货币制度与货币流通教材

货币制度与货币流通教材一、引言货币作为经济活动中不可或缺的要素，其制度安排和流通规律对整个经济体系的运行有着深远影响。本教材旨在系统地阐述货币制度的基本概念、构成要素、演变历程，以及货币流通的原理、机制和相关影响因素。通过学习，读者能够深入理解货币在经济中的核心地位和作用，为进一步研究宏观经济运行和金融领域的相关问题奠定坚实基础。二、货币制度（一）货币制度的定义与内涵货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。它规定了货币的种类、货币的铸造与发行、货币的流通程序、货币的支付能力以及不同货币之间的兑换比率等内容。一个稳定、健全的货币制度对于保障经济交易的顺利进行、维护金融秩序、促进经济增长具有至关重要的意义。（二）货币制度的构成要素1.货币材料货币材料是指用来充当货币的物质。不同的货币材料决定了不同货币制度的本质特征。例如，在金属货币制度下，货币材料主要是金银等贵金属；而在信用货币制度下，货币材料是凭借国家信用发行的纸币和电子货币等。货币材料的选择受到多种因素的制约，如资源的稀缺性、交易的便利性、价值的稳定性等。2.货币单位货币单位是指货币制度中规定的货币计量单位。它包括货币单位的名称和货币单位所包含的货币金属量。例如，人民币的货币单位是"元"，1元人民币最初代表一定重量的白银。货币单位的确定为货币的计价、结算和核算提供了统一的标准。3.本位币和辅币本位币：本位币又称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。本位币具有无限法偿能力，即法律规定在一切交易中，无论支付金额大小，收款人都不得拒绝接受。本位币的铸造和发行通常由国家垄断，以保证货币的统一和稳定。辅币：辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币一般用较贱金属铸造，其面额较小，铸币的实际价值低于其名义价值。辅币具有有限法偿能力，即在一次支付中，若超过一定金额，收款人有权拒绝接受。4.货币铸造、发行与流通程序货币铸造：在金属货币制度下，货币铸造有自由铸造和限制铸造两种情况。自由铸造是指公民有权将货币金属送到国家造币厂请求铸成本位币，造币厂代铸时只收取一定的费用。限制铸造则是指只有国家有权铸造货币，私人不得铸造。货币发行：货币发行是指货币从中央银行投入流通领域的过程。在现代信用货币制度下，货币发行主要是通过中央银行的信贷活动来实现的。中央银行通过向商业银行等金融机构提供贷款、购买有价证券等方式，将货币投放市场。货币流通程序：货币在经济体系中的流通遵循一定的程序。它首先从中央银行流出，进入商业银行等金融机构，然后通过金融机构的贷款等业务活动，进入企业和个人手中，参与商品和劳务的交易，最终又回到金融机构，形成货币的循环流通。5.货币支付能力货币支付能力是指货币在清偿债务、缴纳税款、支付工资等方面的法定效力。不同类型的货币具有不同的支付能力。本位币具有无限法偿能力，而辅币则具有有限法偿能力。此外，在现代经济中，信用货币还具有强制流通的特点，即国家通过法律规定，强制社会公众接受货币作为支付手段。6.货币的对外关系货币的对外关系主要涉及本国货币与外国货币的兑换比率、汇率制度以及国际收支平衡等问题。汇率制度的选择直接影响到一国货币在国际市场上的地位和经济的对外交往。常见的汇率制度有固定汇率制和浮动汇率制等。合理的汇率政策有助于维持本国货币的稳定，促进国际贸易和投资的发展。（三）货币制度的演变1.银本位制银本位制是以白银为本位货币的一种货币制度。在银本位制下，银币具有无限法偿能力，其名义价值与实际含银量一致。银本位制在历史上曾广泛存在，但随着经济的发展，其逐渐暴露出一些局限性，如白银价值不稳定、产量波动较大等，导致银本位制逐渐被其他货币制度所取代。2.金银复本位制金银复本位制是同时以黄金和白银作为本位货币的货币制度。它又可分为平行本位制、双本位制和跛行本位制。平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，国家对金银的兑换比率不加规定，而由市场自发形成。这种制度下，金银比价波动频繁，给商品交易带来很大不便。双本位制：国家以法律形式规定金银的比价，金币和银币按法定比价流通。但由于法定比价往往与市场比价不一致，导致出现了"劣币驱逐良币"的现象，即实际价值较低的货币（劣币）充斥市场，而实际价值较高的货币（良币）则被收藏或输出国外。跛行本位制：这是金银复本位制向金本位制过渡的一种形式。在跛行本位制下，金币可以自由铸造，银币则不能自由铸造，银币的铸造权归国家所有，银币只具有有限法偿能力。3.金本位制金本位制是以黄金为本位货币的货币制度。它包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金币本位制：金币本位制是金本位制的典型形式。在金币本位制下，金币可以自由铸造、自由兑换，黄金可以自由输出输入。这种制度保证了货币价值的稳定，促进了国际贸易和国际投资的发展。但随着第一次世界大战的爆发，金币本位制受到严重冲击，各国纷纷放弃金币本位制。金块本位制：金块本位制下，国家不再铸造金币，而是发行代表一定重量黄金的银行券。银行券只能在一定条件下兑换金块，如达到规定的兑换起点金额等。金块本位制削弱了货币的兑换性和黄金的自由流通，是一种不稳定的货币制度。金汇兑本位制：金汇兑本位制下，国内只流通银行券，银行券不能直接兑换黄金，只能兑换外汇，外汇可以在国外兑换黄金。这种制度使本国货币依附于外国货币，缺乏独立性，一旦外国货币发生动荡，本国货币也会受到影响。20世纪30年代，随着经济危机的爆发，金汇兑本位制也宣告瓦解。4.信用货币制度信用货币制度是以不兑现的纸币为本位货币的货币制度。在信用货币制度下，纸币由国家强制发行流通，其本身没有内在价值，不能兑换黄金等贵金属。信用货币的发行主要依赖于国家信用和银行信用，通过中央银行的货币政策来调节货币供应量。信用货币制度具有货币供应的弹性较大、便于管理等优点，但也存在通货膨胀的潜在风险。三、货币流通（一）货币流通的概念与形式货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济体系中不断地运动。它包括现金流通和存款货币流通两种形式。1.现金流通现金流通是指以纸币和铸币作为流通手段和支付手段的货币运动。现金主要用于小额交易和日常支付，如零售商品交易、支付工资、缴纳水电费等。现金流通具有直接性和分散性的特点，其范围主要限于个人与企业、个人与个人之间的交易。2.存款货币流通存款货币流通是指银行存款账户上的活期存款在不同存款人之间的转移。存款货币通过银行转账结算的方式进行流通，它主要用于大额交易和企业之间的经济往来。存款货币流通具有间接性和集中性的特点，通过银行的信用中介作用，使货币在经济体系中更高效地流转。（二）货币流通规律货币流通规律是指一定时期内商品流通中所需货币量的规律。它取决于三个因素：待售商品数量、商品价格水平和货币流通速度。用公式表示为：流通中所需货币量=商品价格总额÷货币流通速度其中，商品价格总额=待售商品数量×商品价格水平。这一规律表明，在一定时期内，流通中所需货币量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。当商品价格总额增加或货币流通速度减慢时，流通中所需货币量就会增加；反之，当商品价格总额减少或货币流通速度加快时，流通中所需货币量就会减少。（三）纸币流通规律纸币流通规律是以货币流通规律为基础的。纸币是价值符号，它本身没有价值，但可以代表金属货币执行流通手段和支付手段的职能。纸币的发行量必须以流通中所需的金属货币量为限度。如果纸币发行量超过了流通中所需的金属货币量，单位纸币所代表的金属货币量就会减少，纸币就会贬值，物价就会上涨，这就是通货膨胀；反之，如果纸币发行量少于流通中所需的金属货币量，就会引起通货紧缩，导致物价下跌。（四）货币流通速度货币流通速度是指一定时期内货币在经济体系中周转的次数。它反映了货币流通的效率。货币流通速度受到多种因素的影响，如经济发展水平、金融制度与金融创新、人们的支付习惯和消费观念等。在经济繁荣时期，货币流通速度通常较快；而在经济衰退时期，货币流通速度则可能减慢。（五）货币层次的划分为了便于对货币流通进行统计和分析，各国中央银行通常根据货币的流动性不同，将货币划分为不同的层次。所谓货币流动性，是指货币资产转化为现实购买力的能力。一般来说，流动性越强的货币，其对经济的影响越大。常见的货币层次划分如下：M0=流通中的现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等不同层次的货币在经济运行中的作用和影响有所不同。M0是最具流动性的货币，直接影响市场的现金交易；M1反映了经济中的现实购买力，对短期经济波动较为敏感；M2则更能体现整个社会的货币总量，对宏观经济的长期走势有重要影响。四、通货膨胀与通货紧缩（一）通货膨胀1.通货膨胀的定义与衡量指标通货膨胀是指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。衡量通货膨胀的指标主要有：消费物价指数（CPI）：它反映了居民家庭购买消费商品及服务的价格水平变动情况，是最常用的衡量通货膨胀的指标之一。生产者物价指数（PPI）：主要反映工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度，对预测消费物价指数的变动具有一定的先行作用。国内生产总值平减指数（GDP平减指数）：它是按当年价格计算的国内生产总值与按基年不变价格计算的国内生产总值的比率，能全面反映物价水平的变动情况。2.通货膨胀的成因需求拉动型通货膨胀：由于总需求超过总供给所引起的价格水平的持续显著上涨。总需求增加的原因可能包括消费需求、投资需求、政府支出增加等。成本推动型通货膨胀：由于生产成本上升引起的物价持续上涨。成本上升的因素包括工资上涨、原材料价格上涨、能源价格上涨等。结构型通货膨胀：在总需求和总供给大体均衡的情况下，由于经济结构因素的变动而引起的通货膨胀。例如，不同产业部门的劳动生产率增长速度不同、各产业部门的需求弹性和供给弹性不同等，都可能导致结构型通货膨胀。输入型通货膨胀：由于国外商品或生产要素价格的上涨，引起国内物价的持续上涨。例如，国际市场上石油、原材料等价格上涨，会通过进口渠道影响国内物价水平。3.通货膨胀的经济效应收入分配效应：通货膨胀会导致不同群体的收入分配发生变化。一般来说，固定收入者在通货膨胀中受损，而浮动收入者可能受益；债权人在通货膨胀中受损，债务人可能受益。财富分配效应：通货膨胀会使实物资产的持有者受益，而货币资产的持有者受损。因为实物资产的价格通常会随着通货膨胀而上涨，而货币的实际价值会下降。产出效应：在短期内，需求拉动型通货膨胀可能会刺激经济增长，使产出增加；但在长期，通货膨胀会导致资源配置扭曲，降低经济效率，阻碍经济增长。成本推动型通货膨胀则通常会导致产出下降，失业率上升。（二）通货紧缩1.通货紧缩的定义与衡量指标通货紧缩是指货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升值，从而引起的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象。衡量通货紧缩的指标与通货膨胀类似，主要有消费物价指数、生产者物价指数、国内生产总值平减指数等，当这些指标出现持续下降时，就可能意味着出现了通货紧缩。2.通货紧缩的成因有效需求不足：当经济处于衰退期或经济结构调整期时，消费者和企业的信心下降，投资和消费需求减少，导致总需求不足，从而引发通货紧缩。供给过剩：某些行业由于生产能力过剩，产品供过于求，价格下跌，进而带动整个物价水平下降，形成通货紧缩。货币供应量减少：中央银行采取紧缩性的货币政策，减少货币供应量，可能导致市场上货币相对不足，引发通货紧缩。技术进步与劳动生产率提高：技术进步和劳动生产率的提高会使生产成本降低，产品价格下降，从而在一定程度上推动物价水平下降，若这种下降趋势持续且广泛，可能引发通货紧缩。3.通货紧缩的经济效应经济衰退效应：通货紧缩会导致企业利润下降、投资减少、失业率上升，经济增长放缓甚至衰退。因为物价下降会使消费者推迟消费，企业预期利润减少，从而减少生产和投资。财富缩水效应：通货紧缩会使资产价格下降，如房地产、股票等，导致居民和企业的财富缩水，进一步抑制消费和投资。债务加重效应：在通货紧缩时期，货币的实际价值上升，债务人偿还债务的负担加重，这可能导致债务人减少投资和消费，进一步加剧经济衰退。五、货币政策与货币流通的调控（一）货币政策目标货币政策目标是中央银行通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的。货币政策目标一般包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。1.稳定物价稳定物价是指保持物价总水平的基本稳定，避免出现通货膨胀或通货紧缩。物价稳定是经济健康运行的重要前提，它有利于企业和居民进行合理的经济决策，促进经济的稳定增长。2.充分就业充分就业是指在一定的工资水平下，所有愿意工作的人都能找到工作的状态。充分就业并不意味着失业率为零，而是将失业率控制在一个合理的范围内。实现充分就业有助于提高社会的生产效率，增加居民收入，促进社会稳定。3.经济增长经济增长是指一个国家或地区在一定时期内国内生产总值的持续增加。经济增长是提高国家综合实力和人民生活水平的重要途径。货币政策通过调节货币供应量和利率等手段，影响投资和消费，从而促进经济增长。4.国际收支平衡国际收支平衡是指一国在一定时期内（通常为一年）对外经济往来中，收入和支出的大体平衡。国际收支平衡对于维持本国货币的稳定、促进国际贸易和国际投资的发展具有重要意义。货币政策可以通过调整汇率、控制资本流动等方式，对国际收支平衡产生影响。（二）货币政策工具货币政策工具是中央银行为实现货币政策目标而采取的手段。常见的