企业社会责任信息披露的制度动因概论

企业社会责任信息披露的制度动因研究中南财经政法大学会计学院杨汉明吴丹红Hanming_10@2023/1/23122内容提要：一、引言二、理论基础、文献回顾、假设提出三、实证研究设计四、回归分析五、结论、创新点与局限性3一、引言

自18世纪英国工业革命开始，特别是20世纪80年代以来，企业社会责任日渐成为社会各界关注的重点之一。

地沟油、毒奶粉、苏丹红2013年，“雾霾”成为年度关键词！“盘点2013年中国六大污染事件”。“全球10大污染事件”！2014-12-26《楚天都市报》报道黄石市6企业非法排污，导致49人砷中毒。每一件均与企业相关！

企业社会责任信息披露经过近些年的发展，已经成为公司独立于财务报告而对外报告的一个重要组成部分。学者们的讨论主要包括三个方面：社会责任信息披露现状、社会责任信息披露的影响因素和社会责任信息披露的经济后果。4

关于社会责任信息披露的影响因素，现有研究主要从公司特征如公司规模、盈利能力、财务杠杆、股权结构、股权性质、董事会特征、所属行业等方面探讨其对企业社会责任信息披露的影响，多认为企业社会责任信息披露与企业规模、盈利能力、集团压力、重污染行业的企业正相关。5

企业社会责任问题具有外部性，经济动机难以全面解释企业的社会责任信息披露行为。最近关于社会责任信息披露影响因素的研究，开始扩展到制度理论（Chihetal.2010;Jackson&Apostolakou,2010;Chen&Bouvain2009;Campbell,2007）。6

制度理论在帮助理解组织和制度环境的相互关系和组织对制度过程的反应方式方面，为学者们提供了独特视角，成为合法性理论和利益相关者理论的最好补充（Deegan，2006）。7

国内最新的研究也开始从制度理论角度分析环境信息披露、环境保护或企业社会责任的动机（沈洪涛和苏亮德，2012；李怡娜和叶飞，2011；郝云宏等，2012，肖华等，2013），但尚未有结合企业社会责任信息披露和强制性制度因素的研究。89二、理论基础、文献回顾与假设提出（一）理论基础（二）文献回顾与假设提出10（一））理论论基础础制度理理论认认为，，组织织嵌套套于一一系列列从强强制性性政治治监管管到较较少规规范性性压力力范围围的正正式和和非正正式规规则中中（North，1990）。其其代表表学者者Meyer,Rowan,Dimaggio,Powell,Scott,Zucker等认为为组织织的制制度环环境对对组织织运作作产生生影响响。企企业制制度环环境既既包括括组织织内部部政策策、管管理、、结构构和规规章，，也包包括组组织外外部法法律法法规。。迪马奇奇奥和和鲍威威尔（1983）把制度度压力力对企企业结结构和和行为为的同同形化化过程程分成成强制制同形形、规规范同同形和和模仿仿同形形。其其中强强制同同形来来源于于组织织所依依赖的的正式式或非非正式式压力力；规规范同同形来来源于于专业业化进进程的的压力力；模模仿同同形来来源于于对不不确定定进行行合乎乎公认认的反反应压压力。。这三三种压压力发发挥的的交叉叉作用用可使使组织织之间间的““同形形”程程度随随时间间增加加而增增加。。11在中国国的经经济转转轨制制度变变迁过过程中中，企企业社社会责责任信信息披披露的的同形形化过过程也也受到到强制制压力力、规规范压压力和和模仿仿压力力这三三种制制度压压力的的影响响。121.强制压压力强制压压力是是促进进我国国企业业社会会责任任信息息披露露的关关键制制度压压力。。强制制同形形来源源于组组织所所依靠靠的其其他机机构及及社会会文化化、期期望施施加的的正式式或非非正式式压力力，是是组织织的客客观强强制制制度环环境。。13它可以以是政政治、、经济济规则则及契契约等等法律律法规规、职职业团团体和和强势势组织织制定定的行行为标标准等等正式式压力力，也也可以以是人人们在在长期期实践践中无无意识识形成成的构构成文文化部部分的的价值值信念念、伦伦理规规范、、道德德观念念、风风俗习习惯及及意识识形态态等非非正式式压力力。企企业必必须遵遵守一一个社社会构构建的的规范范、价价值、、信念念和定定义的的体系系。14在强制制性压压力中中，来来自政政府颁颁布的的法律律、法法规是是社会会责任任信息息披露露最直直接可可观的的强大大压力力来源源，最最能解解释企企业披披露环环境和和社会会责任任信息息的行行为。。由于于企业业内嵌嵌的制制度环环境、、规则则和权权力体体系拥拥有的的权威威和奖奖惩制制度对对企业业的长长远发发展有有重要要影响响，企企业有有强烈烈动力力与法法律、、法规规保持持一致致。15当组织织面临临不可可控的的依存存关系系时，，它需需求使使用更更强大大的体体系力力量和和政府府来消消除阻阻碍和和获得得帮助助。强强大有有效的的国家家法律律、运运行高高效的的行业业自律律协会会、独独立的的第三三方机机构以以及制制度化化的相相关规规则是是促使使企业业披露露社会会责任任信息息的关关键因因素。。16在中国国的制制度变变迁过过程中中，政政府具具有强强大的的政治治干预预力量量。政政府赋赋予企企业不不同的的社会会责任任和制制度地地位，，要求求企业业按照照各自自的制制度地地位接接受制制度影影响，，并给给予满满足相相应制制度要要求的的企业业以对对等的的制度度合法法性收收益。17在中国国现有有的政政治体体制和和经济济体制制下，，政府府是企企业社社会责责任意意识和和行为为规定定的最最强大大的制制度角角色。。来自自政府府的法法律、、法规规对企企业社社会责责任信信息披披露起起到了了明显显的强强制影影响作作用，，成为为推动动我国国企业业社会会责任任信息息披露露发展展的关关键外外在因因素。。182.规范压压力并不是是所有有的““制度度同形形”都都来自自于强强制压压力，，规范范压力力对我我国企企业社社会责责任信信息披披露也也产生生重要要影响响。规规范同同形来来源于于专业业化的的职业业规范范、专专业自自身的的凝聚聚力、、群体体共识识和专专业团团体对对组织织所带带来的的压力力。这这些压压力来来自于于家庭庭、社社区、、社会会等稳稳定社社会结结构形形成的的规范范和价价值观观，或或同行行业成成员集集体界界定工工作条条件和和方法法的专专业化化进程程。193.模仿压压力模仿压压力是是影响响我国国企业业社会会责任任信息息披露露的另另一重重要制制度压压力来来源。。模仿仿同形形来源源于对对不确确定性性的本本能反反应。。企业业为了了减少少不稳稳定性性和规规避风风险，，提高高组织织生存存能力力以及及降低低决策策判断断错误误的可可能性性，会会以典典范企企业（（领导导企业业、成成功企企业或或大型型企业业等））、同同行中中已经经存在在或较较为流流行的的经验验与行行为方方式作作为模模仿的的参考考依据据。20制度压压力影影响社社会责责任信信息披披露的的路径径制度压压力影影响我我国企企业社社会责责任信信息披披露的的路径径选择择过程程为：：“制制度环环境制度压压力企业执执行行行为公司特特征社会责责任信信息披披露意意愿和和质量量”。。见图图121制度压压力影影响社社会责责任信信息披披露的的路径径22图1：制度压力影响企业社会责任信息披露的路径选择过程制度环境产生制度压力制度压力通过公司特征影响社会责任信息披露公司特征公司规模经营业绩股权结构行业属性制度压力强制压力规范压力模仿压力制度环境政府机构行业协会新闻媒介消费群体典范企业信息披露意愿披露质量高低政府法律、法规、证券规定、行业标准等管理层认知、职业团体要求、社会习俗、道德观念等领导型企业、成功型企业、同行业企业等23（二））文献献回顾顾与假假设提提出DiMaggioandPowell（1983)提出制制度压压力包包括强强制压压力、、模仿仿压力力和规规范压压力。。North(1990)提出制制度有有正式式制约约、非非正式式制约约和其其实施施机制制三大大要素素构成成。Scott（1995）提出出制度度由管管制、、规范范和认认知三三大支支柱构构成。。可见见，强强制性性制度度压力力是制制度压压力的的一个个重要要内容容，是是促使使企业业披露露社会会责任任信息息的首首要关关键因因素（（Campbell，2007）。强制性性要素素主要要以法法律规规则以以及政政府政政策的的形式式出现现，通通过以以法律律授权权的强强迫或或威胁胁引导导组织织活动动和组组织观观念（（肖华华，李李建发发，张张国清清，2013）。由于企企业内嵌的的制度环境境、规则和和权力体系系拥有的权权威和奖惩惩制度对企企业的长远远发展有重重要影响，，企业有强强烈动力与与法律、法法规保持一一致（郝云云宏，唐茂茂林，王淑淑贤，2012）。24在制度压力力中，政府府颁布的法法律、法规规最为直接接可观。法法律的存在在影响着组组织的行为为和结构，，公司进行行社会责任任信息披露露的主要动动因，很大大程度上是是为了遵守守社会责任任信息披露露的相关法法律规定。。2526我国是一个个政府强制制性制度供供给的国家家，这种类类型的制度度供给方式式往往是自自上而下的的供给。我国企业社社会责任报报告的数量量，由2006年的几十份份增长到2013年的1231份（《中国企业社社会责任报报告白皮书书（2013）》），主要受受到两类强强制性制度度压力的推推动。第一，证券券交易所和和证监会的的强制性规规定2008年12月，上海证证券交易所所在《关于做好上上市公司2008年年度报告告工作的通通知》中，要求““上证公司司治理板块块”样本公公司、发行行境外上市市外资股的的公司以及及金融类公公司必须披披露社会责责任报告，，深圳证券券交易所则则要求“深深证100指数”上市市样本公司司必须披露露社会责任任报告。2009年开始，证证监会要求求以上四类类上市公司司必须披露露社会责任任报告。深深沪两市交交易所和证证监会对社社会责任报报告的强制制发布要求求以及指导导意见，对对上市公司司的社会责责任报告发发布起到了了立竿见影影的推动作作用。27第二，中央央政府部门门的相关要要求2008年，我国资资产监督管管理委员会会（国资委委）在《关于中央企企业履行社社会责任的的指导意见见》要求有条件件的中央企企业（央企企）要定期期发布社会会责任报告告或可持续续发展报告告。2011年，我国国国资委明确确提出，所所有央企必必须发布企企业社会责责任报告，，其目的在在于推动央央企全面履履行社会责责任工作，，树立央企企积极履行行社会责任任的良好形形象，发挥挥国有经济济的主导作作用。来自自国资委官官方权威性性的文件要要求，无疑疑会对央企企社会责任任报告行为为产生影响响。在中央央政府部门门明确的政政策要求下下，目前我我国央企已已经全部发发布了社会会责任报告告，并且据据《中国企业社社会责任报报告白皮书书（2013）》报告显示，，央企社会会责任报告告质量最高高。由此，，本文提出出:28假设1a：和其他公公司相比，，上证公司司治理板块块样本公司司、发行境境外上市外外资股的公公司以及金金融类公司司和深证100指数上市样样本公司这这四类公司司披露质量量可能更高高。假设1b：和其他公公司相比，，央企上市市公司的社社会责任信信息披露质质量可能更更高。29并不是所有有的制度压压力都是以以法律法规规等形式直直接可测的的，强制制制度压力也也可以表现现隐性而间间接。Milofsky（1981）观察到郊郊区社区组组织通过构构建组织层层级关系，，来获取来来自更多层层级捐献组组织的支持持。Swidler（1979）指出其研究究的公立学学校基于缓缓解关系压压力的需要要，需要一一位负责人人代表学校校与外界部部门沟通协协商。30股权结构是是公司治理理的一个重重要层面，，代表了不不同性质的的股份占股股份公司总总股本中的的比例及其其相互关系系，是企业业行为动因因的一个重重要的隐形形制度压力力。31中国政府掌掌握着经济济运行资源源，对企业业的经营行行为和经济济决策具有有重要影响响作用，大大约60%的上市公司司以政府为为最终控制制人（黎文文婧，2012）。由于公公有制经济济在中国国国民经济中中的比重较较高，上市市公司多由由国有企业业改制而来来，政府可可以行使股股东权利直直接干预企企业的经营营决策和行行为。32国有企业处处于私人物物品和公共共物品的过过渡地带，，具有追逐逐利润的企企业特性和和非营利性性的社会功功能，决定定了国有企企业在提高高经济效益益的同时，，还具有提提高资源利利用效率、、减少排污污和保护环环境的社会会责任（卢卢现祥，许许晶，2012），企业业目标可可能更多多涉及保保证就业业和社会会稳定等等方面的的社会责责任。基基于上述述分析和和中国经经济体制制的现状状，本文文提出假假设2：33假设2：公司国国有股比比例越高高，企业业社会责责任信息息披露质质量水平平越高。。34三、实证证研究设设计（一）样样本选择择与数据据来源（二）变变量设置置（三）模模型构建建35（一）样样本选择择与数据据来源本文的研研究样本本为2010-2013年纳入瑞瑞灵环球球评价系系统的A股上市公公司社会会责任报报告。依据以下下标准对对初始样样本做了了剔除：（1）剔除ST，SST类公司；；（2）剔除数数据不全全或无法法获取的的公司。。经过筛筛选，最最终得到到2190个观察样样本。自变量和和控制变变量数据据来自于于CSMAR中国上市市公司财财务报表表数据库库。36（二）变变量设置置1.被解释变变量社会责任任报告内内容较多多、信息息量大，，上市公公司社会会责任报报告并没没有统一一的内容容和格式式标准，，普通读读者无法法从专业业视角获获取关键键信息并并对报告告进行整整体评价价。因此此，借鉴鉴翟华云云（2012）、江炎炎骏等的的做法，，采用润润灵环球球MCT社会责任任报告评评级结果果，作为为对我国国沪市上上市公司司社会责责任披露露质量的的衡量指指标。372.解释变量量（1）公司类类型（2）是否央央企（3）国有股比比例3.控制变量量参照常规规做法选选取的控控制变量量为：公公司规模模（Size）、公司司经营业业绩（ROA）和负债债比例（（Debt）。38表1变量定义义变量名称变量代码变量定义被解释变量：企业社会责任信息披露质量QCSRDQCSRD为润灵环球社会责任报告评级得分解释变量：四类公司Type1哑变量。如果公司为上证治理板块样本、发行境外上市外资股、金融类公司、深证100指数上市公司之一，取值为1，否则为0央企公司Type2哑变量。如果公司为中央企业所属上市公司，取值为1，否则为0国有股比例S_Perc公司前十大股东的国有股比例控制变量：公司规模Size总资产的自然对数经营业绩ROA总资产报酬率，净利润/总资产负债比例Debt总负债/总资产39表1变量定义义及说明明2.4模型建立立。根据据以上讨讨论，本本文采用用多元线线性回归归的方法法研究我我国强制制性制度度压力因因素对我我国企业业社会责责任信（三）模模型构建建根据以上上讨论，，本文采采用多元元线性回回归的方方法研究究我国强强制性制制度压力力因素对对我国企企业社会会责任信信息披露露质量的的影响，，本文建建立的模模型如下下：40四、回归归分析（一）描描述统计计分析（二）相相关性分分析（三）回回归结果果分析（四）内内生性与与稳健性性检验41（一）描描述统计计分析将因变量量、自变变量、控控制变量量最大值值、最小小值等描描述统计计结果列列示于表表2。42表2各种变量量描述统统计结果果变量最小值最大值均值标准差QCSRD11.6984.0236.1613.07Type1010.6600.473Type2010.2400.429S_Perc086.70225.3923.95Size14.9830.5723.111.786ROA-58.6038.084.5635.334Debt0.796103.2551.7221.1943表2变量的描描述性统统计从表2可以看出出：（1）在2010年至2013年期间44表3不同组别别之间公公司披露露社会责责任信息息质量比比较分组（1）分组（2）分组（3）四类公司1450份非四类公司740份央企控股公司532份非央企控股公司1658份国有股公司1690份非国有股公司500份QCSR均值37.5533.4441.7234.3836.8533.83双尾T检验7.832（0.000）9.945（0.000）4.987（0.000）45表3分组独立立样本检检验表4变量之间间相关系系数分析析VariableQCSRDType1Type2S_PercSizeROADebtQCSRD1Type10.149**1Type20.241**0.173**1S_Perc0.211**0.334**0.362**1Size0.566**0.404**0.196**0.141**1ROA-0.031-0.011-0.108**-0.110**-0.083**1Debt0.232**0.240**0.186**0.176**0.255**-0.465**146表4变量间相相关性分分析从表4的Pearson相关系数数检验结结果可看看出，Type1、Type2、S_Perc、Size、Debt与QCSRD显著正相相关，假假设1、假设2初步得到到验证。。另外方方差膨胀胀因子的的检验表表明，VIF值都小于于2，模型不不存在严严重的多多重共线线性问题题。47Variable(1)(2)(3)（4）Type1-0.085（-4.479）***-0.108（-5.516）***Type20.077（4.235）***0.065（3.435）***S_Perc0.057（3.185）***0.081（4.077）***Size0.657（25.365）***0.597（24.012）***0.601（24.054）***0.631（24.154）***ROA-0.011（-0.555）-0.010（-0.477）-0.011（-0.527）0.044（0.965）Debt-0.168（-6.840）**-0.168（-6.819）***-0.168（-6.802）***-0.163（-6.684）***调整R20.3510.3500.3480.362模型F值237.