智能网联汽车行业专题报告：彼岸将至智能网联需求迎来拐点

1、目 录 HYPERLINK l _bookmark0 图形录3 HYPERLINK l _bookmark1 表格录4 HYPERLINK l _bookmark2 政策化求放汽智能产拐将至5 HYPERLINK l _bookmark4 千亿车网场处发前夜6 HYPERLINK l _bookmark5 端云三级成联网系8 HYPERLINK l _bookmark6 能通联网整态9 HYPERLINK l _bookmark7 9 HYPERLINK l _bookmark9 广车网：Telematics+ ITS HYPERLINK l _bookmark10 国内通堵安问严峻推车网设在

2、必行 HYPERLINK l _bookmark11 车路，级市普存严拥堵 HYPERLINK l _bookmark12 事频，升通安迫眉睫 HYPERLINK l _bookmark13 多样车娱需大增长 HYPERLINK l _bookmark14 主年化汽车消品属日凸显 HYPERLINK l _bookmark15 车对联兴浓厚前装率步升 HYPERLINK l _bookmark16 政策持力内联企业道车 HYPERLINK l _bookmark18 车网自动驶 HYPERLINK l _bookmark20 5G术地即车信将加熟 HYPERLINK l _bookmark21

3、 LET-V概成车联通标准 HYPERLINK l _bookmark23 5G落将足V2X通信求 HYPERLINK l _bookmark27 高精地，现人驶的由路 HYPERLINK l _bookmark28 高度图实自动驶关技术 HYPERLINK l _bookmark30 HERE领业，国厂正力 HYPERLINK l _bookmark31 车路同无驾的境保障 HYPERLINK l _bookmark32 车协建中府占主地位 HYPERLINK l _bookmark34 高向市商车向用，成国路协版图 HYPERLINK l _bookmark35 投资议30 HYPERLI

4、NK l _bookmark37 风险示30图形目录图1：全无驾市快速长亿元）6图2：国外能联市场速长亿元）6图3：智网汽即V2X7图4：车网术系经完备7图5：智汽内联设备互结7图6：我物网场速增（元）8图7：我车网场速增（元）8图8：车网业级诸多市司对应9图9：TSP 商车产业拥核话权10图10：部区能网络发达图国慧通规模速长亿）图12：国市遍拥堵题12图13：型市堵严重12图14：人车有速增（辆）12图17：国车机快速加 （人）13图18：国车通发生仍高（起）13图19：车通故损失重万）14图20：国动车险规快增（元）14图来球联功能场求前位安动驶娱乐（欧）15图22：国车户分布对能车受例

5、分布15图23：国民用汽车愿强16图24：国民望汽车术决题布16图25：内载装网汽销快增长16图26：内用前联网场模速长16图27：国联产展水仍后方家16图28：SAE 标下自驾驶为6 级18图29：球动驶将快增（万）19图 30：球动驶将快增（美）19图31：5G 信有延、覆等术点21图 与DSRC 有优劣21图 和 相合同于产业22图34： 5G 应拥有典型景24图 35：5G 用我济社影显著24图36：国5G 场将快增（元）24图 37：国GDP 受5G 拉效明（元）24图38：发国及积极局25图 39：5G 全经长年献可（亿元）25图40：球5G 户快速长亿）26图 41：20-35

6、中美5G 研发资性出比高26图42：精地成理凸高术垒27图43：3D 精地涵丰富27图44：球车量增长万）30图 45：球车量增长万）30表格目录 HYPERLINK l _bookmark3 表1: 流企相开人驾领布局5 HYPERLINK l _bookmark8 表2：车自的TSP 商较势10 HYPERLINK l _bookmark17 表3：国车网关策出力与奏步强17 HYPERLINK l _bookmark19 表4：全知汽厂及互网司极局人驾驶19 HYPERLINK l _bookmark22 表5：我国 智交通会设系密22 HYPERLINK l _bookmark24 表

7、6：我企在5G技领域极局23 HYPERLINK l _bookmark25 表7：我国5G 用程速推进25 HYPERLINK l _bookmark26 表8：各国5G 用间相差小26 HYPERLINK l _bookmark29 表9：不等自驾汽车于图确存不同求27 HYPERLINK l _bookmark33 表10：分市司路协领积布局29 HYPERLINK l _bookmark36 表荐的值30政策催化需求释放，汽车智能化产业拐点将至18 12 27 （5）2020 （30% GVX车路2020 0TEV90”2020-2021 Civil Map Here1 2017 6

8、LSAI Preferred Networks 100.5 4G 5G 车企已公布的自动驾驶规划奔驰2020 车企已公布的自动驾驶规划奔驰2020 实现大部分车型自动驾驶宝马2021 年实现 L3 级别自动驾驶，2030 实现 L5 级别奥迪2021 年发布首款自动驾驶纯电动汽车通用2019 年直接实现 L5 级别的无人驾驶丰田2020 推出机动车道自动驾驶汽车福特2021 年推出自动驾驶汽车日产2020 年推出商用化的自动驾驶车型上汽2021-2025，完成 5G 超高速网络，高级人工智能等前沿技术开发，实现高度自动驾驶长安2018 年实现组合功能自动化；2020 年实现有限自动驾驶；202

9、5 年实现真正的自动驾驶吉利2020 实现高度自动驾驶一汽2018 年实现 L3 级别自动驾驶产品开发，2020 完成 L4,2025 完成 L5北汽2019 推出 L3 级别，2021 推出 L4 级别东风2023 实现有条件自动驾驶，2025 年实现完全自动驾驶，5-10 年内量产。数据来源：奔驰、宝马等整车厂官网，年我国ADAS 渗透率仅约 3%-6%，随着技术进步与市场成熟，我们判断 2019 年智能网联汽车即将进入市场规模迅速扩容的窗口期，率先受益的包括车联网、ADAS、高精度地图等核心环节的供应商。图 1：全球无人驾驶市场快速增长（亿美元）图 2：国内外智能网联车市场快速增长（亿美

10、元）数据来源：高德地图官网，数据来源：智研咨询，千亿级车联网市场正处爆发前夜物联网是继通信网之后又一个万亿级市场。作为物联网领域重要子集， V2X2Vehic-t-VeiclV2，即 Vhic-o-Infastuctr（V，即 Vhic-t-PeestinV，即 Vehclto- Cloud）图 3：智能网联汽车即 V2X数据来源：高通官网，将循两条线路逐步发展成熟：一步丰富；V2XV2VV2IV2P市场价值。图 4：车联网技术体系已经完备图 5：智能汽车内车联网设备相互联结数据来源：工信部网站，数据来源：美国高速公路安全管理局，以汽车保有量作为保障，车联网已成为公认的巨大蓝海市场。据咨询机构

11、统2000约30。图 6：我国物联网市场快速增长（亿元）图 7：我国车联网市场快速增长（亿元）数据来源： 艾媒咨询，数据来源：艾媒咨询，2019的帷幕已经拉开。“端管云”三层级构成车联网体系概括来看，车联网是“端管云”组成的三层架构：终端。（V2（V2（VI（2）网的统一体。ITS物流、客货运、危特车辆、车辆管理、汽车制造商、4S据流特性。能够有效应对复杂的信息处理；的，因此网络结构亦会以一定规律变化；分别是“端”层、“管”层、“云”层中各项技术、产品和服务的基础。础，已有较多上市公司完成在各个层级的布局。图 8：车联网行业层级与诸多上市公司相对应数据来源：wind，Telematics+智能

12、交通是车联网完整形态狭义车联网：Telematics狭车联网意指车载资讯系统（Tleatcs，是无线通信、大数据云计算、商家为用户提供的车联网服务包括导航、娱乐、辅助驾驶等内容。SPTSP图 9：TSP 厂商在车联网产业中拥有核心话语权数据来源：wind、TelematicsTSP主的多元化需求。特别是在前装市场中，预装的 CIDTSP了前装市场现金流动的源头，汽车销量在很大程度上就决定了前装市场中TSP国内 TSP 主要有三种类型：车企投资设立自己的S，如通用汽车旗下的安吉星（OnSar车企与第三方公司合作设立TSPG-o；TSP，如四维图新趣驾等。TSP为整车厂提供专门的定制化解决方案（前

13、装出口，直接面向车主需求，提供后装综合服务（后装出口。品牌车型付费方式通用汽车安吉星品牌车型付费方式通用汽车安吉星凯迪拉克全系别克：君越、英朗、GL8 雪佛兰：迈锐宝、科鲁兹第一年免费使用，到期后每年服务费约约从 400 元至 4000 元宝马iDrive7 系，6 系，5 系，3 系，X3，Z4前三年免费使用，到期后每年服务费约1000 元丰田G-Book广汽丰田：凯美瑞、汉兰达一汽丰田：皇冠雷克萨斯全系246每年服务费约 1200 元福特SYNC锐界、翼虎、新福克斯、新蒙迪欧依网络流量付费上汽inkaNet荣威 350、荣威 550、MG5前两年免费试用，到期后每月服务费约30-50 元长

14、安汽车inCallCS35，CX20，CX30-HEV，悦翔 V3, 悦翔V5前两年免费试用，到期后每月服务费约300-1600 元四维图新趣驾数据来源：各车企官网，广义车联网：Telematics + ITS广义车联网意味着 Telematics 与智能交通（Intelligent Transport Sysem，简称“IS）V2V的广义车联网才是车联网的完全状态。Telematics+ITS 优势：驶必由之路大，需国家强制车辆入网目前我国以互联网+为基础的智能交通系统正在稳步推进和布局中，区域范围集中在沿海和经济发达地区。图 10：东部地区智能交通网络较发达图 11：我国智慧交通市场规模快

15、速增长（亿元）数据来源：高德地图，数据来源：智研咨询，2016年我国智慧交通领域市场规模接近500亿元，未来有望保持21复合增长率，2020打开新的巨大增量市场。车多路少，各级城市普遍存在严重拥堵种矛盾在我国发达地区，如京津冀、长三角以及珠三角地区尤为突出。图 12：我国城市普遍存在拥堵问题数据来源：高德地图，内乘用车销量年增速约10每年新增汽车2000-2500万台交通出行压力逐年增大。图 13：大型城市拥堵问题严重图 14：私人汽车保有量快速增长（万辆）西安1.79重庆1.78石家庄1.73北京1.7济南1.66郑州1.64广州1.63哈尔滨1.63青岛1.6武汉.81.9数据来源：滴滴出

16、行，数据来源：国家统计局，布2016201640024.3km/h2015市。图 15：国内城市平均车速较低(km/h）图 16：16 年我国交通拥堵损失严重（元/人）北京8717广州7207西安6960深圳6753上海6662重庆6647武汉5674成都5235大连5049青岛50280200040006000800010000数据来源：滴滴出行，数据来源：滴滴出行，解交通压力的关键方法。车联网如何有效缓解交通拥堵压力？由于车联网（能够根据附近车流情况向周边车辆事故频发，提升交通安全迫在眉睫2006207013（10），而汽图 17：我国汽车司机人数快速增加 （亿人）图 18：我国汽车交通事

17、故发生数仍处高位（万起）数据来源： 国家统计局，数据来源： 国家统计局，由汽车事故造成的财产损失始终处于高水平平均占比约90各类机动车 3500占各类保险总赔付金额的比例也维持在 40至 50的区间。图 19：汽车交通事故财产损失严重（万元）图 20：我国机动车车辆保险规模快速增长（亿元）数据来源： 国家统计局，数据来源： 国家统计局，车联网如何提升行车安全？（机以及通信设备等（穿戴设备等率降至最低，从而极大保障驾驶员和行人的安全。2015 年，麦肯锡出具的报告显示具有联网功能的自动驾驶汽车可使美国交通事故数量减少90佐证了车联网的应用将加大地加强行车安全为公众的生命财产安全提供坚实保障，车联

18、网的核心价值得以体现。多样化车载娱乐需求大幅增长能，未来五年市场空间将继续增长。图 21：未来全球车联网各功能市场需求量前三位是安全、自动驾驶与娱乐（亿欧元）数据来源：普华永道：消费主力年轻化，汽车“消费品”属性日益凸显汽车市场需求的转变同样影响了车联网市场的扩张潜力。3602016 汽车行业研究报告显示，25-34Arthur DLittle10图 22：我国汽车用户群体分布及对智能汽车接受比例分布数据来源：360 研究院及Arthur D. Little 相关调查，来自艾媒咨询报告同样显示出我国汽车消费人群对于智能联网联汽车有浓ADAS图 23：中国网民使用智能汽车意愿较强图 24：中国网

19、民期望智能汽车技术解决问题分布数据来源：艾美咨询，数据来源：艾美咨询，国内外主要汽车电子厂商相继将产品和研发重心由后装市场转移到了前装市场。在前装市场的渠道优势以及技术实力将直接决定汽车电子厂商在产内自主品牌车企的迅速崛起，配备前沿车联网功能也成为内资车型体现差异化与竞争力的手段。图 25：国内搭载前装车联网汽车销量快速增长图 26：国内乘用车前装车联网市场规模快速增长数据来源：易观智库，数据来源：易观智库，政策支持助力国内车联网企业弯道超车2010实现。图 27：我国车联网产业发展水平仍落后西方国家数据来源：艾瑞咨询截至目前我国车联网发展进程具体可分三个阶段：起步阶段20102012期，政策

20、颁布量达33.33，提出未来产业的发展方向。国内高校、研ITS物联网等十二五的专项规划。初级阶段20122014成长阶段20152016划专向行动计划等出台政策颁布量达46.7为产业发展营造了良好的环境。策对车联网产业发展极其重视。20152025202020172018发布的国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车（智能网联汽车）2020能网联汽车发展的强力支持与推进。此外近7年来仅国务院就智能网联汽车的发展规划及政策达44主要完成和完善了顶层设计工信部和发改委均为19为智能网联汽车关联产品的发展基础。车联网行业有国家政策保驾护航，高速发展期即将到来。时间部门政策政策内容时间部门政策政策

21、内容2011国务院中华人民共和国居民经济和社会发展第十二个五年规划国家把车联网列入重大专项2011国务院国家“十二五”科学和技术规划车联网项目被列为国家重大专项（第三专项）中的重要项目，首期投入资金投入达百亿2012交通部2012-2020 交通运输业智能交通发展战略标志着智能交通上升到国家战略，交通部启动的新一代智能交通系统发展战略和应用车联网技术推进现代交通运输策略重大研究项目，为未来 5-10 年的发展进行谋划2013国务院国务院关于推进物联网有序健康发展的指导意见将车联网作为物联网的核心应用领域2015国务院中国制造 202520202015国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见

22、提出通过基础设施、运输工具、运行信息等互联网化，推进基于互联网平台的便捷化交通运输服务发展2015工信部车联网发展创新行动计划（2015-2020年推动车联网技术研发和标准制定，组织发展车联网试点、基于 5G 技术的车联网师范2016工信部智能网联汽车发展技术路线图为行业发展提供清晰思路和方向，同时为相关政策和行业标准的推出奠定基础2016质检总局装备制造业标准化和质量提升规划加快开展智能网联汽车标准化工作2016发改委、交通部推进“互联网+”便捷交通促进智能交通发展的实施方案从“智能”和“网联”两个方面提出加大研发和示范效应的要求2017工信部（到 2020 年，初步建立能够支撑驾驶辅助及低

23、级别自动驾驶的智能网联汽车标准体系，制定 30 项以上智能网联汽车重点标准到 2025 年，系统形成能够支撑高级别自动驾驶的智能网联汽车标准体系，制定 100 项以上智能网联汽车标准2017工信部计划（2018-202020202018工信部车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划到 2020 年，实现车联网（智能网联汽车）产业跨行业融合取得突破，具备高级别自动驾驶功能的智能网联汽车实现特定场景规模应用，车联网综合应用体系基本构建数据来源：工信部网站，产业大势由车联网到自动驾驶SAE International（国际自动机工程师学会）056图 28：SAE 标准下的自动驾驶可分为 6 级数据来源

24、：SAE 官网Level 23（车道保持（自适应巡航驶动作仍由驾驶员完成，目前国内外市场主流自动驾驶汽车的配置保持在Level 22025-20302019-2020ADAS品前装渗透率逐步提高，成为新车标配。图 29：全球自动驾驶汽车将快速增长（百万辆）图 30：全球自动驾驶市场将快速增长（亿美元）数据来源：数局：智能汽车才是未来信息图，领域展开深度合作。自动驾驶发展进程显著加快，预计 2017 年将有多种Level 3Level 45-10谷歌以及特斯拉在该领域最早进行探索，国内百度的无人驾驶业务走在行业前沿，乐视汽车、长安汽车等车企也已展开全面布局。厂商布局进程相关产品表 4：全球知名汽

25、车厂商及互联网公司积极布局无人驾驶厂商布局进程相关产品谷歌2009年注册成立了“谷歌汽车公司”。2014汽车方面展开合作。2014 HYPERLINK /3520/ Self- HYPERLINK /3520/ Driving 的无人驾驶原型车；100PacificaMPV 将被提供给谷歌，作为自动驾驶车原型加大测试规模。特斯拉2013Mobileye特斯拉无人驾驶汽车。201410DModel 2420 万辆。通用汽车5LyftCruise Automation2016 年宣布在密歇根州启动自动驾驶汽车路测，并于 20 今年正式投产下一代自动驾驶测试车辆；预计最早于 2017 年推出无人驾驶

26、版本的凯迪拉克 CTS，这辆凯迪拉克将会配备名为“Super Cruise”的驾驶辅助技术。福特斥资十亿美元收购了共享乘车服务商Chariot；对激光雷达制造商 Velodyne 进行投资2017 年 CES 上发布了第二代福特蒙迪欧自动驾驶车。该车基于蒙迪欧混动版的中期改款车型打造，搭载了福特最新的自动驾驶系统。宝马Mobileye系，三者将共同开发自动驾驶技术2017CES5原型车，其整合了最新的自动驾驶技术、自动泊车搭配自动驾驶技术，以及宝马最新的云端互联技术等。百度在整车制造商上，百度与宝马、奇瑞、北汽、比亚迪等一众厂商展开合作。百度自动驾驶汽车计划在 2018 年上市，2020 年实

27、现量产。阿里巴巴与上汽宣布合资设立了 10 亿元的互联网汽车1800（AR）WayRay2016 年 7 月，杭州“云栖小镇”上，阿里与上汽合作、搭载阿里YunOSRX5在天猫旗舰店上可以买得到。蔚来汽车由顶尖互联网企业和企业家包括 HYPERLINK /item/%E8%85%BE%E8%AE%AF 腾讯、 HYPERLINK /item/%E6%98%93%E8%BD%A6 易车创始人李斌、 HYPERLINK /item/%E6%B1%BD%E8%BD%A6%E4%B9%8B%E5%AE%B6/81714 汽车之家创始人李想、 HYPERLINK /item/%E4%BA%AC%E4%B

28、8%9C/210931 京东创始人刘强东，及知名投资机构高瓴资本共同发起设立EP9ES8、EVE112017乐视汽车20153合作协议；同年阿斯顿马丁与乐视上海车展期间宣布共同启动研发项目 ；16 年广 汽、比亚迪、东风以及智能互联网电动车公司 Faraday Future 也与乐视达成战略合作20164新馆隆重开幕。作为有史以来第一次参展的互联网公司，乐视展LeSEE长安汽车201734来汽车达成战略合作协议60CS95、CS55市的长安 CS95 等车型上。威马汽车与华为、四维图新、西门子、博世（中国） 等国际企业签订战略合作协议。强强联手，达成新能源汽车价值链上的深度合作2016 年起，

29、零部件配套工厂和自动驾驶试验区先行开工。全部达产后，将拥有年生产 20 万台新能源智能汽车的生产能力。数据来源：谷歌、特斯拉等官方网站，人驾驶发展进程中，我们认为近期以下领域最值得关注：5G高精度地图将实现与传感器融合车路协同与单车智能两条无人驾驶发展路径交汇5G20200.75GB4G随着 5G 时代到来，面的优异表现将为车联通信水平带来巨大提升。图 31：5G 通信拥有低时延、广覆盖等技术特点数据来源：华为官网，LET-V目前适用于车联网需求的短程通信标准分为两大阵营：ASTM E2213-2003CEN/TC278，ARIB T75DSRCLTE-VDSRCLTE-V5GLTE-V概率将

30、成为国内车联网通信标准。图 32：LTE-V 与 DSRC 各有优劣数据来源：艾瑞咨询，LTE-VLTE-V-CellLTE-V-Cell500km/hLTELTE-V-Direct现 V2VV2I图 33：LTE-V-Cell 和 LTE-V-Direct 相结合共同作用于产业数据来源：ITULTE-V海智能网联汽车试点示范区、北京智慧交通产业创新示范区等，时间参与单位内容2015 年时间参与单位内容2015 年工信部批准上海国际汽车城成为国内第一个智能网联汽车试点示范区将完成“四步走”规划：从封闭测试到开放道路测试，经过典型城市综合示范区试验，最后在 2020 年建成示范城市及交通走廊，最

31、终形成初具规模的智能网联汽车产业集群。2016 年工信部、发改委和科技部以及多个标准化协会和联盟包括：中国通信标准化协会（CCSA）、中国智能交通产业联盟（C-ITS）、中国汽车工程学会（SAE-China）等LTE-V20162V2X 频段并进入申请阶段。2016 年北京智慧交通产业创新示范区计划在北京落地建设以汽车和交通产业为应用领域，部署4.5G/5G服务新生活。2016 年工信部与重庆签署了基于宽带移动互联网的智能汽车与智慧交通应用示范合作框架协议LTEV、DSRC5G路、高速公路、城镇道路、乡镇道路、高架与立交桥路、桥梁、隧道等开放交通场景的半自动/自动驾驶汽车的测试布局，以及智慧交

32、通典型场景试验示范工作。数据来源：工信部网站，5GV2XLTE-V5G3GPP20205G5GV2X20175G10 Gbps1eMBBURLLC(mMTCV2X5G5G201695G5G5G表 6：我国企业在 5G 技术领域积极布局厂商合作对象目标华为英国电信、Lifecell 与爱立信、菲律宾 PLDT、土耳其电信、中国电信、中国联通等Polar Code（极化码）5GeMBB场大唐通信是德 HYPERLINK / 科技在中国 5G 技术研发试验第二阶段测试中，基于北京怀柔外场测试环境启动了 5G 外场相关测试，标志着 5G 测试进入系统验证阶段。中兴通讯是德 HYPERLINK / 科技

33、、中国移动、日本软银、德国电信等5G码、新型多址接入、大规模天线、网络虚拟化与切片、精准定位等方面获得了较大的建树和突破。中国移动阿里巴巴、亚信集团2016 年启动了技术试验，启动 5G 标准制定和产品开发，2017 年进行5G20185G2020模商用。中国联通华为、中兴通讯计划在 2016 年内完成 5G 端到端网络架构关键技术布局，并完成 5GOpenLab5G20205G中国电信华为及多个地方政府20185G4G5G2018 20204G5G技术的试商用部署等。数据来源：wind，国泰君安证券整理通信技术水平是网络内容与服务发展的最大制约，而内容与服务是提高Telematics 用户付

34、费意愿的关键；从广义车联网视角来看，建立完善的 V2X 车路协同系统需要高水平网络传输技术作为保障。因此，LET-V 标准确立以及 5G 的商用将极大推动车联网与无人驾驶产业的发展。5G5G深度融合，使万物相连成为可能。5G驶、工业互联网领域的应用则尤为清晰、关键。图 34： 5G 应用拥有诸多典型场景图 35：5G 商用对我国经济社会影响显著数据来源：中国信息通信研究院，数据来源：中国信息通信研究院，5G2019202020195G2020 5GGDP420020255G2296.520305G3.6CAGR24。图 36：我国 5G 市场规模将快速增长（亿元）图 37：我国 GDP 增长受

35、 5G 拉动效应明显（亿元）数据来源：中国产业信息网，数据来源：中国产业信息网，20305G（通信设备和通信服务）120（2019-20225G5G车道。表 7：我国 5G 商用进程快速推进时间5G 相关事件2016 年 1 月工信部正式启动 5G 技术研发试验，明确了 5G 技术的研发三阶段2016 年 11 月15先城规“黑科技”2017 年 6 月中国移动和中兴通讯在广州开通了全国首个 5G 预商用测试基站2017 年 11 月20185G设和应用示范工程2018 年 2 月华为在 MWC2018 大会上发布了首款 3GPP 标准 5G 商用芯片巴龙 5G01 和 5G 商用终端2018

36、 年 6 月中国联通公布了 5G 部署：将以 SA 为目标框架， 5G 网络计划 2020 年正式商用2018 年 9 月IMT-2020(5G5G非独立组网测试已全部完成，SA（独立组网）测试已全面启动2019 年 1 月工信部表示，国家将在若干个城市发放 5G 临时牌照，使大规模的组网能够在部分城市和热点地区率先实现，同时加快推进终端的产业化进程和网络建设数据来源：工信部网站，国泰君安证券整理5G 在全球范围内成为各国争先探索的焦点，被认为是能够变革全球产业与经济62/134（或计划5G203512.32200202020355GGDP3图 38：较发达国家及地区积极布局 5G图 39：5

37、G 对全球经济增长年贡献值可观（十亿美元）数据来源：GSA，数据来源：IHS，5G10265G5G5G202020351.2万亿美元，占全球5G投入的28，中国约投入1.1万亿美元，占比24图 40：全球 5G 用户数将快速增长（亿人）41：20-355G数据来源：CCS，数据来源：IHS，5G5G202020195G5G2020表 8：各国 5G 商用时间表相差较小国家运营商时间表中国中国移动、中国电信、中国联通20185G20195G美国Verizon、AT&T、T-Mobile20185G2019、20205G日本DoCoMo、KDDI、软银计划于 2020 年在一部分地区启动 5G 服

38、务加拿大Telus计划在 2019-2020 年部署 5G 商用网络芬兰TeliaEesti、DNA2018 年推出 5G 服务韩国SK 电讯、韩国电信、LG Uplus计划在 2019 年 3 月“在全球率先实现 5G 商用”德国O2计划在 2021 年全面部署 5G 网络澳大利亚Telstra、Optus计划在 2019 年推出 5G 服务数据来源：36 氪，高精度地图，实现无人驾驶的必由之路高精度地图（ig-Dfiiion mps）20度地图对于无人驾驶的巨大价值受到国内外高科技企业和汽车厂商的广泛关注。图 42：高精度地图成像原理凸显高技术壁垒数据来源：丰田公司官网，高精度地图基础是各

39、大图商提供的地图数据库，其高精度体现在两个方面：绝对坐标精度更高V2X各大图商提供的地图数据库图 43：3D 高精度地图内涵丰富数据来源：丰田公司官网，自动驾驶的发展依赖于导航地图精确度的同步提升。由于汽车无法自行完性在很大程度上取决于地图数据与信息的精确度。不同等级汽车人类参与程度信息精确程度地图精度等级不同等级汽车人类参与程度信息精确程度地图精度等级拥有普通导航系统的汽车90及以上粗略即可，主要依赖于驾驶员的提取信息、关联信息、过滤信息、视觉判断能力10 米的平面地图半自动驾驶汽车5090一般精确和可靠，需要驾驶员对于关键信息进行判断5 米的半立体地图无人驾驶汽车10及以下高度精确和可靠，几乎完全独立于驾驶员进行决策10 至 20 厘米的全息立体地图数据来源：Here 官网，国泰君安证券整理至中高端 ADAS打开，全球顶尖科技企业与图商已经展开布局。HEREHERE200