0803 财务管理 串讲

1、第一章财务管理总论 第一节 一。企业业财管的（内内容）企业财财务就是企业业在生产过程程中的资金运运动，（实质质）它体现企企业同各方面面的经济关系系 二。企业业资金运动存存在的客观必必然性（资金金为什么会作作为理财的对对象） 第一。社社会主义经济济从经济形态态上看是商品品经济（商品品价值存在的的价值），从从运行机制上上看则是充份份发挥市场机机制作用的市市场经济 第二。企企业在生产过过程具有两重重性，它既是是使用价值的的生产和交换换过程，又是是价值的形成成和实现过程程 总之，社社会主义企业业资金运动存存在的客观基基础是社会主主义的商品经经济 三。企业业资金运动的的过程（财务务管理的内容容） 资金筹

2、集集、资金投放放、资金耗费费、资金收入入、资金分配配 四。财务务关系就是指指企业在资金金运动过程中中与各有关方方面发生的经经济关系 （一）企企业与投资者者和受资者之之间的财务关关系 实质所有有权与经营权权的关系 处理方法法兼顾各方利利益，对与投投资者要按时时偿还本金，对对于受资者要要对资金保全全 （二）企企业与债权人人、债务人、往来客户之之间的财务关关系 实质债权权关系 处理方法法兼顾合法权权益 （三）企企业与税务机机关之间的关关系 处理方法法企业服从国国家规定 （四）企企业内部各单单位之间的财财务关系 实质经济济利益关系 （五）企企业与职工之之间的财务关关系 实质企业业与职工之间间的结算关系

3、系 五。财务务管理的特点点 是一种价价值管理，对对企业生产过过程（五个环环节）中价的的价值运动所所进行的管理理 六。企业业财务管理的的内容 资金筹集集管理、资金金投放管理、资金耗费管管理、资金收收入和资金分分配管理 财务管理理是企业管理理中的一个独独立方面，又又是一项综合合性的管理工工作（实物运运动决定价值值运动，价值值运动综合掌掌握实物运动动） 第二节 一。企业业资金的运动动规律 （一）各各种资金形态态据有空间上上的并存性和和继起性 （二）资资金的收支要要求在数量上上和时间上协协调平衡 （三）不不同性质的资资金支出各具具特点，并与与相应的收入入来源相匹配配 （四）资资金运动同物物资运动存在在

4、着即相一致致又相背离的的辩证关系 （五）企企业资金运动动同社会总资资金运动存在在着依存关系系 第三节 一。财务务管理的目标标 （一）利利润最大化 （二）资资本录入率最最大化或每股股利润最大化化 （三）企企业价值最大大化或股东财财富最大化（重重点） 优点：考考虑了资金等等时间价值和和风险问题 缺点：制制约企业追求求短期利益行行为的倾向 第四节 一。企业业财务管理的的原则 （一）资资金合理配置置原则（资金金合理的比例例关系）所谓谓资金合理配配置，就是要要通过资金活活动的组织和和调节来保证证各项物质资资源具有最优优化的结构比比例关系。也也就是实现长长期与短期的的协调，即第第一。保证资资金需要；第第二

5、。降低成成本；第三。提提高经济效益益 （二）收收支积极平衡衡原则 （三）成成本效益原则则 （四）收收益风险均衡衡原则 （五）分分级分权原则则 （六）利利益关系协调调原则（兼顾顾各方利益） 第五节 一。企业业内部财务管管理两种方式式 （一）小小型企业采取取一级核算方方式 （二）大大型企业财务务二级核算方方式 第六节 一。财务务管理的基本本环节 进行财务务预测、制定定财务计划、组织财务控控制、开展财财务分析、实实行财务检查查。以上环节节互相配合、紧密联系 二。财务务计划包括什什么 资金筹集集计划、固定定资产增减变变动和折旧计计划、流动资资金及其周转转计划、成本本费用计划、利润和利润润分配计划、对外

6、投资计计划 三。财务务控制包括什什么 制定标准准（指标分解解）、执行标标准、确定差差异、消除差差异、考核奖奖惩 第七节 一。资金金时间价值和和投资风险价价值，是财务务活动中客观观存在的经济济现象，也是是现代财务管管理的两个价价值观念 二。资金金时间价值的的概念资金在在周转使用中中由于时间因因素而形成的的差额价值。 实质是资资金周转使用用后的增殖额额 资金时间间价值的大小小通常以利息息率表示，利利息率的实际际内容是社会会资金利润率率 资金时间间价值表现形形态的利息率率，应以社会会平均资金利利润率为基础础，而又不应应高于这种资资金利润率 三。资金金价值存在的的客观（答题题） （一）资资金的时间价价

7、值代表着无无风险的社会会平均资金利利润率，它应应该是企业资资金利润率的的最低限度，因因而它是衡量量企业经济效效益、考核经经营成果的重重要依据 （二）资资金的时间价价值揭示了不不同时点上资资金的换算关关系，因而它它是进行筹资资决策、投资资决策必不可可少的手段。 四。资金金时间价值产产生存在的前前提是商品经经济的高度发发展和借贷关关系的普遍存存在 五。资金金时间价值的的指标：单利利终值和现值值、复利终值值和现值、年年金终值和现现值 七。年金金的概念是指指一定期间内内每期相等金金额的收付款款项 年金终值值犹如零存整整取的本利和和，是一定时时期内每期期期末收付款项项的复利终值值 八。永续续年金是指无无

8、期限支付的的年金 第八节 一。投资资风险的价值值概念是指投投资者由于冒冒着风险进行行投资而获得得的超过资金金时间价值的的额外收益，又又称投资风险险收益、投资资风险报酬 二。根据据对未来情况况的掌握程度度，投资决策策可分为三类类 第一。确确定性投资决决策。是指未未来情况确定定不变或已知知的投资决策策 第二。风风险性投资决决策。是指未未来情况不能能完全确定，但但各种情况发发生的可能性性概率为为已知的投资资决策 第三。不不确定性投资资决策。是指指未来情况不不仅不能完全全确定，而且且各种情况发发生的可能性性也不清楚的的投资决策 三。投资资风险价值有有两种表示方方法风险收益益额和风险收收益率 风险收益益

9、额：投资者者由于冒着风风险进行投资资额获得的超超过资金时间间价值的额外外收益 风险收益益率：风险收收益额对于投投资额的比率率 四。投资资收益率包括括两部分资金金时间价值、风险价值 投资收益益率= 无风风险投资收益益率+ 风险险投资收益率率 五。计算算投资风险收收益步骤（公公式见书） 第一。计计算投资项目目的预期收益益 第二。计计算投资项目目的收益标准准离差 第三。计计算投资项目目的收益标准准离差率 第四。球球投资方案应应得风险收益益率 第五。计计算投资方案案的预测投资资收益率，权权衡投资方案案是否可取 第二章筹筹资管理 第一节 一。筹集集资金的必然然性（了解） （一）企企业自主经营营要求企业享

10、享有筹资的自自主权 （二）企企业生产发展展要求充分利利用社会的资资金潜力 （三）横横向经济联合合引起资金的的横向流动 （四）社社会闲散资金金形成企业筹筹集的可*来来源 二。筹集集资金的要求求（记熟） （一）合理确确定资金的需需求量，控制制资金投放的的时间 （二）周周密研究投资资的方向，大大力提高投资资效果 （三）认认真选择筹资资的来源，力力求降低资金金成本 （四）适适当安排自有有资金比例，正正确进行负债债经营 （五）筹筹资的合法与与合理性 三。企业业资本金的概概念及特点是是指企业在工工商行政管理理部门登记的的注册资金，使使各种投资者者以实现盈利利的和社会效效益为目的，用用以进行企业业生产经营、

11、承担有限民民事责任而投投入的资金。 从性质上上看，是投资资者（所有者者）投入的资资本；从目的的上看，是将将本求利，具具有盈利性；第三，从功功能上看，用用以进行生产产经营，承担担民事责任，在在有限责任公公司和股份有有限公司则以以其资本金为为限对所负债债务承担责任任；最后，从从法律上看，不不同于过去国国有企业的国国家基金，筹筹集来的资本本金要在工商商行政管理部部门注册的登登记，已登记记的如果追加加或减少，必必须办理变更更登记。 四。资本本金分类 按照主体体：国家资本本金、法人资资本金、个人人资本金和外外商资本金 五。资本本金保全（理理解） 原则：1.应应在财务制度度规定的期限限内缴足 2.在生生产

12、经营期间间内，投资者者除依法转让让外，不得以以任何方式抽抽走。 3.停止止企业提取折折旧要上交的的交通能源基基金和预算调调节基金 六。企业业资本金的管管理（理解） 第三节 一。全民民所有制企业业的资金来源源渠道 （一）国国际财政资金金适合于国家家大中型企业业，纳入国家家财政计划，有有偿优惠使用用，要正常还还本付息 （二）银银行贷款企业业在现阶段资资金的主要来来源 （三）非非银行金融机机构资金成本本高比国有银银行贷款条款款限制少 （四）其其他企业单位位资金按国家家规定 （五）职职工资金和民民间资金 （六）企企业自流资金金国家规定：自留15% （七）外外商资金国家家法规 二。金融融市场包含内内容

13、（一）短短期贷款市场场 （二）短短期债券市场场 （三）票票据承兑市场场 （四）长长期借贷市场场 （五）长长期债券市场场 （六）股股票市场 第四节 一。吸收收投资的种类类（选） （一）吸吸收国家投资资 （二）吸吸收企业、事事业等法人单单位的投资（三）吸收城乡乡居民和企业业内部职工的的投资 （四）吸吸收外国投资资者和我国港港澳台地区投投资 二。吸收收投资中的出出资形式 （一）现现金投资 （二）实实物投资 （三）工工业产权和非非专利技术投投资 （四）土土地使用权投投资 三。吸收收直接投资特特点： 优点：（一一）属于自有有资金，与借借入资金比较较，能提高企企业的信誉和和借款能力，且且财务风险较较小 （

14、二）吸吸收投资可直直接获得现金金、先进设备备和先进技术术，与通过有有价证券的间间接投资比较较，能尽快地地形成生产能能力 缺点：产产权关系不够够明确，不便便于产权的变变动 四。股票票的种类 （一）按按照股东的权权利和义务不不同，分为普普通股和优先先股 （二）按按照票面有无无记名不同，分分为记名股票票和无记名股股票 （三）是是否表明金额额，分为面值值股票和无面面值股票 （四）投投资主体不同同，国家股、法人股、个个人股、外资资股 （五）发发行对象和上上市地区，分分为A 股、B 股和H 股 五。发行行股票的特点点： 优点：（一一）是主权资资金，提高企企业信誉 （二）是是永久性资金金 （三）没没有固定的

15、利利息负担，与与债券筹资相相比分险较小小，且可吸收收较多的股东东，经营风险险可有较多的的股东承担 缺点：（一一）容易分散散对公司经营营活动的控制制权 （三）股股票筹资的成成本与债券和和其他负债的的筹资成本相相比要高出许许多，企业资资金臣本负担担较大 第五节 一。银行行存款使用方方向 （一）长长期借款固定定资产投资借借款、更新改改造借款、科科研开发借款款 （二）短短期借款生产产周转借款、临时借款 （三）支支取使用借款款 （四）归归还借款 二。借款款信用条件 （一）补补偿性余额 （二）信信用额度 （三）周周转信用协议议（分清名义义利率和实际际利率） 三。银行行借款的特点点 优点：（一一）与证券相相

16、比，取得借借款的时间到到较短；可以以较快地满足足资金需要 （二）与与发行债券相相比，借款利利息率较低，且且勿需支付数数量很大的发发行费用 （三）企企业可以与银银行直接接触触，协商借款款的金额，借借款后的情况况还可再次协协议，灵活性性较大 缺点：筹筹资的数额往往往不可能很很多，条款限限制严格 四。债券券的种类（选选） （一）有有无抵押品：抵押债券和和信用债券 （二）偿偿还期限：短短期债券和长长期债券 （三）是是否记名：记记名债券和无无记名债券 五。决定定债券价格的的四因素 （一）债债券的面值（根根本） （二）债债券的利率 （三）市市场利率 （四）债债券到期日 六。发行行债券的特点点 优点：（一一

17、）与股票相相比发行费用用和占用费用用较低 （二）支支付利息固定定可在税前支支付，具有财财务杠杆的作作用 （三）不不会像增发新新股那样要分分散股东 （四）西西方企业可以以收回债券，调调节资金结构构 缺点：承承担还本付息息的义务，风风险较大；数数额有一定限限制，负债比比率过高对企企业也不很有有利 七。融资资租赁：有限限使用期时间间划分：大于于75% 融融资租赁；小小于75% 经营租赁 九。融资资租赁的特点点 （一）出出租的设备由由承租企业提提出要求购买买或者由承租租企业直接从从制造商或销销售商那里选选定； （二）租租赁期较长 （三）由由承租企业负负责设备的维维修、保养和和保险，承租租企业无权拆拆卸

18、改装 （四）租租赁期满，按按事先约定的的方法处理设设备 十。商业业信用的形式式 （一）应应收账款 （二）商商业汇票 （三）票票据贴现 （四）预预收货款 第六节 一。资金金成本的定义义 是指企业业筹集和使用用资金而支付付的各种费用用，包括资金金占用费用和和资金筹集费费用 筹资代价价：筹资费 二。资金金成本的性质质：资金成本本补偿 三。资金金成本的作用用 （一）资资金成本是选选择资金来源源、拟定筹资资方案的依据据 （二）资资金成本是评评价投资项目目可行性的主主要经济标准准 （三）资资金成本是评评价企业经营营成果的最低低尺度 四。绝对对节约企业由由于加速流动动资金周转，可可以在生产和和销售任务不不变

19、的情况下下减少流动资资金占用量，并并且从周转中中腾出一部分分流动资金。这这种从周转中中腾出一部分分流动资金的的情况。（重重点理解） 五。企业业加速流动资资金周转，还还能够以原有有的流动资金金数量来完成成更多的生产产和销售任务务，做到多增增产少增资，甚甚至增产不增增资。这是企企业虽然未从从周转中腾出出流动资金，但但是减少了流流动资产需求求量的情况。（重重点理解） 六。流动动资金的管理理要求 （一）既既要保证生产产经营需要，又又要节约、合合理使用资金金 （二）管管资金的要管管资产，管资资产的要管资资金，资金管管理和资产管管理相结合 （三）保保证资金使用用和物资运动动相结合 第二节 一。现金金管理原

20、则 （一）钱钱帐分管、会会计出纳分开开 （二）建建立现金交接接手续，坚持持查库制度 （三）遵遵守规定的现现金使用范围围 （四）遵遵守库存现金金限额 （五）严严格现金存取取手续，不得得坐支现金 二。转帐帐结算管理7 种结算方式式 （一）汇汇兑结算方式式 （二）托托收承付结算算方式 （三）委委托收款结算算方式 （四）支支票结算方式式 （五）银银行汇票结算算方式 （六）商商业汇票结算算方式：商业业承兑汇票、银行承兑汇汇票 （七）银银行本票结算算方式 三。货币币资金持有量量总成本的内内容主要包括括：持有成本本、转换成本本 第三节 一。应收收帐款是企业业应该收取而而尚未收到的的各种款项，包包括应收帐款款

21、、应收票据据、其他应收收款 二。应收收帐款成本主主要有以下三三方面 （一）机机会成本 （二）管管理成本 （三）坏坏账成本 二。信用用政策（四条条须知道，综综合现金政策策） （一）信信用期限 （二）信信用标准 （三）现现金折扣 （四）收收帐政策 三。应收收帐款的日常常管理（选） （一）调调查客户信用用状况 （二）评评估客户信用用状况 第一。五五C 法：品品质（character ）、能力（capacity）、资本（capital ）、担保品品（collateral）、行情（condition ） 第二。信信用评分法 （三）催催收应收帐款款 （四）预预计坏账损失失，计提划帐帐准备金 四。以下下三种

22、为坏账账 （一）债债券单位撤销销，依照民事事诉讼法进行行清偿后，确确实无法追回回的部分 （二）债债务人死亡，既既无遗产可供供清偿，又无无义务承担人人，确实无法法追回的部分分 （三）债债务人逾期末末履行义务超超过三年依然然不能收回的的应收帐款 五。坏账账损失在财务务上的两种处处理方式：直直接核销、划划帐备抵法 六。坏账账备抵的三种种方法 （一）销销货百分比法法 （二）帐帐龄分析法 （三）应应收帐款余额额比率法 六。产成成品资金定额额三要素 （一）计计划期某种产产品的每日平平均产量 （二）某某种产品的单单位计划工厂厂成本 （三）产产成品资金定定额日数 第三章固固定资产和无无形资产管理理 第一节 一

23、。固定定资产定义 是企业主主要的劳动手手段，它的价价值是逐渐地地、部分的转转移到所生产产的产品上去去并且逐渐的的、部分地得得到补偿，要要经过劳动手手段的整个使使用期间，才才能完成全部部价值的一次次循环 二。固定定资产的特点点 （一）使使用中固定资资产价值的双双重存在 （二）固固定资产投资资的集中性和和回收的分散散性 （三）固固定资产价值值补偿和实物物更新适分别别进行的 三。固定定资产的分类类 1.按经经济用途分生生产用固定资资产、非生产产用固定资产产 2.按使使用情况分使使用中的、未未使用的、不不需要使用的的 3.按所所属关系分自自由固定资产产、融资租入入固定资产 七大类：生产用固定定资产、非

24、生生产用固定资资产；使用中中的、未使用用的、不需要要使用的；自自由固定资产产、融资租入入固定资产；土地 三。固定定资产管理的的基本要求（答答题）（需详详看） （一）保保证固定资产产的完整无缺缺 （二）提提高固定资产产的完好程度度和利用效果果 （三）正正确核定固定定资产需用量量 （四）正正确计算固定定资产折旧额额，有计划的的计提固定资资产折旧 （五）要要进行固定资资产投资的预预测 四。固定定资产管理的的意义 第二节 一。固定定资产损耗的的形式 有形损耗耗：是指固定定资产由于使使用和自然力力的作用而逐逐渐丧失其物物理性能 无形损耗耗：是由于劳劳动生产率提提高和科学技技术进步所引引起的固定资资产价值

25、的损损耗 二。加速速折旧法优点点 （一）认认为新的生产产设备效率高高，贡献大，企企业多提折旧旧费，随着生生产设备的陈陈旧，生产设设备的效率将将逐年降低，贡贡献小，企业业收益小，就就应该少提折折旧费，符合合费用与收益益配比的原则则 （二）西西方企业很重重视现金的回回收，采取加加速折旧法可可以在固定资资产使用的开开头几年尽快快收回原投资资的大部分，以以便用回收的的资金，再尽尽快采用高新新技术，增强强企业竞争能能力 （三）资资金在周转使使用中由于时时间因素形成成的差额价值值，成为资金金的时间价值值。资金时间间价值既是决决定资金成本本的一个重要要因素，又是是研究资金流流出量和资金金流入量的基基础。西方

26、企企业很重视资资金的时间价价值，因为从从资金时间价价值角度看，早早收回的投资资比晚收回的的投资价值高高。 （四）在在固定资产全全部使用年限限内，这就总总额和纳税总总额是一个不不变量，采用用加速折旧法法，在固定资资产使用的前前几年，分摊摊较多的折旧旧费用，就可可推迟一部分分税款的交纳纳期限，等于于使用了无息息贷款。此外外，如果固定定资产中途转转让，出售固固定资产交纳纳的税款要比比交纳营业所所得税低 （五）采采用加速折旧旧法可以避免免无形损耗带带来的风险和和意外事故提提前报废所造造成的损失 三。固定定资产折旧计计划（仍需看看书） （一）计计划年限起初初固定资产总总值 （二）计计划年度起初初应计折旧

27、固固定资产总值值 （三）计计划年度内增增加固定资产产总值 （四）计计划年度内增增加的固定资资产总值 （五）计计划年度内增增加应计折旧旧固定资产平平均总值 企业财务务制度规定，月月份内开始使使用的固定资资产，当个月月不计提折旧旧，从下月起起计提折旧 （六）计计划年度内减减少固定资产产总值 （七）计计划年度内减减少应折旧固固定资产总值值 （八）计计划年度内减减少计折旧固固定资产平均均总值 （九）计计划年度内期期末固定资产产总值， （十）计计划年度期末末应计折旧固固定资产总值值 （十一）计计划年度内应应计折旧固定定资产平均总总值 （十二）计计划年度内一一计提的固定定资产折旧额额 第三节 一。固定定资

28、产特点（选选） （一）单单项投资数额额大 （二）施施工期长 （三）投投资回收期长长 （四）决决策成败后果果深远 二。固定定资产投资分分类 （一）战战术性投资和和战略性投资资 （二）相相关性投资和和独立性投资资 （三）先先决性投资和和重置性投资资 第五节 一。商誉誉特征 （一）商商誉是企业长长期积累起来来的一项价值值 （二）商商誉不能与企企业分开而独独立存在 （三）商商誉本身不是是一项单独的的、能产生收收益的无形资资产 二。无形形资产的特点点 （一）没没有物质性 （二）不不具有流动性性 （三）它它获得未来的的经济效益具具有很大程度度的不确定性性 三。无形形资产分类 （一）按按形成来源分分自创无形

29、资资产和购入无无形资产 （二）按按能否确认划划分可确认无无形资产和不不可确认我形形资产 （三）按按有无期限划划分有期限无无形资产和无无期限无形资资产 四。无形形资产的计价价实际成本 五。无形形资产摊销直直线法 第五章 第一节 一。对外外投资分类 （一）按按对外投资形形成的产权关关系不同股权权投资和债券券投资 （二）按按对外投资方方式不同实物物投资和证券券投资 （三）按按规外投资投投出资金回收收期不同短期期投资和长期期投资 二。对外外投资的目的的 （一）灵灵活调度资金金 （二）实实现企业扩张张 （三）服服务特定用途途 三。对外外投资功能 （一）对对外投资有利利于企业闲置置资金、资产产得以充分利利

30、用，提高资资金的使用效效益 （二）通通过对外投资资，在企业外外部，尤其是是在外地或外外国开发能源源、材料来源源，可以保证证企业能源、材料成本低低廉，供应稳稳定，较好的的解决企业生生产经营某些些资源供应不不足的问题 （三）通通过对外投资资，可以开辟辟企业的新产产品市场，扩扩大销售规模模。 （四）通通过合资、联联营从国内外外其它单位直直接获取先进进技术，快速速提高企业得得技术档次 （五）利利用控股投资资方式，可以以使企业以较较少的资金实实现企业的扩扩张 （六）在在对外投资的的可行性调研研、合资联营营谈判、投资资项目建设、管理过程中中，可以利用用各种渠道和和有利条件，及及时捕捉企业业有用的各种种信息

31、 四。对外外投资的依据据（清楚） （一）对对外投资的盈盈利与增值水水平 （二）对对外投资风险险利率风险、购买力风险险、市场风险险、外汇风险险、决策风险险 （三）对对外投资成本本（选）前期期费用、实际际投资额、资资金成本、投投资回收费用用 （四）投投资管理和经经营控制能力力 （五）筹筹资能力 （六）对对外投资的流流动性 （七）对对外投资环境境 第二节 一、企业业兼并投资的的特点（记） 1 、有有偿性企业兼兼并是一种有有偿的合并形形式，通过购购买取得被兼兼并企业的产产权 2 、吸吸收性企业兼兼并是一种吸吸收合并，兼兼并企业通过过有偿方式取取得兼并企业业的财产，继继承并兼并企企业的债权债债务，被兼并

32、并企业失去法法人资格，不不复存在，而而兼并企业则则保留其法人人资格和原有有的企业名称称 二、企业业兼并的作用用（优点） 1 、有有利于产品结结构和产业结结构的调整，合合理配置经济济资源 2 、有有利于促进横横向经济联合合，加强地区区间的经济协协作 3 、有有利于冲破条条块分割，促促进政企分开开和全国统一一市场的形成成 4 、有有利于促进劳劳动者的优化化组合和企业业家队伍的发发展壮大 5 、有有利于形成企企业集团，实实行集约经营营，提高规模模效益 三、企业业兼并的类型型 1 、按按兼并双方于于产业的联系系看，分为横横向兼并、纵纵向兼并、混混合兼并 2 、按按兼并的实现现形式看，分分为承担债务务式

33、、购买式式、吸收股份份式、控股式式 四、境外外投资特点（清清楚） 1 、以以国际市场为为舞台。境外外投资的主要要活动是在国国际市场上进进行的，需要要着眼于国际际市场的需求求变化 2 、要要在境外设立立机构。 3 、要要广泛利用国国内外资源，尤尤其是国外资资源 4 、制制约因素多，投投资环境复杂杂 五、境外外投资的决策策要求（看） 1 、境境外投资国家家与地区的选选择 2 、境境外投资方式式的选择直接接投资、间接接投资 六、境外外投资项目的的选择 发展中国国家适应性性性强的先进技技术与管理项项目 发达国家家技术密集的的商品及在国国际上有优势势的商品 第三节 一、债券券投资的特点点（与债券特特点相

34、反） 1 、从从投资时间来来看，不论长长期债券投资资，还是短期期债券投资，都都有到期日，债债券必须按期期还本 2 、从从投资种类来来看，因发行行主体身份不不同，分为国国家债券投资资、金融债券券投资、企业业债券投资等等 3 、从从投资收益来来看，债券投投资收益具有有较强的稳定定性，通常是是事前预定的的，这一点尤尤其体现在一一级市场上投投资的债券 4 、从从投资风险来来看，债券要要保证还本付付息，收益稳稳定，投资风风险较小 5 、从从投资权力来来看，在各种种投资方式中中，债券投资资者的权利最最小，无权参参与被投资企企业经营管理理，只有按约约定取得利息息、到期收回回本金的权利利 二、进行行债券投资的

35、的决策三要素素（选）在券券投资收益率率高低、债券券投资其他效效果、债券投投资的可行性性 三、投资资基金的特点点（记） （一）共共同基金可以以为投资者提提供更多的投投资机会。许许多投资所要要求的投资起起点额相当高高，是一般投投资者因资金金不足望而却却步，如果投投资于基金，则则可获得较多多的投资机会会 （二）共共同基金的投投资者只需支支付少量的管管理费用，就就可以获得专专业化的管理理服务。现代代的金融投资资需要有丰富富的专业知识识和经验，一一般投资者并并不具备这样样的能力去参参与。而共同同投资基金则则组织专业人人员管理和运运作基金，投投资者只需支支付少量的费费用就可获得得这种服务，而而且管理人员员

36、的报酬与其其经营业绩相相联系，投资资者的利益可可以得到较好好的保障 （三）共共同基金种类类众多，投资资者可以根据据自己的偏好好，选择不同同类型的基金金。 （四）共共同基金的流流动性好。由由于各种基金金的净资产是是证券化的，投投资者可随时时了解各种基基金的市价，及及时做出投资资决策，很方方便的投入与与抽回资金 四、企业业进行信托投投资的业务种种类和操作方方式（看） （一）委委托代理投资资 （二）信信托存款投资资 （三）委委托贷款投资资 第六章成成本费用管理理 第一节 一、成本本费用相同点点、不同点（了了解清楚） 都是生产产经营中的费费用 对象不同同 时间不同同 二、成本本费用的作用用（背熟） （

37、一）成成本费用是反反映和监督劳劳动耗费的工工具现阶段，企企业生产产品品的劳动耗费费还不能直接接的、绝对的的计算，成本本费用变成为为反映和监督督劳动耗费的的工具 （二）成成本费用是补补偿生产耗费费的尺度（三）成本费用用可以综合反反映企业工作作质量，是推推动企业提高高经营管理水水平的重要杠杠杆 （四）成成本费用是制制定产品价格格的一项重要要依据 第二节 一、成本本费用分类（看看） （一）按按费用的经济济内容分类外外购材料、外外购燃料、外外购动力、工工资、提取的的职工福利费费、折旧费、利息支出、税金、其他他支出 （二）按按费用的经济济用途分类（理理解，需看书书） 第三节 一、成本本费用管理的的意义（

38、看） （一）加加强成本管理理，降低生产产经营耗费，是是扩大生产经经营的重要条条件 （二）加加强成本管理理，有利于促促使企业改善善生产经营管管理，提高经经济效益 （三）加加强成本管理理，降低生产产经营耗费，为为社会主义国国家积累资金金奠定坚实的的基础 二、成本本费用的要求求（看） （一）正正确区分各种种支出的性质质，严格遵守守成本费用开开支范围 （二）正正确处理生产产经营消耗同同生产成果的的关系，实现现高产、优质质、低成本的的最佳结合 （三）正正确处理生产产消耗同生产产技术的关系系，把降低成成本同开展技技术革新结合合起来 第四节 一、成本本预测的意义义（记熟） （一）成成本预测是全全面加强企业业

39、成本管理的的首要环节，也也是正确编制制产品成本计计划的前提条条件 （二）成成本预测能为为企业挖掘降降低成本的潜潜力、提高经经济效益指明明方向 企业的经经济效益的一一个重要方面面，就在于降降低产品成本本，而为了达达到降低成本本的目的，就就必须在实际际生产经营活活动发生以前前进行成本预预测 （三）准准确的预测企企业成本指标标，能为企业业领导者正确确进行生产经经营决策提供供依据 企业的生生产经营和财财务活动，必必须建立在正正确的决策上上，而正确的的决策又以科科学的预测为为依据。成本本的高低，直直接影响到企企业的竞争能能力，甚至关关系到企业兴兴衰成败，企企业领导人在在组织生产经经营、推动企企业发展方面

40、面作出某项重重大决策时，往往往都离不开开科学的成本本预测 第五节 一、成本本计划的内容容（记住） （一）主主要产品单位位成本计划是是按照成本项项目、分产品品编制的，一一种产品编制制一张计划表表 （二）全全部产品成本本计划是企业业成本计划中中一张综合的的计划表，把把企业全部产产品成本分为为可比产品和和不可比产品品成本 （三）期期间费用预算算包括企业行行政管理部门门为组织和管管理生产经营营活动而发生生的管理费用用，为筹集资资金而发生的的财务费用，以以及为销售产产品或提供劳劳务发生的销销售费用 第六节 一、成本本控制基本程程序（记熟） （一）制制定成本控制制标准，并据据以制定各项项节约措施。成成本控

41、制标准准是对各项费费用开支和资资源消耗规定定的数量界限限，是成本控控制和成本考考核的依据。没没有这个标准准，也就无法法进行成本控控制 （二）执执行标准，即即对成本的形形成过程进行行具体的监督督根据成本指指标，审核各各项费用开支支和嘎中资源源的消耗，实实施增产节约约措施，保证证成本计划的的实现 （三）确确定差异核算算实际消耗脱脱离成本指标标的差异，分分析成本脱离离差异的程度度和性质，确确定造成差异异的原因和责责任归属 （四）消消除差异组织织群众挖掘潜潜力，提出降降低指标执行行的新措施或或修订成本标标准 （五）考考核奖惩考核核成本指标执执行结果，把把成本指标考考核纳入经济济责任制，实实行物质奖励励

42、 二、成本本控制的标准准（记熟，答答题、多选，再再看书） （一）目目标管理 （二）计计划管理 （三）消消耗定额 （四）费费用预算 三、严格格控制材料消消耗数量（四四个做法记熟熟） （一）改改进产品设计计，采用先进进工艺 （二）制制定材料消耗耗定额，实行行限额发料制制度 （三）控控制运输和储储存过程中的的材料损耗 （四）回回收废旧材料料 第七章销销售收入和利利润管理 第一节 一、确认认为收入两个个标志 一是物权权的转移；二二是收到货款款获取的索取取货款的权利利 二、销售售收入管理的的意义 （一）及及时取得销售售收入是补偿偿耗费、持续续经营的基本本前提 （二）及及时取得销售售收入，是加加速资金周转

43、转、提高资金金利用效果的的重要环节 （三）及及时取得销售售收入、实际际是实现利润润、分配利润润的必要条件件 第二节 一、企业业制定产品价价格的原则（记记熟） （一）以以国家有关产产品定价的法法令、规定和和条例为依据据，严格掌握握企业自行定定价产品的范范围 （二）以以产品价值为为基础，使产产品价格基本本上符合产品品的价值 （三）遵遵守价格政策策，兼顾国家家、企业和消消费者 （四）坚坚持按质论价价，注意相关关产品的比价价关系 （五）根根据供求情况况和其他有关关情况的变化化，及时调整整产品价格 第四节 一、销售售利润增减变变动的因素产产品销售数量量（正比）、品种结构（正正、反）、成成本水平（反反比）

44、、期间间费用（反比比）、价格（正正比）、税金金（反比） 第五节 一、利润润分配制度的的沿革（看） （一）企企业基金制度度 （二）利利润留成制度度 （三）利利改税制度 （四）企企业承包经营营利润分配 二、利润润分配基本原原则（记熟） （一）坚坚持全局观念念，兼顾各方方利益在经济济增长、效益益提高的基础础上，国家多多收，企业多多留，投资者者多分，职工工多得。 （二）统统一分配制度度、严格区分分税利建立统统一的内资企企业所得税，实实行统一的所所得税税率，普普遍推行先纳纳税、后分利利的方法。 （三）参参照国际惯例例，规范分配配程序既要对对国有企业实实行规范化的的分配程序，又又要参照国际际惯例，正确确体

45、现企业的的产权关系，兼兼容不同所有有制企业、不不同经营方式式的企业利润润分配特征 三、税后后利润分配顺顺序（记熟） （一）被被没收的财物物损失，支付付各项税收的的滞纳金和罚罚款 （二）弥弥补企业以前前年度亏损 （三）提提取法定盈余余公积金。法法定盈余公积积金按照税后后利润扣除前前两项后的10% 提取，盈余余公积金已达达注册资金50% 时可不再提提取 （四）提提取公益金 （五）向向投资者分配配利润，企业业以前年度未未分配的利润润，可以并入入年度向投资资者分配。企企业当年无利利润不得向投投资者分配利利润 四、鼓励励分配政策（看看） （一）剩剩余股利政策策 （二）稳稳定股利政策策 （三）变变动股利政

46、策策 （四）正正常股利加额额外股利的股股利政策 第八章 第一节 一、我国国外汇管理体体制（理解、记熟） （一）实实行外汇收入入结汇制（重重）所谓谓机会就是指指境内所有企企事业单位、机关和社会会团体必须将将规定内的外外汇收入及时时调回境内，按按照银行挂牌牌汇率，全部部卖给外汇银银行 （二）实实行银行售汇汇制，允许人人民币有条件件的兑换外汇汇 （三）建建立银行间外外汇市场，保保持统一和稳稳定的人民币币汇率 （四）核核定外汇指定定银行的结算算周转外汇比比例 （五）严严格外债管理理，建立偿债债基金 第二节 一、外汇汇资金筹集方方式（选） （一）接接受外商直接接投资，举办办中外合资经经营企业 （二）发发

47、行有价证券券发行国际债债券、发行人人民币特种股股票、境外上上市发行股票票（直接上市市、由在我国国境内拥有资资产的境外注注册公司申请请上市、卖壳壳上市） （三）利利用国际信贷贷出口信贷、国际商业银银行贷款、政政府贷款、外外国银行混合合贷款、国际际金融机构贷贷款 （四）境境外金融机构构外汇贷款现现汇贷款、买买方信贷、打打包放款、特特种外汇贷款款 二、导致致企业外汇收收支不平衡的的主观因素（选选） （一）企企业或项目的的建立缺乏必必要的可行性性研究，决策策失误，使引引进的技术和和设备不完全全饮用 （二）企企业或项目投投产后，技术术水平低、产产品质量差、生产成本高高、经营管理理不善，造成成产品滞销，创

48、创汇能力差，外外汇收支不平平衡 （三）企企业生产的产产品能替代进进口产品，主主要在国内销销售，但用于于生产产品的的原料是进口口的，一直企企业的外汇收收支不平衡 （四）企企业生产的产产品，由于各各种原因 （五）合合同不清各投投资者在产品品外销或货源源组织上，责责、权、利不不明确，使产产品的生产，特特别是企业的的创汇收到很很大影响 三、导致致企业外汇收收支不平衡的的客观因素（选选） （一）影影响企业销售售的收入 （二）企企业同类产品品在国际市场场上的价格水水平，较高的的价格水平有有利于企业的的出口创汇和和提高企业的的利润水平 （三）企企业产品进口口原料、元器器件等的比重重及生产产品品的国产化程程度，需要进进口的比重高高，国