抽水蓄能设备项目投资管理评估

1、泓域/抽水蓄能设备项目投资管理评估抽水蓄能设备项目投资管理评估xx有限责任公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112817114 一、 符合经济发展的中长期战略规划 PAGEREF _Toc112817114 h 4 HYPERLINK l _Toc112817115 二、 符合企业自身发展规划的需要 PAGEREF _Toc112817115 h 5 HYPERLINK l _Toc112817116 三、 项目投资环境评估概述 PAGEREF _Toc112817116 h 6 HYPERLINK l _Toc112817117 四、 项目投资宏观环境

2、评估 PAGEREF _Toc112817117 h 17 HYPERLINK l _Toc112817118 五、 项目总评估的内容 PAGEREF _Toc112817118 h 27 HYPERLINK l _Toc112817119 六、 我国项目评估报告的格式 PAGEREF _Toc112817119 h 32 HYPERLINK l _Toc112817120 七、 项目后评估的概念 PAGEREF _Toc112817120 h 35 HYPERLINK l _Toc112817121 八、 项目后评估的必要性 PAGEREF _Toc112817121 h 36 HYPERL

3、INK l _Toc112817122 九、 公司简介 PAGEREF _Toc112817122 h 38 HYPERLINK l _Toc112817123 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc112817123 h 39 HYPERLINK l _Toc112817124 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc112817124 h 39 HYPERLINK l _Toc112817125 十、 产业环境分析 PAGEREF _Toc112817125 h 40 HYPERLINK l _Toc112817126 十一、 压缩空气储能：效率提升下，极具前景的大规

4、模储能技术 PAGEREF _Toc112817126 h 40 HYPERLINK l _Toc112817127 十二、 必要性分析 PAGEREF _Toc112817127 h 41 HYPERLINK l _Toc112817128 十三、 投资方案分析 PAGEREF _Toc112817128 h 42 HYPERLINK l _Toc112817129 建设投资估算表 PAGEREF _Toc112817129 h 43 HYPERLINK l _Toc112817130 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc112817130 h 44 HYPERLINK l _Toc1

5、12817131 流动资金估算表 PAGEREF _Toc112817131 h 46 HYPERLINK l _Toc112817132 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc112817132 h 47 HYPERLINK l _Toc112817133 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc112817133 h 48 HYPERLINK l _Toc112817134 十四、 进度规划方案 PAGEREF _Toc112817134 h 49 HYPERLINK l _Toc112817135 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc112817135 h

6、 49符合经济发展的中长期战略规划投资作为拉动社会经济增长的“三驾马车”之一，是促进国民经济长久持续发展的重要动力和关键因素。投资对大家来说已不是陌生的字眼，人人都会与它产生交集，如买房、买地、炒股、买设备、买保险、买理财产品等。每个时代且有不同的特点，亦有其投资的主旋律。因此，在任何时候都需要不断开发新的投资项目以形成发展所需要的国民财富，在进行项目投资环境评估时我们要重点评估该项目的建设是否符合国民经济和社会发展的中长期规划，因为国民经济的形势会制约项目投资的进一步发展。首先，国民经济形势制约投资主观愿望的产生。投资的目的是获得预期的收益，这个收益不管是有形还是无形，多还是少，都是投资者根

7、据现阶段的经济状况为参考做出的判断。因此，国民经济的趋势也会影响投资者的投资意愿。其次，国民经济形势制约投资实现的客观条件。国民经济的各种指标如汇率、物价等，都会根据时期及经济环境的不同而改变。因此，人们的投资策略也有所不同，市场的投资热情也会有所变化。国民经济和社会发展规划是全国或者某一地区经济、社会发展的总体纲要，是具有战略意义的指导性文件。国民经济和社会发展规划统筹安排和指导全国或某一地区的社会、经济、文化建设工作。我们在选择投资项目时首先要关注与项目有关的国家长远战略规划，使项目的发展融入整个国家的经济发展之中。因此，在对投资项目进行评估时我们要重点分析以下内容：项目的建设是否符合经济

8、建设发展的需要，该项目生产的产品是否为国家鼓励生产的产品，项目引进的技术是否是国家鼓励和支持的，项目的总投资是否与本期计划控制或发展规模相一致，等等。符合企业自身发展规划的需要社会经济的发展是由无数企业的共同发展推动起来的，可以说企业的发展是社会发展的基础，但是企业并不是为了社会的发展而存在的，而是为了自身得到发展，扩大市场份额，进而实现利润最大化。企业为了实现利益最大化，需要不断地满足市场需求。这样企业便有了发展的物质动力，就是不断地生产可以带动更多的满足市场需求和创新生产需求的产品。为此，企业需要有一定的发展规划，新发展的项目要围绕企业的长远发展，围绕企业自己的发展目标。为了实现企业的长远

9、发展，企业可以在以下几种情况下进行投资：企业为了实现规模经济效益，扩大利润，降低生产成本，提高企业的竞争优势和竞争地位，需要扩大生产规模，从而实现规模化经营。企业为了提高市场占有率，提升产品的竞争优势，进而提高企业的竞争力，获得市场竞争优势，也需要扩大建设规模，提高所需投资的项目的产品品质。企业为了提高自己的盈利能力，进行多元化经营，进而实现销售收入，也需要投资项目。企业根据自身发展战略的需要，可能转变企业原有的生产经营方式，进而投资新的项目。项目投资环境评估概述（一）项目投资环境概念投资环境是指投资经营者面对的客观条件，这些客观条件是影响和制约项目投资活动全过程的各种外部条件和内部条件的总和

10、。不管是国际投资还是国内投资，投资环境会对投资效果产生很大的影响，会直接影响投资结果。对投资者来说，必须考察各国各地区不同的投资环境，把资金投向处在有利的环境的项目。对欢迎外来投资的国家和地区来说，要创造良好的投资环境，吸引各方面投资，以解决资金不足的困难，繁荣本国、本地经济。投资环境是投资项目实现的重要保障和基本条件，投资环境分为投资的宏观环境和投资的微观环境，最初主要表现为一定的物质条件，包括投资所在地的自然地理环境及基础设施等。随着世界经济一体化的迅速发展，各国都在争取更多的外来投资以加速经济的迅速发展，因此制定了鼓励投资的各种政策，在经济、制度、法律文化等方面不断提供各种优惠条件，以吸

11、引各类的投资。目前，学术界对于投资环境的定义并没有形成统一的看法。对于我国现阶段国情而言，投资环境是伴随着中国改革开放的不断深入发展而逐步出现的，国内学者对投资环境概念的研究仍然有较大的分歧。目前，国内学者对于投资环境的定义主要有以下几种：1、投资地对资本的吸收能力角度投资环境是指一个地区吸收外来资本和消化外来资本的能力，并且会对资本增值带来影响的所有组成因素的集合体，包括国际和国内、区内和区外的自然、社会、经济、科技、文化、法律、政策等。2、投资环境构成的系统性角度投资环境是指投资项目能够得到有效经营的外部环境，是一个复合的有机整体和系统。投资环境作为一个有机整体和系统，是由若干个子系统构成

12、，具有一定的层次。其是在一段时间内，地区所拥有的影响和决定投资系统正常健康运行，并且取得各种预期收益的主观和客观因素的集合体。3、投资环境存在的外部条件角度国内有关学者认为投资环境是投资者进行投资所必需的外部条件，主要是由投资的硬环境和投资的软环境组成。硬环境主要是指投资地区的基础设施建设的状况、地区资源环境条件等，是吸引外来资金进行投资的必要条件。软环境是指投资地区的政治、法律、文化、政策、政府为人民服务的水平等，是构成政府对外投资的充分条件。4.影响投资环境的因素角度从影响投资环境的因素角度看，投资环境是指影响和制约投资活动的一切因素的总和。这些因素主要包括政治、经济、文化、自然、社会等多

13、方面的因素，投资环境就是由这些因素组成的有机整体，它们相互影响，相互制约。总而言之，投资环境是决定投资项目能否正常进行的客观条件，对项目的影响是基础性的。影响和决定投资环境的因素有很多，主要包括社会政治因素、市场因素、资源因素、交通运输及通信因素、资金因素、劳动力因素、经营管理水平等。通常情况下，一个国家政局稳定，国泰民安，市场机制健全，价格体系在合理范围之内，投资风险较小。所在地区正处于开发阶段、交通方便并且具有资源优势，通常能为项目的建设发展提供一个良好的环境。而在那些交通闭塞、劳动力成本高，不具有资源和资金优势的地区进行的投资项目，投资者要承担更高的生产经营成本，面临更大的投资风险。（二

14、）投资环境特征1、系统性投资环境主要指影响和制约投资活动的一切因素的总和，这些因素之间相互协调，相互作用，形成一个完整的投资环境系统。这是一个统一的整体，在这个统一的投资系统中，任何因素的变化都会对投资项目产生重大的影响，不管这个因素是自然的、经济的还是政治的，均起到“牵一发而动全身”的作用。由于投资环境具有系统性，那么投资者应在投资项目的总目标下，依据投资环境的各要素之间的关系进行综合的分析评价，进而做出决策。投资环境的系统性说明环境中各个因素之间是相互连接、相互作用、相互依赖、互为条件的，单一因素的改变会对投资环境整体情况产生影响。因此，我们在进行投资环境的考察评估时要综合地看问题，不能单

15、孤立地评估环境对投资项目的影响。2、动态性随着经济社会的发展，投资环境的内涵也在不断地延伸和扩展，所包含的范围也，越来越广泛。因此，我们说投资环境是一个动态开放的系统，随着经济社会的发展而变化，我们在进行投资项目环境评估时的内容和重点也要做出相应的改变。早期的投资者在进行投资时主要考虑所投资地区的廉价劳动力和丰富的自然资源，而现在的投资者在考虑这些因素的同时也开始思考该地区的基础设施条件、社会经济发展水平。而对于国外投资而言，政局的稳定性及政策的连续性是进行投资时所要考虑的首要因素。3、相对性相对性是用来评价投资环境优劣程度的一个相对的概念，是以国与国之间或地区与地区之间的横向对比作为参照的。

16、在评估一个地方的投资环境时我们不能孤立地研究所在环境，要与其他国家或地区进行比较。（三）项目投资环境分类1、按照投资环境表现形式的不同，我们把投资环境划分为硬投资环境和软投资环境硬投资环境是指那些具有物质形态的各种影响投资活动的因素的总和，即看得见、摸得着的各种要素的总和，一般指与该投资项目相关的交通运输、通信设施等条件，以及为生产建设、生活服务等提供条件的第三产业的发展状况。软投资环境是指不具有物质形态的各种影响投资活动的因素的总和，即影响投资项目的各种人际环境的因素，主要包括地区吸引投资的政策、措施，当地政府对投资的支持力度及为人民服务的水平，科技文化的发展程度，概括起来就是经济环境、社会

17、文化环境、政策及法制环境、生态环境等因素。2、按照投资项目与投资环境的关系，我们把投资环境划分为狭义投资环境和广义投资环境该类投资环境的划分主要是根据投资环境中包含因素的多少。狭义的投资环境主要是指经济环境，包括一个国家或者地区的经济发展水平、经济体制、经济发展模式和市场发育程度等，具体来说就是项目建设环境、经营环境、社会基础设施环境等。相较于狭义的投资环境，广义的投资环境包含的范围更广，除了狭义投资环境之外还包含自然环境、社会环境、政治环境等。它是由与投资项目相关的直接或间接的诸多环境因素共同构成的。自然环境主要是指所在区域地理位置、自然条件和自然资源等。社会环境是指人类生存及活动范围内的社

18、会物质、精神条件的总和，主要包括社会整体的文化教育水平和传统的风俗习惯等。政治环境是各种不同因素的综合反映，主要用来评价政局是否稳定、政策是否具有连续性，以及是否存在国家与国家之间的地区冲突和恐怖主义行为。政治环境主要包括党和国家的方针政策、政治气氛、国际政治局势、国际关系等。政治环境对企业的影响是直接的和难以预测的，因此，对投资项目进行评估时，关于环境的考察是至关重要的。3、按照投资地域，我们可以将投资环境分为国际投资环境和国内投资环境国内投资是指本国政府、企业、个人等在本国境内进行的投资，国内投资环境一般指投资者在本国境内投资，可能遇到的影响投资决策的各种因素所构成的环境。国际投资是指投资

19、者为获取预期的效益而将资本或其他资产在国际间进行投入或流动。国际投资主要包括投资者向国外的企业投资并对该企业的管理和经营进行控制的直接投资，通过金融中介或投资工具进行的间接投资，以及以上两类投资与其他国际经济活动混合而成的灵活形式投资。国际投资环境便是影响这些投资决策的各种因素所构成的环境。（四）项目投资环境评估方法1、冷热因素分析法冷热因素分析法是美国学者伊西阿，利特法克和彼得，班廷提出的。他们对20世纪60年代后半期美国、加拿大等国工商界人士进行调查，综合分析七种因素对各国投资环境的影响，提出了国别冷热比较法，又称投资环境冷热因素分析法。冷热因素分析法的基本原理是从投资者的立场出发，选择若

20、干影响投资环境的因素，据此对有关国家或地区逐一进行评估，并将其由冷到热依次排列起来，热表示投资环境优良，冷则表示投资环境欠佳。（1）政治稳定性。若一国的政治形势较为稳定，政府得民心并且能够为投资者创造一个公平、公正的市场竞争环境，则为热因素。（2）市场机会。市场机会是指现有市场上的产品结构不能满足消费者的消费需求，而所投资项目所生产的产品能够满足消费者的消费需求，可以进一步扩大市场份额。拥有较大的市场机会为热因素。（3）经济发展和成就。若一国经济发展速度快，经济运行良好，则为热因素；反之，则为冷因素。（4）文化一元化。文化一元化是指一个地区的各个阶层的人民的相互关系和风俗习惯、价值观、世界观、

21、宗教信仰等方面的差异程度。若该地区的文化统一，则是一元化程度高，为热因素；反之，则为冷因素。（5）法规阻碍。法规阻碍是指一个国家或地区的法律制度的完善程度，如果该地区的法律法规制度有利于促进该项目的建设，法规阻碍小，则为热因素；如果该地区的法律法规制度会阻碍项目的进程，对项目建设造成阻碍，则为冷因素。（6）实质阻碍。实质阻碍是指一个国家或地区的地形、地势会对项目的正常生产经营产生阻碍，实质阻碍程度低，则为热因素；实质阻碍程度高，则为冷因素。（7）地理和文化差距。地理和文化差距是指项目所在地与投资者所在地较远时，文化、社会观念及语言上存在一定的差距，会对双方的沟通交流产生不利的影响。如果地理和文

22、化差距小，则为热因素；反之，则为冷因素。2、等级尺度评分法等级尺度评分法是1969年美国的罗伯特，斯托伯在如何分析国外投资气候这篇文章中提出的，该方法主要从东道国政府对外国投资者的鼓励和限制政策的角度出发，把投资环境的内容划分为八大因素：资金抽回限制、外商股权比例、对外商管制和歧视程度、货币稳定性、政治稳定性、关税保护的态度、当地资本供应能力、近5年通货膨胀率。我们再把上述因素进一步划分，每个因素又分为47种具体的子因素，然后根据每一个子因素对投资的有利程度，赋予不同的分值，最后将分值汇总，用分数综合反映投资环境的优劣程度，分数越高，投资环境越佳。3、多因素评估法多因素评估法是由香港中文大学闵

23、建蜀教授提出的，将投资环境分为11类因素，包括政治环境、经济环境、财务环境、市场环境、基础设施、技术条件、辅助工业、法律制度、行政机构效率、文化环境和竞争环境。每一类因素又可划分出一系列子因素。在评价投资环境时，专家对各类因素的子因素做出综合评价，然后据此对该类因素做出优、良、中、可、差的判断，最后计算投资环境总分。投资环境总分的取值范围为1155，数值越高，说明投资环境越好；反之，投资环境越差。多因素评估法涉及的因素比较细致全面，由专家进行评分简便易行，但我们要谨慎设置各个因素的权重。4、关键因素评估法关键因素评估法是直接从具体的投资项目出发，从影响投资环境的一般因素中找出关键的因素，这些因

24、素往往能够影响投资动机的实现。我们首先需要找出这些关键因素，然后用多因素评估法计算各因素的得分情况，根据得分评价投资环境。香港中文大学的闵建蜀教授列出了影响不同投资动机实现的关键环境因素。5、抽样评估法抽样评估法是指运用抽样调查的相关方法，随机抽取若干不同类型的外商投资企业，根据投资者设计的相关投资环境的评价因素，由外商投资企业的高级管理者对东道国的投资环境要素进行口头或书面评估，根据综合后的意见得出评价结论的一种方法。在进行具体评估时，我们通常采取问答调查表的形式。具体步骤如下：（1）选择或随机抽取不同类型的外企；（2）列出投资环境评估要素；（3）邀请外商投资企业的高级管理人员对这些因素进行

25、评估；（4）进行汇总，得出结论。抽样评估法的主要优点是简单方便、容易执行，并且调查对象可以根据投资需求来进行合理的选择；便于对调查结果进行综合评价，可以使调查人较快地掌握第一手核心资料。抽样评估法也存在一定的缺陷，投资评估所得的结果往往带有研究者的主观意向，很可能与实际的投资环境存在很大的差距，这个时候需要扩大样本量，减少误差。6、相似度法相似度法是对投资环境评估方法的一种创新，是以若干特定的相对指标为统一尺度，运用模糊综合评判原理，确定评价标准值，得出一个地区在指标上与标准值的相似度，据以评判该地区投资环境优劣的一种方法。相似度法使用了数量经济学方法，将此种方法运用到投资环境评价工作之中进行

26、定量评价，是对投资环境评估方法的一种创新。相似度法也存在一定的缺陷，一方面是投资环境好的地区不宜选取；另一方面是有的指标设置并不合理，指标过于笼统，没有包容国际投资者普遍重视的政治、社会文化、外资政策及相关法律因素等指标。7、准数分析法准数分析法由我国学者林应桐提出，主要是根据投资环境的相关性对投资环境进行分类，在该分类中，K代表投资环境激励系数，P代表城市规划完善因子，S代表税利因子，L代表劳动生产率因子，B代表地区基础因子，T代表汇率因子，M代表市场因子，F代表管理权因子。准数分析法把每一类的因子再划分为若干子因子，对子因子进行评估，将所得分数加权计算，全部相加得到这类因子的总分。此种方法

27、在一定程度上与多因素评估法相似，都是对子因素进行评估和计算，最后得出总分。项目投资宏观环境评估宏观环境又称一般环境，是指影响一切行业和企业的各种宏观力量，一般包括国内、国际大环境中具有全社会性的、对所有产业部门和企业都将产生影响的各种因素和力量的总和。对项目来说，宏观环境只能对其产生一定影响而不可被控制。国外有学者认为项目的宏观投资环境评估主要是分析项目的政治法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境，通过对四大类影响企业的主要外部环境的因素进行分析，为企业决策提供参考，这就是PEST分析。对宏观环境因素进行分析，不同行业和企业根据自身特点和经营需要，分析的具体内容会有差异。根据PEST分析方

28、法，在对宏观环境进行分析时，我们应从政治法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境方面进行分析，把其当作影响外部环境的主要因素，又因国情的不同，本书增设对自然环境的分析，从这五个方面考察投资项目的宏观环境。（一）政治法律环境政治法律环境分为政治形势、制度和法律环境两个方面。政治环境包括一个国家的社会制度，执政党的性质，政府的方针、政策、法令等。不同的国家有不同的社会性质，不同的社会制度对组织活动有不同的限制和要求。即使社会制度不变的同一国家，在不同时期，由于执政党的不同，其政府的方针、政策对组织活动的影响也是不断变化的。对于政治形势和制度的分析，我们应重点从政治的稳定性、战争的风险、政策的连续

29、性和对外政策几个方面进行，其中政治的稳定性和对外政策分析更加重要。对于政治稳定性的研究，我们首先要看一个国家的政权是否稳定长久，政权的非正常更迭可能导致经济政策发生变化，影响经济的发展态势并给投资者带来极大的损害。其次应看社会治安状况，一个地方的治安与该地方的经济发展是正相关的。一个良好的治安环境会为投资企业的正常经营带来方便，营造良好的经营氛围。关于对外政策，主要是看该地区是积极有效地吸引外资，鼓励投资，还是对外来投资限制重重。通常来说，一个地区积极地吸引投资、鼓励外商投资，会有利于企业向更强方向发展；相反，会压制企业的成长。对于法律制度的研究主要是看法律法规的完善程度，法律制度主要表现在立

30、法和执法上面。立法系统能否正常运行是关系法律是否完整的关键，法律的完整性主要是看与投资相关的法律是否健全、配套。在立法系统完善的地区，项目可以明确自己的合法权益，可以指望通过各种法律和法规保护自己的合法利益，同时项目活动及组织者之间的大部分关系都受到有关法律和法规的制约。执法则是保证法律稳定的一个重要环节，公正的执法会使投资者产生安全感，增强其投资的信心。如果法律得不到应有的支持，投资的风险就会很大。完善的执法系统将起到保护正当竞争的作用。 （二）经济环境经济环境主要包括宏观经济环境和微观经济环境两个方面的内容。宏观经济环境主要指一个国家的人口数量及其增长趋势，国民收入、国民生产总值及其变化情

31、况，以及这些指标能够反映的国民经济发展水平和发展速度。微观经济环境主要指企业所在地区或所服务地区的消费者的收入水平、消费偏好、储蓄情况、就业程度等因素。这些因素将直接决定企业目前的经营状况，以及未来的市场大小。对经济环境进行分析要重点监视主要的经济变量，包括生产总值及其增长率、中国向工业经济转变贷款的可得性、可支配收入水平、利率、通货膨胀率、规模经济、政府预算赤字、消费模式、失业趋势、劳动生产率水平、汇率、证券市场状况、外国经济状况、财政政策和货币政策等因素。本书重点从生产总值、可支配收入及金融和财政形势进行分析，对经济环境进行研究评估。1、生产总值分析生产总值是指在一定时期里，一个国家或地区

32、的经济活动所产生全部成果的市场价值，可以有效地衡量该国家或地区的经济发展状况和发展水平，是反映经济发展状态的重要数值。对项目进行宏观经济分析首先要对生产总值进行分析，生产总值的总量反映了国家总体的经济状况和发展水平。生产总值的人均量反映了经济增长的效果。生产总值的增长率反映了经济整体的发展速度。当一个地区的生产总值增长数字处于正数时，表明该地区的经济处于扩张阶段，经济发展存在良好的战略机遇。如果生产总值增长率为负数，表明该地区进入经济衰退期，此时的投资容易受到投资环境的干扰，影响投资效果。从此可以看出，对区域生产总值的分析是非常必要的。根据地区每月公布的工业增加值的同比和环比增长率，我们可以对

33、投资项目必要性进行全方面分析，分析结果也更加具有代表性。2、可支配收入分析可支配收入是指居民家庭获得并且可以用来自由支配的收入，包括家庭成员所从事主要职业的工资及从事第二职业、其他兼职和偶尔劳动得到的劳动收入。可支配收入与人均生产总值、人均收入、消费物价指数、经济周期等概念混杂在一起，非常难以计算，但它对消费力和购买力有显著的影响。而项目的经济效益最终取决于市场需求。市场需求受市场实际购买力和购买意愿的影响。购买力受现行收入水平、价格水平、储蓄率、负债及信贷状态等的影响。其中可支配收入决定了社会和个人的实际购买力，由此决定了潜在市场力量。因而，可支配收入与生产总值可以起到影响项目发展空间的作用

34、。除了可支配收入的总量之外，可支配收入的分配结构将决定具体产业所面临的市场容量和市场分布结构，影响产业结构和产业布局，进而影响具体产业的发展空间。此外，项目环境分析还要研究居民的消费倾向，了解居民的消费倾向对于项目的市场选择是必不可少的。3、金融与财政形势分析对投资项目进行评估时需要对项目的财务环境进行研究，银行利率、信贷规模、政府投资、税收政策、外汇变化、股票行情、国际金融形势等，是构成项目财务环境的重要宏观因素。它们会对项目的正常运行和投资者的投资造成重大的影响，所以在对项目进行宏观环境评估时，我们要对财务环境包含的因素进行逐一的分析。对于银行利率的分析，要着重分析银行利率的变化趋势，预测

35、银行利率的未来走势，因为银行利率直接决定项目的财务费用，决定项目的资金成本。企业经营中非常重要的一个指标便是现金流量，对企业经营的流动性有重要的影响。信贷规模是项目资金及其流动性的保证，因此我们要对国家整体的信贷规模进行研究。政府投资的力度是项目投资人需要权衡的。税收政策和税率的变化也对企业的生产经营变化有重要的影响，税率的降低会直接降低项目的运行成本，提高企业经营利润；反之，会提高企业生产经营成本，降低企业经营利润。涉及进出口的项目会受到外汇汇率变化的影响。股票市场和行情则是资本市场资金宽松程度的重要标志。股市是经济发展的晴雨表，股市的蓬勃发展表明企业的融资条件改善，可利用资源增多。国际金融

36、环境也会对国内的金融环境产生影响。因此，在对经济环境进行分析时我们要对这些指标进行综合评估。（三）社会文化环境社会文化环境是指在一定的社会形态下已经形成的信念、价值观念、宗教信仰、道德规范、审美观念及世代相传的风俗习惯等被社会所公认的各种行为规范。更大范围来说，社会文化环境包括一个国家或地区的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、风俗习惯、审美观点、价值观念等方面。任何企业都处于一定的社会文化环境中，企业进行的活动必然受到所在社会文化环境的影响。为此，企业应充分了解和分析当地的社会文化环境。具体来说，一个地区教育程度和文化水平会影响该地区居民的需求层次。一般来说，文化程度较高的地区对高端商品需求更

37、高，同时也会要求商品和服务的多样性。一个地区的人们的价值观念会影响居民对组织目标、组织活动及组织存在本身的认可度，地区内大众的审美观点会影响人们对组织活动内容、活动方式及活动成果的态度。对于社会文化环境的分析要重点关注文化环境、社会服务环境和社会统计数据。1、社会文化环境社会文化环境是指影响一个社会的基本价值、观念、偏好和行为的风俗习惯及其他的一些因素，人都在社会中活动，社会塑造了人们的基本信仰和价值观。对于社会文化环境的分析主要包括项目所在地居民的宗教信仰、生活方式、人际交往、对事物的看法、对储蓄和投资的态度、对环境保护的态度、职业偏好等。这些当地居民的风俗习惯与价值观念能否与投资者的习惯与

38、观念相融合也决定了项目的成败，即投资者与项目所在地居民的文化习惯上的一致程度也间接影响投资项目的经济效益。2、社会服务环境当前，随着我国经济成分、生活方式、社会组织形式和就业形式的日益多样化，社区居民的物质、文化、生活需求日益呈现多样化、多层次的趋势，经济社会的发展和居民群众的多方面需要给社区服务提出了新的更高的要求，当地有效的社会服务会促进项目的有效运行。一个有效的社会服务环境必定是项目所在地政府机构办事效率高、金融融资平台发展成熟，项目所在地的生活条件、医疗卫生条件等基础设施也会对投资项目未来的发展产生重大的影响，这些条件的改善和提高会对投资者有很强的吸引力。3、社会统计数据社会统计数据能

39、够较为直观地反映一个地区发展的程度，如家庭人数、出生率、死亡率、人均寿命、人口地区分布情况、教育水平和该地区的男女人口比例等社会统计数据，都会对项目产生影响。因此，项目的宏观环境评估都应对其做出分析。（四）技术环境技术对企业经营的影响是多方面的，企业的技术进步将使社会对企业的产品或服务的需求发生变化，从而给企业提供有利的发展机会。对技术环境的分析除了要考察与企业所处领域的活动直接相关的技术手段的发展变化外，还应及时了解：国家对科技开发的投资和支持重点、该领域技术发展动态、研究开发费用总额、技术转移和技术商品化速度、专利及其保护情况，等等，重点从该地的基础设施和技术进步的速度与趋势分析。1、基础

40、设施投资项目的基础设施环境是项目发展的重要技术因素，包括区域的能源、交通、通信设施等方面的发展情况。区域能源方面主要考察当地煤炭、电水、油气燃料等的供应设施条件和进步发展的规划。区域交通设施方面主要考察铁路运输、公路运输、水上运输和航空运输的完善程度。通信设施方面主要考察邮政、电报、电话和卫星等方面的服务设施和条件等。这些都对项目的运行产生较大的影响。区域具有良好的基础设施，有利于项目提高工作效率，降低产品成本，提高盈利水平。因此在项目宏观环境分析中必须对其做出评估。2、技术进步的速度和趋势科技是第一生产力，技术是一个民族向前发展的动力，是项目存在和发展的根本，一个项目的外部技术环境会对项目产

41、生重大影响。比如，随着电脑信息技术的应用，机器人、卫星通信网络、光导纤维、计算机辅助设计和制造生产中心、CAD/CAM企业信息化技术等都得到了快速发展，这些都对项目所用技术产生很大的影响。如果项目的工艺技术和设备不能适应这种飞速发展的技术进步，项目将面临较大的技术风险，所以项目的宏观环境分析必须对此做出评估。当前技术进步的速度随着生物工程技术、纳米技术、航空航天技术、海洋技术等的快速突破已经是日新月异了，每一个项目的评估都不能忽视这种宏观的技术评估。（五）自然环境自然环境是相对社会环境而言的，是指由水土、地域、气候等自然事物形成的环境。自然环境对社会的进步、企业的发展有重要的作用，对于自然环境

42、的分析重点从自然地理环境和自然资源环境两方面着手。1、自然地理环境自然地理环境是指人类生存的自然地域空间，是人类赖以生存的自然界，是人类社会存在和发展的自然基础。自然地理环境的优劣，关系投资项目所在地与原材料供应地点、产品销售市场的远近，而这些客观条件对于节约运输费用、降低投资项目的经济成本有重要影响。另外，项目所在区域良好的气候条件也会保证投资项目建设和生产的顺利进行，减少不必要事件的发生概率。2、自然资源环境一个地区自然资源的情况会对企业未来的经营产生重大的影响，自然资源是项目存在和实现长远发展的根本和基础。不同的地区有着不同的资源优势，并影响企业的发展。一个区域的自然资源条件主要表现为各

43、类资源的储存量、优良程度、开采量、剩余量和流通量等方面。这些会对项目的生产建设成本产生重要的影响。项目总评估的内容项目总评估的内容是由总评估的性质和总评估的要求决定的。不同的项目规模不同、技术特征不同、建设时间不同，总评估的具体内容也就不同。但是，所有项目的总评估都要按国家政策，对拟建项目技术、经济条件及投资效益进行全面评价，综合反映项目状况，为决策提供依据。因此，项目总评估应包括如下内容：（一）项目建设的必要性项目建设的必要与否是决定项目是否上马的前提条件。项目总评估要着重从以下几个方面进行分析论证。1、项目是否符合国民经济长远发展要求从国民经济和社会发展长远要求看，项目总评估要衡量项目建设

44、是否符合国家产业政策要求，是否符合国民经济长远发展规划、行业规划和地区规划的要求。2、项目是否符合国内国外市场要求从市场要求角度看，项目总评估要衡量项目的产品是否短缺，是否为升级换代产品，品种、性能、质量、规模是否符合国内外市场需求，有无竞争优势。3、项目是否符合平衡发展的要求从国家安全、社会稳定及宏观经济角度看，项目总评估要衡量项目是否有利于提高国民经济的技术装备水平，是否有利于生产力的合理布局，是否有利于提高综合国力，是否有利于少数民族地区的发展，是否有利于巩固国防安全。（二）项目规模的恰当性项目规模是项目取得经济效益的保证。按照获得经济效益的程度，项目规模可以分为亏损规模、起始规模、合理

45、规模和经济规模四类，项目建设应力求经济规模，要考虑以下几个方面确定最恰当的建设规模。1、产品需求规模产品需求规模是买方市场的市场规模，项目只有形成一定的市场规模，才能谈项目建设的经济规模问题。2、生产建设条件技术、工艺和原材料等生产建设条件影响经济规模的大小，因此，项目经济规模的确定必须予以考虑。3、产品自身性质经济规律决定不同产品有不同的经济规模大小，我们要根据产品确定经济规模。（三）项目建设与生产条件项目具备建设与生产条件，是项目顺利建成并正常投产的基本保证。评估项目的建设条件，一般要分析以下几个方面展开。（1）厂址布局是否符合客观规律。（2）工程地质、水文地质条件是否清楚，是否符合建设要

46、求。（3）施工力量、施工技术、施工物资的供应有无保证。（4）设备采购能否落实、是否配套。（5）是否有环保部门批准的环境保护方案。（6）工程设计、施工方案是否切实可行。项目生产条件根据行业特点各有不同。比如，一般加工企业的建设，我们要着重分析项目建成投产后所需原材料、燃料、动力、供水、供电、供热和交通运输条件的落实情况，产品方案和资源利用方案是否合理。矿山资源开发项目，我们首先要分析资源储量是否清楚，其品位是否有开采价值，其工程、水文地质状况如何。（四）项目是否具有先进、适用、安全、经济的工艺、技术和设备项目的工艺技术和设备是项目能否取得预期成效的关键。总评估应着重分析投资项目所采用的工艺技术设

47、备是否符合国家的产业政策、技术发展政策和技术进步装备政策，是否有利于资源的综合利用，是否有利于提高劳动生产率，是否有利于降低能耗、物耗，是否有利于改进产品的质量，以及是否有必要引进技术，技术与国情是否相符，等等。一个生产项目建成投产后要正常发挥作用，将依存于相关协作项目同步配套的建设与发展。因此，总评估阶段我们必须考察关系重大的配套项目是否已有相应安排，能否同步建成。（五）项目筹资方案是否合理在现代经济生活中，资金的投付是投资发挥其对经济的启动功能和持续推动功能的集中体现，也是先决条件。没有足够的资金，项目无法实施，项目资金来源不合理，项目的实施也会受到影响。在评估时，一方面，我们必须认真地分

48、析投资估算是否落实，所需投资是否充裕，这些是非常重要的评估事项。另一方面，我们还应考察项目投资来源的合理性和可靠程度，其中，特别要考察项目自有资金是否符合法律、政策的规定，所有来源必须有事实依据。比如，银行贷款方面，不能只是一种设想，必须有与银行签订的意向书或协议书等书面凭据，以保证项目资金来源的可靠性。 （六）项目是否有较高的财务效益和国民经济效益经济效益（包括财务效益和国民经济效益）是项目投资建设的目的。前文各项评估最终都会反映在项目经济效益评估上，总评估时我们要着重以投资回收期、财务净现值、预期的财务内部收益率、贷款偿还期等指标分析企业的盈利能力，并通过经济净现值、经济内部收益率、投资净

49、效益率等指标分析国家的有限资源是否得到了合理的配置和充分有效的利用。当企业财务效益与国民经济效益的评估结果不一致时，我们应以国民经济效益作为总评估的依据，同时，提出改进意见，尽可能使项目在财务和国民经济上均有效益。（七）项目投资抗风险能力的大小风险是项目投资决策的重要影响因素。由于项目在未来实施，影响项目投资成本与效益的技术经济因素多且不确定，对于企业未来技术力量、业务素质和管理人员的经营能力等因素，我们不可能先做出绝对准确的预测；至于影响项目成败的客观环境与条件的变化，更非项目业主所能主宰。所有这些情况都具有较大的不确定性，我们难以做出绝对准确的预测。因而，项目的实施面临很大的风险，于是，项

50、目评估做不确定性分析是必不可少的，项目风险分析是项目总评估的重要组成部分。（八）提出最终方案选择的意见及项目决策意见投资项目评估为项目投资者提供决策依据和选择方案，特别是在多种技术经济方案中进行选择是项目评估的重要内容。总评估要在认真、细致、切实地比较不同方案的基础上，分析、判断、鉴定所选方案是否可行或相对最优，从而提出有关权力部门是否批准项目和给予贷款的意见。（九）提出项目存在的问题及改进建议经过综合分析判断，我们选择最后可行的方案或评判项目不可行，无论什么结果，对项目提出存在的问题及改进意见是有必要的。项目可能存在的问题表现在两个方面：一是项目规划、设计、选址等方面的问题，可建议项目建设单

51、位加以改进；二是现行有关制度不合理的问题，可建议有关部门加以修订。我国项目评估报告的格式（一）项目评估报告的正文评估报告正文之前应该有一个提要，简要说明评估报告的要点，包括企业和项目概况、项目建设必要性、主要建设内容、生产规模、总投资和贷款额、财务效益、经济效益、项目建议书的批复时间和文号等，以300500字为宜。在提要之后，评估人员一般应该按照如下顺序编写报告：（1）企业概况。企业概况包括企业基本情况（在项目所处行业中的地位与信誉、地理环境条件、管理功能、现有主要产品、人员结构）、近三年的经营业绩与财务状况、企业中长期规划和拟建项目的关系等。（2）项目概况。项目概况内容包括项目提出的背景、投

52、资建设的必要性、项目基本内容、产品与生产方案、规模、建设性质、前期准备工作已经进行到的阶段。（3）市场环境。市场环境内容包括国内外市场需求与供给的预测、国内现有工厂生产能力的估计、产品竞争能力分析、市场范围分析、进入国际市场的前景与外销主要对象国、企业实现预期国际市场份额的策略等。（4）生产技术与设备。生产技术与设备内容包括产品名称与种类、工艺流程、技术设备、进口设备价格、进口设备与国内配套设备的协调。（5）工厂设计。工厂设计内容包括厂址选定、厂房建筑设计、环境影响与污染治理。（6）投入物。投入物内容包括项目主要投入物的名称、耗用量、价格、来源与供应的保证程度。（7）人员与培训。人员与培训内容

53、包括工人与技术人员的基本构成比例、培训计划等。（8）投资计划。投资计划内容包括总投资额与投资构成、投资分年使用计划、投资总额的来源与筹措。（9）项目财务数据预测。项目财务数据预测内容包括产品销售收入、销售税金、经营成本的预测，对可行性研究报告中的财务数据进行修正的理由。（10）财务效益分析。静态财务效益指标包括投资利润率、投资利税率、贷款偿还期等，动态财务效益指标包括财务净现值、财务内部收益率、财务净现值率等。（11）经济效益分析。经济效益分析是指对项目的国民经济评价进行分析，计算项目的经济净现值等国民经济指标。（12）不确定性分析。不确定性分析是指进行盈亏平衡分析、敏感性分析与概率分析，明确

54、项目的主要影响因素，指出项目风险管理应该主要防范的方向。（13）总结与建议。总结与建议是指提出项目能否批准、能否贷款等意见及对项目正常进行有益的一些建议。（二）详细项目评估报告的主要附表（1）财务数据估算预测表。财务数据估算预测表包括投资成本与来源表、销售收入与税金预测表、销售成本预测表、利润及利润分配表、贷款还本付息表等。（2）项目财务、经济效益分析表。项目财务、经济效益分析表包括项目（自有资金、全部投资）现金流量表、经济现金流量表、敏感性分析表等。（三）详细项目评估报告的附图详细项目评估报告的附图主要包括工厂平面布置图、项目实施进展计划图等。（四）详细项目评估报告的附件详细项目评估报告的附

55、件主要包括项目建议书批准文件（影印件）、可行性研究报告批准文件（影印件）、与外贸部门签订的工贸协议书（影印件）及偿还贷款担保函（影印件）等。对于小型项目评估人员可以编制简要项目评估报告，内容较为简单，包括项目评估简表、项目简要说明与附件。项目后评估的概念项目后评估又称事后评估。它是指在投资项目建成投产并运行一段时间后，对项目立项、准备、决策、实施，直到投产、运营全过程的投资活动进行总结评估，对投资项目取得的经济效益、社会效益和环境效益进行综合评估，从而作为判别项目投资目标实现程度的一种方法。投资项目的后评估通过对整个投资项目建设过程和运行过程各阶段工作进行回顾，对项目投资全过程的实际情况与预计

56、情况进行比较研究，衡量和分析实际情况与预测情况发生偏离的程度，说明项目成功或失败的原因，全面总结投资项目管理的经验教训，再反馈到将来的项目中去，供其参考和借鉴，为改善项目管理工作和制订科学合理的投资计划及各项规定提供重要的信息依据和改进措施，以达到提高项目投资决策水平、管理水平和提高投资效益的目的。项目后评估既是投资项目建设程序中的一个重要工作阶段，又是项目投资管理工作中不可缺少的组成部分和重要一环。项目后评估的必要性开展项目后评估对项目决策科学化、管理现代化及对提高项目投资效益有着重要作用。其必要性如下。（一）建立和完善项目评估体系目前，我国投资项目的评估工作，主要侧重项目前评估，对保证项目

57、决策的正确性及搞好项目前期工作起到了非常重要的作用。但我们只凭前评估，还远远不能把项目搞好。一些项目在建设实施和投产后均会发生问题，足以说明仅有前评估还是不够的，还必须有后评估，以建立和完善项目评估体系。项目评估体系应有前、中、后三个评估，才能对项目实行全过程的控制，保证项目达到预期的效果。（二）建立和完善项目工作责任制度项目投资效益的好坏是项目管理各阶段、各环节、各相关单位和部门综合作用的结果。其中任何一个环节失误都会给整体带来损失。后评估、整体控制和审评可以加强各环节的工作联系，有利于建立和完善项目工作责任制。（三）实现项目运行过程最优控制从理论角度看，项目后评估是经济控制论在项目管理上的

58、具体应用，即对项目运行全过程及其实施结果进行跟踪、反馈、监测、评估和调控，使项目的运行过程处于优化状态。任何一个项目在决策、实施建设和生产经营过程中，必然受到各种因素的制约，各种因素的不确定性将影响预测数据和实施结果。例如，投入物或产出物价格变化、贷款利率变动、技术进步及市场需求的变化等必然会使项目运行偏离预定目标。我们通过后评估不断地、及时地反馈和调控信息，就会使项目按预定目标运行，从而实现最优控制。（四）适应市场经济发展需要我国市场经济体制的建立及投资体制和金融体制的深化改革，使银行贷款管理工作由过去侧重前评估，向生产领域延伸，随后加强后评估，重视企业的偿还能力，从而保证银行贷款被及时偿还

59、，同时也提高了银行资金的效益性、安全性和流动性。影响市场经济变化和因素多而繁，从而影响项目预测数据和实施结果。例如，价格变化、利率浮动、技术进步和市场供需关系的变化等必然会使得预测情况和实际情况产生偏差。因此，只有进行后评估，根据市场的变化预测目标的程度，我们才能调整方案，促进企业生产合理有序进行。公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：闫xx3、注册资本：1280万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-10-157、营业期限：2013-10-15至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公

60、司简介本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持