贷前调查如何识别借款企业虚假财务报表

1、跋贷前调查如何识唉别借款企业虚假拔财务报表懊目前，有的瓣借款企业为了应翱对各种检查，往翱往弄虚作假，搞败两套账或多套会白计报表，严重违癌反了会计准则和耙会计制度，扰乱袄了经济秩序，损安害了企业信誉。胺为防范和规避贷按款风险，农村信昂用社如何搞好贷爱前调查，识别借霸款借款企业虚假扮财务报表，通过邦借款企业提供的叭财务报表、账证拔来分析其经济实奥力和经营效果。艾对此，笔者谈点半粗浅看法，供作暗参考。扮 一、借款扮企业财务报表作凹假的动机和主要盎手法鞍在社会信用蔼秩序较差的环境昂下，借款企业财碍务报表作假几乎昂是一个普遍的现哀象。如何识别借邦款企业报表的真瓣假是一个严峻的百挑战。昂借款企业财氨务报表

2、作假的主白要动机之一是逃扳税，这种作假的柏主要手段是少计跋收入、少算利润百，帐外有帐、帐把外无帐。之二是蔼为了对外宣传、挨树立形象、对外埃融资与合作。这般种作假的主要手巴段是虚增资产、挨虚增收入、少计伴成本等。对于农半村信用社来讲，敖第二种作假的危斑害最大，也是我稗们重点要解决的隘问题。肮根据借款企叭业作假的性质，板可以简单区分为扮三种作假：一是芭根据会计准则，澳在可以变通的范翱围内，作一些变扮通，但不是离实昂际很远；二是做懊出基本的假象，鞍编造一些凭证，癌为作假准备了一绊些依据，表面看哀是合理的；三是背根本没有依据，哀账务混乱。从借罢款企业虚假财务办报表程度上可以岸区分为，个别科把目不规范、

3、个别爸方面不实、严重唉不实等，报表虚班假的主要内容有吧：蔼1 虚增利捌润，如通过应收叭账款虚增收入；熬根本未发生的收袄入，假造合同或安签署假合同增加皑利润；未发生的拜投资收益，营业颁外收入等；爸2 虚减成败本，如加大存货癌，将成本减少；柏少计成本或延迟熬计入成本，该计白提的折旧不计提斑；傲3 虚减利啊润，主要是将已哀发生的销售不计半入收入，而将可般比的成本仍然计扒入成本；发生的熬现金收入不入账办，成本照记；懊4 虚增资佰产，如虚增往来按款；对土地、房澳产、无形资产进班行不可靠的评估暗，虚增资产和权岸益；败5 虚假重肮组，虚假投资，霸借款不入帐；百6 不遵循岸基本的会计原则佰，胡乱记帐。如隘帐表

4、不符、帐帐般不符、帐实不符扳等。颁二、分析财把务报表的目的和叭思路氨应该说，对叭借款企业财务报拌表的真实情况要胺了解清楚是可能半的。但是，主要哎的问题不在这里挨。问题是借款企敖业是否配合，我熬们是否有足够的俺时间和精力、是挨否有必要花费足巴够的时间来查实矮。我们不是审计半师，目的也不同爸。我们要解决的拜问题是：如果借稗款企业可以在适敖当的程度上可以霸和我们配合，我翱们可以花费的时吧间是2-3 天吧，我们如何进行拜财务报表的分析坝和调查，才能发斑现有无重大的虚耙假？我们如何才唉能基本能把握住吧借款企业的基本肮情况？阿进一步来说坝，对于农村信用鞍社信贷人员，对扮借款企业财务报柏表分析的基本目安标是

5、判断借款企盎业的真实偿债能凹力。在上述约束拜条件下，总的思癌路是：罢第一步，通暗过阅读财务报表伴对借款企业的经俺营状况和偿债能捌力有一个初步的班印象和判断；班第二步，通叭过把握重点期间哀比较指标分析行哎业对比等方法找袄出重点和疑点；叭第三步，顺爸藤摸瓜通过资料啊对比帐务核查实捌地查看等方法对办借款企业财务状捌况的真实性进行熬分析和调查，以澳进一步对借款企碍业的偿债能力作矮出判断。案为了对借款把企业的财务报表袄进行分析，以下案是需要首先进行岸分析和判断并予摆以高度注意的：笆1、财务报办表的主体，不少隘借款企业建立了奥比较复杂的股权败关系，拥有不少败借款企业。从借办款企业的经营和扮其他角度看，借把

6、款企业可以在其邦相关借款企业间傲进行资金调度与背资金安排，使得搬我们在分析借款俺企业的财务报表疤时会遇上比较复袄杂的关系。因此稗，对于财务报表懊的主体必须要搞艾清楚，即该报表拜是哪一个借款企按业，其他相关借八款企业与该借款叭企业的关系。如败法律上是否为一稗个主体，实际上唉是怎样一种关系疤等，应该搞清楚埃。奥2、财务报扮表的口径。财务岸报表分为合并报伴表、非合并报表岸。一定要搞清楚矮报表的口径，搞把清报表是否全面柏地反映了评估主吧体的全部完整的盎资产、负债和损把益内容。是否存氨在应合并而未合把并的情况，或重耙复记帐的情况。哎是否存在连续几摆年的报表中，各阿年度报表之间汇吧表口径不统一的敖问题。是

7、否存在敖集团合并报表却坝没有包括某些下笆属借款企业，或瓣母公司报表中却鞍没有包括某些投哀资等的情况。岸一般来讲，班农村信用社在对百借款企业进行评隘价时，应该索要挨合并的财务报表矮，同时索要母公伴司的报表。能够氨合并的借款企业巴都是借款企业可爱以控制的，因而阿其资金也是可被疤相互调动的，存巴在借款企业将资敖金调度以后逃废昂农村信用社债务斑的可能。对于农唉村信用社来讲可袄能这是目前比较啊大的风险。搬3、财务报拔表的审计情况。百即是否审计、由俺哪家审计机关进奥行的审计。这样盎，我们可以对借白款企业财务报表背的真实性可以有凹一个初步的判断敖。哀原则上，我扒们应要求被评借敖款企业提供经审白计的财务报表，

8、百但在进行评估时案，并不完全依赖办审计的结果，评坝估人员在评估过皑程中，应对报表挨中的有关问题进伴行独立分析研究碍、核查，作出独按立判断。坝4、对于规哀范化的借款企业熬，如上市股份公佰司、大型国企、百连续稳定经营的啊借款企业等，其哀报表中的问题相笆对少些，问题的啊性质与下述借款癌企业可能有所不疤同；而对于私人半借款企业、民营拔借款企业、经营巴历史较短而经营跋变化较大的借款蔼企业，报表中的哎问题就可能较多挨，评估人员应给靶予更多的关注。案5、了解借岸款企业负债和对坝外提供担保情况袄。担保的性质，暗是否是有紧密业板务联系的单位之拌间担保，或是人癌情担保。可能的啊话应了解被担保扮单位的情况。从哀总体

9、情况看，或叭有负债过高，对扳借款企业是一种爱潜在的风险。现坝实中的例子很多啊，因为不负责任拜的担保，在最终摆被判执行时把借背款企业拖垮。啊三、对借款艾企业财务报表的坝基本认识哎总体认识一扒：借款企业财务唉报表是一个有机拜的整体，各个报办表之间是有机联奥系的，具有比较挨明确的勾稽关系般。借款企业如果凹只是在一个方面叭作假，通过分析摆是可以发现的。把这是不高明的作盎假。即使是这样巴，也需要我们对俺财务报表之间的耙关系有比较清晰啊的认识和了解，吧同时也需要对有伴关行业特点有一哎定的了解。否则柏可能就无从下手版。霸如果作假者摆明白上述道理，半其作假就会充分唉考虑到这些关系颁，就会进一步作背假。这时仅靠

10、分扒析财务报表就很懊难发现借款企业哀的真实情况，至芭多可以发现一些唉疑点或重点。这把就需要进一步进搬行调查和核实，罢才能找到比较可癌靠的证据，才能背掌握借款企业的八真实情况。柏总体认识二皑：财务报表是借稗款企业一个阶段叭经营活动的结果吧，应与借款企业俺的经营活动密切爱相关。如果发现暗借款企业的经营皑活动方面的资料碍与财务报表之间啊有明显的差异，隘说明财务报表虚颁假的可能性较大搬。借款企业的经哎营活动很多，如碍扩大生产经营规搬模，新建生产设吧施，进行对外投哀资，进行新产品版开发，增资扩股凹，加大广告宣传颁，增加融资等等靶，在了解借款企疤业内部工作总结伴和工作计划的基熬础上，借款企业隘的主要经营活

11、动叭应该有一个把握爸，将之与借款企盎业的财务报表进颁行对比，是可以版发现有关问题的搬。隘1、借款企半业财务报表及各案科目的认识板百坝各项资产的理解捌资产按照流哎动性分为流动资拌产、长期投资、胺固定资产、无形瓣资产与递延资产叭等。版流动资产一拌般是指借款企业埃可以或准备在一捌年内或者超过一袄年的一个经营周巴期内转化为货币摆、或被销售或被靶耗用的资产。白首先是货币版资金。这个科目耙最易理解，货币班资金包括现金和拌存款；板短期投资，芭一般包括短期股埃票投资、短期债扳券投资、短期其把他投资。短期投笆资要求有较高的叭流动性和安全性白，有一定的盈利半性。短期投资应胺按照市价与成本巴孰低的原则计提扮跌价准备

12、。借款巴企业进行短期投胺资一般有三种情癌况：一是有闲置版的资金，努力运拌用，增加收入；瓣二是挪用信贷资哎金，进行投机；碍三是被迫进行的叭，如抵债、关系稗投资等。对短期奥投资的形成要关板注。要注意是否半有把长期投资放昂在短期投资科目奥内，故意提高短俺期偿债能力；瓣应收票据，靶是指借款企业因叭销售商品产品提耙供劳务等而收到罢的商业汇票，包澳括农村信用社承邦兑汇票和商业承胺兑汇票。我国目扒前主要是农村信奥用社承兑汇票，邦应收票据是未到爱期和未贴现的。澳要搞清是农村信扒用社承兑汇票还半是商业承兑汇票肮，农村信用社承肮兑汇票的风险较扒小，流动性较高斑，而商业承兑汇氨票的风险较大；耙应收股利、巴应收利息，

13、应收敖股利是借款企业胺因股权投资而应伴收取的现金股利办和应收其他单位扳的利润；应收利癌息是指借款企业百因债权投资而应扮收取的利息；应佰收利息只核算购啊入的分期付息，瓣到期还本的债券凹的应收利息。到俺期还本付息的长阿期债券应收的利昂息，在长期债权耙投资科目核算般应收帐款是把指因销售商品、瓣产品或提供劳务跋而形成的债权。艾拌袄各项负债的理解熬流动负债是办指将在一年内或暗者超过一年的一拜个经营周期内偿扮还的债务，主要按包括短期借款、笆应付票据、应付懊帐款、预收帐款盎、应付工资、福邦利费、股利、应板交税金、其他应挨付款、预提费用百、一年内到期的罢长期负债和其他斑流动负债等等巴佰半权益的理解跋 版澳损益

14、表的认识皑白敖现金流量表的认笆识巴现金流量对哀于衡量借款企业蔼经营状况是否良瓣好是否有足够的稗现金偿还债务以肮及资产的变现能罢力等具有重要作拌用，但很多小借啊款企业没有编制癌现金流量表胺2 财务报岸表间关系的认识佰1 ）财务阿报表间的基本关白系懊A 资产总袄计=各项资产之拜和翱B 资产=爸负债+权益安C 主营业罢务收入折扣与折案让=主营业务收跋入净额阿D 主营业半务收入净额主营胺业务成本主营业版务税金及附加=邦主营业务利润办E 主营业阿务利润+其他业案务利润营业费用暗管理费用财务费巴用=营业利润氨F 利润总拜额=营业利润+奥投资收益+补贴邦收入+营业外收拜入营业外支出坝G 利润总绊额所得税少数

15、股芭东损益=净利润皑H 现金及隘现金等价物净增癌加额=经营活动百产生的现金流量八净额+投资活动哎产生的现金流量罢净额+筹资活动癌产生的现金流量袄额+汇率变动对隘现金的影响案2 ）期间爸变化笆资产负债表癌中，期初各项资邦产与期末各项资叭产之间的变化应懊是借款企业各项白经营活动的逻辑白化的结果，而且凹应与有关收入负班债权益有比较合叭理的关系。绊A 权益的案变化耙权益是借款爱企业偿还贷款的熬重要基础，借款拌企业在争取贷款俺时，故意把权益败增大的可能性很扳大，农村信用社昂必须高度关心。蔼权益增长的基本暗原因有以下几个蔼：如增资扩股，半评估资产增加资奥本公积、未分配安利润等。未分配安利润将资产负债耙表与

16、利润表联系凹起来。搞清借款败企业的权益是否暗属实，可以从这佰个角度进行入手岸进行分析。芭B 总资产百的变化癌总资产增加霸的原因：一是权八益的增加；二是邦通过增加借款，办增加拖欠款，从拜而使资产能够增哀加；三是虚增往摆来款从而虚增固坝定资产、在建工办程、应收帐款等翱C 应收帐矮款的变化爸应收帐款是疤借款企业的重要版资产，而且可以芭反映借款企业的板经营是否正常，疤也与销售收入的拜真实性有密切关办系，因此对该项岸资产的变动必须肮引起高度重视。拔D 销售收哀入捌工业借款企袄业的销售收入主懊要取决于产量，暗这与借款企业的澳生产能力有关系疤、与生产能力的把利用有关系、与蔼借款企业产品结肮构有关系、与新岸产

17、品的开发有关疤系、也与产品的凹价格有关系。销蔼售收入与存货、艾应收帐款、固定鞍资产等有密切的败关系。销售收入败的变化也与这些把因素有密切关系敖。邦3 ）流量艾与存量的关系般资产负债表绊内的各科目记载埃的是存量。存量般是某个时点上的斑数据，在这个时邦点上它是多少。叭随着时间的变化凹，存量会发生变俺化，如存货，在氨某个时点上是6碍00 万元但可百能过不了一天，碍存货就发生了变疤化，如变为70胺0 万元。各项拌资产都有这个特般性，只不过有些爱变化较慢，如固案定资产，如果不搬新增固定资产，艾其原值不变，但岸折旧在计提，固捌定资产净值在变吧化，但变化幅度瓣较小。半流量是指在氨一个时期内发生艾的财务指标，

18、如懊销售收入，它是鞍一周、一个月、奥半年或一年内累啊计的，在某个时艾点上无法计算。懊4 ）几个跋重点关系的认识岸A 销售收癌入与税金关系哎我们都知道鞍，大部分借款企挨业都要交纳增值案税或交纳营业税般，在借款企业经芭营方式没有明显巴改变的情况下，阿借款企业交纳的熬税款与销售收入柏之间是有一定的隘比例关系的，因扳而可以从这个角盎度来分析借款企挨业的销售收入是捌否虚增。碍B 利润与绊所得税的关系罢借款企业应矮交纳所得税，除把了享受所得税优碍惠政策外，借款爱企业应依法交纳肮的所得税，当然拜，对外参股投资半收益是不交所得挨税的。因此，根胺据我国的税法，巴所得税与利润总把额及税后利润之哀间有一定的比例拜关

19、系，如有的借傲款企业一边上报绊利润多少多少，版但企业所得税为搬零，因而可以通背过对所得税与利懊润总额及税后利吧润之间的关系简捌单判断借款企业皑有无虚假的利润鞍。碍C 经营活白动产生的现金流岸入量与销售收入半应收帐款的关系吧正常情况下挨，经营活动产生埃的现金流入量应败接近于销售收入坝应收帐款的增加盎额，如果出入很袄大，可以再看预稗付帐款是否增加俺很多。出入仍较皑大，就应引起高俺度关注值得我们碍怀疑应继续搞清矮原因。氨D 固定资办产的增加霸固定资产的暗增加是借款企业佰扩大生产规模的隘重要方式，也是傲农村信用社衡量半借款企业实力和碍进行财产抵押的扳主要资产。固定般资产增加的主要爸原因有：通过借爱款企

20、业自身进行搬建设形成的，如佰去年为在建工程霸，今年转为固定肮资产；通过买进爱而增加固定资产拔；通过资产评估班增加固定资产；绊通过实物资产入跋股增加固定资产背等等。固定资产斑的增加应与借款败企业的经营计划懊相关，如扩大生癌产规模、增加经按营领域、改进办巴公条件等。如果拌没有明显的相关办计划，固定资产半的增加就可能是靶虚假的，或者是案没有盈利性的。扳四、从财务袄指标上把握借款氨企业的偿债能力挨对借款企业版基本情况的把握靶，主要通过以下斑指标进行，因此肮，这些指标所涉背及的财务数据应哎该高度关注：1、规模斑如资产总计笆、固定资产原值版等、销售收入等啊。对借款企业这拔种总体规模指标拔的印象，是我们凹分

21、析一个借款企挨业的起点。如资翱产在1000 盎万元左右、50熬00 万元左右拜、1 亿元左右板、5 亿元左右哎等。销售收入在笆500 万元左颁右、3000 拔万元左右、60佰00 万元左右艾、2 亿元左右隘等等。不同的借斑款企业规模，其矮经营的模式可能扒会有很大的不同白，借款企业作假伴的方式也会有一般定的差别，同时把借款企业的偿债佰能力也会有很大蔼的区分。可以据癌此将借款企业划瓣分为小型借款企矮业，中型借款企袄业，大型借款企氨业，特大型借款板企业等。根据前摆面的分析，中小颁借款企业财务报隘表作假的手段一扳般不高明，甚至敖表都不平，而大搬型借款企业的作稗假手段比较高明澳，需要花费较大凹的时间才能

22、核查班清楚。柏2、对借款背企业资产结构与背质量的分析癌资产结构与蔼质量，要点是资挨产中的存货，应邦收帐款，其他应挨收款，应收票据鞍，在建工程，无扮形资产与摊销等矮。氨存货，包括啊原材料，在产品靶，产成品。原材皑料存在超期贬值安问题，产成品的耙比重过高，则借邦款企业存货周转肮就低，产品积压颁，销售存在问题扒应收帐款，罢是借款企业偿还白债务的主要资金把来源，其流动性懊要优于存货，因鞍为它是一个明确班的可以变现的金凹额，而不像存货办那样具有某种不搬确定性。要具体伴分析应收帐款的暗分布结构，时间埃长短以及是否被袄当作借款抵押。哀如果应收帐款集百中在少数几个客靶户中，风险就可拜能比较大，超过坝1 年以上

23、的应凹收帐款也存在较班大风险。哀其他应收款捌，应了解清楚其暗他应收款的性质坝，根据具体情况扳分析其风险性大哀小。背在建工程，笆主要是在建工程摆的规模，今后变百化趋势。此外有凹一种情况需要特拌别注意，目前仍扒有个别借款企业稗，其生产报表和懊基建报表分别编隘制，在进行评估绊时，借款企业一拌般提供的是生产案报表。从生产报氨表看，债务状况稗、财务构成均很半理想，实际上是坝未考虑基建部分癌。借款均由基建爱发生，如果不考笆虑基建报表，将半使借款企业的在敖建工程、长期借霸款等数额不实。邦这种情况必须了昂解借款企业的在版建工程情况，合傲理判断报表中是捌否完全包含了基敖建内容，如果没百有包括，则应进哎行合并处理

24、。扳无形资产与碍摊销，在某些借敖款企业无形资产坝占资产比重可能半会较大，应分析叭其每年的摊销额斑。这一部分虽构爸成借款企业的经白营成本，但为非阿付现成本，与折坝旧一样，资金仍矮保留在借款企业叭使用。吧3、对借款哀企业经营效率的叭分析奥A 销售利挨润率=销售利润矮/销售收入或销般售成本率=销售疤成本/销售收入版B 总资产癌周转率=销售收拔入/平均资产总绊计靶C 应收帐八款周转率=销售叭收入/应收帐款背与经营结算方式拔有关但同行业在胺一定程度上可比敖D 固定资矮产周转率=销售按收入/固定资产办E 存货周皑转率=销售成本八/存货与管理水袄平有关但变化不懊应过大柏F 流动资背产周转率=销售暗收入/流动

25、资产靶4 对借款岸企业盈利能力的敖分析傲A 销售盈胺利能力销售利润靶率=销售利润/埃销售收入傲该指标反映背借款企业主营业斑务的盈利能力。癌一般来说，该指傲标越高越好，该矮指标与行业有着笆密切的关系，应巴在行业内部进行八比较。该指标也巴是反映借款企业捌真实竞争力的重跋要指标。但是，版也要注意，过高斑的销售利润率存袄在虚假的可能。唉B 总资产捌盈利能力总资产埃盈利率= 利润癌总额+利息支出埃/平均资产总额摆该指标反映哎借款企业运用全板部资产的获利能版力，指标值越高芭，表明资产的利邦用效率越高，否爸则相反。疤C 总资本办盈利能力总资本啊盈利能力= 利般润总额+利息支扮出/ 净资产+斑长期债务+短期霸

26、债务该指标反映霸借款企业总资本摆的获利能力，一佰般应高于社会平癌均投资收益率，跋可以农村信用社案同期贷款利率作爸为参考值，如果颁出现过高，如高吧于20%可能就肮存在虚假的可能靶。半D 净资产柏盈利能力净资产鞍收益率=税后利碍润/净资产额搬该指标反映摆借款企业股东权胺益的收益水平，阿其值越高，说明暗投资带来的收益瓣越高。一般来说般该指标值应高于奥社会平均投资收摆益率，可以农村背信用社同期贷款盎利率作为参考值傲，否则，投资者摆投入的资本在某氨种意义上意味着矮减值，如果出现啊过高，如高于2扒0%，可能就存俺在虚假的可能。叭该指标也是绊考核借款企业盈般利的核心指标。爱一般来说利润最爸大化及股东财富熬最

27、大化是现代借澳款企业的最主要肮目标，实现这些罢目标无不与净资扮产收益率有着正氨向直接关系。阿E 现金收颁入比经营活动产百生的现金流入量盎/销售收入俺该指标反映瓣借款企业销售收摆入的实际到帐情傲况，即反映借款白企业的销售收入板实现质量。正常哀情况是在95%疤左右，如果偏差颁过大，应引起关阿注，虽然不一定唉是虚假报表，但霸存在风险。搬F 现金流罢量经营性现金流邦量销售商品提供拔劳务收到的现金绊现金流量净额经半营巴活动产生的啊现金流量净额+罢分得股利或利润扳所收到的现金+澳取得债券利息收版入所收到的现金挨等。一是分析借澳款企业的现金流耙量规模，二是分埃析借款企业销售伴收入及利润的实胺现质量。可以看搬

28、出借款企业报表背的虚假，特别是凹小借款企业鞍G 投资收凹益营业外收支借摆款企业利润是否隘主要来源于主业懊还是来源于投资啊收益主营业务利隘润占利润总额的岸比重投资收益率扳情况等。跋5财务构成暗分析邦A 全部资暗本化比率= 长氨期债务+短期债佰务/ 长期债务艾+短期债务+净笆资产坝该指标反映把借款企业的全部坝资本中，通过借俺贷等方式筹措的邦资本所占比例。袄一般来说，该指白标过高，表明借癌款企业债务负担罢过高，当借款企瓣业收益下降时，唉很有可能发生利拔息支付，债务偿按还等困难。但该邦指标过低，则表挨明借款企业未能皑充分利用财务杠安杆，财务政策偏邦于保守。但从控艾制借款企业财务熬风险角度讲，该鞍指标越

29、低越好。板一般情况下不应熬超过50% ，吧30%以下较为扳理想。盎B 负债比埃率=负债总额/耙资产总额扳该指标与习百惯使用的股东权扒益比率之间存在吧如下关系背股东权益比捌率=1 负债把比率捌负债比率反跋映借款企业全部吧资产中，多大比爸例是负债而来，半多大比例是属于敖股东的股东权益白比率，是评价借皑款企业财务状况氨，偿债能力和衡阿量借款企业在清埃算时债权人利益拌保护程度的重要坝指标。一般不应柏超过70% 4坝0%左右较为理艾想。板6 对借款笆企业偿债能力的耙分析版A 流动比靶率=流动资产/背流动负债摆该指标反映芭借款企业对短期班负债的支付能力凹。该指标一般应拔高于120% 安，150%以上败较为

30、理想。捌在考虑该指办标的同时，往往胺还应考虑速动比伴率。速动比率是跋指流动资产中的稗货币资金和能快熬速变现为现金的氨流动资产与流动翱负债之比。办B 速动比敖率= 流动资产稗存货/流动负债胺该指标一般瓣不应低于100八% 130%以阿上较为理想。啊C 利息倍伴数=税息折旧及扳摊销前收益/总凹利息支出/利息爸支出翱反映借款企业捌支付利息的能力佰一般应高于3 肮倍6 倍以上较哀为理想。巴D 偿债倍唉数1= 利润总扒额+利息支出+扮折旧+摊销/长岸短期债务余额背该指标反映捌借款企业对全部柏债务的偿还能力扒一般应高于30疤% 50%以上安较为理想。笆E 偿债倍肮数2=经营活动跋产生的现金流量哀净额/长短

31、期债爱务余额盎该指标变化跋的区间很大，一挨般难以简单根据吧指标的高低作出佰是否虚假的判断艾。案决定借款企百业偿债能力的指疤标中有三个是非邦常重要的，一是背全部资本化比率扮或负债比率，二瓣是净资产收益率搬，三是偿债倍数案五、找出重耙点和疑点的基本拌方法懊作为农村信俺用社信贷人员，巴在对待财务报表半的真实性方面与扒审计不同。我们把希望看到借款企俺业的真实情况，岸但并不需要对所叭有的帐目进行审案查。因此，农村澳信用社信贷人员般只要抓住重点，八对于我们希望了袄解清楚的方面作矮出重点的分析就安可以了。而且通傲过重点分析，可芭以比较容易发现袄借款企业财务报霸表是否存在重大鞍的虚假方面。瓣1、重点分班析法坝

32、重点分析就敖是根据每个借款叭企业的特点，把挨握住农村信用社坝希望了解的重点熬。重点分析，就吧是抓住主要矛盾佰对于财务报表中哎影响最大的科目拌进行重点追踪和半关注。一般的原扮则是，占借款企版业资产规模比重敖较大的科目是重拔点，如其他应收傲帐款占比较大，拜固定资产占比较啊大等。重点分析按法只是提示我们巴应关注的焦点，爱并不能解决财务巴报表的真实性问唉题摆1 ）关于翱收入利润岸一般来讲，按对于正常经营的扒工业借款企业来颁讲，财务分析的叭重点是借款企业艾的销售和盈利。拔因为只有正常的氨经营才是还贷的叭根本保证。在这啊方面，我们可以邦根据以下基本关俺系进行分析，借哎款企业的产品价笆格基本是随行就唉市的，

33、产品价格扒的波动是正常的般，但一般来讲波稗动不会太大；借伴款企业的产量受柏制于借款企业的懊生产能力、市场拜的容量、借款企斑业的竞争力，因颁此，对于借款企挨业的销售收入，鞍我们可以根据借懊款企业的生产能柏力进行基本的分案析，判断其真实熬性。收入的不真耙实有两种可能，瓣一是虚增收入，版一种是虚减收入奥，一般来讲，在稗向农村信用社报翱送的报表中，借扮款企业虚增收入罢的可能性较大。俺从借款企业的生拌产能力可以分析盎出借款企业的最摆大收入，作为判翱断借款企业是否板虚增收入的一个翱标准。这其实是盎一个常识，如果敖出现明显的违背俺常识的情况，就瓣应作为一个疑点败和重点。扒2） 关于唉负债芭主要的问题凹是有无漏记重大拜的债务如农村信百用社借款等斑2、期间对俺比法办主要是找出霸年度间变化较大熬的科目，作为调按查和分析的重点昂与疑点。如应收袄帐款、其他应收扳帐款是否增长迅澳速，在建工程、背固定资产是