部门规章-保监会-保险资金运用管理暂行办法

部门规章—保监会—保险资金运用管理暂行办法第一章总则第一条目的和依据为规范保险资金运用行为，防范保险资金运用风险，维护保险当事人合法权益，促进保险业持续健康发展，根据《中华人民共和国保险法》等法律、行政法规，制定本办法。第二条适用范围本办法适用于在中国境内依法设立的保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用活动。第三条基本原则保险资金运用应当遵循安全性、收益性、流动性原则，实行专业化、规范化、市场化运作。保险资金运用必须稳健，遵守法律、行政法规和中国保监会的规定，不得损害国家利益、社会公共利益和保险当事人的合法权益。第四条职责分工中国保监会依法对保险资金运用活动进行监督管理。保险公司负责对保险资金运用的直接管理和运作，应当建立健全公司治理结构和内部控制制度，严格防范、控制和化解保险资金运用风险。第二章资金运用形式第五条资金运用范围保险资金可以投资于下列金融产品或资产：（一）银行存款；（二）债券；（三）股票、证券投资基金、股权等；（四）投资性保险产品；（五）基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等保险资产管理产品；（六）资产支持证券；（七）创业投资基金；（八）上市开放式基金（LOF）、交易型开放式指数基金（ETF）及中国保监会认可的其他开放式基金；（九）与固定收益类、权益类、信用类产品及其他金融产品相关的金融衍生产品；（十）中国保监会认可的其他资金运用形式。第六条银行存款保险资金存入银行，应当选择符合下列条件的商业银行：（一）资本充足率、净资产和拨备覆盖率等符合监管要求；（二）治理结构规范、内控体系健全、经营业绩良好；（三）最近三年未发生重大违法违规行为；（四）连续三年信用评级在投资级别以上。第七条债券投资保险资金可以投资的债券品种包括：（一）政府债券；（二）金融债券；（三）企业（公司）债券；（四）次级债券；（五）混合资本债券；（六）可转换公司债券；（七）中国保监会认可的其他债券。保险公司投资企业（公司）债券，应当选择信用等级较高、债券发行条款较好的债券进行投资。第八条股票和证券投资基金投资保险公司投资股票和证券投资基金，应当遵守中国保监会的有关规定。保险公司投资于单一股票的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的5%；投资于单一证券投资基金的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的3%；投资于同一基金管理公司管理的全部证券投资基金的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的10%；投资于同一保险资产管理公司发行的全部投资连结保险产品的账面余额，不得高于本公司上季末总资产的7%。第九条股权及不动产投资保险资金投资股权，应当符合下列条件：（一）具有完善的公司治理结构、健全的内部管理制度、明确的发展战略和良好的经营业绩；（二）最近三年无重大违法违规行为；（三）财务状况良好，净资产不低于人民币1亿元；（四）中国保监会规定的其他条件。保险资金投资不动产，应当符合下列条件：（一）具有明确的投资目标、投资规划和投资策略；（二）交易对手具有良好的商业信誉和财务状况；（三）投资项目经国家有关部门批准；（四）中国保监会规定的其他条件。第十条投资性保险产品投资性保险产品包括万能保险产品、投资连结保险产品等。保险公司销售投资性保险产品，应当按照中国保监会的有关规定进行。第十一条保险资产管理产品保险资金可以投资基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等保险资产管理产品。保险资产管理机构应当按照中国保监会的规定，制定资产管理产品的管理办法和操作规程，明确产品的投资范围、投资比例、风险控制等要求。第十二条资产支持证券保险资金投资资产支持证券，应当符合中国保监会的有关规定。保险公司投资资产支持证券，应当选择信用等级较高、基础资产质量较好、风险较低的资产支持证券进行投资。第十三条创业投资基金保险资金可以通过投资创业投资基金，支持中小微企业发展。保险公司投资创业投资基金，应当符合中国保监会的有关规定，并按照规定的程序和方式进行。第十四条金融衍生产品保险资金投资金融衍生产品，应当仅限于对冲风险，不得用于投机或者放大交易。保险公司投资金融衍生产品，应当按照中国保监会的有关规定，制定风险管理和内部控制制度，明确投资目的、投资策略、投资品种、投资比例、风险控制等要求。第三章投资比例第十五条一般规定保险公司投资于银行存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的5%。保险公司投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。保险公司投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。保险公司投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%；投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的4%，两项合计不高于本公司上季末总资产的5%。保险公司投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的3%，两项合计不高于本公司上季末总资产的10%。第十六条特殊规定保险公司投资连结保险产品的投资账户，应当与其管理的其他资产有效隔离，独立核算。保险公司投资连结保险产品的投资账户资产，不得低于该投资账户单位价值总额的5%。保险公司投资于基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等保险资产管理产品的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。保险公司投资于资产支持证券的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%。保险公司投资于创业投资基金的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%。保险公司投资于金融衍生产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%。第十七条投资比例调整中国保监会可以根据保险市场发展情况和保险资金运用的实际需要，适时调整保险资金运用的投资比例。保险公司应当按照中国保监会调整后的投资比例要求，及时调整保险资金运用的资产配置。第四章风险管理第十八条风险管理体系保险公司应当建立健全保险资金运用风险管理体系，包括风险管理组织架构、风险管理流程、风险管理制度等。保险公司应当设立独立的风险管理部门，配备专业的风险管理人员，负责对保险资金运用风险进行识别、评估、监测和控制。第十九条风险识别与评估保险公司应当定期对保险资金运用风险进行识别和评估，及时发现潜在风险因素，并采取有效措施加以防范和化解。保险公司应当建立风险监测指标体系，对保险资金运用的安全性、收益性、流动性等进行监测和分析。第二十条风险控制措施保险公司应当根据风险评估结果，采取相应的风险控制措施，包括风险限额管理、风险分散、风险对冲、风险转移等。保险公司应当建立健全投资决策机制，加强对投资项目的尽职调查和风险评估，确保投资决策的科学性和合理性。第二十一条内部控制保险公司应当建立健全内部控制制度，加强对保险资金运用各个环节的管理和监督，确保保险资金运用合法合规、安全稳健。保险公司应当加强对投资交易的内部控制，严格执行投资交易流程，防范投资交易风险。第二十二条信息披露保险公司应当按照中国保监会的规定，定期披露保险资金运用情况，包括投资资产种类、投资比例、投资收益等信息。保险公司应当建立健全信息披露制度，确保信息披露的真实、准确、完整。第五章监督管理第二十三条监管职责中国保监会依法对保险资金运用活动进行监督管理，包括制定保险资金运用的政策法规、审批保险资金运用的投资计划和方案、监督保险资金运用的合规性和风险状况等。第二十四条现场检查与非现场监管中国保监会可以对保险公司的保险资金运用情况进行现场检查和非现场监管。现场检查包括对保险公司保险资金运用的内部控制制度、投资决策机制、风险管理体系等进行检查。非现场监管包括对保险公司报送的保险资金运用报告、报表、数据等进行分析和监测。第二十五条违规处理保险公司违反本办法规定的，中国保监会可以责令改正，逾期不改正的，处1万元以下的罚款。保险公司违反本办法规定，情节严重的，中国保监会可以限制其保险资金运用范围、责令调整投资比例或者暂停保险资金运用业务。第二十六条行业自律保险行业协会应当加强行业自律，制定行业规范和自律公约，引导保险公司规范保险资金运用行为，防范保险资金运用风险。第六章附则第二十七条解释权本办法由中国保监会负责解释。第二十八条施行日期本办法自[施行日期]起施行。原《保险资金运用风险控制指引（试行）》（保监发〔2004〕133号）、《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》（保