【企业财务报表粉饰手段及其对策探究：以瑞幸咖啡事件为例（论文）15000字】

[22]。文献评述财务报表粉饰行为自企业成立以来一直存在。从单一报表的初期欺诈到各种报表的共同欺诈，其强度越来越大。因此，对财务报表粉饰的手段、特性、对策相关的国内外文献研究非常多。现有文献中国外有关财务报表粉饰动机的研究更多。国内分析常见的报表粉饰手段，最后提出预防对策的学者占比较大。现有的文献研究大部分都是关于财务报表粉饰的特征识别。财务报表粉饰的特征识别如果能和计算技术相结合，那么通过对相关数据进行分析和事例来弥补研究的缺点，可以大幅提高研究的实用性和运用性。研究思路与主要内容研究思路本文共分为四章第一章是研究背景、研究意义以及相关文献综述。第二章是区分企业财务报表粉饰相关概念以及总结报表粉饰主要手段。第三章对瑞幸咖啡案例分析，介绍瑞幸咖啡发展历程、案件的始末，瑞幸咖啡报表粉饰的手段，并通过解读瑞幸咖啡报表粉饰曝光前的年报，识别出报表的“异常”，进而为本文识别报表粉饰提供一些借鉴，最后分析瑞幸造假的原因。第四章是在前述分析的基础上结合瑞幸咖啡案例提出相应的报表粉饰对策建议。主要内容在全面对国内外研究现状总结的基础上，以瑞幸咖啡事件为例，全面阐述该事件的前因后果，并对该事件的报表粉饰手段进行全方位的识别分析，最后在分析的基础上提出防范报表粉饰的对策，为提高会计信息质量提供建议和对策。企业财务报表粉饰概述财务报表粉饰概念辨析财务报表粉饰财务报表粉饰泛指公司所有试图编造财务报表的行为。包括会计方法的选择，专业判断的使用，会计估计方法选择和商务决策的使用；财务报表粉饰分为两个对立的部分；①符合各项规定的粉饰行为叫做盈余管理，它是指在准则和规定允许的范围内合理的进行粉饰报表，例如合理的避税处理等，粉饰行为的目的依旧是为了满足自身的利益。②不遵守规定的弄虚作假，也称营利操作。所谓的“利润操作”是指，通过利用限制规定和政策的空白或灵活性的多样的方法，来捏造企业的财务利润或收益性的企业管理层行为，这些行为是违反了法律和规定。财务造假财务造假最通俗的界定是，凡是没有正确参照会计准则记录真实交易事项的行为都属于造假。它包括两层含义：第一，在账务处理的任何一个环节有弄虚作假的行为都是造假，包括做假账、假表等等，即企业只要有一丝一毫的凭证是没有发生的业务就属于造假；第二，即使有实际业务的发生，但是账务处理不符合准则的规定，未真实反映实际情况，仍然属于造假的范畴。财务造假和财务报表粉饰的区别和联系财务报表粉饰是财务造假的方法之一。若把财务造假理解为“黑色”，正常的财务处理是“白色”，则报表粉饰介于两者之间属于“灰色”。财务报表粉饰相比于财务造假，企业还有很多的自主调节空间，并且是在会计规则允许的范围内，调节和造假的最大区别是，调节主要是提前或者的延后交易事项，而造假是无中生有。从严重程度来看，财务报表粉饰的严重程度比财务造假的低。财务报表粉饰相对于财务造假最大的区别是财务报表粉饰有合规的部分，而造假都是不合规的。常见财务报表粉饰手段虚构和掩饰经济交易事实企业主要是为了报表粉饰而构建的各种虚假的交易事项，可以说是“虚假经济商业的真正反映”。在虚构经济业务的事件中,通过销售收入,虚增资产最甚。从财务信息的记录轨迹看，首先根据原始凭证或记账凭证登记账簿，然后将账簿信息汇总形成财务报告，虚构德经济交易事项也是按照此路线开展。(1)虚构会计凭证。具体手法是伪造、篡改原始凭证、白条顶库、虚开发票以及为了享受国家税前补亏的政策而捏造亏损业务等。（2）虚构会计账簿。此类的粉饰主要是在会计账簿上做手脚，主要是不按规定入账、账簿核对不符以及设置账外账。（3）虚构财务报告。财务报告是公司最重要的信息反映，尽管国家对企业的会计信息披露和财务报告的编制要求制订了一系列的制度，但仍有企业不及时披露甚至不进行报表的披露；再者会计报表的编制在内容上有很大的固定性，导致很多企业只重视会计报表内的信息，而忽略报表以外的附注信息。利用常规会计处理(1)收入操作。我国财务运用发票管理的特殊性，使发票在会计及税务中成为测定实现销售工作的标志，因此许多企业为了提高收入,开具与实际工作无关的发票管理系统正在使用，一般情况下销售业务是企业的主要收入来源，因此为了虚增销售收入，企业经常伪造存货记录，发货记录和发票。除此之外，会计准则规定在企业履行单项履约义务时确认收入，但很多企业在收到款项时就已经确认了收入，而不管未来仍要提供服务,这在一些劳务收入的确认业务中最为常见。(2)利用虚拟资产和不良资产挂账。有些企业觉得当年的经营不好，为扩大利益,在经营过程中，发生的一些应该在一年内摊销的工具和低值易耗品等数额较大的摊销费用人为不摊,将其转到下年,悬挂在账上;。应收账款能否回收对企业的绩效将产生很大的影响。因此，企业为了反映良好的业绩，会长期征收应收账款，对应收账款进行虚假核算，使利润虚假增高。利用关联交易关联方交易和财务报表之间没有必要存在关联。如果相关当事人的交易以实际公正的价格确定的话，不会对交易双方产生非正常的影响。但实际上很多企业关联交易使用合同价格，即根据企业的实际需要确定价格高或低，企业间的利益可能会转移。把相关交易利用在利润调整上的最大特点是，亏损的企业能够在一夜之间获得收益，相关交易大部分反映在其他事业利润、投资收益或营业外收益上。利用资本经营资本运营作为一种新的运营方式，将对股份再结构化、责任再结构化、资产再结构化等进行处理，为了慎重考虑企业资源价值，试图进行“为标线价值经营”的基本思想来收购、租赁、收购、上市、保管，最终实现资本的增值，目的是持续扩大企业的财富。企业合并在近几年较为频繁出现，为了逃避公司合并重组时产生的巨额费用，一些企业直接将巨额费用从财务报表上抹掉甚至直接包装成一次性亏损业务。企业有时收回的债务不全是资金，也有些资产，资产价值需要进行评估入账，但很多企业并不按照规定评估入账，这又为企业美化报表提供了漏洞。瑞幸咖啡案例分析瑞幸咖啡公司介绍公司简介瑞幸咖啡(luckincoffee)是一家中国咖啡连锁新贵，注册成立于2017年6月，总部设在福建厦门，该公司由原神州优车集团首席运营官、首席执行官钱治亚和陆正耀共同创立，于2018年1月在北京和上海开设了第一家门店。该公司的成立是为了利用中国不断增长的咖啡消费的机会，中国咖啡市场的年销售额增长约40%，为了开发这一巨大的增长潜力，2018年公司规模迅速扩张，率先在北京、上海等地开始营业，而后经历不断发展和融资，瑞幸迅速扩张并占领了市场。瑞幸咖啡的目标是与市场领导者星巴克(Starbucks)抢占中国咖啡市场，所以瑞幸咖啡率先为那些在路上点咖啡的人提供在线优县服务，其重点是向中国的年轻白领和精通互联网的人群提供更便宜的咖啡。为了比星巴克更快地扩张网络，瑞幸开始在一线城市开设门店，距离星巴克门店只有几米远。显然这种方法奏效了，瑞幸的咖啡品牌在中国获得了一定的知名度。在短短三年的时间里，瑞幸将竞争对手星巴克推下了宝座，从一个无名小将成长为中国最大的咖啡连锁企业,拥有4500多家门店。商业模式瑞幸是新零售模式下的互联网咖啡，打造线上线下一体化。除了传统的线下体验模式，还提供线上购买商品和短途配送。瑞幸将移动电话技术和网络连接作为自己的优势，围绕智能手机制定战略。瑞幸采用了“拿着就走”的模式，消费者通过其移动应用程序下单，商店只提供提货服务，该应用会引导消费者到最近的瑞幸咖啡馆门店领取咖啡，以此来增加门店销售数量。通过互联网化使用APP下单，让顾客不用排队点单，能提升体验感并能节约人力成本，更好的对销售数据进行分析。瑞幸有三种不同类型的门店，分别是门店较小为赶时间上班族提供的快取店、能在店内享受服务的优享店以及专门做外卖配送的外卖厨房店。企业高层网瑞幸的企业高层关系网均来自神州系，具体如REF_Ref72480689\h表31所示。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s11瑞幸咖啡企业高层网关系股东持股比例股东情况表关联关系表陆正耀30.53%董事长神州优车董事长神州租车董事长钱治亚19.68%CEO曾任神州租车首席运营官曾任神州优车副董事长王新瑛12.34%陆正耀的姐姐无黎辉代表的大钲资本11.9%投资人神州优车投资人曾任神州优车副董事长大钲资本创始合伙人刘二海代表的愉悦资本6.75%投资人神州优车投资人曾任君联资本董事总经理愉悦资本创始合伙人资料来源：瑞幸咖啡招股说明书瑞幸咖啡事件始末2020年2月1日，知名做空公司收到了以份匿名文件，文件指出了瑞幸虚假收入数据和广告支出的行为，震惊了所有投资者。这份简短的报告包括了对1832家门店超过1万小时的监控，直接指控了瑞幸在2019年第三季度的财报数据造假。这篇基于事实的长篇报道吸引并提高了投资者的意识，随后导致股价下跌。2020年2月4日，瑞幸咖啡用相对复杂的图表发布了一份声明，否认了浑水所有指控。即便如此，这种说法也无法说服任何人，尤其是在瑞幸咖啡面临不断亏损的情况，以及在开发和开设新店方面的惊人成本。这些因素促使其他投资机构对瑞幸咖啡展开调查。此后向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份文件，证实了其粉饰财务状况的做法，并表示投资者不应依赖该公司以前的财务报表。瑞幸咖啡公开承认会计丑闻，导致其在纳斯达克的股价下跌80%，收牌价6.40美元，让美国投资者大出血。该公司曾于2020年1月估值127亿美元，但在2020年5月，市值跌至3.5亿美元，股价跌至2.1美元。之后纳斯达克宣布暂停瑞幸咖啡所有交易，接着瑞幸宣布退市。造假事件详情如REF_Ref72480700\h表32所示：表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s12瑞幸咖啡财务造假事件一览表时间事件2020.01.31浑水公司发布关于瑞幸的做空报告，直指瑞幸涉嫌财务报表粉饰2020.02.03瑞幸发布公告否认造假2020.04.02瑞幸“自爆”财务造假2020.04.05瑞幸咖啡通过官方微博发布道歉声明2020.06.29瑞幸咖啡在纳斯达克停牌，并进行退市备案2020.07.01瑞幸公布财务造假最新的内部调查结果2020.07.31财政部完成对瑞幸境内运营主体会计信息质量检查瑞幸的财务报表粉饰手段财务报表粉饰手段虚增收入表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s13瑞幸2018年至2019年瑞幸的收入情况分析千元20182019一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入12,954121,509240,799465,433478,510909,1151,541,591年增长率%3594%648%231%季增长率%-838%98%93%3%90%70%数据来源：瑞幸咖啡招股说明书从REF_Ref71917665\h表33数据可以看到，瑞幸咖啡2019年一季度收入环比增速并不显著，但到二三季度突然爆发式增长，一般情况下，开设新的销售门店会增加大量成本，老店的利润会有大部分用于新店，那么单个门店的收入会有一定的下降，而瑞幸的单各门店收入不降反而大幅增长，除非老店的销售收入增加的非常快，否则将无法解释这一现象。瑞幸的收入计算方法是，收入=订单数*每个订单商品数*商品单价，瑞幸在这三个数据上都存在问题。瑞幸的主营业务是销售咖啡，它的收入确认方式非常简单，即通过扫码支付确认咖啡销售金额，扫码枪把收入数据实时传送到财务系统中，最终形成财务报表的销售收入，整个流程最主要的步骤就是扫码，为了制造更多生意的假象，瑞幸开始故意跳过订单数字，根据浑水的报告，在瑞幸咖啡员工内部群里，店长直接发布有关随机增加订单数据的消息，瑞幸解释称是为了防止同行业窥探销售数据，但由于投资者和数据公司希望追踪订单号，作为尽职调查的一部分，瑞幸的管理层认为跳过订单是一个简单的解决方案。该公司早些时候就一直声称实现了商店盈利，为了坚持这一说法，他们开始夸大每单的平均销售价格。根据瑞幸发布的财务报告数据可以大致得到瑞幸的单件饮品净销售额为11.2元，瑞幸最高财务负责人兼运营负责人ReinoutSchakel于2019年11月13日表示:“瑞幸在2019年第4季度的销售价格会更高”，但据浑水的现场调查结果显示，瑞幸除去各种商品的优惠价格后得到的商品净售价在10元以下，的每件净售价在10元人民币以下,涨幅为12%，说明瑞幸的财报存在问题。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s14瑞幸咖啡与星巴克2018年二季度至2019年三季度收入比较项目20182019二季度三季度四季度一季度二季度三季度瑞幸门店数62411892073237029633680瑞幸咖啡单店收入（万元）19.520.322.520.230.741.9星巴克单店收入（亚太区）（万元）98.697.896.096.299.0-数据来源：瑞幸数据来自财报，星巴克数据来源于天风证券将瑞幸的收入情况与同行业的星巴克比较，从REF_Ref71917711\h表34可以看出星巴克在亚太区的单店收入基本维持在99万元左右，每个季度的波动都不大。2019年第3季度瑞幸报告的卖场平均销售额约为星巴克的42%。星巴克的饮品平均售价比瑞幸高出大概2倍左右，考虑到这一点，瑞幸的每一家店的销售额应该是星巴克的1.2倍。；瑞幸咖啡大部分是快取店，平均面积20-60平方米，星巴克的门店面积一般在200平方米左右，面积相差非常大，但单店的销量却远远高于星巴克，这难以置信。虚假交易导致成本和广告费用膨胀第一，通过提高分众传媒等广告费用，提升营业利润。2019年5月，瑞幸的广告投放是行业第一，2019年6月、7月广告费用开始下滑，2019年8月广告费用的投放量已经跌出了前10，但它的广告费用依旧很高。通过对比浑水发布的做空报告和瑞幸发布的财务报表，发现瑞幸扩大了2019年三季度1.5倍的广告费用，尤其是在分众传媒的广告支出。瑞幸刚上市，关于瑞幸的宣传广告便铺天盖地的出现的人们的视野中，这样的宣传意味着高额的广告费用，瑞幸2019年三季度的广告费用是3.82亿元，但根据CTR市场研究的点击通过率数据分析，瑞幸的广告支出只有4600万元。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s15瑞幸2018-2019年瑞幸收入及材料费情况千元2018年2019年一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入12,954121,509240,799465,433478,510909,1151,541,591材料费9,41975,771151,648295,379275,812465,822721,129材料费/收入72.7%62.4%63.0%63.5%57.6%51.2%46.8%毛利率14.7%30.4%33.2%32.6%38.0%46.5%51.7%数据来源：瑞幸咖啡自上市以来的财务报表第二，虚增材料费，仅仅增加交易额和广告费不能将报表做平，通过REF_Ref71917729\h表35的数据，瑞幸的材料费也存在问题，材料费/产品收入的比例在2019年二三季度迅速下降，直接导致了毛利率的飙升，这也是“单店运营利润率转正”的原因所在。一般情况下，季度之间的材料成本波动率不会特别大，无论用规模效应还是产品类别发生变化来解释都显得牵强。瑞幸的毛利率整体呈上升趋势，虚增成本或者虚增收入会使得毛利增大，从而导致毛利率上升。虚增“其他产品收入”表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s16瑞幸2018-2019年瑞幸其他产品收入情况万元20182019一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度收入12,954121,509240,799465,433478,510909,1151,541,591其他产品收入1,4038,44934,39791,39383,980210,835347,847占比10.8%7.0%14.3%19.6%17.6%23.2%22.6%数据来源：瑞幸咖啡自上市以来的财务报表瑞幸为了与星巴克一样树立起在大众心中的地位，为了让瑞幸咖啡快速融入人们的日常生活，瑞幸还推出了一些列周边产品，即瑞幸财务报表中的其他产品。瑞幸的其他产品收入情况如REF_Ref71917794\h表36所示，其他产品对收入的贡献从2018年一季度的10.8%迅速上升至22.6%，要知道瑞幸的客户很多都是靠优惠券吸引的，客户粘性并不高，那么周边产品的销售也会跟着有所下降，但根据收集的销售单据，推算出的三季度其他产品收入只占总收入的6.2%。瑞幸早前曾声称，果汁、零食(咖啡除外)等产品贡献了23%的收入，但值得注意的是，根据我国的税法规定可知瑞幸咖啡适用的税率为6%，周边产品适用的税率为13%计算之后的综合税率应该是7.6%左右，但瑞幸公布的综合税率是6.5%。那么增值税账单上的金额应该比前几个月高得多。但实际上，向政府提交的税收报表显示，根本没有增长。隐含的关联方交易第一，瑞幸与神州租车的分支机构氢动益维在过去的经济交易事项中，似乎存在通过虚假的交易事项转移资金的嫌疑，瑞幸通过于氢动益维虚假的交易事项进行资金的内部转移，使瑞幸的财务报表利润在短时间内快速增加。第二，2019年3月陆正耀收购了宝沃汽车，并将自己神州系的上市公司神州优车的1.37亿资产给了自己的大学同窗王百因，同年8月王百因成立了一家新商贸公司，他也是该公司最大的股东，让大家怀疑的是，该商贸公司的主营业务是咖啡机的销售和供应食品原材料，这与瑞幸的产品链极其吻合；除此之外，该公司的注册地址于瑞幸在同一栋大厦，但这些关联方信息在瑞幸的财务报表披露中并未写明。瑞幸财务报表粉饰分析财务报表粉饰原因第一，商业模式本身存在问题。中国的咖啡消费群体基本集中在一二线城市，人口基数并不大，中国最闻名的是茶文化，很多的人更乐意通过茶来摄入每日所需咖啡因；与美国的咖啡市场相比，中国的咖啡市场更是微乎其微，况且咖啡的饮食习惯并非一朝一夕就能形成，虽然中国的90后、00后对茶并不喜欢，但对奶茶的需求量也远远高于咖啡。瑞幸的产品主要以杯装咖啡为主，单门店的成本和快速扩张的速度将在一定程度上影响瑞幸的咖啡输出，为了让门店快速盈利，瑞幸只能将门店选在一二线城市，但一二线城市的咖啡消费群体并不集中，产生的销售额的增长速度赶不上店门成本的支出，亏损已经成为了必然。最后，瑞幸想要让咖啡成为每个人日常生活的一部分的梦想也很难实现，本身中国人对咖啡的需求并不高，再者，从市场竞争战略方面看，瑞幸并没有与其他咖啡品牌竞争的特殊产品，市场竞争力也不高，最后，瑞幸目前的客户都是因打折优惠才会消费，一旦停止优惠策略，顾客会流失大半。瑞幸咖啡的管理还面临着一个问题，即通过免费或打折的产品快速占领市场，并通过极高的成本增加门店数量，这种管理方式无法避免企业初期巨大的财务和广告成本，可能导致成本和利润的不平衡。瑞幸虽然采用的是网络APP下单，花费的成本不多，但客户还是需要到门店自取饮品，门店的租金，门店装修费用以及门店员工的工资都是不可避免的成本，这些成本与开设的门店数量称正比，换句话说，瑞幸的前期成本非常高，但大量的优惠与广告支出，让它入不敷出；再者，用户的增长速度和客户的购买率的增长速度还是赶不上瑞幸开设新店的速度，瑞幸的烧钱游戏迫使自己走上了造假的道路。第二，玩忽职守的组织。作为全球上市速度最快的公司，瑞幸咖啡的丑闻代表了安永公司的失职，安永公司帮助瑞幸咖啡发展，却忽视了22亿人民币的会计丑闻。作为世界著名的会计师事务所之一，在这次事件中，安永没有及时识别出财务报告中的漏洞。会计师事务所的责任是向事务所和投资者正确报告真实的评估结果。尽管没有证据表明安永参与了舞弊，但它仍然未能说明或暗示瑞幸存在不寻常或不正常的数据。有时会计师事务所会减少他们的员工和程序，以减少成本和时间考虑相对竞争的市场，这可能会导致一些不完整的调查和疏忽。同时，瑞幸咖啡的内部制度没有限制董事的权力，这直接说明了评价体系的局限性。有趣的是，瑞幸咖啡曾在2月份为自己辩护，但在4月份承认了令人质疑的丑闻。在此事件中公司的内部管理并未发挥作用，对于这起长期、大规模、有影响的会计丑闻，内部部门和官员应该承担责任。事件也进一步说明不同的职位和角色之间的联系是微弱的。财务报表粉饰方式分析第一，一般财务造假是虚增利润，而瑞幸却虚增支出，结合2019年年底瑞幸股价暴涨和瑞幸虚增的收入可以发现，瑞幸为了把门店真是的亏损隐藏起来虚报了门店收入，众所周知，利润=收入-费用，所以，为了将财报做平，增加收入的同时也要增加支出。瑞幸将2019年三季度夸大门店营业利润3.97亿元，而瑞幸报告的广告支出和第三方媒体跟踪的实际差额是3.36亿元。但是，两个数额相差并不大，最终的利润也不会增加很多，但瑞幸的手段更加高明。瑞幸的收入是门店层面的，广告支出则是集团层面的。要看单个门店是否盈利，主要看门店的收入、租金、员工工资、水电费等，如果虚增了收入，那么门店就能转亏为盈，门店是赚钱的。广告费用是集团层面的，集团层面的费用不影响门店层面的净利润，这就会给投资者传递虚假信息。瑞幸的财报反映的是集团层面的情况，集团层面的亏损，只要把广告做到位之后,随着广告费的减少,就能实现整体盈利。相比于传统的造假方式，虚增资产就会使最后的报表利润升高，资产都是有形的，审计师只要盘点资产就能找到漏洞，瑞幸也不例外，虚增过多的资产会被查出来，所以，瑞幸采用虚增集团层面的整体费用，同时虚增单个门店的销售收入，让投资者有一种企业在盈利的错觉。第二，关联方交易几乎是舞弊的最好选择，因为所有的舞弊都是为了套钱，要套钱就必须要有利益输送，要有利益输送就必须要有一方贱卖。若和陌生人联合利益输送风险太大，相比之下关联方是最安全的，也是最容易操控的，所以关联方就成了利益输送的最佳选择。瑞幸咖啡也是想通过关联交易套现，关联公司已经成立，但未来得及实施就被曝光造假。更重要的是，包装瑞幸咖啡的团队和神州租车是同一拨人，神州租车就是通过关联方股权交易完成的套现。瑞幸咖啡事件的影响在这次事件之后，除了投资者之外，另一个受害者是中国概念股，以及那些计划在美国上市的中国公司。瑞幸咖啡并不是第一家被美国指控欺诈的公司，同样，一些其他公司，如阿里巴巴集团，网易也在遭受美国的指控，这将进一步导致投资者对中国概念股的不信任。在瑞幸咖啡事件发生后，超过50只中国概念股出现下跌，这在很大程度上说明了中国公司的声誉受到了巨大的影响。除了价值损失之外，对决定在美国上市的中国公司的评估和审查等其他过程将会更加复杂和严格。考虑到全球经济危机的大环境，瑞幸咖啡的丑闻无疑会对股市造成更大的伤害。由于2020年2月新冠肺炎疫情的影响，股市从2月份开始遭受冲击。据《华盛顿邮报》报道，由于新冠肺炎疫情，股价在3月份遭受了三次冲击，每次遭受的冲击虽短但影响较大。同样，中国股市也表现出了同样的趋势，从2020年初开始，中国股市也呈下降趋势。自新冠肺炎疫情蔓延以来，投资者变得保守，对整个股市的信心下降，与此同时，损害了经济，导致收入减少和产品价格上涨。在投资者信心不断下降的情况下，瑞幸咖啡的造假事件让投资者更加失去信心，宝沃汽车是陆正耀打造的另一个产业链，但由于瑞幸事件导致宝沃汽车股价开牌时就受到了动荡，虽说影响并不大，但宝沃的进一步发展将很难找到新的投资者。防范企业财务报表粉饰的对策加强监管及惩罚力度第一，加强商业伦理与会计职业道德的违约成本具体而言，加大违规操作企业的惩罚力度，2020年3月我国开始执行《新证券法》，虽然加大了对披露虚假财务报表信息企业的惩罚力度，但还是相对于违约获取的高额利润，惩罚力度还是不够，威慑力可能还是不足。相比较国外的做空机构及集体诉讼制度威慑力，在注册制背景下，我国可以探索本土化的制度，保障投资人的利益。第二，加强内部监管和借助市场力量强化伦理道德的遵守在企业内部梳理良好、诚信的价值观，对于不诚信的经理人，让其在经理人市场上无法立。积极建立内控机制，鼓励员工参与造假事件的揭露，建立内部预防机制。注册制度的实施可能加大公司造假的风险，我国可以建立类似于国外及香港的做空机构，引入市场力量，对企业进行监督。第三，形成诚信的社会氛围，发挥道德调整作用国家要建立起良好的职业道德氛围，可以对违反企业道德的会计人员设置准入机制；诚信一直是国家宣传的良好品质，在很多粉饰案件的出现都会触及到会计人员的道德问题，因此国家要加强对会计人员的诚信教育问题，提高会计人的职业素养。目前，国家对于财务人员的管理设立了继续教育机制，但这只能对职业水平进行控制，诚信教育的内容相对较少，可以将继续教育形式和内容上多样化，全方位提高会计人员职业素养。增加公司财务信息透明度为防治公司经营者追求业绩，进行财务报表粉饰行为，最有效的方法是提高会计机构的透明性和财务公示的履行度，财务信息不仅要向上级机关公开，而且还要向职员公开。作为公司的主体之一，员工可以通过财务公示加入监督组，发挥公众监督的作用，内部监管和外部监督双重作用，为披露正确财务信息提供保障。证券交易所和证券监督管理机关应当建立和改进公司信息披露制度，严格规范执行真实，完整，及时，准确等有效的信息披露标准，强制公司接受公众监督。建全内部控制制度内部控制是一个非常重要的部分,内部控制制度不仅在企业治理机制中占据核心地位，在企业建立健全财务信息系统中也发挥着重要作用。从瑞幸的财务报表粉饰案中可以看出，为了更好地建立和改进内控机制，一方面要使公司对内控有正确的了解，进而优化公司内部的所有制结构，使之多样化，防止小股东被欺压的问题，并适当增强小股东在决策中的话语权。另一方面，完善公司的激励机制，管理层的薪酬奖励机制不能仅局限于收入、利润等短期盈利指标，还要与长期业绩指标挂钩，深入考察公司高管，避免高管为短期利益而进行粉饰行为。充分发挥中介机构的作用目前，会计法人和其他中介机构的市场竞争激烈。为了弥补因下调手续费而造成的损失，中介机构经常减少人力投入和审计过程，再加上企业的故意隐瞒，中介机构要想揭发财务报表粉饰行为越来越难，所以监督部门和中介主管部门应系统协调，修订相关标准和制度，确保会计法人和其他中介机构合理收入。从证券分析机构的情况看，大部分投资者只关心股价在短期内的上涨，因此证券公司分析师建立了一个评估系统，在该评估系统中市场上各种证券分析师的排名主要以分析师推荐的股价上涨为准；除此之外，要建立更加多样化的证券分析师评估系统，以证券分析机构和分析师的多重评估引导市场，以便证券分析机构更积极地揭露上市企业的财务报表粉饰。财政部门和其他有关主管部门应当加强对中介机构专业水平的监督，加大对不务实办事的中介机构的处罚力度，促进中介机构中审计人员专业能力的提升。既要通过善意保护制度,保障中介机构对于公司报表粉饰行为的勤勉尽责与及时举报,又要在合谋舞弊案件中,对参与报表粉饰的中介机构审计师进行严肃处理,从而更好地发挥中介机构的监督作用。

结论从最早的南海公司舞弊案件开始，国内外利用报表粉饰的行为数不胜数，且愈演愈烈，2020年疫情期间曝光的瑞幸咖啡造假事件，更是直接对中概股产生巨大影响。本文在这样的背景下，分析企业报表粉饰的主要手段，选取瑞幸咖啡事件为例，对瑞幸咖啡粉饰的财务报表进行分析，识别出报表异常之处，并对瑞幸的粉饰手段进行解读，最后提出相关防范对策。通过分析发现，企业粉饰报表最常见的手段是虚增收入和利用关联方交易。其中，通过虚构经济业务已成为了虚增收入最常用的手段，除此之外，在瑞幸的案例中关联方关系异常复杂，但瑞幸并未在报表中详细披露，这是非常危险的信号。尽管公司利用报表粉饰行为可以在短时间内获得利润，然而却会影响公司的长期发展，还会扰乱市场秩序以及市场结构，因此必须要充分重视这一行为，并且要加强对粉饰行为的有效治理。

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