锂电池回收行业市场分析报告2024年

2024年锂电池回收行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义对于退役的动力电池，目前主要有两种可行的处理方法:其一是梯次利用，即将退役的动力锂电池用在储能等其他领域作为电能的载体使用，从而充分发挥剩余价值；其二是拆解回收，即将退役电池进行放电和拆解，提炼原材料，从而实现循环利用。目前仅有磷酸铁锂电池可以通过梯次利用发挥剩余价值，三元材料的电池仍以拆解回收为主。电池回收产生的原料主要有正负极材料、电解质、电解质溶剂、隔膜、粘结剂等。如果不能够有效、绿色地回收，这些原料将对于环境造成一定的破坏，如作为正极材料的钴等重金属会改变环境酸碱度，电解质及其溶剂可能产生氟污染与有机物污染等，对人体皮肤可能会有腐蚀作用。同时只要回收得当，由于电池中的金属资源丰度远大于天然矿储，这些回收的电池就会变成优质的“城市矿山”。经济价值最大化:电池回收后得到的原料还可以被电池制造商与其产业链上下游公司利用，实现资源的节约。汽车制造商如蔚来、动力电池制造商如宁德时代已开始布局新能源汽车换电业务。另外换电模式的推广将有利于汽车制造商或动力电池制造商作为回收主体提前锁定废旧电池来源，实现批量回收，从而提高回收效益。4行业产业链在锂电池回收产业链中，主要是将废旧动力锂电池、消费锂电池及储能锂电池进行回收，并通过预处理、二次处理、深度处理将废旧锂电池中的可利用资源利用提炼出镍、钴、锰、锂等可再生资源。废旧动力锂电池、废旧消费锂电池、废旧储能锂电池预处理、二次处理、深度处理镍、钴、锰、锂等可再生资源产业链概述5行业产业链废旧动力锂电池、废旧消费锂电池、废旧储能锂电池产业链上游预处理、二次处理、深度处理产业链中游镍、钴、锰、锂等可再生资源产业链下游6行业产业链上游数据显示，2017-2021年我国锂离子电池产量稳步增长，从2017年的111亿只增长至2021年236亿只。2022年1-8月我国锂离子电池产量达151亿只。近年来，国家不断出台利好政策扶持新能源汽车产业，新能源汽车行业也得以快速发展。我国新能源汽车的产量和销量稳步上升，在2021年更是出现大幅上升，产量和销量分别达到355万辆和351万辆。车用动力电池的使用特性导致寿命较短。动力电池需要频繁的充电放电，极大程度影响了电池的容量，而一般动力电池容量衰减到初始容量的80%以下，便达到设计的有效使用寿命，需要进行替换。数据显示，2021年，我国动力锂电池装机量155GWh，同比上升149%。锂电池的另一大用途则是适用在电网储能端。数据显示，我国储能锂电池出货量由2017年5GWh增至2020年12GWh，年均复合增长率为60%。而2021年我国储能锂电池出货量达48GWh，增长196%。产业链上游概述7行业产业链中游我国废旧锂电池的回收规模近年来逐年上升，从2019年的50亿元上升到2021年的165亿元，2021年增速达到65%，规模为165亿元。2022年废旧锂电池回收规模可以达到286亿元，增速可以达到73%。锂离子电池是一种二次电池，它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。数据显示，2020年我国废旧二次电池回收量达23万吨，2021年我国废旧二次电池回收量可达35万吨。从2017-2019年我国的动力电池回收企业注册数量较为稳定，从2017年的917家上升到2019年的1454家，而2020年注册企业数目得到较大程度上涨，上升到3400家，而2021年更是暴增到24503家，这与我国新能源产业的蓬勃发展有很大的关系。近年来，我国动力电池回收专利数量稳步增长，2017年动力电池回收专利354个，2021年增至938个，较过去几年有显著增长。我国锂电池回收专利数量保持较高增长，技术水平亦稳步提升。产业链中游概述8行业产业链下游动力电池生产废料电池厂电池容量低于60%才不再具有使用价值，需要对已经完全报废的动力电池进行破碎、拆解和冶炼等，实现镍钴锂等资源的回收利用。动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如锂、钴、锰、镍等，回收后能够产生较大的经济效益。三元锂电池由于富含丰富的有价金属，通常直接拆解回收。随着动力电池回收量持续增加，回收技术水平提高，我国三元电池各金属回收量将稳步增加。2022年锂、镍、钴、锰回收量将分别达到0.22万吨、0.80万吨、0.47万吨、0.53万吨。2023年将分别增至0.44万吨、82万吨、0.82万吨、00万吨。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述:《生产者责任延伸制度推行方案》:到2020年，生产者责任延伸制度相关政策体系初步形成，产品生态设计取得重大进展，重点品种的废弃产品规范回收与循环利用率平均达到40%。到2025年，生产者责任延伸制度相关法律法规基本完善，产品生态设计普遍推行，重点产品的再生原料使用比例达到20%，废弃产品规范回收与循环利用率平均达到50%。国家标准委员会:《车用动力电池回收利用拆解规范》:此次获批发布的《拆解规范》对废旧动力电池回收利用的安全性、作业程序、存储和管理等方面进行了严格要求，该标准的实施将在一定程度上解决行业性的发展难题，对规范我国车用动力电池的回收利用及拆解、提高专业性技术、完善动力电池回收体系等必将产生重大意义。工信部:《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》:规定了电池的回收利用管理机制，各地区也发布了电池回收处理制度，明确规定了车企要承担主体回收责任，即“谁制造谁回收”。11行业政治环境11部门2部门3部门工信部《生产者责任延伸制度推行方案》:到2020年，生产者责任延伸制度相关政策体系初步形成，产品生态设计取得重大进展，重点品种的废弃产品规范回收与循环利用率平均达到40%。到2025年，生产者责任延伸制度相关法律法规基本完善，产品生态设计普遍推行，重点产品的再生原料使用比例达到20%，废弃产品规范回收与循环利用率平均达到50%。《车用动力电池回收利用拆解规范》:此次获批发布的《拆解规范》对废旧动力电池回收利用的安全性、作业程序、存储和管理等方面进行了严格要求，该标准的实施将在一定程度上解决行业性的发展难题，对规范我国车用动力电池的回收利用及拆解、提高专业性技术、完善动力电池回收体系等必将产生重大意义。《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》:规定了电池的回收利用管理机制，各地区也发布了电池回收处理制度，明确规定了车企要承担主体回收责任，即“谁制造谁回收”。国家标准委员会12行业政治环境2对动力电池回收利用做了进一步规定，要求回收拆解企业对报废新能源汽车的废旧动力蓄电池或其他类型储能装置进行拆卸、收集、贮存、运输及回收利用，加强全过程安全管理。《报废机动车回收管理办法实施细则》加强区域互补，统筹推进区域回收利用体系建设。推动山西、山东、河北、河南、内蒙在储能、通信基站备电等领域建设梯次利用典型示范项目。支持动力电池资源化利用项目建设，全面提升区域退役动力电池回收处理能力。《京津冀及周边地区工业资源综合利用产业协同转型提升计划(2020-2022年)》在动力电池循环体系方面，规划要求落实生产者责任延伸制度，加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，实现动力电池全生命周期可追溯。《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年）》明确将对废旧动力蓄电池进行必要的检验检测、分类、拆分、电池修复或重组为梯次产品,使其可应用至其他领域的动力电池梯次利用方案。《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》1301020304社会环境1社会环境2行业社会环境锂电池在电动工具、低速电动车、电动两轮车领域正逐步替代镍氢电池及铅酸电池，为小动力电池市场带来可观的增长空间；而随着5G、物联网、AI等技术进步，蓝牙耳机、可穿戴设备、便携式医疗器械、电子烟、无人机、TWS等新兴3C电子不断涌现，亦为消费类电池创造了新的需求，2025年，全球小型锂电池出货量将近220GWh，国内小型锂电池出货量将超过140GWh。近年来中国、欧洲及美国对新能源汽车产业的扶持力度巨大，带动新能源汽车和动力电池高速增长。2021年汽车动力电池行业超预期增长，全球新能源汽车销量达670万辆，带动全球动力锂电池出货量达371GWh，增长动力主要来自于中国和欧洲市场。动力电池的快速发展带动了硫酸镍及三元前驱体等原材料的需求增长。14行业驱动因素1234政策支持政策助推锂电池回收市场发展。从工信部、发改委、、环保部、商务部等部门密集出台了多项动力电池回收法律法规和标准来看，国家对锂电池回收领域相当关注，这极大推动了锂电池的回收利用。2021年10月19日工信部表示将加快推进动力电池回收利用立法，完善监管措施等，从法规、政策、技术、标准、产业等方面，加快推动新能源汽车动力电池回收利用。废旧电池回收规模逐步扩大，将成为锂电池产业链重要环节三元锂电池中镍、钴、锰、锂等元素均可回收利用，具有较高的经济效益。在镍、钴等资源日益稀缺的背景下，废旧电池回收行业方兴未艾。从市场规模来看，2011年，我国新能源汽车行业正式进入产业化阶段，2014年起市场呈井喷式增长，此后我国新能源汽车产业规模持续快速扩大，带动了动力电池的装机量提升。一般动力电池的使用寿命在4-8年，2014年装机的动力电池在2018年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示，2020年中国市场锂电池回收量达到48万吨，其中车用动力电池回收量达到27万吨，到2025年中国锂电池回收量将达到98万吨，其中动力电池回收量超过57万吨。未来，随着废旧电池回收行业迅猛发展，镍、钴等资源的供需压力有望得到缓解。锂电池高镍化趋势带动市场镍需求量增长为维持新能源汽车及其相关产业的可持续健康发展，国家逐渐提高对于新能源汽车的补贴门槛，包括续航里程及能量密度标准等，且呈收紧和逐年退坡趋势。长续航里程是新能源汽车的主要发展方向之一，对动力电池的能量密度提出了更高要求。相比于采用常规三元材料的锂电池，高镍三元材料电池具有更高的能量密度，更长的续航里程和更低的综合成本。随着电池行业的技术进步，三元正极材料市场正在逐步往高镍方向发展，三元正极材料高镍化趋势明朗。高镍化趋势导致市场的镍需求量快速攀升，未来动力锂电池的镍需求量将从2020年的49万吨增长至2025年的503万吨，复合增长率达40%。与此相对，印尼作为全球镍储量与产量第一的国家，近年来对镍出口政策不断收紧，禁止原矿出口、矿权审批趋严，将导致未来全球镍资源供需缺口进一步扩大。“政策+铅酸电池退役”助推再生铅放量于2012年9月发布了《节能与新能源汽车产业发展规划》，首次借推广新能源汽车产业提出了动力电池的回收利用办法。由于锂电池的种种优秀特性，这里指的回收利用办法主要针对的是锂电池回收利用。然而，我国广义上的对于电池回收的规范却远远早于2012年。15Part03行业现状分析行业现状行业痛点16行业现状从全球角度看，2021年，中国和欧洲新能源汽车市场表现良好，同时绿色低碳发展趋势推动中国电力系统储能和欧美家庭储能市场锂电池需求大幅增长，据统计，2021年全球锂电池出货量达到564GWh，同比增长90.97%。从国内市场来看，随着中国经济全面复苏以及海外出口量的增加，我国新能源汽车产销量不断提高，储能领域实现国内外市场同步增长，同时锂电池逐步替代铅酸电池、镍氢电池，在电动两轮车及电动工具中得到广泛应用。我国锂电池出货量近年来高速增长，2021年全年国内锂电池总体出货量达到332GWh，同比增长185%。17行业市场情况因锂电池的大规模应用时间较晚，前期锂电池报废数量较少，锂电池回收行业仍处于起步阶段。2021年，我国锂电池理论回收量达57万吨，而实际回收量为26万吨，实际回收量占比35%。随着中国新能源汽车市场规模的壮大，动力电池装机规模逐年提升，同时锂电池在电动工具、3C电子、电动两轮车等领域的应用也不断推动锂电池出货量的攀升，而随着这些电池接近使用寿命，未来锂电池报废量也将进一步增加。在政策及市场的双重推动下，动力电池回收市场的经济价值逐渐凸显，截至2021年底，我国废旧动力锂电池回收行业市场规模约为165亿元，同比增长65%，2022年中国动力电池回收量将达到286亿元。18行业现状回收或成为能源金属资源供给重要补充渠道新能源汽车市场的蓬勃发展导致动力电池材料需求的急剧增长。废旧电池含有多种可回收的金属资源，以三元电池为例，其正极含有大量贵金属，其中锂占2%-5%，钴占5%-20%，镍占5%-12%。在市场需求拉动之下，上游镍、钴、锂等原材料出现供需失衡导致原材料价格暴涨，给下游正极材料企业和动力电池企业在采购原料方面造成极大的压力。镍、钴、锂供应端较为紧张。因此废旧动力锂电池的回收将实现对上述金属材料的再利用，制造商可以从供应端抵御部分电池材料价格波动带来的负面影响，创造较高的回收收益。动力电池退役潮来临，回收原料逐步起量新能源汽车产销量大幅增长，动力电池将在未来面临较大退役规模，据我们测算2029年回收原料将进入TWh时代。我国新能源汽车自2015年起迅速放量，并随后保持快速增长趋势。据中国汽车工业协会统计，中国新能源汽车2015年产量为305万辆，同比增长3376%，销量为311万辆，同比增长346%，产销的同比增速均较此前水平有显著提升。2021年，我国新能源汽车产量3550万辆、销量3510万辆，产销水平在2015年之后持续走高。伴随动力锂电池寿命衰减至80%以下，电池的电化学性能将出现明显下滑，难以完全满足汽车正常动力需求，电池进入报废阶段。其中，磷酸铁锂电池寿命相对较长，可满足汽车正常动力需求的使用年限约5-8年，三元动力锂电池寿命较短，满足汽车正常动力需求的使用年限约4-6年。据此，可以推断出第一批磷酸铁锂电池在2020年左右进入更换周期，其余早期的新能源汽车动力电池在2022年也将陆续退役。随着新能源汽车产销持续的高速增长，未来2-3年动力锂电池将迎来规模化的更换浪潮，动力电池回收规模也将持续扩大。19流通环节有待完善锂电池回收产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致锂电池回收行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，锂电池回收行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。锂电池回收产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事锂电池回收行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，锂电池回收行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对锂电池回收行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土锂电池回收行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业21&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入锂电池回收行业，对锂电池回收行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，锂电池回收行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。锂电池回收行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的锂电池回收行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土锂电池回收行业企业数目较少，约占锂电池回收行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入锂电池回收行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土锂电池回收行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类锂电池回收行业企业各有优劣势：（1）锂电池回收行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系锂电池回收行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系锂电池回收行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局锂电产业链上下游企业积极布局电池回收及梯次利用业务。如华友钴业积极布局锂电池循环回收业务，成立了循环科技有限公司和再生资源有限公司；赣锋锂业旗下循环科技于2020年入选国家工信部《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》第二批名单；格林美在2003年启动废电池回收业务，18年来投资建设废旧电池与钴镍钨锗铟等稀有金属废物完整回收，建成中国最大超细钴镍粉末制造基地，中国最大的钨资源回收基地、世界最大的锗回收基地、中国核心锂离子动力电池钴镍原料制造基地。借鉴海外发达国家的锂电回收发展可以发现，未来以电池（材料）生产商为主的回收、行业联盟和第三方回收将成为国内锂电池回收的三种主流商业模式。23行业竞争格局锂电产业链上下游企业积极布局电池回收及梯次利用业务。如华友钴业积极布局锂电池循环回收业务，成立了循环科技有限公司和再生资源有限公司；赣锋锂业旗下循环科技于2020年入选国家工信部《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》第二批名单；格林美在2003年启动废电池回收业务，18年来投资建设废旧电池与钴镍钨锗铟等稀有金属废物完整回收，建成中国最大超细钴镍粉末制造基地，中国最大的钨资源回收基地、世界最大的锗回收基地、中国核心锂离子动力电池钴镍原料制造基地。竞争格局1借鉴海外发达国家的锂电回收发展可以发现，未来以电池（材料）生产商为主的回收、行业联盟和第三方回收将成为国内锂电池回收的三种主流商业模式。竞争格局224行业发展趋势描述高镍化趋势推动市场镍需求增加，供需缺口扩大:随着市场对于新能源汽车续航里程的需求不断提高，对动力电池的能量密度也提出了更高要求。为解决上述问题，同时缓解钴价上升带来的成本提升问题，三元锂电池向高镍化发展已成为必然趋势。从需求端来看，高镍化趋势进一步催生了市场对硫酸镍等含镍原料的需求；从供给端来看，印尼等主要镍金属出口国对原材料直接出口的管控趋严，导致镍金属的供需缺口持续扩大。锂电池回收业务应运而生，实现了产业链闭环，有效降低了电池成本，缓解了供需矛盾。未来，锂电池回收业务规模将持续增长。电池退役量增加带动锂电池回收产业发展:一般动力电池的使用寿命在4-8年，2014年装机的动力电池在2018年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示，2020年中国市场锂电池理论回收量达到48万吨，其中车用动力电池理论回收量达到27万吨，到2025年中国锂电池理论回收量将达到98万吨，其中动力电池回收量超过57万吨，增长幅度明显。未来，大量报废锂电池亟待具有资质的企业进行回收利用，将推动锂电池回收行业快速发展。国家战略推动新能源汽车及锂电池行业快速发展:中国政府始终高度关注气候变化对人类社会的影响，并积极推进碳减排的工作；中国于2020年在联合国大会上正式提出2030年前实现“碳达峰”、2060年前实现“碳中和”的战略目标。与此同时，韩国、英国、德国、法国等国家均提出将在2030-2040年左右全面禁售燃油车，加大对新能源汽车产业的补贴并不断提高碳排放要求。锂电池行业发展带动回收业务规模增长:因动力电池的电池容量会在循环充放电过程中逐渐衰减，当衰减至80%以下时，动力电池达到退役状态。锂电池中镍、钴、锰、锂等元素均可实现回收利用，具有明显的经济价值，拆解回收后可进一步用于生产三元前驱体和正极材料，实现产业链闭环，有效降低电池成本。在现阶段锂电池