第14章存款创造与货币乘数

存款创造与货币乘数本章主要内容存款创造简单存款创造过程现实存款创造过程货币乘数基础货币与货币乘数影响因素第一节存款创造存款创造的条件部分准备金制度部分现金提取多倍存款扩张：最简单的情形所有银行都将其超额准备金用于发放贷款或购买证券，而不持有任何超额准备金没有现金从银行系统中漏出，即公众不从他们的存款账户上提取现金没有从支票存款向定期存款或储蓄存款(非交易存款)的转移第一节存款创造假定某人将向中央银行出售政府债券所得的1000元现金(或支票)以支票存款形式存入A，从而使A银行的准备金资产和支票存款负债都增加1000元，A银行T形账户为：假定支票存款的法定淮备金率为20％，假定A银行将剩余800元发放贷款，贷款人用它来向某一供货单位购买产品，供货单位收到款项之后，将它以支票存款形式存入B银行，则A、B两家银行的T形账户为：第一节存款创造B银行计提法定准备金后，将剩余资金贷出，贷出资金以支票存款形式存入C银行，则B、C两家银行的T形账户为：根据同样的道理，这一过程一直继续下去，直到整个银行系统部没有超额准备金存在,这一过程用表可表示为：简单存款乘数银行支票存款存款准备金贷款A1000200800B800160640C640128512…………合计500010004000第一节存款创造多倍存款创造：现实情形存在超额准备金(超额准备金率)e=超额准备金/支票存款例如：上例中超额准备金为5%所起作用相当于法定准款准备金第一节存款创造多倍存款创造：现实情形存在现金漏出现金漏出率(c)=漏出现金/支票存款例如：上例中如每存入1000元支票存款，有100元现金漏出，则现金漏出率为：1/9，可得各银行支票存款余额的增加额存款创造额度：第二节货币供给模型与货币乘数的推导货币供给的四个当事人：中央银行、商业银行、存款人、借款人中央银行通过公开市场操作和贴现贷款控制基础货币。其中，中央银行通过公开市场业务可以完全控制由证券资产形成的基础货币；然而却不能完全控制由贴现贷款形成的基础货币。基础货币MB=MBn+DL，其中MBn

（non-borrowedBase）是非借入基数，通过公开市场业务形成，完全由Fed控制。货币供给M=m×MB第二节货币供给模型与货币乘数的推导基础货币MB流通中的现金加商业银行的存款准备金之和

即：MB=C+RMB—高能货币、强力货币，基础货币直接表现为中央银行的负债R—存款货币银行的存款准备金（在央行的准备存款＋库存现金），是商业银行的资产C—流通于银行体系之外现金，是现金持有者的资产第二节货币供给模型与货币乘数的推导第二节货币供给模型与货币乘数的推导货币乘数单位基础货币的变动所引起的货币供应量变动的倍数第二节货币供给模型与货币乘数的推导例如：rd=0.10，rt=0.03，C=2000，D=6000，T=16000，计算货币乘数m例如：rd=0.10，rt=0.03，C=2000，D=6000，T=16000，ER=18，计算货币乘数。1、rd变动对MS的影响2、rt变动对MS的影响3、c变动对MS的影响4、t变动对MS的影响5、e变动对MS的影响6、MBn变动对MS的影响7、i变动对MS的影响8、id变动对MS的影响9、DOe变动对MS的影响四、货币供给模型的总结四、货币供给模型的总结第二节货币乘数影响货币供给的主要因素本章要点存款创造过程基础货币构成及影响因素货币乘数定义及影响因素某国银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备金率分别为15%和