××公司财务报表分析

罗莱家纺股份有限公司

年度报告

论文题目×公司财务报表分析姓名专业班级指导老师完成时间1资产负债表1.1资产规模及结构分析罗莱家纺2013年资产规模及其变动分析单位：元资产年份变动情况20132012变动额变动率（%）流动资产：货币资金932,276,706.15956,043,885.24-23,767,179.09-2.49交易性金融资产应收票据1,548,416.19270,236.121,278,180.07472.99应收账款132,063,513.70159,483,692.58-27,420,178.88-17.19预付款项40,227,425.1665,789,624.58-25,562,199.42-38.85应收利息应收股利其他应收款16,440,066.1525,803,231.49-9,363,165.34-36.29存货685,201,506.19617,828,802.8867,372,703.3110.90一年内到期的非流动资产866,475.09866,475.09其他流动资产190,540,000.00

190,540,000.00流动资产合计1,999,164,108.631,825,219,472.89173,944,635.749.53非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产407,928,568.80334,824,871.5273,103,697.2821.83在建工程2,050,000.0029,105,269.14-27,055,269.14-92.96工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产107,131,650.0978,511,748.1428,619,901.9536.45开发支出商誉长期待摊费用70,760,454.4117,715,115.0653,045,339.35299.44递延所得税资产58,415,483.5554,394,134.754,021,348.87.39其他非流动资产非流动资产合计646,286,156.85514,551,138.61131,735,018.2425.6资产总计2,645,450,265.482,339,770,611.50305,679,653.9813.06从资产规模变动情况表中可以看出，罗莱家纺股份有限公司2013年资产总额较2012年增加了305,679,653.98元，增长率为13.06%，数量和幅度均有小幅度增长。资产规模的增加主要是由于流动资产和非流动资产的同时增加引起的。2013年流动资产较2012年增加了173,944,635.74元，占资产增加额的56.9%，非流动资产较2012年增加了131,735,018.24元，占资产增加额的43.1%，流动资产的增加幅度更大。进一步分析可以发现，流动资产的增加主要是应收票据、存货、其他流动资产的增加。其中，2013年的应收票据较上年增加1,278,180.07元，增幅达到472.99%。2013年的存货较上年增加67,372,703.31元，增幅为10.90%。同时，货币资金小幅度减少。2013年货币资金较上年减少23,767,179.09元，降幅为2.49%，但仍持有9.3亿元。非流动资产的增加主要是固定资产、无形资产和长期待摊费用的快速增长。其中，固定资产较上年增加73,103,697.28，增幅为21.83%；无形资产较上年增长了28,619,901.95元，增幅达到36.45%。此外无形资产增长较快，增加了28,619,901.95。固定资产、无形资产的增加，有利于增强企业的核心竞争力和持续发展能力；存货的增加很可能意味着企业产品积压和销售不畅；应收票据的大幅增加，则说明企业销售货款收回情况恶化，原因很可能是产品的市场认可度不高；预付款项大幅度降低，可能反映企业为维持正常生产的信用成本大幅降低。罗莱家纺2012年、2013年资产结构及其变动分析单位：元资产20132012实际额构成（%）实际额构成（%）流动资产：货币资金932,276,706.1532.24956,043,885.2440.86交易性金融资产应收票据1,548,416.190.06270,236.120.01应收账款132,063,513.704.99159,483,692.586.82预付款项40,227,425.161.5265,789,624.582.81应收利息应收股利其他应收款16,440,066.150.6225,803,231.491.10存货685,201,506.1925.90617,828,802.8826.41一年内到期的非流动资产866,475.090.03其他流动资产190,540,000.007.20流动资产合计1,999,164,108.6375.571,825,219,472.8978.01非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产407,928,568.8015.42334,824,871.5214.31在建工程2,050,000.000.0829,105,269.141.24工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产107,131,650.094.0578,511,748.143.36开发支出商誉长期待摊费用70,760,454.412.6717,715,115.060.76递延所得税资产58,415,483.552.2154,394,134.752.32其他非流动资产非流动资产合计646,286,156.8524.43514,551,138.6121.99资产总计2,645,450,265.481002,339,770,611.501001.流动资产与非流动资产结构分析。根据表，2012年公司流动资产占总资产的78.01%，2013年公司流动资产占总资产的75.57%，均超过了50%，但2013年流动资产占总资产的比重比2012年降低了近3%，表明公司资产的流动性趋势于降低。2012年公司非流动资产占总资产的21.99%，2013年公司非流动资产占总资产的24.43%，非流动资产的比重均未超过一半。2.根据表，公司2012年的长期待摊费用占总资产的0.76%，2013年的长期待摊费用占总资产的2.67%，比上年增长了很多，说明企业在2013年已经支出各项费用，如租入固定资产改良支出。3.根据表，2013年企业的其他流动资产占总资产的7.02%，但2012年没有变化。说明企业在2013年增加了其他的流动资产，企业盈利能力增加了一点。4.固定资产与流动资产结构分析。根据表中，固定资产的变化不大，固流结构变化不是很大，企业选举了适中的固流结构。1.2负债及所有者权益分析罗莱家纺2013年负债规模及其变动表单位：元负债期末余额2013期初余额2012变动额变动率(%)流动负债：短期借款0000交易性金融负债0000应付票据50,244,501.1132,049,651.06181,948,5056.77%应付账款281,249,128.89257,643,763.5423605365.49.16%预收款项74,121,513.2255,619,716.2818501796.933.27%应付职工薪酬51,711,912.3638,118,554.313593358.135.66%应交税费-10,207,223.20000应付利息0000应付股利0000其他应付款54,160,633.2349,101,698.915058934.3210.30%一年内到期的非流动负债0000其他流动负债10,863,390.5212,287,200.36-1423809.8-11.59%流动负债合计512,143,856.13447,550,008.7764593847.414.43%非流动负债：长期借款0000应付债券0000长期应付款0000专项应付款0000预计负债0000递延所得税负债0000其他非流动负债7,877,039.8907877039.89-0非流动负债合计7,877,039.897877039.89-0负债合计520,020,896.02447,550,008.7772470887.216.19%所有者权益（或股东权益）：00实收资本（或股本）280,726,200.00140,363,100.00140363100100%资本公积766,669,112.59907,032,21247%减：库存股00盈余公积170,059,530.45134,414,074.2335645456.226.52%未分配利润909,753,702.34711,498,676.4119825502627.86%所有者权益合计2,125,429,369.461,892,220,602.7323320876712.32%负债和所有者权益2,645,450,265.482,339,770,611.5030567965413.06%从表中可以看出,该公司的负债规模从2013年初的2339770611.5元,增加至2645450265.48元,净增305679654元,增幅达13.06%;原因既有个项目的规模变动,如实收资本从2013年初的140363100元增加至2013年年末的280726200元,也有结构变动所导致的,如应付票据从2013年年初的32,049,651.06元增加至2013年年末的50,244,501.11元.罗莱家纺2012年、2013年年末负债结构及其变动表单位：元负债20132012实际额比重（﹪）实际额比重（﹪）流动负债：短期借款交易性金融负债应付票据50,244,501.119.6632,049,651.067.16应付账款281.249128.8954.08257,643,763.5457.56预收款项74,121,513.2214,2555,619,716.2812.42应付职工薪酬51,711,912.369.9438,118,554.378.52应交税费-10,207,223.20-1.962,729,424.250.62应付利息应付股利其他应付款54,160,633.2310.449,101,698.9110.97一年内到期的非流动负债其他流动负债10,863,390.522.0912,287,200.362.75流动负债合计512,143,856.1398.48447,550,008.77100非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债7,877,039.891.51非流动负债合计7,877,039.891.51负债合计520,020,896.02100447,550,008.77100从负债结构及其变动表中可以看出，罗莱家纺股份有限公司流动负债、非流动负债总额都有所增长。其中流动负债占了负债总额的绝大部分,风险大，偿债压力大，具有偿债的紧迫性；应付账款的比率增加较大，存在坏账的可能性较大；预收账款增加，表明企业的产品市场销路良好；非流动负债中只有其他非流动负债增加，表明可以增加股东的收益.但非流动负债可能会给企业带来较大的财务风险。2所有者权益分析罗莱家纺所有者权益规模及结构计算表单位：元2013年末2012年末股本280,726,200.00投入资本:1,047,395,312.59140,363,100.00投入资本:1,047,395,312.59资本公积766,669,112.59907,032,212.59减：库存股00盈余公积170,059,530.45留存收益:1,078,034,056.87134,414,074.23留存收益:844,825,290.14未分配利润909,753,702.34711,498,676.41外币报表折算差额-1,779,175.92-1,087,460.50股东权益合计2,125,429,369.462,125,429,369.461,892,220,602.731,892,220,602.73（一）：所有者权益规模分析从表可知，2013年末罗莱家纺股份有限公司所有者权益较2012年末有所增加，增加净额为233,208,766.73元，增幅为10.97%，增幅不大。：资本结构分析1.所有者权益比率2012年股东权益比率=1892220602.73/2339770611.50=80.87%2013年股东权益比率=2125429369.46/2645450265.48=80.34%尽管股东权益比率略有下降，但下降幅度很小，说明该公司的资本结构比较稳健。2.2所有者权益与固定资产比率罗莱家纺股份有限公司股东权益与固定资产比率计算表单位：元股东权益合计2,125,429,369.461,892,220,602.73固定资产407,928,568.80334,824,871.52在建工程2,050,000.0029,105,269.14工程物资00固定资产合计409,978,568.80363,930,140.66股东权益与固定资产比率518.42%519.94%从表可以看出，股东权益与固定资产比率均高达500%以上，说明购买固定资产所需要的资金全部来自于所有者资本，也表明罗莱家纺公司的资本结构比较稳健。2.3所有者权益内部结构2012年留存收益与投入资本的比率=844825290.14/1047395312.59=80.67%2013年留存收益与投入资本的比率=1,078,034,056.87/1,047,395,312.59=102.95%该比率提高很快，表明公司的发展有了进一步的提高。3利润表罗莱家纺利润表编制单位：-年-月单位：元项目本期金额上期金额一、营业收入2,724,953,861.212,382,434,788.48减：营业成本1,574,584,274.821,377,436,916.35营业税金及附加22,326,739.9019,437,504.95销售费用566,653,559.67441,418,204.78管理费用155,585,073.68145,851,485.24

财务费用-20,637,011.89-25,337,302.25资产减值损失7,773,704.886,385,375.54加：公允价值变动净收益（损失以“—”号填列）投资收益（损失以“—”号填列）929,555.19二、营业利润（亏损以“—”号填列）461,485,684.70400,045,300.41加：营业外收入13,613,000.0714,524,844.45减：营业外支出711,771.96636,870.69其中:非流动资产处置损失三、利润总额（亏损以“—”号填列）474,386,912.81413,933,274.17减：所得税费用69,845,771.2361,443,908.17四、净利润（亏损以“—”号填列）404,541,141.58352,489,366.00五、每股收益（一）基本每股收益2.882.51（二）稀释每股收益2.882.513.1成本费用项目及其变动项目本年累计去年累计增减额增减率营业收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342519072.7312.57%成本费用总额2298512636.181958806809.07339705827.1114.78%营业成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197147358.4712.52%营业税金及附加22,326,739.9019,437,504.952889234.950.13%销售费用566,653,559.67441,418,204.78125235354.8922.10%管理费用155,585,073.68145,851,485.24

9733588.446.26%财务费用-20,637,011.89-25,337,302.25-4740290.3622.97%2013年，公司营业收入较上年增加本公司发生成本费用累计2298512636.18万元，较上年同期增加12.57%，其中营业成本同比增加12.52%，销售费用较上年增加22.10%，管理费用较上年增加6.26%，财务费用较上年增加22.97%，其中销售费用和财务费用增幅较大，这是本公司通过广告，增加销售网点，等促销手段扩大市场产生的效果，也说明企业贷款规模降低，财务费用日益合理和有效，有利于提高企业利润水平。3.2利润表主要项目及其变动项目2013年2012年增减额增加率营业收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342,519,072.7314.38%营业成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197,147,358.4714.31%营业税金及附加22,326,739.9019,437,504.952,889,234.9514.86%销售费用566,653,559.67441,418,204.78125,235,354.8928.37%管理费用155,585,073.68145,851,485.24

9,733,588.446.67%财务费用-20,637,011.89-25,337,302.254,700,290.36-18.55%营业利润（亏损以“—”号填列）461,485,684.70400,045,300.4161,440,384.2915.36%利润总额（亏损以“—”号填列）474,386,912.81413,933,274.1760,453,638.6414.60%净利润（亏损以“—”号填列）404,541,141.58352,489,366.0052,051,775.5814.77%2013年本公司实现营业收入2,724,953,861.21元，较上年增长14.38%；本年实现净利润404,541,141.58元，同比增长14.77%。从净利润的形成过程来看：营业利润为461,485,684.70元，较上年增长15.36%；利润总额为474,386,912.81，同比增长14.60%。可以看出，本年营业收入的增加主要是本年利润增加的主要因素。同时从表中可以看出，各主要项目的增减幅度大致相当，说明公司的经营比较稳健。3.3罗莱家纺2013年度各项目增减差异及变动百分比项目20132012增长额增长率（%）一、营业收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342519072.714.38%减：营业成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197147358.514.31%营业税金及附加22,326,739.9019,437,504.952889234.9514.86%销售费用566,653,559.67441,418,204.78125235354.928.37%管理费用155,585,073.68145,851,485.249733588.446.67%财务费用-20,637,011.89-25,337,302.254700290.36-18.55%资产减值损失7,773,704.886,385,375.541388329.3421.74%加：公允价值变动净收益（损失以“—”号填列）投资收益（损失以“—”号填列）929,555.19929555.19二、营业利润（亏损以“—”号填列）461,485,684.70400,045,300.4161440384.2915.36%加：营业外收入13,613,000.0714,524,844.45-911844.38-6.28%减：营业外支出711,771.96636,870.6974901.2711.76%其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损以“—”号填列）474,386,912.81413,933,274.1760453638.6414.60%减：所得税费用69,845,771.2361,443,908.178401863.0613.67%四、净利润（亏损以“—”号填列）404,541,141.58352,489,366.0052051775.5814.77%从表可以看出，罗莱家纺股份有限公司在2013年营业收入有小幅度增加，为14.38%；相应的营业成本增长幅度与营业收入增长幅度基本相当，为14.31%，略低于营业收入的增长幅度，主要原因在于资产减值损失和销售费用的增加。最终实现营业利润461485684.70元，较2013年度增加了15.36%，实现净利润404541141.58元，较2013年增加了14.77%，说明公司盈利能力较好，有很好的盈利前景。2013年，公司的期间费用有小幅度的增长，但销售费用和资产减值损失增长幅度较大，销售费用增加了125235354.9元，增加幅度高达28.37%，而资产减值损失的增加幅度高达21.74%,相当于于费用的增长抵消了一部分营业利润，由于营业税金及附加的增加幅度与营业成本的增加幅度大致相当，说明公司在交税方面做得比较好。公司在销售费用上的增加说明公司在积极开拓市场，扩大销售量，创造良好的销售成绩。结合公司的利润指标可以发现公司无论是在营业利润还是对外投资领域，均取得了一定的收获，利润质量较高，盈利能力较强，公司2013年的净利润达到4024541141.58元，增长幅度达到14.77%，为公司以后的发展奠定了坚实的基础。销售费用和资产减值损失的大幅度增幅也预示了今后成本控制的主要方向。3.4收入质量分析项目本期累计（2013)上期累计(2012)增减额增减率营业收入2,724,953,861.212,382,434,788.4834251907312.57%应收账款132,063,513.70159,483,692.58-27420179-20.76%营业利润461,485,684.70400,045,300.4161440384.313.31%2013年，本公司累计营业收入同比增长了12.57%，同时应收账款比下降了20.76%，大致说明罗莱家纺的销售现金回笼情况良好营业收入的质量越来越高。营业收入和营业利润同比都在增加，营业利润增幅更大，说明能很好地控制成本费用的上升。4现金流量表罗莱家纺现金流量表项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金2,995,795,304.573,148,863,796.15收到的税费返还314,947.51374,865.05收到的其他与经营活动有关的现金35,703,596.9448,013,280.42经营活动现金流入小计3,031,813,849.023,197,251,941.62购买商品、接受劳务支付的现金1,614,570,293.931,951,625,661.63支付给职工以及为职工支付的现金427,048,661.65399,667,655.35支付的各项税费284,769,788.56279,759,801.15支付的其他与经营活动有关的现金291,755,366.00319,799,928.12经营活动现金流出小计2,618,144,110.142,950,853,046.25经营活动产生的现金流量净额413,669,738.88246,398,895.37二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金801,610,277.75300,000,000.00取得投资收益所收到的现金5,457,633.14929,555.19处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；182,405.101,292,966.78处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金21,250,799.5721,648,438.04投资活动现金流入小计828,501,115.56323,870,960.01购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金174,980,422.70176,241,441.45投资所支付的现金992,150,277.75300,000,000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计1,167,130,700.45476,241,441.45投资活动产生的现金流量净额-338,629,584.89-152,370,481.44三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金98,254,170.00140,363,100.00支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计98,254,170.00140,363,100.00筹资活动产生的现金流量净额-98,254,170.00-140,363,100.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-553,163.0875,668.74五、现金及现金等价物净增加额-23,767,179.09-46,259,017.33加：期初现金及现金等价物余额956,043,885.241,002,302,902.57六、期末现金及现金等价物余额932,276,706.15956,043,885.244.1现金流入结构分析罗莱家纺2013年现金总流入结构分析经营活动流量净额投资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额现金及现金等价物净增加额413,669,738.88-338,629,584.89075040153.99从表可知，罗莱家纺2013年经营活动产生的现金流量净额对罗莱家纺全部现金净流量贡献比较大：投资活动产生的现金流出过于巨大，说明罗莱家纺的对外投资需要改善。罗莱家纺2013年现金总流入结构分析项目金额（万元）流入结构（%）经营活动产生的现金流入3,031,813,849.0278.54投资活动产生的现金流入828,501,115.5621.46筹资活动产生的现金流入00现金总流入3860314964.58100从该公司的现金总流入结构看，其经营活动产生的现金流入占全部现金流入的比重为78.54%这说明，罗莱家纺2013年的现金流入主要依靠经营活动和投资活动产生。企业运行好。罗莱家纺2013年经营活动现金流入内部结构分析项目金额（万元）流入内部结构（%）销售商品、提供劳务收到的现金2,995,795,304.5798.81收到的税费返还314,947.510.09收到的其他与经营活动有关的现金35,703,596.941.10经营活动产生的现金流入3,031,813,849.02100罗莱家纺2013年投资活动现金流入内部结构分析项目金额（万元）流入内部结构（%）取得投资收益收到的现金5,457,633.140.659收回投资所收到的现金801,610,277.7596.75收到的其他与投资活动有关的现金21,250,799.572.56处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额182,405.100.022投资活动产生的现金流入828,501,115.56100从该公司的现金流入内部结构看，其销售商品，提供劳务收到的现金占经营活动产生的现金流入的98.81%，说明经营活动的收益绝大部分是靠销售商品和提供劳务创造的，收回投资所收到的现金占投资活动产生的现金流入的96.75%，说明其投资活动产生的现金流入主要来自收回投资所收到的现金，这说明企业缩小了对外投资。4.2现金流出结构分析4.2.1现金总流出结构分析罗莱家纺股份有限公司2013年现金总流出结构分析项目金额（万元）总流出结构（%0经营活动产生的现金流出2618144110.1467.42投资活动产生的现金流出1167130700.4530.05筹资活动产生的现金流出98254170.002.53现金总流出3883528980.59100从该公司现金总流出结构看，其经营活动产生的现金流出占全部现金流出的比重为67.42%，与其经营活动产生的现金流入占全部现金流入的比重78.54%相比，说明经营活动对罗莱家纺股份有限公司的现金流量贡献比较大。筹资活动产生的现金流出占全部现金流出的2.53%，说明罗莱家纺股份有限公司的债务比较少，说明企业的筹资达到了一定的目的。投资活动现金流出占总现金流出的30.05%，说明企业在对内扩大扩大再生产，是一个好的表现。4.2.2现金流出内部结构分析罗莱家纺股份有限公司2013年经营活动现金流出内部结构分析项目金额（万元)流出内部结构（%）购买商品、接收劳务支付的现金1614570293.9361.67支付给职工以及为职工支付的现金427048661.6516.31支付的各项税费284769,88.5610.88支付的与其他与经营活动有关的现金291755366.0011.14经营活动产生的现金流出2618144110.14100罗莱家纺股份有限公司2013年投资活动现金流出结构分析项目金额（万元）流出内部结构（%）构建固定资产、无形资产和其他长期投资支付的现金174980422.7014.99投资所支付的现金992150277.7585.01投资活动产生的现金流出1167130700.45100罗莱家纺股份有限公司2013年筹资活动现金流出结构分析项目金额（万元）流出内部结构（%）偿还债务支付的现金00分配股利、利润或偿付利息支付的现金98254170.00100支付的其他与经营活动有关的现金00筹资活动现金流出98254170.00100从该公司现金流出内部结构看，购买商品、接收劳务支付的现金占经营活动产生的现金流出的61.67%，说明其经营活动中的付现支出与现金流入具有较强的配比性；投资所支付的现金占投资活动所支付的现金流出的85.01%，说明2013年罗莱家纺股份有限公司对外投资所占比重较大，队内的长期经营性资产的现金流出较少；筹资活动的现金流出全部用来分配股利、利润或或偿付利息支付，说明在2013年有大量的筹资活动需要付息。4.2.3现金流入流出比分析罗莱家纺股份有限公司2013年现金流入流出比分析经营活动流入流出比投资活动流入流出比筹资活动流入流出比1.160.710.00从该公司的现金流入流出比看，罗莱家纺股份有限公司2013年经营活动产生的现金流入流出比为1.16，表明其经营活动中每1元的现金流出，可以带来1.16元的现金流入，这说明公司的经营活动的效益较好。罗莱家纺股份有限公司2013年的投资活动的现金流入流出比为0.17，表明投资活动中每1元的现金流出，只能带来0.71元的现金流出，投资亏损；罗莱家纺2013年的筹资活动的现金流入流出比为0，是因为筹资活动中没有现金流入只有现金流出，企业筹集不到资金。4.3定基趋势分析罗莱家纺2011-2013年现金流入定基趋势分析表项目2011年2012年2013年金额基数金额基数金额基数经营活动产生的现金流入2,813,536,795.831003,197,251,941.62113.643,031,813,849.02107.76投资活动产生的现金流入27,417,986.57100323,870,960.011181.24828,501,115.563021.74筹资活动产生的现金流入---现金总流入2,840,954,782.41003,521,122,901.63123.943,860,314,964.58135.88罗莱家纺2011-2013年现金流出定基趋势分析表项目2011年2012年2013年金额基数金额基数金额基数经营活动产生的现金流出2,507,240,885.751002,950,853,046.25117.692,618,144,110.14104.42投资活动产生的现金流出188,578,926.15100476,241,441.45252.541,167,130,700.45618.91筹资活动产生的现金流出199,315,602.00100140,363,100.0070.4298,254,170.0049.29现金总流出2,895,135,413.91003,567,457,587.7123.223,883,528,980.59134.14罗莱家纺2011-2013年现金净流量定基趋势分析表项目2011年2012年2013年金额基数金额基数金额基数经营活动产生的现金净流量306,295,910.08100246,398,895.3780.44413,669,738.88135.06投资活动产生的现金净流量-161,160,939.58100-152,370,481.4494.55-338,629,584.89210.12筹资活动产生的现金净流量-199,315,602.00100-140,363,100.0070.42-98,254,170.0049.29总现金净流量-54,180,631.50100-46,334,686.0785.52-23,214,016.0142.85根据以上表格数据，分析如下：罗莱家纺经营活动产生的现金流入稍有波动，相应的经营活动产生的现金流出与流入成同方向变动，且流出量与流出量相当。这表明罗莱家纺经营活动创造现金的能力不够强，并且不够持续稳定。罗莱家纺投资活动的现金流入大幅度增长，出现“井喷式”增长，这属于异常现象。应进一步分析比较其投资活动产生的现金流入量是因什么原因所致。投资活动产生的现金流入量不及流出量，同时，投资活动的流出量也在大幅增加，说明罗莱家纺目前处于投资扩张阶段。罗莱家纺筹资活动近几年都没有产生现金流入，流出量在逐步下降。说明罗莱家纺近几年都没有通过筹资行为来募集资金，而是一直在致力于偿还前期债务。在经营活动、投资活动、筹资活动的综合影响下，罗莱家纺总的现金流入、流出都呈现增长态势，增长幅度大体相当。但是近几年罗莱家纺的现金净流量一直呈现负值，只是负值的数额一直在缩小，说明罗莱家纺一直在致力于缓解其在快速扩张中现金流不足、资金短缺的现象。总之，近几年罗莱家纺的经营状况比较好，给公司提供稳定的现金流。然而其债务规模庞大、投资支出巨大，为了能够偿还债务、改善财务状况，罗莱家纺除了在经营上应继续努力外，还应对投资进行收缩，还可以通过筹资活动还吸收更多的现金来改善公司的财务状况。4.4经营活动现金比例经营活动现金比率=413,669,738.88/512,143,856.13=0.80772176该指标数值越高，企业的偿债时效性越强。债务保障率=413,669,738.88/520,020,896.02=0.79548676该指标越大，企业偿债能力越强。现金购销比率=1,614,570,293.93/2,995,795,304.57=0.53894547该指标小，对企业经营收入比较好每元销售现金净流入=413,669,738.88/2,724,953,861.21=0.15180798该指标越大，企业现金产出的能力就越强，收益质量越好。全部资产现金收率=413,669,738.88/2,645,450,265.48=0.15637026该指标越大，现金产出的能力就越强，企业资产整体质量越好。盈利现金比率=413,669,738.88/404,541,141.58=1.02256531该比率越大，企业的收益质量越高。5总体评价5.1对资产负债表的总体评价从罗莱家纺2013年资产结构与资本结构适应程度的分析评价，罗莱家纺属于稳健型结构分析稳健型结构：非流动资产依靠长期资金解决，流动资产需要长期资金和短期资金共同解决。优点：风险较小，负债资本相对较低，并具有一定的弹性。根据资产负债表，从资产规模变动情况表中可以看出，罗莱家纺股份有限公司2013年资产总额较2012年增加了305,679,653.98元，增长率为13.06%，罗莱家纺属于负债变动型，资产具有盈利性，周转性，资产质量好，中流动负债占了负债总额的绝大部分,风险大，偿债压力大，具有偿债的紧迫性；应付账款的比率增加较大，存在坏账的可能性较大5.2对利润表的总体评价5.2.1经营成果层次看：核心利润中净利润的形成过程来看：营业利润为461,485,684.70元，较上年增长15.36%；利润总额为474,386,912.81，同比增长14.60%。可以看出，本年营业收入的增加主要是本年利润增加的主要因素。同时从表中可以看出，各主要项目的增减幅度大致相当，说明公司的经营比较稳健。营业利润为461,485,684.70元，较上年增长15.36%；，主要由销售费用的增加引起，除了保持经营活动的稳健贡献外，也说明了公司经营决策的正确。从表可以看出，罗莱家纺股份有限公司在2013年营业收入有小幅度增加，为14.38%；相应的营业成本增长幅度与营业收入增长幅度基本相当，为14.31%，略低于营业收