上市公司分析报告

财务模板财务模板信任能就肯定能信任能就肯定能2023中国上市公司中期财务分析报告一、A股上市公司财务总体评述A股上市公司及证券交易所公开公布的数据，运用BBABBA分析方2023年中期A股上市公司(2023年中期数据的股)的资产规模连续扩大，负债率同步提高，偿债力量下降；本钱增加超过收入的增加速度，利润率下降，虽照旧增长但明显减慢；现金流量状况有所下滑，现金收入无法满足投资需要，现金及等价物有所削减。二、A股上市公司整体财务状况1、主要分析数据2、A股上市公司整体资产状况及变化2023A202315.53%，增长的这局部资产中有近2/3投入到了固定资产中，明显高于总资产和流淌资产的增长速度，与去年同期的三固定资产投资上比往年的态度更加乐观。负债总额增长22.21%，仍旧保持较大增长，而未安排利润和全部者权益的增幅大幅下相符合。上市公司在存货与应收账款上较好地抑制了增长幅度，尤其是应收账款仅增长5.86%，但是我们对此不能过分乐观，应当看到，这是在比以往不利的经营条件下，收入增提高而产生的效果。给企业带来更大压力。3、A股上市公司整体负债及全部者权益状况及变化从负债与全部者权益占总资产比重看，A股上市公司整体的流淌负债比率为42.85%，资产负债率为54.37%。上市公司整体的资本构造位于正常水平，但流淌负债比率、资产负率较高的公司很有可能陷入经营逆境，前期的固定资产投资反而成为扭亏转型的包袱。未安排利润和全部者权益分别增长15.23%和7.88%，虽仍增长，但幅度较去年下降较大。外部经营环境的恶化，要求上市公司进一步节约挖潜，过好紧日子，为迎接安康快速的经济增长做预备。三、A股上市公司整体经营成果1、主要分析数据与指标(具体分析数据统计见附表A)2、利润分析、利润构成状况2023年中期A1，413.48亿元。其中，经营性利润1，367.1996.73%98.10%39.17亿元，占利润总额2.77%；营业外收支业务净额-21.57亿元。、利润工程增长状况2023年中期A股上市公司利润总额较2023年中期增长8.5145%的增长速度，可以说前进步伐大大减慢。究其缘由，分析构成利润的各项数据可以看出，首度，加之治理费用等居高不下，造成上市公司利润总额未能大幅增长。3、收入分析2023A18，012.992023年中期相比增长23.992023年中期A股上市公司业务规模仍处于较快进展阶段呈现萎缩迹象。4、本钱费用分析本钱费用构成状况2023年中期A16，537.7214，663.0388.66%793.964.80%；治理830.475.02%250.261.51%。本钱费用增长状况2023年中期A股上市公司本钱费用总额比2023年中期增长25.773388.09亿元，与主营收入增加额3502.89亿元几乎相当，占到近97%，而去年中期本钱费用增加额88%，说明本钱的增加大大超过了收入的增加，利润空间下降。5、利润增长分析2023年中期A股上市公司利润总额比上年同期增加110.85亿元，是近年来增加最少的一年，增长率为8.51%，第一次未到达两位数。净利润增长率更是从45%猛降至4%，主营业务利润增长率也从30%降到11%。假设市场环境不能好转，企业不能有效降低本钱，明年有可能消灭负增长。6、经营成果总体评价、产品综合获利力量评价2023年中期A19%5.1%，本钱费用利润8.53%A方面正在努力预备。、收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量、衡量风险的指标。2023A股上市公司净0.960.02，说明A股上市公司收益质量有所下降，格外常性收益比例增大。这与获利力量的下降同时消灭，并不是很好的现象。项的净增加额占当期利润的比例越大，说明收益质量越差。2023年中期该比例到达了59.50%36成停留在应收款项环节上，且比去年更加严峻。固然，依据往年规律，下半年款项回流会加快，但形势却更严峻，上市公司与投资者均应与重视。总之，上市公司总体上收益质量照旧较好，但与去年一样又有下降。、利润协调性评价2023年中期A股上市公司与上年同期相比主营业务利润增长率为11.50%，其中，主营23.99%27.32%A股上市公司本钱费用上升较快，抑制了利润的增长。营业费用增长率为15.48%，治理费用增长率为11.50%，与收入协24.61%，增加较快，但其确定额对利润影响较小，故加强财务费用的掌握水平问题不大。四、A股上市公司整表达金流量分析1、分析数据与指标2、现金流量构造分析(1)、现金流入构造分析2023年中期A29，591.95亿元，其中，经营活动产生的现金流入为20，442.98亿元，占总现金流入的比例为69.08%，投资活动产生的现金流入为532.091.80%8，616.88亿元，29.12%。(2)、现金流出构造分析2023年中期A29，745.91亿元，其中，经营活动产生的现金流出为18，98063.81%2，731.899.18%8，034.02亿元，27.01%。3、现金流淌性分析现金流入负债比力量越强。2023A0.06，较上年同期根本持平，说明A保障程度变化不大，将来的负债与现金流量的治理需要进一步加强。4、猎取现金力量分析(1)、销售现金比率销售现金比率是经营活动现金与销售收入的比例，反映企业现金回收的力量。2023年中期A112.93113.95稍有下降，说明A股上市公提高，以改善收益的实现程度。影响销售现金比率的因素主要是应收款项年多，因此猎取现金力量下降，上市公司应重视这一问题。(2)、每股营业现金净流量2023年中期A股上市公司每股营业现金净流量为0.21元，较上年同期有了提高。5、财务弹性分析、现金满足投资比率现金满足投资比率是反映财务弹性的指标。2023A股上市公司现金满足投资比0.35，较上年同期略有提高，但照旧满足不了投资的需要。2023年中期A2，731.89亿元，其中固定资产投资了1877.19亿元，占2/32，000亿左右，明显满足不了投资的需要，尚存730多亿元的缺口。今年上市公司借、还款差额是980亿元，减去安排820160580亿元，730亿元的投资缺口，造成上市公司现金及等价物削减150多亿元。580550亿元，我们证其他活动的正常进展。、现金股利保障倍数现金股利保障倍数是反映股利支付力量的指标。2023A股上市公司现金股利保1.794.28%A股利政策的支持力度亦相应减小。2023上市公司中期财务绩效榜导言：本篇以BBA财务绩效评价体系中的各项功能为工具，对上市公司整体在分析期一、BBA绩效评价体系介绍BBA禾银绩效评价体系，以定量的方式全面考核企业，依据上市公司各项指标的科学过设计制作平台功能来设计优化和增加的绩效评价方法。二、A股上市公司整体BBA综合绩效有所下降2023年中期A股上市公司整体BBA综合绩效总分与上年同期相比有所下降、盈利力量均有降低，经营效率获得提高，成长力量下降较大，对投资者的回报有所加强。三、A股上市公司整体偿债力量不容乐观四、A股上市公司整体盈利力量开头下降五、A股上市公司整体经营效率有所提高六、A股上市公司整体增长力量降幅不小七、A股上市公司整体投资者获利力量有所提高2023上市公司中期财务风险榜BBA2023年中充分反映，以期能够觉察风险、生疏风险。一、整体财务风险过滤(一)财务风险过滤体系介绍BBA财务风险过滤器--BBA风险过滤器的病毒模型，利用财务指标体系的指标进展风险过滤器系统能够为分析者供给快速分析上市公司的财务状况性和资产质量恶化状况的便利途径，警示投资者进一步分析争论，从而提醒和躲避风险。(二)分析数据统计(三)粉饰报表现象有所增加2023年中期沪深两市A股上市公司整体财务风险过滤结果为：利润操纵可疑型1家，28114217家，粉饰报表39家，总体数量有所削减。二、整体财务风险分类评价(一)财务风险分类体系BBA财务风险分类评价体系--及紧迫程度，从而对上市公司的潜在风险进展有效提醒。(二)财务风险分类结果分析总体来说，20231/4的公司消灭这样或那样的高风险、次高风险的预警，投资者应当留意。三、具体经营风险检测(一)经营风险检测介绍BBA经营风险检测--司经营性利润占利润的比重以及收益的实现程度对上市公司的经营风险进展检测提醒上市公司的经营风险。BBA经营风险检测能够为投资者供给快速分析上市公司收益的牢靠性、持续性，提醒企业的经营风险供给便利途径。(二)经营风险检测结果分析附表B列示的经营风险较高的上市公司的共同特征是经营性收益占总收益的比重格外低，其净收益营运指数都是负数，而依据BBA禾银系统统计的净收益营运指数平均值为0.96，说明这些公司的收益全部来自非经营性收益，而非经营性收益的可持续性、牢靠性都大为降低。因此，这些公司的收益风险较高。另一个共同特征是收益的实现程度也较低，大差，经营风险很高。四、具体债务风险检测(一)债务风险检测介绍BBA债务风险检测--司的债务风险进展检测，从而有效提醒上市公司的债务风险。BBA债务风险检测能够为投资者快速分析上市公司的偿债力量、提醒企业的债务风险供给便利途径。(二)债务风险检测结果分析附表C85%以上，负债较重，在BBA系统中发出了预警，潜在的风险很大，其中ST类公司占了很大比例并非偶然。固然生债务危机，还应结合流淌比率、速动比率等短期指标分析。通过BBA系统统计，上市公1.06和0.60，表中但凡比平均值低很多的公司都存在营活动来归还债务的力量，该指标的平均值为0.07，而附表C所列公司的此项指标均低很多，尤其是指标为负值的公司更应引起警觉。负债是一把双刃剑，资金运用有效，可以为股东扩大收益；反之，假设负债所带来的收益小于资金本钱，那么债务将成为公司经营的沉重包袱，风险巨大。2023上市公司中期行业龙虎榜导言：本篇以BBA行业体系下的一级行业为争论对象，承受BBA分析方法、BBA行2023年中期上市公司为行业样本，以行业绩效为考察目标，充分2023年中期绩效水平及其变化状况。争论结果说明酿酒食品德业、医药器械行业、房地产行业、农林牧渔行业、商业贸易行业的行业排名上升较快；而光电信息行业、重工制造行业、轻工制造行业的绩效水平都有不同程度的下滑，排名都有下降。一、BBA行业绩效评价体系介绍BBABBA行业各项指标进展分析，赐予行业综合评分，并按档次评定其财务水平级别，从而反映BBA行业的财务绩效水平，比较直观和客观地为分析者推断了各行业的财务状况水平。二、BBA行业综合绩效排名运用最的BBA行业绩效评价体系对BBA17个一级行业进展综合绩效2023年中期BBA行业绩效评价总分行业进展排序，同时列示2023年中期BBA行业绩效评价总分以反映其变化，具体结果如下：三、BBA行业分项绩效排名2023BBA行业分项绩效评价分数，对BBA17个一级行业各项绩效水平进展排序：四、BBA行业绩效排名评述数据说明，酿酒食品、公用事业、农林牧渔、房地产等排名上升较大，而重工制造、光电信息下降最多，说明它们的景气度下降，名列前茅的照旧是金属冶炼、化学工业、能源电力和交通运输。2、化学工业行业评述生产的企业效益持续提高。化工行业的景气度照旧看好。2023年中期化学工业行业每股收0.19元，比上年同期又有提高。主营收入增长率、净利润增长率照旧到达了33%和17%，保持着高增长。4、重工制造行业评述随着原材料、能源价格的提高，2023年上半年重工制造行业的景气度突然下降。毛利19%0.160.13元。这样，重工制造行业成了今年上市公司要努力提高自身治理水平，早日扭转被动局面。202350公司--上市公司评价方法综合运用导言：本篇以BBABBA财务分析方法、股票动态评价和长期的意义。一、股票选择根本标准2023年半年报信息和BBA禾银上市公司分析评价系统为根底，分析对象为非ST、非金融类A股上市公司，并满足以下条件：0.05元；0.5，现金营运指数大于等于0.5；(3)BBA50分；主营业务收入增长率大于等于20%，净利润增长率大于等于20%，净资产收益率大5%；20倍。二、股票选择根本标准和操作的说明对两市A股上市公司设定根本条件进展股票投资目标选择，是格外有用和简洁有效的0.05773只股票。其次，运用BBABBA财务指标体系，承受净收益营运指数大于等0.50.5415只股票。再次，运用BBA绩效评价体系，从根本面考察样本上市公司位于行业中的经营治理50383只股票。第四步，承受主营业务收入增长率大于等于20%、净利润增长率大于等于20%、净资产收益率大于等于5%，从业绩增长94只股票。第五步，用市盈率指标，选取小2085BBA综合风险检测与过滤功能，剔出BBA系统认50只股票(详见BBA投资价值股票排名附表)50只股票在目前条件下，相对于其他两市A股来说，更具有投资价值。BBA50最具成长性上市公司导言：我们前几期《报告》中推出的BBA50最具成长性上市公司受到证券市场各方，特别是投资者的关注和好评BBA50只最具50家上市公司所具有的普遍特点和成长性的根本规律。BBA50流量格外安康，市场表现明显强于大盘，可以说是上市公司中的精华。信任BBA50成长性上市公司其良好的成长性和投资价值将会逐步为投资者所生疏。一、BBA成长性分析评价体系介绍BBA成长性分析评价体系是以BBA财务绩效评价体系为根底，将三类BBA成长性指BBABBA成长性分析评价体系着重于把握上市公司在收入、利润和资产方面的成长力量，并考虑到成长力量的可持续性。BBA成长性分析评价体系不是孤立地表现企业的成长性，还考虑了企业的盈利力量和投资者能否从企业的高成长中获得回报，具有很强的综合性。BBA成长性指标体系中，第一类是增长率指标，包括主营收入增长率、净利润增长总资产酬劳率、净资产收益率；第三类是投资酬劳指标，有每股收益、每股股利、股利支付率。依据上述指标体系，BBA成长性分析评价体系设置相应权数，这些指标权重是依据上标体系局部所设置的权重为次高级别，投资酬劳指标体系局部所设置的权重为一般级别。二、BBA50成长性上市公司根本争论㈠、BBA50成长性评价排名50BBA6大类分析指标中的成长性分析评分后，又经BBABBA财务风险过滤器功能检测，将财务风险较高的上BBA502023年度BBA502023年中期消灭主营业务收入与利润大幅增长的形势。㈡、BBA50成长性上市公司的根本特点1、公司盈利力量强5020230.40元，几乎到达全体A0.143186%0.5014家，28%0.200.502448%(业绩分布状况如下图)。我们觉察，这50202312.56%，比全体A股的5.07%147%10%2856%10%与5%之间的公司有14家，占总数28%。这50家公司的2023年中期综合毛利率平均值为27.84%，比全体A19%47%50%816%，在50%25%2856%。营业利润率和净利润率也都高出平均水平的数倍，说明BBA50成长性上市公司的产品行外具有竞争力，含金量高，盈利空间很大，制造利润的力量极强。2、主业格外突出从公司主营业务来看，BBA50成长性上市公司主业格外突出，50个公司其营业利润比重加权平均值为98%以上，投资收益仅占不到2%。从各个公司自身看，在这50家公司中，95%40多家，说明这些公司的业绩是牢靠的、可持续的，收益质量格外高。3、业绩增长快3这50个公司比全体A股的平均值高出很多，有几倍到几十倍的差距，这也正是它们能入选50公司的主要缘由。另外，资产负债率比全体A股也略低，偿债压力相对较小，可以轻装前进。同时，说中，对业绩增长更加有利。4、市场表现明显强于大盘BBA5050公司明显好于202342023642%，而成长型公司此期24%，在弱市当中表现出了较强的抗跌力量。同样，20236月以后，上证指数上17%BBA5022%BBA50成长性上市公司股票在强势行情当中充当领涨角色，其市场表现明显强于大盘。中小企业板公司成长性分析导言：本文运用BBA禾银上市公司分析评价系统，以BBA财务绩效评价体系为根底，50家中小企业上市公司的主营业务收入分析、净利润分析、现金流量状况分析和股票市场表现分析，比照主板平均水平来评价中小企业的成长性。一、中小企业上市公司主要指标数据二、中小企业上市公司成长性分析〔一、主营收入成长性相对主板稍好但并不突出2023年中期报告显示，50家中小企业上市公司的主营收