国内某风险投资公司内部增值服务培训

如何打造有公司

特色的投资风格

创投行业竞争关键点1如何提供增值服务2如何培育有公司特色的投资风格3创业投资全过程创业投资四环节募集资金项目退出投资项目增值服务创投行业竞争要素人才是创投行业最为核心的竞争要素，人才结构及人才质量直接决定创投公司的服务能力和竞争水平。人才资金品牌品牌：骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍。品牌的铸就和公共关系的积累需要持续的时间积累和人才积累。资金：资金规模和持续投入对创投的影响也很大，但随着社会储蓄率的不断增加和创业投资融资方式的多样化，资金的作用开始递减。创投行业竞争关键点

所以，人才尤其是人才提供的增值服务是创业投资与其他传统融资区别的显著特点。提供增值服务的能力成为创投公司的最为核心的竞争力。创投业发展历史告诉我们，创业投资的真正价值不仅仅是单纯提供资本，更重要的是提供增值服务，这是创业投资区别于传统投资的一大特征，也是创业投资企业的核心竞争力和创业投资成功的关键所在。增值服务是创业投资的“安身立命之本”。

创投行业竞争关键点1如何提供增值服务2如何培育有公司特色的投资风格3增值服务总类增值服务Text投资前增值服务TextText投资后增值服务增值服务提前能提高项目的成功率13i国际投资小肥羊

3i作为一家知名的国际投资公司，给企业带来的额外价值远远超过了资金本身。这首先体现在投资前的尽职审查过程中。3i请来国际知名战略咨询公司罗兰贝格为小肥羊做全方位诊断，包括财务状况、企业历史、公司结构和资产状况等。做这样的尽职审查，并不是不信任合作伙伴，而是为了更好地规避风险，有效帮助合作伙伴诊断出隐藏问题从而可以对症下药地加以解决，同时，这样的审查也可坚定3i投资小肥羊的决心。

2光大直投投资金风科技光大直投在投金风科技之前，从风电产业链对行业和公司情况进行了分析，赢得企业尊重与信任。3鼎晖投资南孚电池鼎晖执行总裁焦震为了投资南孚电池，共出差50多次，其中在4个月内10多次往返福建南平，才得以第一次见到南孚老总；同时嫁接金霸王，引入摩根斯坦利。焦震体会最深的是，投资传统企业时，投资人一定要有乙方心理。

投资前的增值服务体现在对优质项目介入的过程中采取“多角度、全方位”提供增值服务，在与项目方沟通、联络及展开尽职调查过程中建立信任，树立长沙高创投品牌及项目方对投资人的好感与信赖；同时，增值服务的前移能有效缩短与投资企业的磨合期，提高项目的成功率。投资前的增值服务

所以，在投资前的增值服务是项目投资的前奏，增值服务的前移能有效缩短项目方与投资人的距离，赢得项目方和中介机构的尊重与信赖，为成功完成优质项目打下基础。早期项目的的增值服务务早期投资项项目：天使使投资人及及A轮投资人：：将承受企企业孵化、、培育、商商业模式式成型、团团队磨合等等方面的重重任，必须须亲历亲为为。1周鸿祎投资资奇虎、讯讯雷周鸿祎1998年创建3721公司；2003年被yahoo收购。2004年周鸿祎出出任雅虎中中国区总裁裁。2005年9月1日周鸿祎先先生以投资资合伙人的的身份正式式加盟IDGVC，帮助国内内众多的中中小企业获获得快速发发展的机会会，推动整整个行业的的发展。2006年2月，周鸿祎祎成立天使使投资基金金，并投资资了奇虎360和讯雷等公公司。2朱敏投资连连连科技上世纪90年代，朱敏敏先生开始始在硅谷创业。。先后创办办FutureLabs公司（后以以1300万美金出售售）和WebEx公司，并带带领WebEx发展成为全球实力最最强的网络络互动服务务和网络会议中心心系统的服服务供应商商。在硅谷创业获获得巨大成成功后,朱敏回国涉足风险险投资领域域。先后带带领NEA团队和赛伯伯乐团队成成功投资了了中芯国际、、展讯科技技、红孩子子、连连科技等一一批自主创创新型企业业，在投资后，朱朱敏先生将将美国创业业经验手把手“传传、帮、带带”。3达晨投资同同洲电子达晨投资同同洲电子后后，利用股股东电广传传媒的有线线电视网络络背景，协协助同洲电电子转型，，使其成为为中国最大大的机顶盒盒制造商，，同时委派派公司高管管陈立北担担任同洲电电子副总经经理，协助助同洲电子子成长。早期项目增增值服务案案例：广州州风险投投投资倍特生生物广州风险投投于2000年7月份对广州州倍特生物物公司投资资，该公司司属于初创创期企业，，有独特并并具有高附附加值的产产品，但企企业前期的的管理及销销售比较混混乱，广州州风险投公公司除给予予资金支持持外，还积积极帮助企企业推行规规范管理，，带动经营营发展。广州风险投投先后为倍倍特公司开开展的增值值服务包括括：(1)派出兼职的的副总经理理及财务总总监帮助公公司管理、、实施监督督职能，并并帮助公司司制定长期期发展计划划。(2)物色高层管管理人员，，理顺管理理队伍，吸吸引人才充充实员工队队伍，并采采取措施稳稳定队伍。。(3)帮助公司建建立销售网网络、销售售队伍，制制定合理的的销售政策策，并根据据实际情况况进行调整整。(4)理顺公司的的财务管理理，使财务务管理规范范化及制度度化，做到到帐务公开开、透明，，引入会计计师事务所所对公司财财务进行监监督及指导导。(5)帮助公司选选择新的产产品开展研研发工作，，公司除原原有的生物物蛋白胶产产品外，还还拿到了国国家医药管管理局对其其导管产品品的批文，，有关新产产品研发进进展良好。。(6)帮助公司申申报高新技技术企业以以及有关的的科技资助助项目，取取得国家中中小企业创创新基金数数百万元。。(7)引入新的投投资者，完完成第二期期及第三期期融资。(8)帮助公司建建立新的生生产基地。。(9)协助企业向向银行融资资，并提供供担保。早期项目的的增值服务务早期项目由由于商业模模式并不清清晰、市场场地位也不不明显，需需要投资人人投入相当当的精力与与企业“同同呼吸、共共患难”，，早期项目目无论是对对项目公司司还是对VC而言，对团团队的要求求都非常严严格，一般般需要由专专业的公司司或团队投投资和管理理。中期项目的的增值服务务中期投资项项目：公司司对外投资资的项目中中超过七成成的为此阶阶段，此阶阶段项目公公司管理、、产品及市市场已基本本成型。联想投资经经验——柳传志总结结：定战略搭班子带队伍霸菱投资网易根据市场发展情况，协助网易在门户、短信、SP及游戏等业务市场不断转型达晨投资网宿科技投资后，协助企业业务拓展，由IDC（主机托管）业务向IDC、CDN(内容分发）业进的局面3i和普凯投资小肥羊在3i的建议下，小肥羊实施了增加直营店，规范和限制加盟店的策略，制订了“一级城市不加盟，二级城市有限加盟，三级城市则以加盟为主”的计划，确定加盟店收缩，重点发展直营店的战略。中期项目的的增值服务务定战略：帮帮助企业确确定发展战战略和思路路，确定企企业的商业业模式。中期项目的的增值服务务搭班子：搭搭建公司核核心管理、、技术团队队，投资人人完成投资资后会针对对投资项目目团队的短短板，通过过猎头公司司、行业资资源、竞争争对手等渠渠道引入高高水平管理理团队。3i为小肥羊引引进“头脑脑资源”，，来自汉堡堡王前总裁裁NishKankiwala、肯德基香香港运营公公司总裁杨杨耀强（（YukaYeung）。作为行行业领先的的跨国企业业的管理人人，他们均均对小肥羊羊提出了切切实的建议议，甚至诸诸如餐桌如如何摆放、、如何呈上上菜单、如如何迅速换换桌布等类类似细节的的问题都囊囊括其中。。这种行业业的人脉资资源和国际际成功经验验，是3i作为国际领领先投资公公司的独特特核心优势势之一，也也是小肥羊羊最终将绣绣球抛给3i的重要原因因，投资完完成后，上上述二人成成为小肥羊羊的独立董董事。中期项目的的增值服务务带队伍：体体现在“扶扶上马、送送一程”，，投资人成成功实施战战略投资后后，仅仅是是万里长征征的第一步步，投资人人与项目公公司、公司司原股东从从此成为休休戚相关、、命运与共共的利益共共同体。将将企业做大大做强，成成功IPO,并成为行业业的标杆与与细分市场场的主导者者成为各利利益攸关者者的共同目目标；在此此前提下，，投资人有有动力、有有责任、有有义务调动动一切有利利于投资企企业发展的的资源努力力实现上述述目标。项目公司由由于多半是是技术型公公司，管理理团队对资资本市场以以及市场营营销相对比比较陌生，，所以投资资后，创投投公司需要要协助项目目公司实施施二轮融资资、动用社社会资源为为项目公司司拓展市场场、为项目目公司横向向整合或纵纵向整合、、寻觅并购购目标等提提供强有力力的支撑。。后期项目的的增值服务务针对后期项项目，增值值服务的重重点应侧重重于团队在在资本运营营方面的人人员补充（（CFO/董秘）、改改制重组和和中介机构构的协调、、公司上市市进度整体体把握与监监管机构的的沟通、以以及投资项项目如何形形成新的利利润增长点点、协助公公司解决发发展过程中中的资金瓶瓶颈、协助助完成股权权激励方案案、提高运运营绩效、、通过有效效并购加速速行业整合合和洗牌等等方面。后期投资项项目：后期期项目即Pre-IPO项目或临门门一脚项目目，公司财财务相对规规范透明、、商业模式式成熟、团团队磨合较较长、细分分市场地位位突出。后期项目的的增值服务务•弘毅投资的的投资项目目：中国玻玻璃、科宝宝博洛尼、、先声药业业、济南沃沃德汽配、、中联重科、、林洋新能能源等•战略合作伙伙伴/LP：高盛、淡淡马锡、新新鸿基•弘毅投资的的项目，有有许多都在在短期内被被推上资本本市场，顺顺利实现退退出：中国国玻璃从接触触到上市不不到一年半半时间；先先声药业从从投资到上上市也仅仅仅一年半；；2006年6月投资林洋洋新能源，，当年底林林洋新能源源在纳斯达达克上市，，只有短短短6个月弘毅投资：：国内PE的榜样后期项目增增值服务•弘毅投资资通过整整合投资资链资源源，实现现整个产产业链的的互动，，使得整整个投资资过程畅畅通无阻阻。海外外投资人人将资金金交给高高盛管理理—高盛又投投资于弘弘毅投资资—弘毅投资资进行项项目投资资—项目增值值服务—高盛参与与海外上上市的承承销—海外上市市—项目退出出—现金归还还投资人人。在这这个资金金循环过过程中，，利益促促使大家家拼命跑跑接力。。例如，，弘毅投投资的项项目海外外上市，，就离不不开国际际著名投投行高盛盛的帮助助，中国国玻璃香香港主板板上市，，林洋新新能源纳纳斯达克克上市和和先声药药业纽约约上市，，高盛都都是主承承销商。。•中介机构构-券商/财务顾问问/律师/会计师等等,监管机构构-交易所、、证监会会，第三三方机构构-协会、媒媒体等都都可以成成为企业业增值服服务的外外部资源源。弘毅投资资的操作作手法：：整合一一切可整整合的资资源，增增值服务务并非单单打独斗斗后期项目目的增值值服务弘毅投资资作为国国企重组组的“增增值服务务商”，，即通过过国企改改制、管管理提升升、资本本充裕、、国际合合作，提提升国有有企业的的价值。。在国企企投资案案例中，，弘毅投投资只需需做关键键的几件件事：一是让核核心经理理层持股股；二是改变变原有管管理体制制，建立立新的决决策、激激励机制制；三是帮助助企业融融资，改改变债务务结构，，把短债债改为长长债、把把高息债债改为低低息债，，或上市市融资；；四是帮助助企业走走向国际际市场。。这对国企企来说是是一场彻彻底的制制度革命命，不仅仅优化了了企业的的财务结结构、提提高机制制效率、、扩大企企业市场场和利润润外延，，更关键键的是，，让核心心经理层层持股，，激发了了这些人人的活力力，使其其管理潜潜能得到到充分释释放。弘毅投资的增增值服务关键键点赵令欢：“我我们实际上区区别于很多的的投资公司，，最重要的一一点就是我们们的投后增值值服务，除了了金钱之外，，企业的战略略制定、班子子的不断完善善、财务金融融的不断优化化、国际拓展展等等方面我我们都会做很很多的工作，，支持现有的的团队，把企企业做得更好好。”中小企业普遍遍存在的问题题和困难1.股权问题中中小型型企业在股权权问题上通常常存在股权单单一、股本较较小、股本结结构不理想这这几种情况。。2.资产问题---资产规模偏小小---资产结构不合合理---有形资产较小小、无形资产产较大---流动资产不足足3.财务问题规规范与与监督，这是是我们在实践践中常常感到到最棘手的问问题。财务务上的问题包包括：---缺乏健全的财财务制度---缺乏合格的财财务人员---缺乏有效的财财务管理手段段---财务工作未能能在企业经营营与管理中发发挥出应有的的作用4.团队建设---创业团队单薄薄---骨干队伍不稳稳定---员工激励机制制未形成---企业文化建设设空白---员工培训、轮轮岗、考核、、奖励等工作作较弱5.市场和营销模模式问题---缺乏大量的合合格的营销人人员---缺乏市场销售售的健全网络络---宣传和市场推推广策略---营销模式问题题---销售和资金回回笼6.今后发展目标标定位问题---缺乏明确的长长远的发展目目标---缺乏明确细分分的企业定位位可增长的商业业模式高增长行业里里的领头羊优秀的管理团团队不存在发展的的硬伤良好的财务业业绩国际化的发展展战略需创投公司对项项目的要求每项投资都有有六个“需””和六个“给给”，“需””是对投资对对象的要求，，“给”则是是投资人需给给投资对象带带去的支持。。用以企业发展展的灵活稳定定的资金对企业管理的的战略性建议议投资行业里的的丰富经验对国家调控方方向良好的预预判性行业领域的关关系国内外的人脉脉网络给项目公司对创创投的要求增值服务的效效应《创业投资增值值服务对创业业企业成长绩绩效的影响研研究》中运用结构方方程模型研究究了创业投资资增值服务对对创业企业成成长绩效的影影响。结果表明,创业投资增值值服务是影响响创业企业成成长绩效的重重要因素。其其中,战略上的支持持、人力资源源管理上的支支持、后续融融资上的支持持对创业企业业成长绩效有有显著的正向向影响;关系网络资源源上的支持对对创业企业竞竞争绩效有显显著的正向影影响,但对潜力绩效效没有显著影影响。生产运运作上的支持持对创业企业业成长绩效没没有显著影响响。投资后项目的的增值服务因此，在我们们为投资项目目提供增值服服务应充分发发挥投资人的的优势，重点点在发展战略略、并购整合合、产业链完完善、团队磨磨合、上市规规划、中介机机构协调等方方面因地制宜宜为投资项目目提供最佳服服务，在策略略上应注意如如何“授人以以渔”，避免免过多陷入投投资项目的日日常事务，不不可越俎代庖庖、喧宾夺主主，并形成依依赖感。我们们的重点在于于尽量弥补投投资企业的““短板”。作作为投资人，，创业投资家家主要以董事事会成员身份份参与企业的的战略决策，，为企业的发发展保驾护航航。完善企业治理结构责权明晰激励到位博采众长提供资本运作帮助上市发行支持资金兼并整合制订业务发展方向持续发展突出主业强调优势协助其他资源配置组建团队打造品牌拓展市场增值服务全方位的增值值服务创投行业竞争关键点1如何提供增值服务2如何培育有公公司特色的投投资风格3公司培育有特特色投资风格格的关键要培育有公司司特色的投资资风格，就必必须围绕如何何为被投资企企业提供增值值服务建立起起完善的机制制和内部文化化，以辅佐被被投资企业顺顺利发展，切切实保障自己己的投资权益益。1、要建立和推推广鲜明的企企业文化：专专注、分享；；2、要建立学习习型组织，不不被时代淘汰汰；3、要建立长效效激励约束机机制，实现利利益捆绑。个人培育有特特色投资风格格的关键1、保持良好的的心态专注、分享；；角色做事、本本色做人；进一步加强与与已投公司的的融合程度。。投资者不是是高高在上，，在给企业指指出问题、提提出建议的同同时，也要深深刻认识到在在企业具体经经营层面和管管理层面，企企业家其实比比我们经验丰丰富得多，所所以只有对企企业有更细致致的了解，我我们的发言权权才会更务实实。2、积极主动学学习提高行业分析析的逻辑性、、全面性分析析能力，进一一步深入挖掘掘同类公司的的差异性；要更深入的与与有意义的同同行交流，与与他们做朋友友，不能局限限于业务上的的联系，要找找到共同的兴兴趣爱好，做做生活中的朋朋友。一个成成功的投资家家或者银行家家首先是社会会活动家；家家有本难念念的经。主流流风投机构表表面上的风光光掩盖了不少少难言之隐，，多去了解同同行的问题企企业，也许自自己会少走弯弯路，因为走走弯路的成本本实在太大。。要相互学习。。每个人身上上闪光点。他他们许多的优优点都有着让让我们学习的的地方。这种种改变，并不不是因为对象象的不同，而而是因为我们们的心境，并并不一定非要要在巨人的脚脚下，才能更更多的看到自自己的不足，，才会时常的的鞭策自己需需要学习和提提高。3、要有责任感感和压力感要视股东资金金、公司资产产为自己的财财产，尽职尽尽责，严谨高高效；要提高自身工工作的独立性性，消除懈怠怠心理；在时间分配上上，要消除““消防救火””的毛病，提提高预见性和和前瞻性；要进一步提高高业务心态，，要多出去、、多交流、多多露面、多提提高。投资后项目的的增值服务我们已经在路路上，今天怀怀着憧憬在崎崎岖的道路上上前行，明天天的艰难险阻阻会更多，一一不小心就会会倒下。但只只要多点勤奋奋，多点务实实，少点感性性，少点冲动动，一定能看看到后天灿烂烂的阳光。让我们一起努努力！谢谢！9、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。20:12:1520:12:1520:121/5/20238:12:15PM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。1月-2320:12:1520:12Jan-2305-Jan-2312、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。20:12:1620:12:1620:12Thursday,January5,202313、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。1月-231月-2320:12:1620:12:16January5,202314、他他乡乡生生白白发发，，旧旧国国见见青青山山。。。。05一一月月20238:12:16下下午午20:12:161月月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。一月238:12下下午午1月-2320:12January5,202316、行动出成成果，工作作出财富。。。2023/1/520:12:1620:12:1605January202317、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。8:12:16下午午8:12下午午20:12:161月-239、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。20:12:1620:12:1620:121/5/20238:12:16PM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。1月月-2320:12:1620:12Jan-2305-Jan-2312、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。20:12:1620:12:1620:12Thursday,January5,202313、不不知知香香积积寺寺，，数数里里入入云云峰峰。。。。1月月-231月月-2320:12:1620:12:16January5,202314、意志志坚强强的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥块一一样任任意揉揉捏。。05一一月