商业银行资产管理

第四章商业银行资产

管理内容提要1.流动性管理（第11章）2.准备金管理（第11章）3.贷款管理（第16、17、18章）4.投资管理（第10章）5.投资银行及保险业务管理1.流动性管理1.1引子（11.1，,11.2）1.2预测流动性需求（11.4）1.3提供流动性供给（11.3）1.1引子引子1：所有金融机构管理层都面临同一个非常重要的任务，即在任何时候都要保持充足的流动性。——罗斯

2007年9月14日爆发的北岩银行(NorthernRock)挤兑危机，成为英国自1866年后首次银行挤兑风波。引子2：

流动性：指立即可用的现金。引子3：流动性需求——（1）客户提取存款；（2）客户申请新贷款或对剩余贷款额度的提取；（3）偿还借款；（4）定期支付所得税；（5）定期支付股利等。流动性供给——（1）手中留有足够现金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售适销资产；（5）金融服务收入等。（考虑当市场利率上升时，通过（2）、（3）、（4）方式增强流动性供会给银行带来怎样的损失？）引子4：

流动性需求量和流动性供给量经常不同，银行必须要不断处理流动性盈余和流动性赤字问题。

流动性和盈利性之间是替代取舍关系，满足流动性所占的资源越多，银行预期盈利能力越弱。推荐电影《金融大恐慌》（Rollover）1.2预测流动性需求1.2.1资金来源和使用法1.2.2资金结构法1.2.3流动性指示器法1.2.4市场信号法1.2.1资金来源和使用法操作步骤预测贷款、存款数额预计该期净流动性头寸为盈余或赤字预测贷款、存款数额1估计下期总贷款的变化是预期该国的经济增长（如GDP）公司预期的收入增长当前国家的货币供给增长率银行预期的基础贷款利率减商业票据的利率预期的通胀率的函数估计下期总存款的变化是的函数该国预期的个人收入增长率预期的零售增长率当前国家的货币供给增长率预期货币市场的收益预期的通胀率预测贷款款、存款款数额2示例（百百万元））存款预测趋势估计季节性因素周期性因素预测总额1月第1周1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000贷款预测趋势估计季节性因素周期性因素预测总额1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950预计该期期净流动性头寸寸为盈余余或赤字字时期估计的总存款估计的总贷款估计的存款变化估计的贷款变化估计的流动性赤字或盈余1月第1周1200800____________1月第2周1100850-100+50-1501月第3周1000950-100+100-2001.2.2资金金结构法法银行的总总流动性性需求=存款和和非存款款负债流流动性需需求+贷贷款流动动性需求求=0.95x（““热钱””负债-其法定定存款准准备金））+0.30x（易变变负债-其法定定存款准准备金））+0.15x（稳稳定负债债-其法法定存款款准备金金）+1.0（预测测总贷款款额-实实际的未未清偿贷贷款）操作步骤1.将银行的的“总流动性性需求”分类类“热钱”负债债---对利率率非常敏感或或管理层确信信会在当期提提取的资金。。（95%会会取走）易变负债---30%左右的资金金会在当期取取走。稳定负债---当期最最不可能取走走的资金。优质客户贷款款---客户将将来能为银行行持久创造贷贷款和存款，，并接受银行行其他金融服服务。2.为上述三三种资金来源源储备流动性性资金。“热钱”负债债---持有同同业存款、短短期国债、回回购协议等立立可变现的资资产（相当于于该负债的95%）。易变负债---持有30%的流动动性储备。稳定负债---持有15%的流动动性储备。优质客户贷款款---尽量满满足（100%），以建建立持久业务务往来。流流动性指示器器法运用流动性指指示器法时，，侧重关注指指标的变化；；并与经营环境境、规模、内内容类似的同同业者进行比比较。市市场信号法通过关注以下下市场信号，，衡量本机构构是否出现流流行性不足。。公众的信心；；---存款款流失股价表现；---股价下下降经常、大量向向央行借款；；资产出售损失失；---是是否常见不能履行对优优质信贷客户户的承诺；对存单和其他他借款的风险险溢价高；1.3提供流流动性供给资资产流动性管管理负负债流动性管管理启启示资资产流动性管管理1.3.1.1思路银行以持有流流动性资产（（主要为现金金和有价证券券）的形式来来储备流动性性，当流动性性不足时，通通过出售流动动性资产收回回现金。1.3.1.2做法通常为小型银银行所用，持持有的流动性性资产需要具具有变现及时时、变现损失失小的特征。。主要的流动性性资产为短期期国债、地方方债、机构债债、可转让存存单、同业存存款、银行承承兑汇票等。。1.3.1.3注意出售资产意味味放弃未来收收益，产生机机会成本；出售资产必须须支付交易成成本；市场行情看跌跌情况下出售售资产，会发发生损失；出售资产影响响资产负债表表的“美貌””，因为持有有低风险债券券往往是财务务稳健的表现现；大量持有收益益率低的流动动性资产，放放弃高收益的的投资渠道，，影响银行盈盈利能力。负负债流动性管管理1.3.2.1思路借入足够的流流动性资金来来满足预期流流动性需求，，通常为大银银行所采用。。且大银行将将近100%的流动性需需要通过借款款满足。1.3.2.2做法（与第三章短短期借款渠道道同）同业借款向中央银行借借款转贴现回购协议欧洲货币市场场借款大面额存单1.3.2.3注意借款是风险最最大的解决流流动性不足的的办法。———有时借款成成本高；有时时借不到款。。启启示流动性管理部部门要跟踪本本单位内资金金筹集部门和和资金使用部部门的活动，，并将三者有效协调调。流动性管理部部门要尽可能能预先知道，，最大的信贷客户和存存款客户计划划何时提现或或增加存款。。强调流动性管管理的优先权，流动性头寸寸应成为分配配资金的最优优先考虑对象象。流动性需求和和供给必须连续动态分析析，以避免流动动性头寸不足足或过量。小结你都学到了什什么？你有什么体会会和想法？2.准备金管管理（11.5）两项任务2.1满足法法定存款准备备金要求2.2超额准准备金的管理理1.滞后准备金计计算法（时差差准备金计算算法）滞后准备金计计算法是根据据前期存款负债的余余额确定本期期准备金需要要量的方法。。这种方法主要要适用于银行行对非交易性账户户存款计算存款款准备金。2.1满足法法定存款准备备金要求1984年以以前，美国联联邦储备当局局采用时差准准备金计算法法规定商业银银行的法定存存款准备金保保持期为一周周。即从每星期四四到下一个星星期三，法定定准备金的计计算期为距保保持期两周前的星期四到距距保持期一周周前的星期三三。2.同步准备金计计算法同步准备金计计算法的基本本原理是：以以本期的存款款余额为基础础，计算本期期的准备金需需要量。这种方法主要要适用于商业业银行的交易性账户存款计算准备备金。1984年以以后，美国联联邦储备当局局实行对净往往来帐户存款款的无时差准准备金计算法法。规定银行法定定准备金的计计算期和保持持期均为两周周（14天）），计算期从星期四开始始到两周后的的星期三结束束，而法定准准备金保持期则从星期六开开始到两周后后的星期五结结束。两周周无无时时差差计计算算期期（（往往来来帐帐户户与与库库存存现现金金））三四四五五六六日日一一二二三三四四五五六六日日一一二二三三四四两周周法法定定准准备备金金保保持持期期在保保持持期期内内，，银银行行每日日所持持有有的的法法定定准准备备金金额额必必须须等等于于相应应计计算算期期内内的的日日平平均均法法定定准准备备金金额额。3.中中国国情情况况商业业银银行行对对法法定定存存款款准准备备金金管管理理的的基基本本出出发发点点是是在在满满足足中中央央银银行行法法定定要要求求前前提提下下，，尽尽量量使使准准备备金金账账户户最小小化化。我国国的的准准备备金金制制度度目目前前基基本本上上是是根根据据存存款款的的旬旬末末余余额额计计算算准准备备金金，，并并在在此此后后的的3-4天天要要保保证证准准备备金金的的到到位位。。１.影响响超超额额准准备备金金需需要要量量的的因因素素（1））存款款波动动存款增增加———现现金增增加———存存入央央行———超超额准准备增增加2.2超额准准备金金的管管理（2））贷款款的发发放与与收回回贷给本本行开开户企企业-不变变贷给他他行开开户的的企业业或本本行开开户企企业立立即对对外支支付-减少少收回本本行开开户贷贷款-不变变收回他他行开开户贷贷款-增加加（3））其他他因