饭店财务管理第十章ppt课件

1、饭店财务管理.第十章 饭店财务分析第一节 旅游饭店财务分析概述.财务分析是以饭店财务报告反映的财务目的为主要根据，对饭店过去的财务情况和运营成果及未来前景的一种评价。 .一.财务分析所根据的资料一资产负债表二 利润表 .一资产负债表反映旅游饭店一定时点上的财务情况的一种静态报表。编制根据：资产负债一切者权益意义 .二 利润表反映企业在某一期间运营活动成果的动态报表。编制根底：收入费用利润意义内容：主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润.二.财务分析的方法一比较分析法二要素分析法 三比率分析法 四趋势分析法 .一比较分析法概念：将两个或两个以上同类目的放在同一根底上进展比较，从数

2、量上发现差距的方法。.三比率分析法 1构成比率构造比率某一组成部分的数额/总体数额资产工程里面的子工程与资产总额的百分比资产构成比率负债工程里面的子工程与负债总额的百分比负债构成比率利用构成比率，可以调查总体中某个部分的构成和安排能否合理，以便协调各项财务活动。.三比率分析法2. 效率比率：某项财务活动中所得与所费的比率，反映投入与产出、耗费与收入间的比例关系。 如：净资产收益率净利润/平均净资产.三比率分析法3. 相关比率：除了以上两个比率外的其他财务比率都称为相关比率。 .四趋势分析法 定基增长速度累积增长量/固定基期程度定基开展速度1环比增长速度逐期增长量/前一时期开展程度环比开展速度1

3、.第二节 饭店收益性分析三、饭店利润分析.三、饭店利润分析投资人、债务人、运营管理者都极其注重和关怀饭店的盈利才干。.普通分析销售利润率 资产净利率 一切者权益报酬率 本钱费用净利率 .1.销售利润率销售利润率是净利润与主营业务收入净额的比率计算公式：销售利润率净利润/主营业务收入净额这一目的越高，阐明饭店的盈利才干越强。.2. 资产净利率资产净利率净利润/平均总资产占用额该目的全面反映了企业全部资产的获利程度，企业一切者和债务人对该目的都非常关怀。普通情况下，该目的越高，阐明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利才干越强，运营管理程度越高。.3.一切者权益报酬率一切者权益报酬率净利润/平均一切

4、者权益占用额该目的是评价企业自有资本及其积累获取报酬程度的最具综合性与代表性的目的，反映企业资本运营的综合效益。普通以为，该目的越高，企业自有资本获取收益的才干越强，运营效益越好，对企业投资人、债务人的保证程度越高。.4.本钱费用净利率本钱费用净利率：饭店净利润与本钱费用总额的比率计算公式：本钱费用净利率净利润/本钱费用总额本钱费用总额主营业务本钱营业费用管理费用财务费用该目的越高，阐明企业为获得利润而付出的代价越小，本钱费用控制得越好，盈利才干越强。.第三节 饭店营运性分析.一. 营运才干分析 营运性分析主要是对饭店资产在一定时期内的周转速度进展分析对比，从而提高资产的运用效率和管理效率。.

5、资产营运才干资产营运才干的强弱关键取决于资产的周转速度。普通说来，周转速度越快，资产的运用效率越高，那么资产营运才干越强；反之，营运才干就越差。资产周转速度通常用周转率和周转期表示。.周转率与周转期周转率，即企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，阐明周转速度越快，资产营运才干越强。周转期周转天数，反映资产周转一次所需求的天数。周转天数越少，阐明周转速度越快，资产营运才干越强。.周转率周转率周转次数周转额/资产平均余额 周转额主营业务收入存货主营业务本钱比率目的：分子取自利润表，分母取自资产负债表资产平均余额期初资产余额期末/2.周转期周

6、转期周转天数计算期天数/周转次数资产平均余额计算期天数/周转额.1.应收账款周转率该目的是企业一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的目的。应收账款周转率是年度内应收账款转为现金的平均次数，它阐明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数。.计算公式应收账款周转率周转次数主营业务收入净额/平均应收账款余额主营业务收入净额主营业务收入销售折扣与折让平均应收账款余额应收账款余额年初数应收账款余额年末数/2应收账款周转期周转天数平均应收账款余额360/主营业务收入净额周转天数360/周转率.分析应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效

7、率的高低。 .周转率高阐明收账迅速，账龄较短资产流动性强，短期偿债才干强可以减少收账费用和坏账损失，从而相对添加企业流动资产的投资收益。同时借助应收账款周转期与企业信誉期限的比较，还可以评价购买单位的信誉程度，以及企业原订的信誉条件能否适当。.2.存货周转率 表示一定时期内存货更新次数，用以表示存货运转的快慢。它是企业一定时期主营业务本钱与平均存货余额的比率。 .2.存货周转率存货周转率周转次数主营业务本钱/平均存货余额其中，平均存货余额存货余额年初数存货余额年末数/2存货周转期周转天数平均存货余额360/主营业务本钱.2.存货周转率存货周转速度的快慢，不仅反映出企业采购、储存、消费、销售各环

8、节管理任务情况的好坏，而且对企业的偿债才干及获利才干产生决议性的影响。 .2.存货周转率普通来讲，存货周转率越高越好。存货周转率越高，阐明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用程度越低。存货是流动资产的重要组成部分，其质量和流动性对企业流动比率具有举足轻重的影响，并进而影响企业的短期偿债才干。.3.固定资产周转率反映固定资产周转情况的主要目的是固定资产周转率，它是企业一定时期主营业务收入净额与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项目的。.3.固定资产周转情况分析固定资产周转率周转次数主营业务收入净额/平均固定资产净值平均固定资产净值固定资产净值年初数固定资产净值年末数/2固定资产

9、周转期周转天数平均固定资产净值360/主营业务收入净额.3.固定资产周转情况分析普通情况下，固定资产周转率越高，阐明企业固定资产利用充分，同时也能阐明企业固定资产投资得当，固定资产构造合理，可以充分发扬效率。.4.总资产周转率指营业收入与资产总额的比率。总资产周转率周转次数主营业务收入净额/平均资产总额平均资产总额资产总额年初数资产总额年末数/2总资产周转期周转天数平均资产总额360/主营业务收入净额.4.总资产周转率总资产周转率越高，阐明企业全部资产的运用效率越高；反之，假设该目的较低，那么阐明企业利用全部资产进展运营的效率较差，最终会影响企业的盈利才干。.第四节 饭店偿债性分析.第四节 饭

10、店偿债性分析偿债才干是指企业归还到期债务包括本息的才干。偿债才干分析包括短期偿债才干分析和长期偿债才干分析.一短期偿债才干分析 短期偿债才干是指企业流动资产对流动负债及时足额归还的保证程度，是衡量企业当前财务才干，特别是流动资产变现才干的重要标志。 .1.流动比率流动比率是某一时点上流动资产与流动负债的比率，它阐明企业每1元流动负债有多少流动资产作为归还保证，反映企业可用在短期内转变为现金的流动资产归还到期流动负债的才干。.计算公式 流动比率流动资产/流动负债普通情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债才干越强，债务人的权益越有保证。国际上通常以为，流动比率的下限为100； 而流动比率等于200

11、时较为适当，而饭店是150。流动比率不可以过高.2.速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比值。速动资产：流动资产中容易变现的资产。是指流动资产减去变现才干较差且不稳定的存货、预付账款、待摊费用、代处置流动资产损失等之后的余额。.计算公式速动比率速动资产/流动负债速动资产货币资金短期投资应收账款应收票据流动资产存货预付账款待摊费用待处置流动资产损失.2.速动比率普通情况下，速动比率越高，阐明企业归还流动负债的才干越强。国际上通常以为，速动比率等于100时较为适当。.二长期偿债才干分析长期偿债才干：指企业归还长期负债的才干。企业长期偿债才干的衡量目的主要有资产负债率、股东权益比率 、产权比率

12、和已获利息倍数三项。.1.资产负债率 指企业负债总额对资产总额的比率它阐明企业资产总额中，债务人提供资金所占的比重，以及企业资产对债务人权益的保证程度。.计算公式资产负债率负债总额/资产总额普通情况下，资产负债率越小，阐明企业长期偿债才干越强。对债务人来讲，该目的越小越好。对企业一切者来讲但资产负债率过大，那么阐明企业的债务负担中，企业资金实力不强，不仅对债务人不利，而且企业又濒临倒闭的危险。.分析保守的观念以为资产负债率不应高于50， 而国际上通常以为资产负债率等于60时较为适当。.2.股东权益比率股东权益与资产总额之间的比率。股东权益比率一切者权益总额/资产总额.3.产权比率 产权比率是指负债总额与一切者权益的比率，是企业财务构造稳健与否的重要标志，也称为资本负债率。它反映企业一切者权益对债务人权益的保证程度。产权比率负债总额/一切者权益总额 .3.产权比率普通情况下，产权比率越低，阐明企业的长期偿债才干越强，债务人权益的保证程度越高，承当的风险越小，但企业不能充分地发扬负债的财务杠杆效应。.4.利息保证倍数已获利息倍数已获利息倍数是指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率，反映了获利才干对债务偿付的保证程度。息税前利润总额指利润总额与利息支出的合计数。利息支出指实践支出的借款利息、债券利息等。.4.利息保证倍数已获利息倍数