适当性管理办法解读-改ppt课件.ppt

1、证券期货投资者适格性管理办法解读，俞进执业证书编号。武汉和平大道营业部：S1180611040031证券期货投资者适宜性管理办法的发布中国证监会于2016年12月12日发布证券期货投资者适宜性管理办法(以下简称办法)，自2017年7月1日起施行。向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构，应当严格按照本办法的规定开展业务活动。主要内容、适当性管理的基本概念、1、2、3、4、措施的主要内容、措施中的投资者分类、对普通投资者的特殊保护、适当性管理的概念，从这一概念出发，投资者适当性原则要求证券公司及其员工关注投资者和金融产品或服务。适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务与客户的财务状

2、况、投资目标、风险承受能力、金融需求、知识和经验之间的匹配程度。”适当性管理，向适当的投资者提供适当的产品或服务，理解投资者并对他们进行分类，理解和升级产品或服务，使投资者适应产品或服务，适当性管理的概念，向投资者公开或私下出售公开或私下发行的证券，公开或私下筹集的证券投资基金和股票投资基金(包括风险资本基金)。这些措施有43个主要内容。针对适当性管理中的实际问题，主要规定了以下制度安排：形成投资者多维指标分类体系，统一投资者分类标准和管理要求。该方法将投资者分为普通投资者和专业投资者；明确产品分级的底线要求和职责分工，建立层层把关、严格控制风险的产品分级机制；规定了运营机构在适当性管理各方面

3、应履行的义务，并全面严格规范相关行为；突出对普通投资者的特殊保护，为投资者提供有针对性的产品和差异化服务；强化监督自律职责和法律责任，确保履行相应义务。措施的主要内容，措施中的投资者分类，措施中的投资者分类，措施中的投资者分类，措施中的投资者分类，全国股票交易时代的终结？有人曾质疑：“如果投资者被评为保守和谨慎，券商将无法出售被评为中等风险的a股和b股，这可能是股票交易时代的终结。”“这些措施没有限制投资者的交易自由，但为投资者提供了更好的保护。根据该方法对投资者的分类，投资者在知道风险的情况下，经过特殊风险预警后，仍然可以购买高于其承受能力的高风险产品。过去，当投资者买卖产品时，没有一对一的

4、分类。新规定实施后，风险从入口被封锁。当投资者购买比自己风险更高的产品时，会有一些提醒。此外，监管当局也有监督检查的方法，以惩罚那些违反投资者适当性管理制度。对普通投资者的特别保护投资者应根据自己的能力做出审慎的决策，并独立承担投资风险。投资者提供的信息应当真实、准确、完整。投资者信息发生重大变化，可能影响其分类的，应当及时告知经营机构。对普通投资者的特殊保护，投资者需要提供的基本信息，对普通投资者的特殊保护，双重记录，即录音和录像，主要标志着客户的业务流程，尤其是风险披露的过程，规范了金融机构的销售行为，为未来的纠纷提供了依据。“双记录”的应用：(1)普通投资者申请成为专业投资者；(二)向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务；(3)告知投资者积极调整投资者分类、产品或服务分类及适当性匹配意见；(4)向普通投资者销售产品或提供服务时，应告知以下信息：1 .可能直接导致本金损失的事项；2 .可能直接导致损失超过原本金的事件；3.经营机构的业务或财产状况发生变化，可能导致本金或原本金损失的事项；4.经营机构的业务或财产状况发生变化，影响客户判断的重要原因；5.