300153科泰电源通信行业集成电站柴油发电机组行业

300153科泰电源

通信行业集成电站柴油发电机组行业

公司精解祁2010-12-29募集资金净额73613万上海科泰电源股份有限公司于2002年在上海市青浦工业园区成立，是一家专业从事智能环保电源设备的开发、设计、生产和销售，并为客户提供技术咨询、培训、安装、维修等售前、售后服务的高新技术企业。公司下辖全资子公司三家，分公司两家，拥有总资产10亿余元，员工近300人，年生产各类智能环保集成电站2000多台套。

公司主要产品为智能环保集成电站，系综合利用软件、微电子、计算机、通信、网络等工程及电子信息技术和低噪声处理技术的集成创新电站产品及解决方案，包括标准型机组、静音型电站、车载电站、挂车电站、方舱电站以及电源一体化解决方案。个性化、智能化、环保性、高品质是公司产品的重要特点。

经过多年的战略合作，公司已与美国强鹿（JOHNDEERE）、瑞典沃尔沃遍达（VOLVOPENTA）、日本三菱（MITSUBISHI）、美国康明斯（CUMMINS）、英国斯坦福（STAMFORD）、法国利莱森玛（LEROYSOMER）等国际知名品牌发动机、发电机生产厂家建立了长期稳定的伙伴关系。通过持续的研发技术投入，公司拥有目前国内较先进的柴油发电机组性能实验室，并先后获得英国劳氏（LRQA）ISO9001质量体系认证、ISO14001环境体系认证以及比利时安普（APRAGAZ）CE认证。

祁主营业务、主要产品本公司专业从事智能环保电源设备的开发、设计、生产和销售，并为客户提供技术咨询、培训、安装、维修等售前、售后服务。本公司的主要产品为智能环保集成电站，系综合利用软件工程、微电子、计算机、通信、网络等工程及电子信息技术和低噪声处理技术的集成创新电站产品及解决方案。作为基础设施建设配套的备用电源和移动电源，主要面向通信、电力行业领域，并可广泛应用于石油石化、矿业、制造业、交通运输、高层建筑、银行金融业、军工等众多对供电可靠性要求高的行业领域。本公司的产品大部分为非标准化产品，需要根据用户的实际使用环境进行个性化的设计。因此，本公司每一批次产品的外观形态、性能配置都不尽相同1、通信行业市场容量通信行业是国民经济的重要部门，担负着每秒钟数以亿万计的信息传递和沟通任务，服务于国民经济的方方面面，是构成当今这个信息社会最重要的基础产业之一。通信服务的稳定性与可靠性依赖于遍布全国各地的通信基站、枢纽站等通信设施，一旦这些设施断电，就会造成通信中断，导致难以估量的损失。因此，无论是新建还是对原有通信设施进行技术改造都必须同时伴随备用电源系统的建设，这为柴油发电机组制造企业带来了广阔的市场空间和长久的活力。（1）通信行业持续增长，用户数量不断攀升通信行业具有较强的抗经济周期性，在1998年中国经济增长速度受亚洲金融危机影响大幅回落时，中国的通信运营业务增长反而显著提升，在2002-2007年都保持了12%-14%速度增长。在当前中国经济减速的背景下，2008-2009年通信运营业务仍保持了15.2%和13.9%的增长。（数据来源：《电器工业》2010年第3期，下同）预计2009年全年，移动通信用户将达到7.56亿，增速达到17%。然而，从用户数量来看，我国移动通信覆盖人口的比率仍远远低于发达国家；从移动电话普及率来看，我国移动电话普及率约为50部/百人，而发达国家普遍的移动电话普及率都在100部/百人左右，因此，我国通信行业的增长空间仍然十分巨大。随着用户数量的增长，通信设施的建设投资也将随之增长，以增加带宽和拓展覆盖地域。（2）通信行业重组完成，“全业务”时代催生网络基础设施建设的新高潮2008年10月中国通信业重组宣告完成，三强竞争的格局已经形成，三大运营商开始实现“全业务”运营。“全业务”运营系指通过有线和无线的方式提供语音、数据、视频服务。这一变化既是通信行业监管政策所驱，也是通信行业技术变革的结果。“全业务”的运营，需要“全业务”的网络支撑，从通信网络的技术变化和用户需求的变化趋势来看，通信网络的技术演进趋势将向全IP化、宽带化、移动化等方向发展，这种运营趋势及技术发展趋势，使各运营商将进一步加大在移动网络、宽带接入网络等方面基础设施的投资力度。（3）3G牌照发放，3G相关投资启动中国通信业重组完成后，3G牌照也已于2009年初发放，3G投资已成为工业与信息化部扩大投资、拉动内需的重要举措。随着通信投资速度放缓和已有市场容量基数的增大，预期2011年增长速度将下降至21.60%；伴随经济复苏后的持续增长，预期2012年市场规模增速为24.00%，至2012年市场规模将达41.36亿元人民币。通信行业市场竞争格局2008年，中国通信用柴油发电机组市场容量约18亿元，其中由国内厂商实现的市场需求规模约为8亿元人民币，整机进口约10亿元人民币。在市场份额前10名的企业中，国际品牌和国内重点企业各有五家，市场占有率合计为37.66%。除本公司外，排名靠前的重点厂商有“威尔信”、“康明斯电力”、“泰豪科技”、“卡特彼勒”、“深圳赛瓦特”、“科勒”、“郑州佛光”、“上海康诚”、“辛普森”等。本公司的市场份额为4.89%，位居国内厂商前列，行业主要企业的市场份额如下图所示：2、通信行业市场竞争格局2008年，中国通信用柴油发电机组市场容量约18亿元，其中由国内厂商实现的市场需求规模约为8亿元人民币，整机进口约10亿元人民币。在市场份额前10名的企业中，国际品牌和国内重点企业各有五家，市场占有率合计为37.66%。除本公司外，排名靠前的重点厂商有“威尔信”、“康明斯电力”、“泰豪科技”、“卡特彼勒”、“深圳赛瓦特”、“科勒”、“郑州佛光”、“上海康诚”、“辛普森”等。本公司的市场份额为4.89%，位居国内厂商前列行业主要企业的市场份额如下图所示通信行业市场竞争格局2008年，中国通信用柴油发电机组市场容量约18亿元，其中由国内厂商实现的市场需求规模约为8亿元人民币，整机进口约10亿元人民币。在市场份额前10名的企业中，国际品牌和国内重点企业各有五家，市场占有率合计为37.66%。除本公司外，排名靠前的重点厂商有“威尔信”、“康明斯电力”、“泰豪科技”、“卡特彼勒”、“深圳赛瓦特”、“科勒”、“郑州佛光”、“上海康诚”、“辛普森”等。本公司的市场份额为4.89%，位居国内厂商前列，3、电力行业市场竞争格局柴油发电机组行业的进入障碍

1、研发设计能力障碍2、市场准入障碍通信、电力、石油石化、船舶等行业客户对柴油发电机组的功能、安全性和可靠性的要求更高，这些行业的用户招标采购标准较为严格，只有少数具有一定资质的企业产品能够参与竞争。目前这些行业通行的市场准入认证主要有：泰尔认证（工业和信息化部通信产品质量管理体系认证和产品认证）、国家广播电影电视总局入网认定证书、中国船级社认证证书、中国华电集团供应商会员证书。一些高端用户，如华为和中兴等，还要求柴油发电机组生产企业必须获得其合格供应商认证以及ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证等资质。由于市场准入的障碍，新进入行业的企业很难在短时间内进入以上中高端行业市场。3、上游厂商授权障碍国内中高端产品生产企业所用的柴油发动机和交流发电机多选用国际知名企业（或国际知名企业在华的独资或合资企业）的产品，柴油发动机主要有强鹿（JOHNDEERE）、卡特彼勒（CATERPILLAR）、康明斯（CUMMINS）、沃尔沃遍达（VOLVOPENTA）以及三菱（MITSUBISHI）等，交流发电机主要有英国斯坦福（STAMFORD）、法国利莱森玛（LEROYSOMER）等，国内柴油发电机组生产厂商选用上述企业的产品需要取得相应的授权证书。获得以上国际厂商授权需要柴油发电机组生产企业具备一定的资质，目前，行业内取得这些授权认证的企业为数并不多，如日本三菱（MITSUBISHI）仅授权国内两家柴油发电机组厂商使用其产品。因此，进入行业中高端市场存在一定的上游厂商授权障碍。4、资金障碍5、客户资源及个性化服务壁垒通信、电力等行业采购的配套电源产品，对产品的可靠性和个性化服务要求较高，一旦厂商通过相关试用和认证成为供货商后，将与客户形成相对稳定的关系，客户一般不会轻易更换供应商，新进入者要获得客户的信任需要很长时间；以上行业内定制化产品较多，为满足其个性化的产品需要，供货商与客户的关系也相对稳定。因此，行业进入存在一定的壁垒。不利因素（1）我国中高端柴油发电机组主要采用国际知名品牌柴油发动机及发电机，行业企业的生产经营存在受制于上游供应商的风险。目前满足中高端市场需求的柴油发电机组的生产，在发动机和发电机等主要配套件方面，主要选用国际知名品牌或本土化的国际知名品牌产品。存在原材料供应紧张的可能。这种柴油发电机组行业产能受上游柴油发动机等供货制约的状况，是由国家基础工业发展水平决定的。近年来我国引进了一些国外技术和制造装备，在100kW以下小功率柴油发动机方面，国产品牌具备一定的竞争力，但在大功率柴油发动机的生产技术等方面，我国与国外发达国家相比尚存较大差距。在此背景下，行业中高端产品制造企业需要通过获得国际知名品牌柴油发动机和发电机厂商的生产服务授权，并与这些上游国际知名厂商建立起长期战略合作关系，才能获得较为稳定、可靠的供货资源及技术服务。（2）“节能减排”政策限制了高排放柴油发电机组的应用受到“节能减排”相关政策的影响，噪声和排放不达标的产品的生产和销售将受到限制。我国经济快速增长，各项建设取得巨大成就，但经济发展与资源环境的矛盾日趋尖锐。“十一五”规划纲要提出了单位国内生产总值能耗降低20%左右，主要污染物排放总量减少10%的约束性指标。未来我国将继续落实节约资源和保护环境基本国策，建设低投入、高产出，低消耗、少排放，能循环、可持续的国民经济体系，进一步加强节能减排工作。部分柴油发电机组因能耗高、噪声大、环境污染严重等特点，与我国建设节约型、环保型社会的目标相背离，随着国家《节能减排综合性工作方案》的实施，以及未来国家在节能减排上的控制力度可能进一步加大。废气和噪声排放不达标的柴油发电机组产品，将逐渐被市场淘汰。本公司在行业中的地位本公司结合自己的技术特点和技术优势，对目标市场有着清晰的定位，主要产品为中高端产品，专注于通信、电力等高端行业。通信行业担负着每秒钟数以亿万计的信息传递和沟通任务，是构成当今这个信息社会最重要的基础产业之一。通信服务的稳定性与可靠性依赖于遍布全国各地的通信基站、枢纽站等通信设施，一旦设施断电将造成通信中断及计费系统瘫痪，导致难以估量的直接和间接损失；电力行业是国民经济的重要基础产业，为其他产业的发展提供动力，是国家经济发展战略中的重点和先行产业，电厂及电网的安全是人们生产生活的重要保障。通过长期的精耕细作，目前已经在部分细分市场树立了品牌优势，具有了较强的竞争力和较高的市场占有率。2008年，本公司在国内通信市场占有率为4.89%，位居行业第三位。本公司与中国移动、中国联通和中国电信建立了长期合作关系，是其长期稳定的供货商。在中国移动的集中采购中，本公司的中标份额连续三年位居前列。2008年，本公司在国内电力行业市场的占有率为2.67%，位居行业第四位。在国家电网系统内，本公司2008年和2009年的集中采购中标份额均位居国内厂商第二位；在核电领域，本公司已获得中国核电工程有限公司合格供方资格证书，为中广核核电设备国产化联合研发中心成员单位，在核电领域500kW以下备用电源市场占有率位居同行业第一。（数据来源：《电器工业》2010年第3期，国家电网网站）主要竞争对手情况（1）卡特彼勒全球高品质柴油发电机组和天然气发电机组的供应商，总部在美国。卡特彼勒是行业内少有的从发电机、发动机到控制系统等，所有部件均由一家厂家统一设计、制造及测试的企业，是目前全球领先的发电机组品牌。目前在国内设立了亚实动力系统（天津）有限公司，生产组装720KW以下的柴油发电机组。是本公司在通信、石油行业的主要竞争对手。（2）威尔信全球知名的内燃发电机组制造商，总部在英国，在北爱尔兰的拉尼、蒙克斯顿、春谷三地设有工厂，目前在国内设立了威尔信（汕头保税区）动力设备有限公司，负责国内的产品销售和服务。选用发动机品牌主要有久保田、珀金斯、MTU等，发电机品牌主要有美奥迪、利莱森玛。是本公司在通信行业的主要竞争对手。（3）康明斯电力美国康明斯集团的一个事业部，专业生产销售发电机组，在美国、日本及印设有工厂，目前在中国武汉设立了康明斯电力（中国）有限公司，生产组装柴油发电机组。康明斯电力机组使用康明斯发动机、斯坦福发电机以及康明斯电力智能型控制系统和配电系统，是本公司在电力行业的主要竞争对手。（4）泰豪科技股份有限公司该公司拥有智能建筑电气、发电机及电源产品和装备信息产品三项主要业务。2009年，发电机与柴油发电机产品的营业收入共占公司总营业收入的16%左右。在柴油发电机组领域，该公司专门成立了电源技术子公司，拥有先进的研发和生产能力，产品覆盖2000kW以下各功率段，产品类别包括静音电站、汽车电站、挂车电站等。该公司的目标市场除通信、电力行业外，还有铁路和军工等行业。该公司由于规模较大，研发实力强，是本公司最主要的竞争对手之一。（5）郑州佛光发电设备有限公司该公司专业从事柴油发电机组及其配套产品的设计、生产、销售和服务。其拥有独立的应急备用电源研究所，技术力量较强。除通信、电力行业外，该公司主要面向军工领域，具有武器装备科研生产许可证书。（6）上海康诚发电设备有限公司该公司的主要产品有5-1500kW的各式柴油发电机组。该公司与康明斯等国际发动机制造商建立了合作伙伴关系。除通信领域外，该公司也面向军工等领域。（7）深圳赛瓦特动力科技股份有限公司该公司能够批量生产2000kW以下各种固定型、移动型及车载型柴油发电机组及并联屏、切换屏、低压配电屏等相关配套产品。该公司拥有全套先进的钣金加工设备以及测试设备，凭借良好的商业信誉和技术实力，该公司与国际著名发动机制造商建立了稳定的合作关系，产品主要销往军工和国际市场。与原装进口品牌、国内同行业比较

1）与原装进口品牌相比，公司的主要竞争优势在于：A、在产品质量方面，公司产品与原装进口产品同样采用世界知名品牌的发动机、发电机、性能稳定的控制系统，产品性能好，完全可以替代原装进口品牌；同时公司具有本土化优势，可以针对客户的不同需求和操作习惯量身定制合适的产品，适用性更强。B、原装进口产品一般是依靠优质的产品质量，可靠的产品性能，和巨大的产业规模来占领市场，以标准化通用产品进入世界各国市场，在各个国家一般是通过国内总代理，各省区二级代理，到终端甚至通过三级代理的经营模式，这样的代理制一方面为原装进口品牌在初期进入中国市场建立渠道，但另一方面也带来了管理链条过长问题，不能因地制宜地因客户不同而定制个性化产品，在售后服务支持和维修保养方面通过代理商进行，在效率及服务专业性上尚存在一定欠缺，不能提供一个长期高效的服务保障机制。C、公司通过加大研发团队，销售服务团队的建设，形成区别于国外原装进口品牌的个性化产品、全过程服务的差别化策略优势。即根据各个行业用户的使用特点和应用环境不同，在进行前期技术分析和研发的基础上，开发适合不同行业、不同应用环境的产品，提供性价比更高的产品，同时，在每个项目立项前期即开始与设计部门、建设部门进行技术交流，提供技术方案，并在供货过程中提供安装督导，设备调试，技术培训，质保服务，并可提供有偿的代维服务、机房降噪工程设计、施工等服务。（2）与国内同行相比，公司的主要竞争优势在于：A、国内行业中高端市场具有比较高的技术壁垒，国内从事生产的企业较少，部分领域目前还主要依赖于进口产品。公司主要从事中高端产品相关业务，长期致力于自主创新，现已取得多项专利成果。《通信基站电源一体化系统》和《一种核安全级柴油发电机组》发明专利权，以及《一种低噪声车载电站》（已取得《授予发明专利权通知书》）是公司集成创新的重要成果，其对应的产品通信基站用电站、核安全级电站、车载电站分别适应了通信行业的高度智能化、核电领域的高可靠性要求、电力行业的高机动性和拓展性，其中核安全级电站产品代表了电站领域的较高技术应用水平，公司为国内制造企业中首个对核安全级电站系统进行独立设计、制造的企业。通过逐步地产业化，公司的产品在多个行业领域部分地实现了进口替代，为国家重点行业的装备自主化做出了贡献。B、公司业务立足于国内高端客户行业，通信、电力、石油石化、船舶等行业客户对柴油发电机组的功能、安全性和可靠性的要求更高，这些行业的用户招标采购标准较为严格，只有少数具有一定资质的企业产品能够参与竞争。在行业客户招标过程中对供应商的综合实力的各项指标有较高要求，对反映公司整体实力、风险防范能力、成长能力的总资产、主营业务收入、投标产品业务收入、经营性净现金流量、收入增长率。例如：国家电网公司集中规模招标采购应急电源车的招标公告中明确规定：a、投标人企业注册资本金须在3000万元及以上；b、所投标的发电机组控制系统中的核心控制程序应具有自主修改和升级的能力；c、投标人对所投的发电机组具有集成、制造的能力，并在电力系统范围内提供过，较规定的使用条件更严格的同类设备的业绩。近三年内在国内电力系统至少有1套同等容量或以上设备成功的运行经验；d、5年以上提供的同类应急电源车，未因该设备原因出现过事故等。由于市场准入的障碍，新进入行业的企业很难在短时间内进入以上中高端行业市场。本公司产品针对噪声的结构设计本公司对产品使用环境的降噪改造效果供应商相对集中的风险本公司生产所需的主要原材料为柴油发动机和交流发电机，为提高集成电站的整体性能，公司多选用国际知名企业（或国际知名企业在华的独资或合资企业）的产品。发动机主要选用美国强鹿（JOHNDEERE）、瑞典沃尔沃遍达（VOLVOPENTA）以及日本三菱（MITSUBISHI）等品牌；发电机公司主要选用英国斯坦福（STAMFORD）、法国利莱森玛（LEROYSOMER）等品牌。2007年、2008年、2009年和2010年1-6月，公司向前五大供应商采购的金额分别为12,266.58万元、13,172.93万元、13,500.07万元和7,315.36万元，占同期采购总额的比例分别为74.89%、61.51%、59.14%和65.79%，虽然不存在对单一供应商的过度依赖，但采购的集中度相对较高，如果这些供应商受所在地的政策影响、或销售策略发生重大改变，公司存在一定的采购风险。2009年7月1日至2010年6月30日，在沃尔沃遍达的全球销售额中，本公司的采购额仅占0.34%；2009年4月至2010年3月，在三菱的全球销售额中，本公司的采购额约为0.038%。上述厂商为全球知名品牌，质量和售后服务优良，公司与其已建立了多年的合作关系，产品货源和价格均有保障。柴油发动机面向的下游行业众多，主要用于工程机械、汽车等领域，产销规模巨大，相对而言，本公司采购的比例很小，即使本公司在募投项目达产后采购量有所增长，对前述厂商的销售影响不大，不存在货源紧张的情况。另外，公司与国内外多家优质发动机生产厂商一直保持密切的合作关系，如美国康明斯CUMMINS）、德国道依茨（DEUTZ）、英国帕金斯（PERKINS）、日本洋马（YANMAR）等，一旦货源紧张，公司可立即增加对上述品牌发动机的采购计划。部分非核心部件外协加工的风险本公司对部分非核心部件，如钢质底座，钢质机厢等钣金件进行外协加工。由本公司提供设计方案，外协企业代为加工，最后分别通过外协企业的出厂质检和本公司的入库质检，成为生产原材料。2007年、2008年、2009年和2010年1-6月，公司外协采购总额分别为876.47万元、1,457.64万元、1,265.73万元和658.67万元，占同期原材料采购总额的比例分别为5.35%、6.81%