商业银行资本经营管理

第二章商业银行资本经营管理

教学目的：通过本章的学习，了解商业银行资本构成和资本功能；商业银行资本需要量原理及资本充足率检验标准；《巴塞尔协议》的主要内容；我国商业银行资本的现状及增加资本金的途径。第二章商业银行资本经营管理要点提示：银行资本的构成和资本功能；《巴塞尔协议》的主要内容：我国商业银行资本金补充的方法。§1商业银行资本的构成

一、银行资本的定义二、银行资本的构成三、增加资本的几种方法比较§1商业银行资本的构成

一、银行资本的定义商业银行的资本是指其自有资金，它代表着对银行的所有权，无须偿还。三方面定义银行资本

1、从会计角度：银行资本=资产总额-负债总额

2、从使用期限角度：银行资本=自有资金+期限较长债务

3、从构成角度：银行资本由一级资本和二级资本组成二、银行资本的构成

（一）《巴塞尔协议》银行资本构成的划分核心资本（一级资本）附属资本（二级资本）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称※永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股二、银行资本的构成

（二）银行资本的构成由普通资本、优先资本和其他资本组成。1、普通资本commonequity

是银行资本的基本形式，包括：①普通股commonstock银行股权资本的主要形式

②资本盈余（资本溢价）surplus③未分配利润undividedprofits是银行增加自有资本的重要途径二、银行资本的构成

2、优先资本preferedequity包括：①优先股preferedstock②资本票据和资本债券（即附属债务）capitalnotesanddebentures③可转换债券convertiblesecurities可转换成股票的债券，具有债券和股票的双重性质。二、银行资本的构成

3、其他资本：银行按一定比例从税前利润中提取的各项准备金。包括：①资本准备金②贷款损失准备金③证券损失准备金三、增加资本的几种方法比较

（一）银行资本的内部筹集优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券银行的资本计划（二）银行资本的外部筹集

主要方式：（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等※中长期债券能够成为银行的补充资本的原因：该债券的持有者在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（《巴塞尔协议》中规定必须超过5年以上）。银行发行的中长期债券的种类主要有：资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、选择性利率指数。三、增加资本的几种方法比较

(三）内部筹资和外部筹资方法的优劣势比较1、内部筹资：增加留存盈余（未分配利润），是银行增加自有资本最方便、最廉价的方法。2、外部筹资发行普通股发行优先股发行资本票据和资本债券可转换债券三、增加资本的几种方法比较

3、筹资方法的比较案例分析2-1几种增加资本方法的收益效果※银行规模与资本构成规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高

§2商业银行资本的功能

一、商业银行资本的功能二、商业银行资本的作用§2商业银行资本的功能

一、商业银行资本的功能1、营业功能：购置固定资产。2、保护功能：在银行停业清理时，用来偿还存款及其他债券。3、管理功能：提供的资金支持。美国对商业银行资本的认识。关键：银行资本能吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长※对银行资产与银行资本关系的认识（1）20世纪80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度（3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准§2商业银行资本的功能二、商业银行资本的作用1、资本是商业银行存在和发展的先决条件。2、资本是商业银行承担经营活动意外损失、保护存款者利益的基础。3、资本是商业银行经营活动正常进行的保证。4、资本是控制贷款规模的尺度。5、充足的资本有利于提高商业银行的信誉。案例分析2-2资本对提高商业银行信誉至关重要§3商业银行资本需要量的确定

一、最佳资本需要量原理二、资本充足度检验标准※银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）§3商业银行资本需要量的确定

一、最佳资本需要量原理该原理认为：银行资本不能过高也不能过低，资本必需适度。商业银行的资本最佳需要量：就是总成本曲线最低点所对应的资本金/总资产比率所决定的资本金数量。银行资本的最低需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降

KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系从实践来看，适度的资本量通常以满足三个条件为标准：1、为防御正常经营风险而持有的最低贷款损失准备金；2、为使大额未保险存款人确信其存款能得到安全保护所需要的最低资本量；3、为支持银行业务扩张所需要的最低资本量。二、资本充足度检验标准

通过一家银行资本与资产组合风险的相对比率来确定这家银行是否稳健。其比率有：资本/存款比率：10%资本/资产比率：7%资本/风险资产比率：15%--20%资本/贷款与贴现：7倍纽约公式：衡量资本适度的新方法：趋势分析+一组选择性比率二、资本充足度检验标准案例分析2-3估算资本需要量的一种方法§4《巴塞尔协议》

一、《巴塞尔协议》及发展二、《巴塞尔协议》对商业银行资本的规定一、《巴塞尔协议》及发展

《巴塞尔协议》是巴塞尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。1、1975.9第一个《巴塞尔协议》《对国外银行机构监督的原则》2、1983.5第二个协议《巴塞尔协议（修订本）》＊3、1988.7第三个协议《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》4、1996.1第四个协议《包括市场风险后资本协议（修订稿）》＊5、1997.9《有效银行监管的核心原则》原则的主要内容6、1999.6《（新的资本充足比率框架）征求意见稿》7、2001.1《巴塞尔资本协议》5、1997.9《有效银行监管的核心原则》

主要内容：对银行监管体系和必要的银行监管法律框架的要求；对被监管银行入世和股权的审批要求；审慎管理和要求；持续性银行监管的方式；信息要求；监管人员的正当权限；关于跨国银行业。

6、1999.6《（新的资本充足比率框架）征求意见稿》银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充

二、《巴塞尔协议》对商业银行资本的规定

1、资本的组成：核心资本+附属资本核心资本：普通股股权和公开储备。附属资本：非公开储备、重估储备、法定准备金和呆帐准备金、混合资本工具和次级长期债务资本。2、风险加权的计算；风险权重和信用转换系数表外风险资产=表外资产×信用转换系数×表内相同性质资产风险权数3、标准化比率的目标：资本充足率=资本总额/加权风险资产总额需>=8%。4、过渡期和实施的安排。

§5我国商业银行资本一、我国商业银行资本的构成二、资产风险权数的规定三、资本充足率的计算四、中外银行业资本充足率比较五、我国商业银行增加资本金的途径§5我国商业银行资本

一、我国商业银行资本的构成由核心资本和附属资本组成。1、核心资本：由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股份组成；2、附属资本：由重估储备、一般准备、优先股、可转换的债券和长期次级债券组成。我国国有商业银行的资本结构比较单一，核心资本是资本总额的主要组成部分，附属资本较少。二、资产风险权数的规定

表内的资产风险权数表外信用转换系数三、资本充足率的计算

资本充足率=（资本—扣除项目）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）扣除项目：商誉、商业银行对未并表金融机构的资本投资、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项目）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本扣除项目：商誉、商业银行对未并表金融机构的资本投资的50%、商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。※《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动三、资本充足率的计算根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类：1、资本充足商业银行：资本充足率不低于百分之八，核心资本充足率不低于百分之四；2、资本不足商业银行：资本充足率不足百分之八，核心资本充足率不足百分之四；3、资本严重不足商业银行：资本充足率不足百分之四，或核心资本充足率不足百分之二；三、资本充足率的计算对资本充足商业银行，银监会支持其稳键发展业务。对资本不足商业银行，银监会可以采取的纠正措施。对资本严重不足商业银行，银监会采取的纠正措施。四、中外银行业资本充足率比较

从总体上讲，经济发达国家（地区）银行业和规模较大银行的资本充足率远高于巴塞尔协议的最低资本要求。部分国家（地区）银行资本充实比较。四大国有商业银行的资本充足率。我国国有商业银行的资本现状：1、资本金总量不足，负债经营较为突出；2、资本结构不合理，资本补充缺乏持续性；3、资产质量较差，对商业银行资本的侵蚀程度严重。五、我国国有商业银行增加资本金的途径

1、股份制改造上市；两家试点银行（中国银行、中国建设银行）股份制改革的总目标：紧紧抓住改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、改善经营绩效这几个中心环节，用三年左右的时间将两家试点银行改造成资本充足、内控严密、营运安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。股份制改革的具体措施五、我国国有商业银行增加资本金的途径两家试点银行股份制改革的考核指标：三类7项指标。经营绩效指标资产质量指标：不良资产比率3%—5%审慎经营指标净资产回报率>0.6%净资本回报率>11%成本收入比35%—45%资本充足率>8%风险集中度不超过资本净值10%不良贷款拨备覆盖率达60%、80%五、我国国有商业银行增加资本金的途径

2、政府注资；方式有财政预算中切块、发行特别国债、营业税返还。3、银行自身的利润积累，提高自我积累能力；4、提高一般准备提取的比例；5、发行长期次级债券、可转换债券、提高附属资本的比重。※资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率