第十一章 个人家庭财务管理

第11章

个人家庭财务管理《理财学》教材编写组本章主讲内容第一节个人家庭资产负债表的编制第二节个人家庭现金流量表的编制第三节个人家庭财务分析第四节家庭预算的编制与管理理财学》教材编写组本章教学目的掌握个人家庭资产、负债的内容及资产负债表的编制方法。掌握个人家庭收入、支出的内容及现金流量表的编制方法。了解家庭财务状况分析的指标及分析方法。掌握个人家庭预算的编制及管理方法。理财学》教材编写组第一节个人家庭资产负债表的编制一、编制个人家庭资产负债表的意义二、个人家庭资产的内容及计量三、个人家庭负债的内容与计量四、家庭净资产五、家庭资产负债表的编制理财学》教材编写组一、编制个人家庭资产负债表的意义对家庭而言，通过资产负债表可以清楚地了解以下情况：反映家庭资金来源的构成，家庭与外部发生的经济往来关系等。反映家庭的财务实力、短期偿还债务的能力，资产结构的变化情况和财务状况的发展趋向。提供家庭资产评估的主要资料。进行财务分析，为投资理财决策提供依据。对规划师而言，编制家庭资产负债表的意义：它提供了一个标尺，可以计量个人/家庭目标实现的过程。按照个人/家庭目标已经获得的资产类型和个人/家庭净资产就是最重要的衡量项目。将资产价值分项列明使我们知道什么需要管理，特别是有助于决定资产的配置结构。理财学》教材编写组二、个人（家庭）资产的分类家庭资产的内容，理论上来说应该包括家庭拥有或控制的全部资产。但实务上，主要是指价值高、使用期限长的固定资产和金融资产，而对价值低、使用期限短的一般生活用品，则不必要将其视为资产看待。根据以上原则，家庭资产可以分为三类：金融资产（生息资产）自用资产奢侈资产理财学》教材编写组金融资产（生息资产）主要包括手中的现金、存款、退休储蓄计划累积额、养老金现金价值、保险单现金价值、股票、债券、基金、期权、期货、贵金属投资、直接的商业投资等。金融资产是在个人（家庭）理财规划中最重要的，因为它们是财务目标的来源。除了保险和居住的房产外，大多数的个人（家庭）理财就是针对这些资产进行的。理财学》教材编写组自用资产自用资产是个人（家庭）生活所必需使用的资产，如房子、汽车、家具、家电、运动器材、衣服等。个人（家庭）的理财目标之一是为家庭进行适度的个人使用资产的积累。尽管它们不会产生增值收入，但它们可以提供个人（家庭）消费。由于它们不产生收入，一般也很难变现，所以，不是财务规划考虑的主要方面。理财学》教材编写组奢侈资产奢侈资产也是个人使用的，但它们不是家庭生活所必需的。这一类资产取决于具体家庭认为哪些资产不是生活所必需的高档消费品，主要包括珠宝、度假房产或别墅、有价值的收藏品等。奢侈资产与个人使用资产的主要区别在于变卖时奢侈资产的价值较高。理财学》教材编写组家庭资产计量的一般原则金融资产：按市价计价，如果要更精确，可以扣除变现的交易费用。自用资产：如果不准备出卖则按历史价值计价。出现准备出售时、计算财产保险额度时、家庭对未来的计划改变等三种情况时不能再按历史价值计价：住房、汽车按市价（重置成本）减去卖出时的费用计价；其他自用资产一般按照重置成本确定价值；奢侈资产：一般按照市场价值减去处置的费用来确定价值。编制资产负债表时，最好将以成本计价与市场计价的报表并列。理财学》教材编写组三、家庭负债的内容与计量流动负债是指一个月内（家庭的财务周期不同于企业的财务周期）到期的负债，主要包括信用卡、电话费、水电煤气费、租金、税金、保险金、当期应支付的长期贷款等。长期负债指一个月以后到期或多年内需每月支付的负债，其中最为典型的是各类个人消费借贷款和质押贷款。家庭负债必须根据所欠金额的当前价值来计量。当前价值与市场价值不同，如，利率变化，初始贷款本金减去已还本息并不等于所欠余额，这时，需要重新计算每期还贷额和贷款余额。理财学》教材编写组四、家庭净资产家庭净资产是其资产减去负债以后的净值。一般来说，在家庭的成长期和成熟期净资产会不断积累，退休后开始减少，这时，可以通过资产变现以支持消费。如，养老保险开始受益，大房换小房等。理财学》教材编写组[案例11-1]张先生月薪3万，年终奖金10万；妻子月薪8千。家庭09年末对资产负债状况进行清理的结果为：价值100万的住房一套和80万的度假别墅一幢，一辆别克轿车，银行定期存款15万、活期5万，现金2万。家庭房产均为5年前购买，买价分别为50万和30万，首付二成，其余进行10年期按揭，每月还款5800元；轿车为2年前花45万购买，使用年限为10年，每年1万汽车险，该车型市价降为40万。该家庭三年前投入20万投资股票，目前价值15万；一年前购入10万三年期国债，目前价值12万。先生爱好字画收藏，陆续花费40万购买的名家字画当前市价已达100万，妻子的首饰市价达到了30万元。夫妇两人从1999年开始还每年花500元购买中国人寿保险公司的意外伤害医疗保险。请分析一下张先生的家庭资产与负债状况。

理财学》教材编写组分析1.该家庭的资产（1）金融资产（生息资产）：现金2万；银行活期存款5万；银行定期存款15万股票投资15万（以当前的市场价值计量）国债12万（以当前的市场价值计量）意外伤害医疗保险不计入资产（2）自用资产：房屋住宅100万；轿车＝40×（1-2/10）＝32（万）（3）奢侈资产：别墅80万；字画藏品100万；翡翠、钻石首饰30万资产总计2+5+15+12+100+32+80+100+30＝391（万）理财学》教材编写组2.该家庭的负债主要是房地产的按揭贷款，贷款利息是各个时期的利息支出，按揭贷款负债仅考虑尚未偿还的贷款本金。按揭贷款余额＝（30+50）（1-20％）×5/10＝32（万）3.该家庭的净资产净资产＝资产-负债＝391-32＝359（万）理财学》教材编写组五、家庭资产负债表的编制家庭资产负债表的编制程序：1．整理各类资产、负债凭证2．列出资产、负债的清单3．完成资产负债表的填列理财学》教材编写组编制家庭资产负债表的凭证整理现金（应月结日清，据家庭成员分别持有数计算出总额）。活期储蓄。每月汇总不同账户的活期储蓄余额。金融资产（生息资产）的成本与市值。房地产的取得成本与市值。汽车的取得成本与市值。其他耐用消费品价值。保单价值。费用性的险种保单，不必计入资产负债表；但若是终身寿险、养老金、子女教育年金、退休年金、短期储蓄险、分红险以及其他分年或期满一次还本的险种，其保单价值在资产上占有较大比重，必须列入资产负债表。负债余额。该将本金和利息分开计列。本金的偿还作为负债减少，利息的支出作为理财费用支出。理财学》教材编写组编制家庭资产负债表的三个重要的公式资产-负债=净资产以成本计的期初期末净资产差异=当期储蓄额以市价计的期初期末净资产的差异=当期储蓄额+未实现资本利得或损失+资产评估增值(-资产评估减值)理财学》教材编写组[案例11-2]--张先生家庭的资产负债（2009年12月31日）（单位：元）类别科目金额（现值）长期负债金额金融资产现金20,000按揭贷款320,000

活期存款50,000

定期存款150,000

股票150,000

国债120,000自用资产自用住宅1000,000

汽车320,000奢侈资产珠宝300,000

度假别墅800,000

收藏品1000,000资产总计3,910,000负债合计320,000

净资产3,590,000理财学》教材编写组第二节家庭损益表（或现金流量表）的编制一、家庭损益表的含义及意义二、家庭每个月需要保留的主要收支单据三、家庭损益表的主要科目四、家庭损益表的基本形式及项目五、编制家庭损益表应注意的问题理财学》教材编写组一、家庭损益表的含义及意义家庭损益表一般以收付实现制编制，也被视为家庭现金流量表。对于一般家庭来说，现金制和应计制的区别主要就在信用卡的使用和缴款上，按照权责发生制，在刷卡时就应该记支出，把已经签账却未付的款项作为应付账款；而收付实现制则只有在还款时才作为支出计入。如果每月信用卡的签账金额变化不大，且大都按时还款，完全可以采用收付实现制来记录家庭的收支情况。理财学》教材编写组损益表的意义损益表不仅有利于分析理财预定目标的进展情况，而且它也是下一年预算计划的基础。一般情况下，损益表不需要做得太精细，因为家庭收支过于频繁很难全面统计。理财学》教材编写组二、家庭每个月需要保留的主要收支单据（1）工资收入额及各类税费扣缴凭证。（2）其他工作收入凭证。（3）银行存单、存折及房屋契约。（4）有价证券交易账户。（5）现金支出发票及收据。（6）签账凭单。可以确定刷卡金额及用途。（7）信用卡对账单及缴费单。（8）保单。可以根据保单的约定确定当期的保费开支。将每月的收支单据保留，一般可以满足记帐所需的单据和凭证。理财学》教材编写组三、家庭损益表的主要科目收入科目（G）：可分应税收入和非应税收入两大类。应税收入可以按个人所得税税目设置。非应税收入主要是国债、保险赔款及其它。支出科目（W）：可分消费支出和理财支出和其他支出三类。消费支出按食、衣、住、行、教育、文化娱乐、医疗、交际进行列示。理财支出按利息及保险列示。其他支出包括税收支出、捐赠支出、偶然支出等。当期收支储蓄X（X=G-W）：是收入减支出的差额，反映当期现金流动的最终结果。正值为盈余，负值为赤字。理财学》教材编写组四、家庭损益表的基本形式及项目收入金额比重工薪收入薪金收入补助收入财产经营收入股息红利利息租金其他劳务收入稿费收入其他劳务个体经营收入其他收入收入合计支出项目日常开支衣食住行娱乐医药通讯其他投资性支出股票债券基金稀有品其他保障性支出备用金保险费其他教育支出其他支出支出合计收入盈余＝收入合计－支出合计理财学》教材编写组五、编制家庭损益表应注意的问题区别对待资本损益：已实现的计入收支，未实现的是期末资产与净资产的调整项，不计入损益表或现金流量表；大额支出作特殊处理。如购房、车等记录在资产负债表中，不计入损益表（如计入损益，会造成当期有很大的负现金流，实际上，该支出很大部分并不来自当期收入）；妥善处理贷款本息偿付：每月还款分为本、息。利息作为支出计入损益表，本金作为负债减少计入资产负债表。区别对待保险支出。产险、定期寿险、健康险等无储蓄性质计费用，而终生寿险、养老险等有储蓄性的需将实缴保费减去当年保单现值增加额的差值作为费用，计入支出。注意对账（平衡表中的现金与损益表中的现金结余）调整。因收支难免有漏记，且还有估计成份。储蓄＝期末现金－期初现金+资产增减－负债增减据需要选定编制日。繁简根据个人的时间与需求而定。理财学》教材编写组第三节个人（家庭）财务状况分析家庭资产负债表财务比率分析家庭损益表财务比率分析家庭其他重要财务比率分析理财学》教材编写组一、家庭财务结构分析家庭资产结构分析财务结构分析理财学》教材编写组1.家庭资产结构分析金融资产权数＝金融资产/总资产金融资产市值的波动一般较大，该权数较大，则总资产的起伏将比较大。但是，金融资产的获利能力远大于自用资产，是未来收益的保障，资产成长的机会大。自用资产权数＝自用资产/总资产一般家庭未购房前此比例较低。购房后贷款未缴清前，多数家庭均将积蓄用来偿还贷款，以至于无法累积金融资产，因此，该权数一般在0.5－0.8之间。当然还要看自用资产的类型，是升值型还是折旧型，后一类不能占比太高。奢侈资产权数＝奢侈资产/总资产中高收入家庭往往会持有较多的奢侈资产，此权数的大小可以在一定程度上反映家庭的收入状况。理财学》教材编写组2.负债结构分析负债比率＝总负债/总资产一般应控制在0.5以下融资比率＝投资负债/