未来5-10年中国乘用车市场发展预测

数据资源中心未来5-10年中国乘用车市场发展预测中国汽车技术研究中心2014年11月2014年中国汽车市场回顾2数据资源中心1过去十年历史特征总结

过去十年，乘用车市场规模由300万辆增长至1300万辆规模，净增长1000万辆，年均复合增长率达到20.6%；

过去十年，A级轿车、A级SUV和B级轿车市场增长贡献度最高，分别为43.1%，14.7%和

12.2%。7006005004003002001000A00A0ABCA0ABCA0AB轿车SUVMPV交叉型万辆2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年3数据资源中心数据来源：中汽中心2014年汽车市场表现1,8061,8511,931乘用车同比2,1981,7001,3751,4501,5491,7931,41633.3%5.4%6.9%15.7%10.2%32.4%2.5%4.3%13.9%7.0%0%10%20%30%40%050010001500200025002010年2011年2012年2013年2014年1-9月万辆汽车销量 乘用车汽车同比

2014年中国汽车市场在经济增速放缓，市场需求乏力，产品管理加严等政策影响下，市场增速放缓，1-9月汽车销量超过1700万辆，同比增长7%；

前三季度，乘用车累计销售1416万辆，同比增长10.2%，乘用车市场表现明显优于商用车。2010年~2014年1-9月中国汽车市场表现4数据资源中心数据来源：中国汽车工业协会

2014年，以消费需求为导向的市场被进一步精耕、细分；

2014年乘用车各细分级别增速水平出现分化，A0级MPV、A0级SUV和A级SUV等三个细分市场增幅较大，同比均超过40%。2014年乘用车市场表现-100%-50%150%100%50%0%200%A00A0ABCA0ABCA0AB轿车SUVMPV交叉型2013-2014年乘用车细分市场增长表现20132014.1-95数据资源中心数据来源：乘联会乘用车市场发展外围环境判断6数据资源中心2• 2014年，在经济增速放缓、产品管理政策进一步加严、节能与新能源汽车鼓励政策出台、限购城市增多等诸多利好利空因素叠加下，汽车市场发展速度整体放缓。• 未来5-10年，影响汽车的经济、政策、市场环境是否会出现新的情况？现有的环境是否会延续？新老环境交叉作用下，市场会如何发展？7数据资源中心乘用车市场发展外围环境2014年8数据资源中心2015年2016-2020年 2021-2025年•新一轮改革的启动年；•投资下滑，消费稳定，内需经济 不足；环境 •房地产市场调整，制造业产能过剩；•经济增长7.4%，增速下滑•改革深化，“十二五”收官；•投资继续下滑，内需增长寄望消费；•房地产市场及制造业产能调整继续，服务业进一步发展；•经济增长7%-7.5%•“十三五”阶段；•消费在经济增长中扮演重要角色；•新型城镇化建设加速，制造业持续升级，整体产业向服务业升级；•年均经济增长6.5-7%，GDP增长依靠制度创新和科技创新•“十四五”阶段；•经济增长由投资主导型转化为消费主导型；•城镇化、工业化、市场化、国际化程度进入相对成熟阶段•年均经济增长6%，经济增长依靠科技创新政策环境•节能、环保、安全政策增多；•限行限购城市增多，限行限购提前透支消费；•新能源车、小排量车鼓励政策增多•节能、环保、安全政策延续；•限行限购政策将更为合理；•新能源车鼓励政策延续•节能、环保政策目标值加严；•新能源车等鼓励政策有可能退出；•税收政策改革优化汽车产业发展•节能、环保、安全政策目标值更为严格；•汽车产业相关政策进入法制化

阶段市场环境•消费需求与厂商供给基本均衡；•消费者购车热情高、理性提升；•厂商造车热情高、新品推出快、产能扩张偏理性；•汽车行业利润空间逐渐缩小•消费者购车热情高、理性高；•厂商造车热情高、新品推出快、产能扩张理性；•汽车行业竞争愈加激烈•消费者购车热情逐渐降低，对汽车品质提出更高要求；•厂商造车引导消费需求与迎合消费需求并存，优秀厂商开始着手考虑如何引导消费理念•汽车行业利润空间小•新的细分市场消费需求需要厂商挖掘；•能够引导消费需求的厂商赢得更多的行业利润，平庸厂商被淘汰中高速经济增长为乘用车市场发展提供基础保障-1-0.500.511.5202468101214161978年1981年1984年1987年1990年1993年1996年1999年2002年2005年2008年2011年2014年2017年2020年波动幅度GDP增速第一轮周期第二轮周期第三轮周期第四轮周期第五轮周期•

2015年及未来，中国经济增长将处于中高速平稳增长阶段，为汽车市场发展提供基础环境保障；•

自改革开放以来，中国经济增长呈现明显的周期性波动。当前中国经济处于第五个增长周期，经济总量规模大，经济增速放缓，经济波动程度降低。•

未来，经济增长逐渐由投资主导型转化为消费主导型，经济环境利好作为消费品的乘用车。9数据资源中心数据来源：中汽中心%收入演化助推乘用车消费朝“大众化”、“高端化”发展0.00000%0.00200%0.00400%0.00600%0.00800%0.01000%0.01200%0100002000030000400005000060000700002005年2010年

2015年F2020年F元家庭收入分布曲线假定的购车门槛线10数据资源中心数据来源：中汽中心•

2015年及未来，居民整体收入水平仍将保持增长，收入差距有扩大趋势，乘用车产品消费朝“大

众化”、“高端化”发展；•

家庭收入分布曲线右移，整体收入水平提升，更多家庭获得购买汽车的能力；•

家庭收入分布曲线尺度增大，收入差距扩大，更多家庭增购、换购高档汽车产品。11数据资源中心数据来源：中汽中心逐渐富裕的家庭偏好A级SUV和中小型MPV产品•

调研结果显示，不同收入群体在同车型各级别间存在选择偏好，在各车型间存在选择替代；•

2015年及未来，城镇家庭收入水平提升，A级SUV市场存在上涨空间；农村家庭收入水平提升，中小型MPV市场存在上涨空间。购车家庭年收入A00级轿车A0级轿车A级轿车B级轿车C级轿车合计A0级SUVA级SUVB级SUVC级SUV合计小型MPV中型MPV大型MPV合计5万及以下18.5%36.7%33.7%10.8%0.3%100.0%54.9%39.7%5.2%0.2%100.0%57.1%35.7%7.2%100.0%5-11（含）万7.8%26.1%50.4%13.9%1.8%100.0%22.9%67.1%7.3%2.7%100.0%16.3%38.9%14.8%100.0%11-17（含）万2.5%18.3%52.7%23.5%3.0%100.0%11.9%62.5%23.1%2.5%100.0%25.0%45.0%30.0%100.0%17-25（含）万1.6%13.5%42.1%36.1%6.7%100.0%49.9%42.2%7.9%100.0%18.0%52.0%30.0%100.0%25-50（含）万0.5%5.1%30.4%46.4%17.6%100.0%40.2%50.6%9.2%100.0%14.7%52.9%32.4%100.0%50万以上5.3%16.0%36.6%34.1%100.0%20.2%30.3%49.5%100.0%45.0%55.0%100.0%71%47.30%41.80%40.80%35.90%31.80%26.50%25.20%24.20%23.70%19.90%19.20%18.90%12.90%外观整体造型安全装备发动机技术智能化设备内饰舒适装备变速箱挡位及类型前脸造型发动机排量新能源类型尾部娱乐装备前后灯形状车身颜色整体76.40%42.50%37.90%41.30%42.20%32.60%26.80%34.60%26.10%24.30%27.70%24.50%24.20%17.10%外观整体造型安全装备发动机技术智能化设备内饰舒适装备变速箱挡位及类型前脸造型发动机排量新能源类型尾部娱乐装备前后灯形状车身颜色60年代70年代80年代90年代12数据资源中心数据来源：中汽中心逐渐年轻的群体对产品要求更加多元•

随着80、90消费群体不断扩大，消费趋势年轻化凸显，产品需求更加多元化，外观、动力、操控、安全、舒适等均不可或缺，同时智能化也成为消费当下购车不可或缺的元素之一，未来这

种趋势将更加明显。13数据资源中心数据来源：中汽中心逐渐理性的厂商逐利更加困难•

调研结果证实，企业产能扩张趋于理性，产能利用率提升；•

2015年及未来，企业整体产能提升与需求增加相匹配，不会对终端价格造成明显冲击；同时，产品同质化和消费理性化背景下，行业竞争性加剧，能够引导消费需求的厂商赢得更多的行业利润，平庸厂商被淘汰。合资企业2013年2014年F2015年F自主企业2013年2014年F2015年F上海大众155175245长城145195225上海通用100160176吉利121116128一汽丰田565656比亚迪119119119一汽大众165174174长安100103115悦达起亚447474奇瑞167167167东风日产100115140上汽434343神龙汽车606075一汽959598东风本田364848广汽364661北京现代90100105东风3182106北京奔驰324141江淮787878广汽本田484872北汽154154209广汽丰田404040力帆182323长安福特4048123众泰595995华晨宝马363636海马262630合计100211751405合计119213061497未来5-10年乘用车市场发展趋势预测14数据资源中心2

结构化趋势凸显：相对轿车，消费者对SUV、MPV的偏好持续上升，虽然轿车仍然是最大的细分市场，但是未来十年SUV销量将是目前的三倍；

高端化趋势明显：更新升级影响，二次购车增多，并瞄准更高价位车，

A00、A0级轿车市场份额将会进一步萎缩，8万-25万价位车型占比将超过60%以上。

未来汽车市场竞争更加激烈，产品周期将是推动企业提升业绩的主因，产品与结构将是市场新的焦点。在未来发展中，新车型占比较多、单一车型平均销量较高、产品品牌溢价较高的企业将在竞争中胜出，最终体现为超越行业的销量增速和市场份额的提升。

受油耗压力影响，传统能源产品被迫技术升级，汽车产品发动机的高效化、电控系统的智能化趋势将会凸显。15数据资源中心未来中国乘用车市场发展趋势未来中国汽车市场发展阶段•

国际经验表明，人均GDP在11000美元以下，千人汽车保有量增速水平高；人均GDP超过11000美

元，千人汽车保有量增速水平下滑；•

2015年及未来，中国汽车保有量规模将持续扩大，

2020年汽车保有量增速进入低增长阶段。2025年预计中国人均GDP：14000美元2013年中国人均GDP：6629美元16数据资源中心数据来源：美国阿冈交流2020年预计中国人均GDP：11000美元未来中国汽车市场发展阶段17数据资源中心数据来源：中汽中心•

依照国际经验，2015年及未来中国汽车保有量水平将进入中低速增长阶段，但考虑中国国情，中

国汽车饱和的千人保有量水平会低于其他国家，我们判断饱和水平约为300辆/千人，（届时全社

会汽车保有量达4.2亿-4.5亿），这意味着未来中国汽车保有量中低速增长期会很长。工业化国家或地区汽车需求增长的阶段特征饱和期（t2-)低速400-16000-1-2-发展阶段增长特征千人汽车拥有量（辆）人均GDP（美元）年均增速（%）历时（年）孕育期（-t1）低速0-50-3500--普及期（t1-t2)高速5-203500-450018-217-920-1004500-900019-208-9中速中高速100-2009000-1100011-125-7中低速200-40011000-160004-514-1621.52

亿21102012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 备注：本报告中核算的保有量为考虑进口，扣除出口的国内总需求，不含低速货车和三轮农用车。 33保有残存 新增需求 保有量18数据资源中心数据来源：中汽中心未来中国汽车市场保有量判断亿辆•

结合2015年及未来汽车市场发展环境的综合判断，借鉴国际发展经验，考虑中国国情，预计2015

年汽车保有量达1.52亿；2020年汽车保有量达2.39亿辆；2025年汽车保有量达3亿辆；•

伴随市场发展成熟化，新增销量中，

报废更新比重在上升，净新增需求比重在下降。未来十年汽车保有量规模增长情况2.39亿3亿2.502.001.501.000.500.003.0017.7%10.4%年均复合增长率亿辆 2.77亿19数据资源中心数据来源：中汽中心•

2015年及未来乘用车保有规模持续扩大，但增速明显放缓。2020年保有规模达到2.16亿辆，2025

年达到2.77亿辆；•

结构分化，传统轿车保有规模扩充平缓，SUV保有规模扩速度快。未来十年乘用车保有量规模增长情况5.0%未来中国乘用车市场保有量判断1.31亿2.16亿2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年交叉型0.110.130.130.140.140.140.130.120.110.100.090.090.080.080.08MPV0.020.030.040.060.090.120.150.180.210.240.280.300.320.340.36SUV0.060.090.120.160.210.270.340.410.480.560.630.700.760.820.87轿车0.490.580.680.780.870.971.051.131.201.261.311.361.391.431.4601,0005001,500年均复合增长2,5002,0004,000 万辆3,5003,0002006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年备注：本报告中核算的销量为考虑进口，扣除出口的国内增量，不含低速货车和三轮农用车。20数据资源中心数据来源：中汽中心2015年F2020年F2025年F乘用车 商用车年均复合增长率20%年均复合增长率7%率约2%年均复合增长率约5%2826万3178万•

考虑社会需求下的汽车保有水平以及车辆报废更新规律，2015年及未来，中国汽车市场年均复合

增长率将呈下滑态势；•

未来汽车市场发展将更偏向理性，产品结构的演化、技术结构的演化将更多以需求为导向。未来十年汽车市场销量规模增长情况未来中国汽车市场销量判断2598万2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年交叉型22322115813512111310710299979594959595MPV6467133189217243268295319340357371382393405SUV20124134245155865273481088195010001044107811011119轿车101610701201124312811317134913801410143914671489151715411559增速 5.5% 6.4% 14.7% 10.0% 7.9% 6.8% 5.7% 5.2% 4.7% 4.3% 3.3% 2.7% 2.4% 1.9% 1.5% 备注：新购表示首次购车，增购表示购买第二辆及以上车型，换购表示更新需求 21数据资源中心数据来源：中汽中心0%4%8%12%3,500 16%1,5001,00050003,0002,500万辆乘用车销量变化：2015-2025年年均复合增长4%未来中国乘用车市场销量判断•

结合中长期汽车市场发展环境判断，在城镇化比例提升、中高收入群体比例提升、换购比例增加

的叠加作用下，2015年及未来，高基数作用下乘用车市场销量将维持低位增长；•

2015年及未来，中国汽车市场迎来增换购为主流的时代，首次购车占比逐步减少。2020年增换购比例将超过50%，2025年增换购比例将近70%；•

结构分化，相对轿车，消费者对SUV、MPV的偏好持续上升。未来中国乘用车市场销量判断-轿车65504319535195353432303029282726222019218818518117817417016616115973575978781083685787689691392894895223624725626627528332233134542454852545975808305001,0001,5002,000 万辆2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年A00 A0 A B C22数据资源中心数据来源：中汽中心•

2015年及未来，轿车级别结构提升：A级别轿车仍然占据轿车的绝对主导地位，消费升级以及增

换购影响，B级车市场潜力较大。轿车各级别销量预测A006.4%4.7%3.6%2.8%2.7%2.6%2.4%2.2%2.1%2.0%1.9%1.8%1.7%1.4