第五讲商业银行

第五讲商业(存款)银行■商业银行的概念在金融机构体系中，创造存款的金融机构被国际货币基金组织称为商业(存款货币)银行。◆西方国家包括商业银行、存款银行。◆我国的存款货币银行包括国有商业银行、其他商业银行、信用合作社、中国农业发展银行。第一节商业银行的产生和发展一、古代的货币兑换和银钱业1.古代的货币兑换和银钱业历史公元前2000年的巴比伦寺庙、公元前500年希腊寺庙均已有经营金银、发放贷款、收取利息的活动；包括公元前400年雅典、公元前200年罗马帝国,也有这类钱业的活动。我国记载较晚,从南北朝也有寺庙经营典当业。唐代开始有大量记录,开始行成钱庄和票号,到明、清发展。2.古代的货币兑换和银钱业功能(1)铸币及货币金属块的鉴定及兑换(2)货币保管(3)汇兑第一节商业银行的产生和发展二、现代银行的产生1．商业银行的产生情况①1580年意大利的威尼斯银行成立。最早的近代银行，第一家以“银行”命名的信用机构。银行意大利语Banco(长凳、椅子)②1694年，英国政府支持下私人创办的英格兰银行成立,最早的股份制银行,标志着现代银行制度的建立。英语为Bank(柜子)2．现代商业银行产生的原因资本主义银行体系产生的途径是工商业的发展，产业资本和银行资本结合过程第一节商业银行的产生和发展三、旧中国现代商业银行的出现、发展及构成（一）最早出现：1845年,中国出现第一家新式银行—英国的丽如银行。（二）清政府时期1、1897年，中国通商银行成立,由盛宣怀创办自办的第一家银行，标志中国现代银行信用事业的创始。2、1904年，户部银行成立1908年改为大清银行，1912年改为中国银行。3、1907年，交通银行成立4、一些股份集资或私人独资兴办的民族资本商业银行建立第一节商业银行的产生和发展（三）国民政府时期官僚资本垄断全国金融及金融机构。1、国民党政府直接控制的银行中央银行、中国银行、交通银行、农民银行2、官商合办的商业银行小四行：中国通商银行、四明银行、中国实业银行、中国国货银行3、江浙财团的南三行浙江兴业银行、浙江实业银行、上海商业储蓄银行4、北四行盐业银行、金城银行、中南银行、大陆银行第一节商业银行的产生和发展四、商业银行的职能与作用1．信用中介:是商业银行最基本、也是最能反映其经营活动特征的职能。2．支付中介:商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的功能3．变积蓄、收入为资本(中长期投资)4．创造信用流通工具（1）创造银行券（2）创造存款货币第二节商业银行的类型与组织一、商业银行的性质和地位1.商业银行的性质1)商业银行是企业2)商业银行是金融企业3)是一种特殊的金融企业2.商业银行的地位在整个金融体系中商业银行的经济实力最强,是唯一能经营活期存款业务并具有创造信用货币能力金融实体企业。3.商业银行组建要遵循的基本制度原则效率、安全、适度原则第二节商业银行的类型与组织二、西方商业银行的分类（一）职能分工型1．职能分工特点:法律限定金融机构必须分门别类各有专司在这种体制下，商业银行主要经营短期工商信贷业务。2.职能分工产生的主要原因:20世纪30年代资本主义经济大危机的爆发。（二）全能型1．特点:可以经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存款、贷款以及全面的证券业务。2．优点:业务全面、综合和有深度第二节商业银行的类型与组织（三）商业银行发展的趋势1.从专业向全能方向发展的原因(1)来自其他金融机构的挑战(2)负债业务结构发生变化(3)金融监管当局放松限制2.专业银行向全能化发展的途径(1)利用金融创新开展新业务(2)通过收购、合并或成立附属机构的形式渗入对方领域(3)直接开办其他金融机构所经营的业务第二节商业银行的类型与组织三、商业银行的组织制度1．单元银行制:业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。2．总分行制:银行在大城市设立总行，并在国内外设立分支行的制度。3．代理行制:银行之间签有代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。4．银行控股公司制:由集团或公司控股形式5．连锁银行制度:两家以上银行受控与同一个人或统一集团但又不以股权公司的形式出现的制度。第二节商业银行的类型与组织四、中国存款货币银行的类型和组织制度（一）我国的商业银行业类型:主要是职能分类专业为主兼业辅助（二）我国商业银行全能化具备的条件1、金融市场主体较强的自我约束能力2、宏观调控水平及市场监管体系的提高与完善3、相关经济、金融法规的健全4、证券市场及各类市场运行机制的成熟（三）主要组织制度总分行制第三节商业银行的负债业务一、商业银行自有的资金来源：1．自有资金:①股份资本②公积金③未分配利润◆我国国有商业银行自有资金来源：由国家拨付的和从利润中积累的。2．外部资金来源:①吸收存款(储蓄)②向央行借款③向其他银行和货币市场拆借④从国际货币市场借款第三节商业银行的负债业务二、负债业务（一）吸收存款业务1.活期存款2.定期存款3.储蓄存款(支票存款等)（二）借款业务1.向中央银行借款：借款形式有贴现、直接借款2.同业银行拆借款3.回购协议4.向市场借款（三）国际货币市场借款（四）结算过程中的短期资金占用（五）发行金融债券第四节商业银行的资产业务资产业务主要有贴现、贷款、证券投资业务一、贴现：是银行应客户的要求，买进未到付款日期票据的业务。（一）贴现的具体程序1、银行根据票面金额及贴现率，计算从贴现日起到票据到期日止这段时间的贴现利息。2、银行从票面金额中扣除贴息，余额部分支付给客户。3、票据到期时，银行持票据向票据载明的支付人索要票面金额的款项。第四节商业银行的资产业务（二）贴息的计算公式贴现利息=票据面额×年贴现率×未到期天数/360贴现付款额=票据面额-贴现利息贴现利息=100元面额×10%×180/360=5元贴现付款额=100-5=95元（三）对贴现业务的再认识1、形式上是买卖票据业务，实际上是信用业务(借贷)。2、票据的贴现实际上是债权债务的转移。（四）贴现业务的对象：过去主要是商业票据,现在扩展到政府短期债券第四节商业银行的资产业务二、贷款贷款业务在商业银行资产业务中的比重占首位。（一）贷款种类1．按是否有抵押品划分：①抵押贷款②信用贷款2.按贷款对象划分：①工商业贷款②农业贷款③消费贷款第四节商业银行的资产业务3．按贷款期限划分①短期贷款：通知贷款②中期贷款③长期贷款4．按偿还方式划分①一次偿还的贷款②分期偿还的贷款（二）贷款证券化银行为解决贷款流动性问题的一种创新。将中长期贷款集中起来，进行结构性重组，并重新分割为证券转售给市场上的投资者。第四节商业银行的资产业务（三）信贷原则1、计划经济时期的信贷原则：计划性、保证性、按期归还性2、我国目前的信贷原则：安全、流动、盈利（四）西方商业银行的“6C”原则1、品德（Character）2、能力（Capacity）3、资本（Capital）4、担保品（Collateral）5、经营环境（Condition）6、连续性（Continuity）第四节商业银行的资产业务三、证券投资（一）投资目的：增强一定的利润和流动性（二）投资对象：信用好、风险小、流动性强1、中央政府债券及地方政府债券2、财力雄厚、信誉较高的金融公司和企业债券（三）我国商业银行证券投资对象1.政府债券2.中央银行、政策性银行发行的金融债券3.大型国有企业债第五节中间业务和表外业务一、中间业务与表外业务（一）中间业务指商业银行不需要运用自己的资金，代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。（二）表外业务1、概念①广义：传统的中间业务+有风险的金融创新业务②狭义：专指金融创新中产生的有风险的业务2、表外业务的发展①从发展规模看：20世纪80年代以后②从银行收益看：效益提高很快第五节中间业务和表外业务二、中间业务介绍（一）汇兑业务：客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。（二）信用证业务：由银行保证付款的业务。（三）代收业务1、代收支票款2、代收票据款3、代收有价证券利息、股息（四）代客买卖业务（五）承兑业务（六）租赁业务第五节中间业务和表外业务（七）信托业务：银行作为委托人按客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。（八）代理融通业务：银行或专业代理融通公司代顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务。（九）银行卡业务：由银行发行，供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。(信用卡，借记卡，支票卡，智能卡等)（十）咨询服务业务（十一）金融衍生交易类业务第六节商业银行金融创新业务一、避免风险的创新（一）原因1、20世纪70年代，西方长期高通货膨胀率带来市场利率的上升，并且剧烈波动。短期利率的上升给银行长期证券投资造成资本损失。2、利率的剧烈波动导致巨额资本溢价或资本损失，使银行投资收益具有极大的不稳定性。（二）创新工具1．可变利率的债权债务工具2．开发金融工具远期市场，发展金融期货交易3．开发债务工具的期权市场第六节商业银行金融创新业务二、技术创新（一）原因以电子计算机为核心的信息技术广泛应用。（二）工具1．银行卡2．网上银行三、规避行政管理的创新（一）原因商业银行为求得自身发展，发掘法规的漏洞。第六节商业银行金融创新业务（二）工具1．自动转帐制度（AutomaticTransferServiceAccount,ATS）为了规避不准对活期存款付息的规定。2．可转让支付命令帐户（NegotiableOrderofWithdrawalAccount,NOW）为了规避不准对储蓄存款使用支票的规定。3．贷币市场互助基金(MMMF)：为了规避对定期存款支付的利率最高限制的规定。第六节商业银行金融创新业务4．可转让大额定期存单（NegotiableCertificateofDeposit,CDS）为了规避不准对定期存款转让交易的规定。5．规避法定存款准备率等方面四、金融创新的意义（一）反映了商品经济发展的客观要求（二）对经济发展有巨大的推动作用，对金融制度产生深远影响第七节信用货币的创造一、重要概念——原始存款、派生存款、法定准备金率1．原始存款：商业银行最初的存款，即商业银行吸收到的能增加其准备金的存款。2．派生存款：在原始存款基础上扩大的存款。3．法定准备金率：金融当局规定的商业银行在央行的准备存款与该银行所吸收的存款总额的比率。二、创造派生存款具备的条件：1．准备金制度2．银行清算系统的建立和非现金结算三、分析信用货币创造机制的假设前提：1．银行只须按规定保留法定准备金，其余全部贷出。2．客户将一切收入存入银行系统而不提现金。第七节信用货币的创造四、信用货币创造过程1．A银行收到客户甲存款10000元，把2000元作为准备金，8000元贷给客户乙。A银行资产负债状况资产负债法定准备金2000元存款10000元贷款8000元2．客户乙把8000元存入B银行。B银行资产负债状况资产负债法定准备金1600元存款8000元贷款6400元第七节信用货币的创造3、商业银行信用货币结果：银行存款增加额法定准备金贷款增加额A10000元2000元8000元B8000元1600元6400元C6400元1280元5120元D5120元1024元4096元……500001000040000D=经派生的存款总额R=原始存款r法定准备金率第七节信用货币的创造从表中可以看出,对整个银行系统来说,各银行的活期存款增加额构成一个无穷递缩等比例即：10000、10000*(1-20%)、10000*(1-20%)2、10000*(1-20%)3,……….10000*(1-20%)n根据无穷递缩等比数列的求和公式，计算存款增加总额10000+10000*(1-20%)+10000*(1-20%)2……=10000*/［1-(1-20%)］=10000*/20%=50000同样以法定准备金的计算：2000+2000*(1-20%)+2000*(1-20%)2……=2000*/［1-(1-20%)］=2000*/20%=10000这样派生存款总额D,准备金R,法定准备金率r的关系第七节信用货币的创造4、商业银行信用货币创造公式△D=△R/rd其中△D—存款总额的增加额(包括原始存款)△R—原始存款rd—法定准备率△D=△R/rd=

10000/20%=50000派生存款额L=D-R=50000-10000=40000D=L+R5、存款乘数K为乘数，即派生倍数，是法定准备率的倒数。K=△D/△R或=1/rd(抑制货币创造的条件有许多)第七节信用货币的创造五、制约派生存款的其他因素1.提现率(现金漏损率):cK=1/（rd+c’）2.超额准备率:e‘K=1/（rd+c’+e’）3.活期存款变定期存款准备金对存款创造的限制:rt·rt由于法律规定,对非个人定期存款也要持有准备金,因此,如果活期存款转化为定期存款比率为t’,rt是定期存款的法定准备金率,那么1元活期存款中就有t’·rt作为法定准备漏出,因些存款乘数进一步扩展为：K=1/（rd+c’+e’+t’·rt）K=△D/△R=1/（rd+c’+e’+t’·rt）第八节商业银行的经营原则与管理一、商业银行的经营特点和经营原则拥有从事业务经营所需的自有资本，实行自主经营、独立核算，依法活动、照章纳税，遵从市场经营原则，以赢利为目的。1、商业银行是企业2、商业银行是特殊的企业——金融企业3、商业银行不同于其他的金融机构(一)商业银行的经营特点1.高负债率2.高风险性3.严监管性第八节商业银行的经营原则与管理(二)商业银行的经营原则盈利性、流动性、安全性1.盈利性：核心原则2.流动性又称清偿力。商业银行随时满足客户提取存款等方面要求的能力。(1)．实际生活中的提现情况①提取或兑付的要求是有规律的或较有规律的。②突发的提存和要求兑付（挤兑）。第八节商业银行的经营原则与管理(2)．保持流动性的方法①使资产具有较高流动性。②负债业务结构合理并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。3.安全性避免经营风险，保证资金安全的要求。4.三者关系统一的一面：安全性与流动性正相关矛盾的一面：安全性、流动性与盈利性矛盾第八节商业银行的经营原则与管理二、商业银行经营管理理论（一）资产管理理论20世纪60年代前，银行资金来源大多是吸收活期存款。围绕如何提高资产流动性，资产管理理论经历了三个发展阶段。1、真实票据理论（又称商业贷款理论）(1)基本内容：①贷款是短期的，商业性的。②贷款以有真实交易背景的商业票据为依据。(2).评价：如经济繁荣期,没有商品交易为背景的票据,由于资本回流顺畅到期也能履行支付义务;危机期,即使有商品交易为背景的票据,也难以保证如期履行第八节商业银行的经营原则与管理2、可转换性理论（1918年莫尔顿提出）①基本内容：为应付提现所需保持资金的高度流动性，商业银行可将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。②评价：灵活，但证券价格易波动◆使商业银行资产范围扩大了，业务经营更加灵活多样。◆在人们竞相抛售证券时，银行很难不受损失地把证券转让出去。3、预期收入理论（1949年普鲁克诺提出）①基本内容：强调借款能否有可用于还款的预期收入②评价：推动商业银行向经营中长期设备贷款、分期付款的消费贷款、房屋抵押贷款方面扩展。第八节商业银行的经营原则与管理（二)负债管理理论（20世纪60年代）1．产生原因①银行面临资金来源不足的窘境。②为满足客户对贷款的要求，迫使银行不得不以创新方式获取新的资金来源。2．负债管理核心思想：以借入资金的办法来保持银行流动性,从而增加资产业务,增加银行收益,从存款负债、资本金及借入资金的负债管理.3．评价①被动型负债方式转变为主动型负债方式。②缺陷：◆提高了融资成本。◆增加了经营风险。◆不利于稳健经营。第八节商业银行的经营原则与管理（三）资产负债综合管理理论（20世纪70年代末80年初）1．基本思想：将资产和负债两个方面加以对照及作对应分析，围绕缺口或差距，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理配置。2.资产负债管理的方法(1)资金汇集法：汇集各类资金,以流动性作为安排依据(2)资产分配法：以负债为特点,安排不同周转准备(3)缺口管理法：其中分以利率匹配形成的缺口和以期限匹配形成的缺口，通过调整上述两种缺口的幅度来调整资产和负债的组合和规模