学习情境二利润表项目分析

学习情境二利润表分析本章学习内容：

一、利润表项目分析二、利润表综合分析

利润表分析的重点：营业收入的变动管理、销售费用是否出现不正常的上升或下降财务费用是否与贷款规模相适应企业的业绩是否过度依赖营业外收入利润构成变动分析、增减变动分析相关比率分析一、利润表项目分析（一）、收入类项目的阅读与分析

（二）、费用类类项目的阅读与分析

（三）、利润类项目的阅读与分析

项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

投资收益（损失以“—”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“—”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“—”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益知识准备：利润表是根据“收入-费用=利润”的会计平衡公式和收入与费用相配比的原则编制而成。1.利润表的基本项目2.利润表的格式包括：表首、正表和补充资料三部分利润表的作用：1.可以用来反映与评价企业的经营成果与获利能力，预测企业未来的盈利趋势2.综合反映企业生产经营活动的各个方面，有利于企业管理当局改善经营管理3.是企业决策机构确定可供分配的利润或发放的股利和税务机关课征多得是的重要依据（一）、收入类项目的阅读与分析阅读：企业收入的来源有：营业收入、公允价值变动收益、投资收益、营业外收入等。应重点关注以下内容：1.分清收入和利得的界限2.正确确认和计量收入3.应及时结转与收入相关的成本利得分类：1.偶发的业务：资产的盘盈，接受捐赠，补贴收入，洪涝灾害等形成的利得。2.持有资产或负债的价值变动：资产评估增值，投资收益、汇兑收益，金融资产或负债的价值变化等形成的利得。3.资产或负债的处置利得：债务重组、非货币性交换、处置固定资产，无形资产，投资等形成的利得。收入的分析：“营业收入”项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。营业收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障。从以下几方面着手：1.营业收入构成分析主营业务收入在企业总收入中所占比重最大。注意其他业务收入与主营业务收入的配比，避免关联方交易行为。2.营业收入地区分布占综合收入比重大的地区是企业过去和目前业绩的主要驱动力量。根据各地区的收入变动情况，结合不同偏好，预测企业利润的发展趋势。3.营业收入客户构成

明确主要客户，以较低成本用来维护客户关系4.关联方交易所占营业收入的比重分析关联方交易之间商品价格的公平性。关联交易是否按照独立交易原则进行，交易价格是否存在显失公允的情况。其他应关注项目的分析：1.营业外收入的分析稳定性较差，比重不应过高。过高，说明企业盈利结构出现了问题。2.公允价值变动收益分析我国目前对某些资产的公允价值的准确评估还存在一定的困难，因此应谨慎对待这部分收益。3.投资收益分析现代企业将经营的重心从产品生产和销售转移到了对外投资上，因此，投资收益所占比重越来越大，但其稳定性还是比较差的，存在较高风险。（二）、费用类项目的阅读与分析阅读：费用是企业在获得收入的过程中所付出的代价，包括：营业成本、营业税金及附加、期间费用及所得税费用等。应重点关注以下内容：1.分清费用与损失的界限2.正确确认和计量费用费用的分析：1.营业成本分析“营业成本”项目反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。该项目应根据“主营业务成本”和“其他业务成本”科目的发生额合计分析填列。（1）分析影响企业营业成本水平的因素（2）分析成本和相关收入是否匹配2.营业税金及附加“营业税金及附加”项目反映企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。该项目应根据“营业税金及附加”科目的发生额分析填列。注意：计算的准确性和缴纳的及时性3.销售费用的分析“销售费用”项目反映企业在销售商品过程中发生的包装费、广告费等费用和为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬、业务费等经营费用。该项目应根据“销售费用”科目的发生额分析填列。一般来说，企业的销售收入增加，销售费用也会相应增加。若销售收入不变而销售费用增加，可能是企业产品销售出现了困难。4.管理费用分析“管理费用”项目反映企业为组织和管理生产经营发生的管理费用。该项目应根据“管理费用”科目的发生额分析填列。包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费、董事会会费、业务招待费等。在企业正常发展的条件下，变动一般不会太大。5.财务费用分析“财务费用”项目反映企业筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用。该项目应根据“财务费用”科目的发生额分析填列。包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。应予资本化的借款费用，不包括在财务费用的核算范围内。利息支出是主体，而贷款利息水平的高低主要取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率及贷款期限。

企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。6.所得税费用“所得税费用”项目反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。该项目应根据“所得税费用”科目的发生额分析填列。所得税的计税依据是应纳税所得，以会计利润为依据，但不是直接意义上的会计利润，需要经过一定调整。可用于确认递延所得税资产和负债等。其他项目：1.资产减值损失分析2.公允价值变动损失分析3.投资损失分析4.营业外支出分析（三）、利润类项目的阅读与分析阅读：1.营业利润营业利润是企业在生产经营活动中实现的经营性利润，是形成企业最终财务成果的核心部分。2.利润总额是企业最终实现的财务成果，企业的利润总额主要是由营业利润带来的，而不是由营业外收入带来的。3.净利润归属于企业所有者。利润类项目的分析：1.营业利润的分析企业营业利润的多少，代表了企业的整体管理水平和效果。通常，营业利润越大的企业，效益越好。关注：（1）主营业务利润应高于其他业务利润（2）关注其他业务利润的用途2.利润总额和净利润的分析营业利润较大，利润总额和净利润也会较高。（1）利润总额构成的变动情况（2）分析影响利润总额的各个组成部分（四）利润表附注的阅读和分析重点项目分析：1.营业收入分析利用“时间差”来调节利润2.营业外收入分析占利润总额比例较大，说明企业盈利水平较差，前景不容乐观。3.管理费用分析管理费用是期间费用中数额最大、项目最多、分析最复杂的支出项目。也是极易生成虚假会计信息的科目，要分析其合理性和有效性。案例1：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。案例1：收入变动和利润贡献分析表1双汇1998－2000年度利润表主要数据（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入201562042424008303733107212247减：主营业务成本180080775620248653362647854477主营业税金及附加67549638683735031100二、主营业务利润214137172372096664454326670加：其他业务利润13758815690178269677减：营业费用88047927

150564950222687624管理费用29380278

5635712141143614财务费用7650630－9569270－2122455

三、营业利润89195925

176312879200887564加：投资收益147060371100949822789528补贴收入265690712491373－营业外收入7831882477635615754966减：营业外支出209705615984953143995四、利润总额112293695

202991611236288064减：所得税16062390

4077518533049441少数股东收益290941283967822244880674五、净利润67137177116318585154698250案例1：收入变动和利润贡献分析表2春都1998－2000年度利润表主要数据（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入501641281455777720294841684减：主营业务成本422938276422656054284005853主营业税金及附加14009781414603315536二、主营业务利润773020273170706310520294加：其他业务利润7572029740003724000减：营业费用12248384

2075981418110731管理费用80701591404383129090401财务费用5486138－7113691－359040三、营业利润59069375

4757112－35597799加：投资收益310－－补贴收入510000015146616－营业外收入2911451217188525385减：营业外支出34065448341358915四、利润总额6412017632027272－35931329减：所得税221195637946616－五、净利润42000613

24080655－35931329案例1：收入变动和利润贡献分析双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。但春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2408万元（见上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入1217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年就可以预知。案例2：营业外收支的分析非经常性损益是“利润”吗——扭亏复又亏的上市公司在600831这个上海证券交易所的证券代码下，曾有过三次名字的更迭：西安黄河、ST黄河科、广电网络。曲折的改名道路同时告诉我们了一个不平凡的“利润”历程。西安黄河自1994年2月24日上市，除了当年未亏，此后，年年都与亏损沾边。上市第二年的中期，就报亏274.4万元，年度亏损937.5万元;1996年中期亏损3768.84万元，年度更是报亏23538.68万元，是迄今为止亏损额最大的1年。但从1997年开始，事情就发生了戏剧性的变化，这1年中期报亏354.22万元，但年报就显示扭亏为盈，实现净利润583.06万元，后调整为306.25万元。接着，连续两年又如法炮制，1998年中期报亏1452.67万元，年报盈利685.08万元，后调整为636.35万元；1999年中期报亏2136.97万元，年报又盈利3904.01万元（见下表）。该公司1999年的年报给了证券市场一个“惊奇”，不仅是大幅度扭亏为盈，而且以每股收益0.35元、净资产收益率34.3%的业绩成为陕西省上市公司中业绩最好的企业之一。案例2：营业外收支的分析公司1998－2001年度利润表（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入25280054610661658128291087减：主营业务成本2099328299935545529973773主营业税金及附加182948951080949806二、主营业务利润410382276750317－1732492加：其他业务利润－963291899974330885减：营业费用77220788578713844088管理费用17929612223124327227691财务费用100250521243925214202078三、营业利润5265155－17580337－24572660加：投资收益105000－－补贴收入397848－