第章商业银行资产负债经营管理策略

第十章商业银行资产负债管理策略

第一节资产负债管理理论第二节资产负债管理方法第三节资产负债管理策略运用

学习目的与要求：掌握商业银行资产负债管理理论与方法的发展、我国商业银行资产负债比例管理的主要内容以及比例管理的指标体系，了解商业银行资产负债管理的策略运用。

教学重点:1、商业银行资产负债管理理论与方法的发展2、我国商业银行资产负债比例管理的主要内容及指标体系

教学难点：融资缺口模型的运用及持续期缺口模型的运用第一节资产负债管理理论一、资产管理理论基本观点：银行资金来源的规模与结构是银行自身无法控制的外生变量，因此银行的业务重点应放在资产业务上。1.商业贷款理论（18世纪的英国商业银行）

基本观点：资产业务应集中于短期自偿性贷款，因为资金来源主要是流动性很强的活期存款。

自偿性贷款：如贷款用于购买原材料，产成品销售后取得收入即可偿还贷款。

评价：积极意义：确定了现代商业银行经营管理的一些重要原则--资金运用受制于资金来源；--保持资金的流动性，确保银行安全经营。

局限性：--对存款的相对稳定性认识不足--不能满足多样性的贷款需求--忽略了贷款清偿的外部条件2.资产转移理论（WW1之后）

基本观点：银行流动性强弱取决于资产迅速变现的能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。评价：

积极意义：银行资产业务范围扩大；资产运用的灵活性增强。

局限性：忽略了银行资产的变现性受市场制约。

3.预期收入理论（WWⅡ之后）

基本观点：银行资产的流动性取决于借款人的收入，而不是贷款期限的长短。评价：积极意义：进一步拓展了银行业务，增强了银行的盈利能力。

局限性：借款人预期收入是主观判断的经济参数。二、负债管理理论

1、理论观点银行可以通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利。

2、产生的背景条件--金融环境的变化--同业竞争的压力，银行寻找更多的资金来源--社会资金需求增加，要求银行资产经营规模扩大。--存款保险制度对银行负债经营的刺激。评价：--管理视角从单纯资产管理扩展到负债管理；--负债业务除被动负债增加了主动负债；--偏重于负债业务在一定程度上影响银行的稳健经营。一级准备二级准备贷款收益性投资固定资产活期存款储蓄存款一般性定期存款资本账户存款提取购买资金盈利资产扩张需求购买资金三、资产负负债综合管管理理论1、基本观观点银行应对资资产、负债债两方面业业务进行全全方位管理理，以达到到流动性、、安全性、、盈利性的的均衡。2、基本原原理--规模对对称--结构对对称--速度对对称四、资产负负债表外管管理理论理论主张：：银行应从从传统的负负债业务、、资产业务务之外去开开拓新的业业务领域，，开辟新的的盈利源泉泉。实践影响：：银行表内内业务向表表外业务延延伸。第二节资资产负债债管理方法法一、资产管管理方法二、负债管管理方法三、我国商商业银行资资产负债管管理比例指指标体系一、资产管管理方法1、资金汇汇集法资金池中的的资金被无无差别地视视为同质的的单一来源源，然后再再将池中资资金分配到到不同资产产上去。资金运用分分配的顺序序依据各类类资产流动动性需求的的差异。银行所有资资金一级准备金金二级准备金金贷款长期证券固定资产特点：追求资金运运用与资金金来源的总总量平衡。。缺陷：--偏重资资产流动性性需求的满满足，忽略略银行的盈盈利性要求求；--未从资资产、负债债两方面考考虑流动性性需求的的的提供。。2、资金分分配法按照资金来来源的流动动性强弱来来确定资金金的分配顺顺序和数量量。负债流动性性强弱，即即资金来源源稳定性差差异，其划划分标准是是：流转速度法定存款准准备金率的的高低活期存款储蓄存款定期存款借款资本性债券股本一级准备金二级准备金贷款长期证券固定资产特点：重视资金运运用与资金金来源在结结构上的平平衡。缺陷：将资产与负负债过于机机械地加以以搭配。3、线性规规划法在设定银行行受到一定定的约束条条件下，求求解目标函函数值最优优的方法。。[目标函数数]银行经经营管理中中的目标函函数可以是是营业利润润、税后利利润、股票票市值、净净利差等。。[约束条件件]影响银银行业务经经营的约束束条件包括括监管规定定的指标、、银行自控控指标及其其他客观限限制条件等等。步骤：--建立目目标函数--列出约约束条件--求解线线性模型例题：某某银银行行资资金金总总来来源源为为2500W元元，，这这些些资资金金可可以以作作为为贷贷款款（（X1）），，也也可可以以作作为为二二级级准准备备金金（（X2）），，设设贷贷款款的的年年利利率率为为12%，，短短期期证证券券的的收收益益率率为为8%，，假假设设银银行行要要求求的的流流动动性性标标准准是是总总资资产产中中至至少少有有20%为为短短期期证证券券投投资资。。用线线性性规规划划的的方方法法求求解解该该银银行行的的资资产产结结构构和和收收益益。。MaXZ=0.12X1+0.08X2————目目标标函函数数X1+X2≤2500万————————————总总资资产产负负债债约约束束X2≥0.25X1———————————流动动性约束束X1≥0X2≥0X1=2000万万；X2=500万银行资资产收收益总总额为为：2000万万*0.12+500万万*0.08=280万万二、负负债管管理方方法1、遇遇到紧紧急提提现，，按照照负债债方法法，流流动性性靠在在货币币市场场上购购买资资金来来满足足。（（在资资产管管理方方法下下，主主要依依赖变变现二二级准准备来来满足足）。。2、银银行通通过主主动负负债来来适应应盈利利性资资产的的扩张张。三、我我国商商业银银行资资产负负债比比例管管理指指标体体系1、资资本充充足率率不得得低于于百分分之八八；2、贷款余余额与存款款余额的比比例不得超超过百分之之七十五；；3、流动性性资产余额额与流动性性负债余额额的比例不不得低于百百分之二十十五；4、对同一借借款人的的贷款余余额与商商业银行行资本余余额的比比例不得得超过百百分之十十参见：《《中华人人民共和和国商业业银行法法》第三节资资产产负债管管理策略略运用一、融资资缺口管管理二、持续期缺缺口管理理一、有关关融资缺缺口模型型的术语语和定义义1、利率率敏感资资金：在在一定期期间内根根据协议议按照市市场利率率重新定定价的资资产或负负债。包括:利利率敏感感资产（（Rate-SensitiveAsset,RSA）和利利率敏感感负债（（Rate-SensitiveLiability,RSL）2、融资资缺口:FG=RSA––RSLFG﹥0，正缺缺口FG=0，零缺缺口FG﹤0，负缺缺口第三节资资产产负债管管理在商商业银行行的运用用之一———融融资缺口口模型及及运用3、敏感感性比率率SR=RSA/RSLFG﹥0，正缺缺口SR﹥﹥1FG=0，零缺缺口SR=1FG﹤0，负缺缺口SR﹤﹤1二、融资资缺口模模型的运运用1、利率率变化趋趋势不定定，采用用零缺口口资金配配置策略略2、利率率预期上上涨，采采用正缺缺口缺口口资金配配置策略略3、利率率预期下下跌，采采用负缺缺口资金金配置策策略一、持续续期的涵涵义：固固定收入入金融工工具（固固定利率率）现金金流的加加权平均均时间。。二、持续续期缺口口模型DGap=DA–DL*资产负负债率第三节资资产产负债管管理在商商业银行行的运用用之二———持持续期缺缺口模型型及运用用总资产持持续期（（各项资产持续续期的加加权平均值））总负债持持续期（（各项负债持续续期的加加权平均值））持续期缺口利率变动资产市值变化变动幅度负债市值变换净值市值变换正增减大于减减正减增大于增增负增减小于减增负减增小于增减零增减等于减无零减增等于减无9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。1月月-231月月-23Sunday,January1,202310、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。13:35:4613:35:4613:351/1/20231:35:46PM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。1月-2313:35:4613:35Jan-2301-Jan-2312、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。13:35:4613:35:4613:35Sunday,January1,202313、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。1月-231月-2313:35:4613:35:46January1,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。01一一月月20231:35:46下下午13:35:461月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月231:35下午午1月-2313:35January1,202316、行动出成果果，工作出财财富。。2023/1/113:35:4613:35:4601January202317、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。1:35:46下下午1:35下下午午13:35:461月-239、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。13:35:4613:35:4613:351/1/20231:35:46PM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。1月-2313:35:4713:35Jan-2301-Jan-2312、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。13:35:4713:35:4713:35Sunday,January1,202313、不不知知香香积积寺寺，，数数里里入入云云峰峰。。。。1月月-231月月-2313:35:4713:35:47January1,202314、意意志志坚坚强强的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥块块一一样样任任意意揉揉捏捏。。01一一月月20231:35:47下下午午13:35:471月月-2315、楚塞三三湘接，，荆门九九派通。。。。一月231:35下午午1月-2313:35January1,202316、少年十五五二十时，，步行夺得得胡马骑。。。2023/1/113:35:4713:35:4701January202317、空山山新雨雨后，，天气气晚来来秋。。。1:35:47下下午1:35下下午午13:35:471月-239、杨柳柳散和和风，，青山山澹吾吾虑。。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、阅读一一切好书书如同和和过去最最杰出的的人谈话话。13:35:4713:35:4713:351/1/20231:35:47PM11、越越是是没没有有本本领领的的就就越越加加自自命命不不凡凡。。1月月-2313:35:4713:35Jan-2301-Jan-2312、越是是无能能的人人，越越喜欢欢挑剔剔别人人的错错儿。。13:35:4713:35:4713:35Sunday,Janu