第四章商业银行的现金资产管理

第四章商业银行的现金资产管理什么是现金资产？现金资产包括哪些种类和类别？商业银行现金资产管理的目标是什么？需要遵循什么原则？什么是头寸？什么是银行资金头寸？库存现金、存款准备金和同业存款如何管理？如何测算同业存款的需求量？一、现金资产的定义与分类现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于流动性支付的银行资产。现金资产的形式库存现金在中央银行的存款存放同业在途资金库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。

在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超额准备金。法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强制性。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。存放同业是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。它属于活期存款性质，可以随时支用。在途资金在途资金也称托收中的现金或托收未达款（CashIteminProcessofCollection），是指商业银行通过其他银行向外地付款单位或个人收取的票据款项。商业银行在办理票据清算过程中，会产生需要委托其他商业银行收款但尚未收托的款项，这其实是一笔他行占用的资金，但由于在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，因此一般将其视为银行的现金资产。二、现金资产管理的目的及原则现金资产管理的目的要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。现金资产管理的原则适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则

适度存量控制原则存量规模适度——存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行盈利性目标的实现；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。存量结构合理——银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成，它们从功能和作用上看有不同的特点，其结构合理有利于存量最优。

适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。安全性原原则库存现金金是银行行现金资资产中的的重要组组成部分分，用于于银行日日常营业业支付之之用，是是现金资资产中唯唯一以现现钞形态态存在的的资产。。因此，，对库存存现金的的管理应应强调安安全性原原则。三、银行行资金头头寸的预预测“头寸””一词来来源于中中国，银银行里用用于日常常支付的的“袁大大头”，，十个袁袁大头摞摞起来刚刚好是一一寸，因因此叫““头寸””。——“position”所谓谓银银行行资资金金头头寸寸,是指指在在现现金金资资产产中中可可供供商商业业银银行行直直接接自自主主运运用用的的资资金金。。商业业银银行行的的头头寸寸根根据据层层次次划划分分有有基基础础头头寸寸、、可可用用头头寸寸两两种种。。基础础头头寸寸是指指商商业业银银行行的的库库存存现现金金和和在在中中央央银银行行的的超超额额准准备备金金之之和和。。它它是是商商业业银银行行随随时时可可以以动动用用的的资资金金，，是是银银行行一一切切资资金金清清算算的的最最终终支支付付手手段段。。在基础头头寸中，，库存现现金和超超额准备备金是可可以相互互转化的的。可用头寸寸是指商业业银行在在某一时时刻或某某一时期期能够运运用的现现金资产产，包括括基础头头寸和银银行存放放同业的的存款。。银行的可可用头寸寸包含两两个方面面的内容容：一是是可用于于应付客客户提存存和满足足随时债债务清偿偿需要的的头寸，，一般称称为支付付准备金金（备付付金））；二是是可贷头头寸，指指商业银银行可以以用来发发放贷款款和进行行新的投投资的资资金，它它是形成成商业银银行盈利利资产的的基础。。可贷头寸寸＝可用用头寸－－支付准准备金注意超额额准备金金、支付付准备金金和法定定存款准准备金三三个概概念的区区别头寸预测测是指匡算算未来某某一时间间内的可可用头寸寸数量，，并制定定头寸调调度的计计划方案案，以提提高资金金的使用用效益。。对银行行资金头头寸的预预测，事事实上就就是对银银行流动动性需要要量的预预测。银行资金金头寸的的变化，，主要取取决于银银行存贷贷款资金金运动的的变化。。银行对对头寸的的预测，，主要是是预测存存贷款的的变化趋趋势。头寸调度度是指商业业银行在在正确预预测头寸寸变化趋趋势的基基础上，，及时灵灵活地调调剂头寸寸余缺，，在保证证资金短短缺时，，能以最最小的成成本耗费费和最快快的速度度调入所所需的资资金头寸寸；反之之，在资资金多余余时，能能及时调调出头寸寸，以获获取相应应的盈利利收益。。头寸调度的渠渠道即调调节节超超额额准准备备金金的的方方式式同业业拆拆借借卖短短期期有有价价证证券券及及商商业业票票据据（（是是商商业业银银行行的的二二级级准准备备金金））商业业银银行行系系统统内内资资金金调调度度与中中央央银银行行的的资资金金往往来来（（再再贷贷款款再再贴贴现现））买卖卖中中长长期期有有价价证证券券出售售贷贷款款和和固固定定资资产产拓展展性性思思考考：：上述述银银行行资资金金头头寸寸调调度度方方式式是是属属于于资资产产流流动动性性管管理理还还是是负负债债流流动动性性管管理理？？银行行流流动动性性管管理理策策略略包包括括资资产产流流动动性性策策略略和和负负债债流流动动性性策策略略，，两两者者各各有有利利弊弊，，分分别别称称为为““储储存存流流动动性性””和和““购购买买流流动动性性””，，请请分分析析两两者者的的利利弊弊。。现现在在又又有有人人提提出出一一种种新新管管理理策策略略，，综综合合了了两两者者的的优优缺缺点点，，称称为为““平平衡衡性性管管理理策策略略””，，它它兼兼顾顾了了银银行行安安全全性性和和盈盈利利性性经经营营原原则则的的要要求求，，较较好好地地解解决决了了风风险险和和收收益益此此消消彼彼长长的的矛矛盾盾。。如何理理解““流动动性管管理是是商业业银行行的生生命线线”这这句话话的意意义。。（要要求用用一些些事例例说明明）试着举举例银银行哪哪些活活动形形成流流动性性的需需求，，哪些些活动动形成成流动动性的的供给给？四、现现金资资产的的管理理方法法库存现现金的的日常常管理理存款准准备金金管理理同业存存款管管理（一））库存存现金金管理理就是要在确确保资金流流动性的前前提下，将将库存现金金控制到最最低程度。。具体而言：：分析影响银银行库存现现金量的因因素准确测算库库存现金需需要量并及及时调节其其存量加强各项管管理措施，，确保库存存现金的安安全库存现金量量的影响因因素1.现金收支规规律2.营业网点的的多少3.后勤保障的的条件4.与中央银行行的距离、、交通条件件、及发行行库的规定定5.商业银行内内部管理问问题1.现金收支规规律银行现金收收支在数量量上和时间间上都有一一定的规律律性。如对对公出纳业业务，一般般是上午支支出现金多多，下午则则大量收进进现金。在在一年当中中，由于季季节性因素素的影响，，有的季节节银行现金金收入多而而支出少，，而有的季季节则支出出多而收入入少。银行行可以根据据历年的现现金收支情情况，认真真寻找其变变化规律，，为资金头头寸的预测测提供依据据。2.营业网点的的多少银行经营业业务的每一一个营业网网点，都需需要有一定定的铺底现现金。所以以银行营业业网点越多多，对库存存现金的需需要量也越越多。因此此，从一般般情况来说说，银行对对库存现金金的需要量量与营业网网点的数量量成正比。。3.后勤保障的的条件银行库存现现金数量与与银行的后后勤保障条条件也有密密切关系，，一般说来来，如果银银行后勤保保障条件较较好，运送送现金的车车辆、保安安充足且服服务周到，，则在每个个营业性机机构就没有有必要存放放太多的现现金；否则则，就必须须在每个营营业网点存存放较多的的现金。但但是，这会会增加占压压现金费用用。4.与中央银行行的距离、、交通条件件、及发行行库的规定定如果商业银银行营业网网点与中央央银行发行行库距离较较近，交通通运输条件件较好，商商业银行就就可以尽量量压缩库存存现金的规规模。而中中央银行发发行库的营营业时间、、出入库时时间的规定定，也对商商业银行的的库存现金金产生重要要影响。如如果中央银银行发行库库的营业时时间短，规规定的出入入库时间和和次数少，，势必增加加商业银行行库存现金金。5.商业银行内内部管理问问题商业银行内内部管理，，如银行内内部是否将将库存现金金指标作为为员工工作作业绩的考考核指标，，是否与员员工的经济济利益挂钩钩，银行内内部各专业业岗位的配配合程度，，出纳、储储蓄柜组的的劳动组合合等，都会会影响库存存现金数量量的变化。。银行库存现现金规模的的计算1.库存现金量量的匡算2.最适运钞量量的测算3.现金调拨临临界点4.银行保持现现金适度现现金量的措措施1.库存现金量量的匡算库存现金需需要量的匡匡算主要应应考虑两个个因素：库存现金周周转时间库存现金支支出水平的的确定思考：为什什么不考虑虑现金收入入水平而只只考虑现金金支出水平平即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平均发展速度其中：前期平均现现金支出水水平＝前30天现金支出出累计发生生额÷30保险系数=标准差×置信概率度度标准差＝历史同期平平均发展速速度=求出即期现现金支出水水平后，以以此与库存存现金周转转时间相乘乘，再加减减一些其他他因素，即即得到库存存现金需要要量。最适运钞批批量的测算算银行为占用用库存现金金（机会成成本）和运运送现金钞钞票所花费费的费用之之和应当是是最小的运运钞批量。。运用存货管管理办法对对运送现金金钞票所花花费的总成成本进行测测算：总成本＝年年运钞总成成本＋年储储存成本＝每次运钞钞费用*运运钞次数＋＋单位资金金占用（储储存）成本本×年平均现金金占用量＝P×＋B×T——总成本Q——每次运钞数数量A——年（或季或或月）现金金投放量P——每次运钞费费用B——单位资金占占用成本——运钞次数——年平均现金金占用量根据以上方方程式，用用微分法来来求经济批批量的总成成本T最小时运送送钞票的数数量Q，即以Q为自变量，，求T对Q的一阶导数数T′，并令T′＝0T′＝dt/dQ=B/2-A×P/Q=0得最佳运钞钞量：现金调拨临临界点现金调拨临临界点＝平平均每天正正常支出量量×提前时间＋保保险库存量保险库存量＝＝（预计每天天最大支出－－平均每天正正常支出）×提前时间案例1某商业银行在在距中心库30公里处设一个个分理处，根根据往年有关关数据测算，，年投放现金金量为1375万元，平均每每天投放5万元（全年按按255天计算）。每每次运钞需支支出的燃料费费、保安人员员的出差补助助费约33.5无，资金占用用费率为年利利率8.95%。求最佳运钞钞批量。Q＝即每次运钞10万元，大约每每两天送一次次款。按此计算总费费用为：T＝0.908万元如果每天运钞钞一次为5万元，则总费费用为1.145万元如果每星期运运钞一次为25万元，则总费费用为1.303万元。显然，从上面面三种计算结结果可以看出出，按经济批批量计算的总总费用最低。。（为什么？？）所以，中中心库在向该该分理处运钞钞时，应每两两天按排一次次，既保证客客户提取现金金，又不会使使分理处形成成过金的库存存现金。案例2：承案例1该分理处的最最适运钞量是是10万元，提前时时间为一天，，平均每天正正常投放量为为5万元，预计每每天最大投放放量为6万元，求该行行的保险库存存量及现金调调拨临界点。。保险库库存量量＝（（6-5）×1=1万元现金调调拨临临界点点＝5×1＋1＝6万元即该分分理处处的库库存现现金降降到调调拨点点6万元时时，就就需要要申请请调拨拨现金金10万元，，当库库存现现金降降到1万元时时，调调拨现现金送送达，，库存存现金金又上上升到到11万元。。银行保保持现现金适适度的的措施施（内内部控控制））1.将库存存现金金状况况与有有关人人员的的经济济利益益挂钩钩2.应实现现现金金出纳纳业务务的规规范化化操作作3.要掌握握储蓄蓄现金金收支支规律律4.解决压压缩库库存现现金的的技术术性问问题5.严格库库房安安全现现金管管理措措施1.将库存存现金金状况况与有有关人人员的的经济济利益益挂钩钩在对营营业网网点适适度现现金规规模做做出测测算的的基础础上，，银行行应将将网点点实际际库存存状况况与适适度库库存量量进行行比较较，并并根据据其库库存掌掌握的的好坏坏与有有关人人员的的经济济利益益挂钩钩，这这样使使其在在保证证支付付的前前提下下，主主动压压缩库库存规规模，，降低低成本本，实实现现现金库库存的的最优优化。。2.应实现现现金金出纳纳业务务的规规范化化操作作银行应应尽可可能开开展代代发工工资业业务，，避免免每月月的大大量工工资性性现金金流出出；其次，，把开开户单单位发发工资资及每每天的的资金金支出出金额额均匀匀排列列在每每一天天；三是对对开户户单位位发放放工资资和其其他大大额现现金支支出实实行当当天转转账，，次日日付现现的预预约制制度。。要掌握握储蓄蓄现金金收支支规律律一是在在营业业过程程中，，客户户取款款和存存款在在正常常情况况下基基本相相等。。二是在在正常常情况况下，，上午午取款款的平平均数数大于于下午午。三是在在一般般情况况下，，每个个月出出现现现金净净收入入和净净支出出的日日期基基本不不变。。解决压压缩库库存现现金的的技术术性问问题掌握好好现金金的票票面结结构要充分分发挥挥中心心库的的调剂剂作用用各营业业网点点的出出纳专专柜要要尽可可能把把当天天收进进的现现金全全部用用来抵抵用第第二天天的现现金支支出创造条条件，，使储储蓄所所上缴缴的现现金当当日入入账对回收收的残残破币币及时时清点点上缴缴，以以减少少库存存现金金严格库库房安安全现现金管管理措措施银行应应严格格库房房的安安全管管理，，在现现金清清点、、包装装、入入库、、安全全保卫卫、出出库、、现金金运送送等环环节，，采取取严密密的责责任制制度、、监测测制度度、保保卫制制度和和有效效的风风险防防范措措施，，确保保库房房现金金的安安全无无损。。（二））存款款准备备金管管理法定存存款准准备金金的管管理（（计算算及缴缴存））滞后准准备金金计算算法：：（时时差准准备金金计算算法））同步准准备金金计算算法（（无时时差准准备金金计算算法））超额存存款准准备金金的管管理（（规模模控制制）滞后准准备金金计算算法：：（时时差准准备金金计算算法））主要适适用于于对非非交易易性账账户存存款的的准备备金计计算。。是根根据前前期存存款负负债的的余额额确定定本期期准备备金的的需要要量的的方法法。按照这这种方方法，，银行行应根根据两两周前前的存存款负负债余余额，，来确确定目目前应应当持持有的的准备备金数数量。。这样样银行行可根根据两两周前前的七七天作作为基基期，，以基基期的的实际际存款款余额额为基基础，，计算算准备备金持持有周周应持持有的的准备备金的的平均均数。。第一周第二周第三周计算基期周

准备金保持周同步准备备金计算算法（无无时差准准备金计计算法））主要适用用于对交交易性账账户存款款的准备备金计算算。同步步准备金金计算法法是指以以本期的的存款余余额为基基础计算算本期的的准备金金需要量量的方法法。要求的法法定存款款准备金金总额＝＝对对交易性性存款的的准备金金要求×在指定期期限内的的日平均均净交易易存款额额＋对对非交交易负债债的准备备金要求求×日平均非非交易负负债额通常的作作法是：：确定两两周为一一个计算算期，如如从4月23日（星期期二）至至5月5日（星期期一）为为一个计计算期，，计算在在这14天中银行行交易性性账户存存款的日日平均余余额。准准备金的的保持期期从4月25日（星期期四）开开始到5月7日（星期期三）结结束。在在这14天中的准准备金平平均余额额以4月25日到5月5日的存款款平均余余额为计计算基础础计算。。超额存款款准备金金的管理理管理目标标：在准准确测算算超额准准备金需需要量的的情况下下，适当当控制准准备金规规模。思考：法法定存款款准备金金与超额额存款准准备金的的关系？？为什么么它和法法定存款款准备金金的管理理目标不不一样？？超额存款款准备金金的影响响因素存款波动动贷款的发发放与收收回其他影响响因素向中央银银行借款款的因素素同业来往往因素法定存款款准备金金因素信贷资金金调拨因因素财政性存存款因素素超额存款款准备金金的调节节1.同业拆借借2.短期证券券回购及及商业票票据交易易3.通过中央央银行融融资4.商业银行行系统内内的资金金调度5.出售其他他资产1.同业拆借借商业银行行灵活调调度头寸寸的最主主要的渠渠道或方方式是同同业拆借借。任何何一家经经营有方方的银行行，都应应当建立立起广泛泛的短期期资金融融通网络络，在本本行出现现资金短短缺时，，可以及及时地拆拆入资金金；而当当本行资资金暂时时剩余时时，则可可以及时时地将多多余资金金运用出出去，以以获得利利润。2.短期证券回购购及商业票据据交易短期证券和商商业票据是商商业银行的二二级准备，也也是商业银行行头寸调度的的重要渠道。。当商业银行行头寸不足时时，可以在市市场上通过出出售证券回购购协议的方式式补足头寸；；而当头寸多多余时，则可可以通过买入入证券回购协协议的方式将将资金调出。。另外，商业业银行也可以以通过短期商商业票据的买买卖来调节现现金头寸的余余缺。3.通过中央银行行融资中央银行是金金融体系的最最后贷款人。。当商业银行行在经营过程程中出现暂时时性资金头寸寸不足时，可可以通过再贷贷款或再贴现现的方式，向向中央银行融融资。但由于于中央银行再再贷款和再贴贴现是货币政政策的操作手手段，商业银银行能否获得得中央银行的的贷款，在很很大程度上取取决于货币政政策的需要和和商业银行的的经营状况。。当中央银行行的货币政策策偏紧时，或或商业银行经经营状况不是是很好时从中中央银行融通通资金就比较较困难。4.商业业银银行行系系统统内内的的资资金金调调度度商业业银银行行实实行行的的是是一一级级法法人人体体制制。。为为了了加加强强行行内内资资金金调调度度能能力力，，各各商商业业银银行行都都实实行行二二级级准准备备制制度度。。这这样样，，各各级级银银行行在在日日常常经经营营活活动动中中，，如如果果出出现现头头寸寸不不足足或或剩剩余余，，可可以以在在系系统统内内通通过过本本行行内内的的资资金金调调度度来来调调剂剂余余缺缺。。如如当当某某个个分分、、支支行行头头寸寸不不足足时时，，可可以以向向上上级级行行要要求求调调入入资资金金；；而而当当分分、、支支行行头头寸寸多多余余时时，，则则可可以以上上存存资资金金。。5.出售其其他资资产当商业业银行行通过过以上上渠道道或方方式仍仍不能能满足足头寸寸调度度的需需要时时，还还可以以通过过出售售中长长期证证券、、贷款款甚至至固定定资产产来获获得资资金。。（三））同业业存款款的管管理银行存存放于于其他他金融融机构构的活活期存存款，，其目目的是是便于于同业业之间间的结结算收收付；；支付付代理理业务务的手手续费费。银行对对同业业存款款的管管理,就