商业银行风险管理二

商业银行经营管理学第九章商业银行风险管理掌握商业银行风险的定义、分类、特征

了解我国商业银行面临的风险及其表现第九章商业银行风险管理概述第一节商业银行风险管理概述第二节商业银行的信用风险管理第三节商业银行的利率风险管理第四节商业银行的操作风险管理案例9：某行H客户贷款五级分类第一节商业银行风险管理概述一、商业银行风险和风险管理二、商业银行风险的分类三、商业银行风险特点四、业务面临的风险的分类一、商业银行风险和风险管理（一）风险的涵义所谓风险，是指由于不确定性因素的存在而使经济主体遭受损失的可能性。2004年美国注册会计师协会（AICPA）、美国会计学会（AAA）、财务执行官协会（AICPA）、国际内部审计师协会（IIA）和管理会计师协会（FEI）共同组成的全美反财务舞弊委员会的发起组织（COSO）在其《企业全面风险管理框架》中提出了关于风险的准确定义：风险：就是对银行的实现目标产生负面影响的事件。（二）商业银行业务经营中面临的金融风险信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；一般的，信用风险还包括由于借款人的信用评级的下降和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。流动性风险是指商业银行无法满足储户提取存款的要求或无法支付到期债务而使自己声誉受损、蒙受经济损失甚至破产倒闭的可能性。利率风险是指由于金融市场利率水平的变化而给商业银行带来的风险。风险分类图二、商业银行风险的分类（一）根据商业银行风险的来源，可以将其划分为外部风险和内部风险1.外部风险是指来自于商业银行外部的各种因素对商业银行的经营所带来的风险。例如国内宏观经济运行情况对商业银行的经营所带来的风险，国家宏观经济政策的变动对商业银行的经营所带来的风险，国际经济环境的变化对商业银行的经营所带来的风险，以及银行客户违约失信行为等其他种种外部因素的变化对商业银行的经营所带来的风险等。2.内部风险是指来自于商业银行内部的各种因素对商业银行的经营所带来的风险。例如商业银行内部人员的经营管理素质的高低对商业银行的经营所带来的风险，商业银行经营管理方针的对错对商业银行的经营所带来的风险，商业银行业务结构比例是否合理等其他内部因素对商业银行的经营所带来的风险等。（二）

根据商业银行面临的风险的本身性质，可以分为纯粹风险和投机风险1.纯粹风险是指商业银行只有损失的可能性而不可能获利的风险，例如贷款人违约不能按期归还贷款的风险。2.投机风险则是指商业银行既有可能遭受损失也有可能获取收益的风险，例如银行进行外汇、股票买卖的风险。（三）根据商业银行风险存在的业务范围，可以分为资产业务风险、负债业务风险和表外业务风险。1.资产业务风险是指商业银行在其资产业务方面存在的风险，例如到期不能收回贷款的风险。2.负债业务风险是指商业银行在其负债业务方面存在的风险，例如无法满足存款人正常的提款要求的风险。3.表外业务风险是指商业银行在其表外业务方面存在的风险，例如买卖期权、期货可能给商业银行带来损失或少获取超额收益的可能性。（四）根据据影响商业业银行风险险的因素是是一种还是是多种可以以分为单一一风险和综综合风险。。1.单一风风险是指由由单一的一一种因素影影响的商业业银行风险险。2.综合风风险是指由由多种因素素共同影响响的商业银银行风险。。三、商业银银行风险特特点由于商业银银行的主要要业务是货货币信贷业业务，它的的经营对象象主要是货货币资金，，因此，商商业银行的的风险主要要体现在货货币资金方方面。作为金融中中介企业，，商业银行行吸收存款款、融资以以用来发放放贷款和投投资赚取利利润，这种种经营特点点决定了商商业银行风风险主要来来自于商业业银行外部部，而不是是像其他行行业的企业业那样来源源于企业内内部。商业银行风风险涉及面面广，具有有连锁反应应，一旦发发生，严重重的话可以以波及整个个经济体系系。四、业务面面临的风险险的分类按业务面临临的风险分分：信用风风险、市场场风险、流流动性风险险、外汇风风险、利率率风险、操操作风险、、投资风险险。运作风险：：商业战略略风险、内内部体系和和运作风险险、技术风风险、错误误管理环境风险：：法律风险险、政策风风险、金融融基础设施施、国家风风险突发事件风风险：政治治风险、传传染风险、、经济危机机、其他外外部风险1、信用风风险信用风险：：是指交易对对手未按合合同承诺履履行合同义义务或信用用评级下降降给金融机机构带来损损失的可能能性。信用风险对对银行来讲讲，是指借借款者在贷贷款到期时时，不愿或或不能偿还还贷款本息息，或者由由于借款款者评级下下降而给银银行带来损损失的可能能性。信用风险可可以分为道道德风险和和企业风险险。2、市场风风险管理市场风险是指在交易易平仓变现现所需期间间内，交易易组合的市市场价值发发生负面变变化的风险险。市场风险主主要包括流流动性风险险、外汇风风险/（利利率风险））3、流动性性风险流动性风险险是指银行行在需要时时无法以正正常成本获获得流动性性资金的风风险。（（1）流动动性风险的的衡量：（（2）流流动资产比比率流流动动资产/借借入资金总总额流流动动资产/不不超过4周周的借入资资金总额流流动资产产/不超过过1周的借借入资金总总额缺口分析：：流动性性缺口=流流动资产-流动负债债4、外汇风风险外汇风险是是指由于汇汇率的变动动使银行的的收益产生生损失的可可能性。外汇风险：：又称为汇汇兑风险，，一般是指指一个经济济主体持有有的以外币币计价的资资产与负债债、经营活活动中的外外汇收入与与支出以及及未来可能能产生的以以外币计价价的现金流流的现值，，因汇率的的变动而发发生损失（（或产生额额外收益））的可能性性。广义的外汇汇风险是指汇率变变化对经济济的影响。狭义的外汇汇风险是指外汇汇汇率变动对对某一项具具体的经济济活动的影影响。外汇风险的的种类１、交易风风险：是指指在运用外外币计价和和收付的交交易中，经经济主体因因外汇汇率率变动而蒙蒙受损失的的可能性，，它是一种种流量风险险。２、、折折算算风风险险：：也也称称换换算算风风险险，，是是指指经经济济主主体体对对资资产产负负债债表表进进行行会会计计处处理理中中，，在在将将功功能能货货币币转转换换成成其其他他记记账账货货币币时时，，因因汇汇率率变变动动而而呈呈现现出出账账面面损损失失的的可可能能性性。。３、、经经济济风风险险：：是是指指由由于于未未预预料料到到的的汇汇率率的的变变动动所所引引起起的的金金融融机机构构在在未未来来一一定定期期间间的的收收益益或或现现金金流流量量发发生生变变化化的的潜潜在在风风险险。。5、、利利率率风风险险利率率风风险险是指指由由于于市市场场利利率率变变动动的的不不确确定定性性给给金金融融机机构构带带来来的的风风险险，，具具体体说说，，就就是是指指由由于于市市场场利利率率的的波波动动造造成成金金融融机机构构净净利利息息收收入入损损失失或或资资本本损损失失的的金金融融风风险险。。6、、操操作作风风险险英国国银银行行家家协协会会（（BBA，，1999））将将操操作作风风险险定定义义为为：：由由于于内内部部程程序序、、人人员员、、系系统统的的不不完完善善或或损损失失，，或或外外部部事事件件造造成成银银行行直直接接或或间间接接损损失失的的风风险险。。操作作风风险险定定义义：：是是指指由由于于不不完完善善或或者者失失灵灵的的内内部部控控制制，，人人为为的的错错误误以以及及外外部部事事件件给给银银行行带带来来的的直直接接或或间间接接损损失失的的可可能能性性。。操作作风风险险的的表表现现第一一，，技技术术层层次次上上，，信信息息系系统统或或风风险险测测量量不不完完善善、、不不健健全全、、低低效效滞滞后后。。第二二，，组组织织层层次次上上，，风风险险的的报报告告和和监监控控以以及及相相关关的的制制度度和和政政策策出出现现问问题题。。历史史灾灾难难事事件件的的操操作作风风险险分分析析巴林银行1995住友银行1996长期资本管理公司1998总损失1.3亿美元2.6亿美元4.4亿美元违归内容未经授权及隐匿的期货交易；隐匿亏损越权商品交易达10年以上使用金融衍生工具，使用杠杆作用等违规者交易员及结算主管，新加坡附属机构分行办公室职员高层管理战略家危机诱发催缴保证金文件被误送到财务办公室市场操作风险诱因分析实施、交付及流程管理违反政策、职责不清内部控制和审计松懈市场重要性或规模发生变化；模型调整和压力测试不充分客户关系产品及业务操作未履行规定报告义务没有电子交易汇报链接模型错误，缺乏已变更参数评估的实际技巧内部欺诈未经授权雇员欺诈7、、投投资资风风险险投资资风风险险是是指指由由于于投投资资对对象象市市场场价价值值的的波波动动，，从从而而使使商商业业银银行行在在投投资资活活动动中中投投资资的的本本金金和和预预期期收收益益产产生生损损失失的的可可能能性性。。第二二节节商商业业银银行行的的信信用用风风险险管管理理一、、信信用用风风险险管管理理背背景景信用用风风险险是是金金融融市市场场中中最最古古老老、、最最重重要要的的风风险险形形式式之之一一，，也也是是商商业业银银行行等等金金融融机机构构所所面面临临的的主主要要风风险险，，信信用用风风险险的的度度量量和和管管理理历历来来都都是是商商业业银银行行的的核核心心问问题题。。对对信信用用风风险险的的准准确确度度量量和和有有效效管管理理，，有有利利于于金金融融机机构构经经营营的的安安全全性性，，也也有有利利于于金金融融体体系系整整体体的的稳稳定定和和国国民民经经济济的的持持续续健健康康发发展展。。图9-2信信用用风风险险管管理理方方法法总总览览一古典信贷风险度量方法Ⅰ：专家制度1专家制度的主要内容2专家制度存在的缺陷与不足二古典信用风险度量方法Ⅱ：Z评分模型和ZETA评分模型1Z评分模型的主要内容2第二代Z评分模型——ZETA信用风险模型3Z评分模型和ZETA险模型的缺陷三现代信用风险度量和管理方法：信用度量制模型1受险价值(VaR)方法2“信用度量制”方法(CreditMetrics)3信用度量制模型若干引起争议的技术问题二、、信信用用风风险险的的概概念念和和成成因因（一一））信信用用风风险险的的含含义义信用用风风险险是是指指交交易易对对手手未未按按合合同同承承诺诺履履行行合合同同义义务务或或信信用用评评级级下下降降给给金金融融机机构构带带来来损损失失的的可可能能性性。。信信用用风风险险对对银银行行来来讲讲，，是是指指借借款款者者在在贷贷款款到到期期时时，，不不愿愿或或不不能能偿偿还还贷贷款款本本息息，，或或者者由由于于借借款款者者评评级级下下降降而而给给银银行行带带来来损损失失的的可可能能性性。。信信用用风风险险可可以以分分为为道道德德风风险险和和企企业业风风险险。。（二）信信用风险险的成因因信用风险险的成因因是信贷贷活动中中的不确确定性，，主要包包括“外外在不确确定性””和“内内在不确确定性””两种。。外外在不确确定性来来自于经经济体系系之外，，是经济济运行过过程中随随机性、、偶然性性的变化化或不可可预测的的趋势，，外在不不确定性性导致的的信贷风风险等金金融风险险又称之之为“系系统性风风险”。。系统性性风险不不可能通通过投资资分散化化等方式式来化解解，而只只能通过过某些措措施来转转嫁或规规避。内内在在不确定定性来源源于经济济体系之之内，它它是由行行为人主主观决策策及获取取信息的的不充分分性等原原因造成成的，带带有明显显的个性性特征。。内在不不确定性性可以通通过设定定合理的的规则，，如企业业的信息息披露制制度和市市场交易易规则等等方式来来降低其其产生的的风险。。所以，，内在不不确定性性产生的的风险又又称之为为“非系系统性风风险”。。三、古典典信用风风险管理理的方法法（一）古古典信用用风险度度量方法法1.专家家制度法法专家制度度是一种种最古老老的信贷贷风险分分析方法法，它是是商业银银行在长长期的信信贷活动动中所形形成的一一种行之之有效的的信贷风风险分析析和管理理制度。。这种方方法的最最大特征征就是：：银行信信贷的决决策权是是由该机机构那些些经过长长期训练练、具有有丰富经经验的信信贷员所所掌握，，并由他他们做出出是否贷贷款的决决定。因因此，在在信贷决决策过程程中，信信贷员的的专业知知识、主主观判断断以及某某些要考考虑的关关键要素素权重均均为最重重要的决决定因素素。专家制度度的主要要内容在专家制制度下，，由于各各商业银银行自身身条件不不同，因因而在对对贷款申申请人进进行信贷贷分析所所涉及的的内容上上也不尽尽相同。。但是绝绝大多数数银行都都将重点点集中在在借款人人的“5C”上上，也有有些银行行将信贷贷分析的的内容归归纳为““5W””或“5P”。。“5W”系指指借款人人（Who）、、借款用用途（Why））、还款款期限（（When）、、担保物物（What））、如何何还款（（How）；““5P””系指个个人因素素（personal）、目目的因素素（purpose））、偿还还因素（（payment）、、保障因因素（protection）、前前景因素素（perspective）。专家制度度存在的的缺陷与与不足首先，要要维持这这样的专专家制度度需要相相当数量量的专门门信用分分析人员员。其次，专专家制度度实施的的效果很很不稳定定。第三，专专家制度度与银行行在经营营管理中中的官僚僚主义方方式紧密密相联，，大大降降低了银银行应对对市场变变化的能能力，影影响了银银行未来来的发展展。第四，专专家制度度加剧了了银行在在贷款组组合方面面过度集集中的问问题，使使银行面面临着更更大的风风险。第五，专专家制度度在对借借款人进进行信用用分析时时，难以以确定共共同要遵遵循的标标准，造造成信用用评估的的主观性性、随意意性和不不一致性性。2.Z评评分模型型和ZETA评评分模型型（1）Z评分模模型Z评分模模型（Z-scoremodel）是美美国纽约约大学斯斯特商学学院教授授爱德华华·阿尔尔特曼（（EdwardI.Altman）在1968年提出出的。1977年他又又对该模模型进行行了修正正和扩展展，建立立了第二二代模型型ZETA模型型（ZETAcreditriskmodel））。阿尔特曼曼的Z评评分模型型是一种种多变量量的分辨辨模型，，他是根根据数理理统计中中的辨别别分析技技术，对对银行过过去的贷贷款案例例进行统统计分析析，选择择一部分分最能够够反映借借款人的的财务状状况，对对贷款质质量影响响最大、、最具预预测或分分析价值值的比率率，设计计出一个个能最大大程度地地区分贷贷款风险险度的数数学模型型（也称称之为判判断函数数），对对贷款申申请人进进行信贷贷风险及及资信评评估。阿尔特曼曼确立的的分辨函函数为：：Z=0.012（X1）+0.014（X2）+0.033（（X3））+0.006（X4）+0.999（X5）阿尔特曼曼经过统统计分析析和计算算最后确确定了借借款人违违约的临临界值Z0=2.675，如如果Z<2.675，，借款人人被划入入违约组组；反之之，如果果Z≥2.675，则则借款人人被划为为非违约约组。当当1.81<Z<2.99，，阿尔特特曼发现现此时的的判断失失误较大大，称该该重叠区区域为““未知区区”（ZoneofIgnorance）或或称“灰灰色区域域”(grayarea)。（2）第第二代Z评分模模型———ZETA信用用风险模模型1977年，阿阿尔特曼曼（Altman）、、赫尔德德门（Haldeman）和和纳内亚亚南（Narayanan））对原始始的Z评评分模型型进行了了重大修修正和提提升，推推出了第第二代信信用评分分模型———ZETA信信贷风险险模型（（ZETACreditRiskModel）。。新模型型的变量量由原始始模型的的五个增增加到了了7个，，它的适适应范围围更宽了了，对不不良借款款人的辨辨认精度度也大大大提高了了。我们们可以将将ZETA模型型写成下下列式子子,其中中模型中中的a、、b、c、d、、e、f、g，，分别是是ZETA模型型中七变变量各自自的系数数。ZETA=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6+gX7（3）Z评分模模型和ZETA险模型型的缺陷陷首先，两两个模型型都依赖赖于财务务报表的的帐面数数据，而而忽视日日益重要要的各项项资本市市场指标标，这就就必然削削弱模型型预测结结果的可可靠性和和及时性性；其次，由由于模型型缺乏对对违约和和违约风风险的系系统认识识，理论论基础比比较薄弱弱，从而而难以令令人信服服；再次，两两个模型型都假设设在解释释变量中中存在着着线性关关系，而而现实的的经济现现象是非非线性的的，因而而也削弱弱了预测测结果的的准确程程度，使使得违约约模型不不能精确确地描述述经济现现实；最后，两两个模型型都无法法计量企企业的表表外信贷贷风险，，另外对对某些特特定行业业的企业业如公用用企业、、财务公公司、新新公司以以及资源源企业也也不适用用，因而而它们的的使用范范围受到到较大限限制。四、现代代信用风风险度量量和管理理模型（一）受受险价值值（VAR）方方法受险价值值模型就就是为了了度量一一项给定定的资产产或负债债在一定定时间里里和在一一定的置置信度下下(如95%、、97.5%、、99%等)其其价值最最大的损损失额。。由此可见见，计算算可交易易金融资资产受险险价值的的关键输输入变量量是该项项金融资资产的市市值(P)和它它的市值值变动率率或标准准差(σσ)；在在给定的的风险时时段和所所要求的的置信水水平下(如99%)，，一项金金融资产产的受险险价值(VaR)便可可以直接接计算出出来。VaR的的特点VaR的的优点：：（1））可以测测量不同同市场因因子、不不同金融融工具构构成的复复杂证券券组合和和不同业业务部门门的总体体风险大大小；（（2）有有利于比比较不同同业务部部门之间间的风险险大小；；（3））它是基基于资产产组合层层面上的的风险度度量工具具，可以以在具体体业务品品种、客客户、机机构等层层面上上度量敞敞口风险险，充分分考虑了了不同资资产价格格变化之之间的相相关性，，体现出出资产组组合分散散化对降降低风险险的作用用；（4）可以以度量资资产集中中度风险险，为对对此集中中度进行行总量控控制提供供依据，，有利于于监管部部门的监监管。VaR的的缺点：：（1）其其前提是是假设历历史与未未来存在在相似；；（2））VaR在特特定条件件下进行行，如正正态分布布，有时时与事实实不符；；（3））计算太太复杂；；（4））VaR只是是市场处处于正常常变动下下市场风风险的有有效测量量，对金金融市场场价格的的极端变变动给资资产组合合造成的的损失无无法进行行度量，，必须依依靠压力力测试。。（二）“信用度度量制””方法(CreditMetrics)“信用度度量制””(CreditMetrics)是由J.P.摩根与与其它合合作者(美洲银银行、KMV公公司、瑞瑞士联合合银行等等)在已已有的““风险度度量制””方法基基础上，，创立的的一种专专门用于于对非交交易性金金融资产产如贷款款和私募募债券的的价值和和风险进进行度量量的模型型。风险度量制方方法(RiskMetrics)所所要解决的问问题是：“如如果明天是一一个坏天气的的话，我所拥拥有的可交易易性金融资产产如股票、债债券和其它证证券的价值将将会有多大的的损失?”。。而信用度量量制方法(CreditMetrics)则是是要解决这样样的问题：““如果下一个个年度是一个个坏年头的话话，我的贷款款及贷款组合合的价值将会会遭受多大的的损失呢?””。五、现代信用用风险管理制制度与方法（一）资产五五级分类管理理办法（二）客户户信用等级评评定办法（三）综合统统一授信管理理制度（一）资产风风险分类管理理办法1.商业银行行风险分类标标准参照人民民银行《贷款款风险分类指指导原则》制制定，分为五五个级别，五五个级别的贷贷款定义如下下：正常类：借款款人能够履行行合同，没有有足够理由怀怀疑贷款本息息不能按时足足额偿还。关注类：尽管管借款人目前前有能力偿还还贷款本息，，但存在一些些可能对偿还还产生不利影影响的因素。。次级类：借款款人的还款能能力出现明显显问题，完全全依靠其正常常营业收入无无法足额偿还还贷款本息，，即使执行担担保，也可能能会造成一定定损失。可疑类：借款款人无法足额额偿还贷款本本息，即使执执行担保，也也肯定要造成成较大损失。。损失类：在采采取所有可能能的措施或一一切必要的法法律程序之后后，本息仍然然无法收回，，或只能收回回极少部分。。2.影响分分类的主要因因素主要包括括：1）借款人的的还款能力。。借款人的还款款能力是一个个综合概念，，包括借款人人现金流量、、财务状况；；影响还款能能力的非财务务因素等。2）借款人的的还款意愿。。3）借款人的的还款记录。。若借款人为新新往来公司，，参考其在同同业往来记录录、资信状况况；若借款人人为新成立的的公司，考察察其股东的往往来记录、资资信状况。借借款人的还款款记录可反映映贷款的展、、逾期情况，，分类时贷款款的展、逾期期状况亦作为为一个重要因因素考虑。4）贷款的担担保。（1）信用保保证：考察保保证人的资信信状况、履保保记录。（2）抵、质质押品：抵、、质押品的质质量、折扣、、估值的准确确性、可变现现能力。5）贷款偿还还的法律责任任。重点考察贷款款手续（包括括但不限于担担保手续及贷贷款文件的签签订）的完整整性、有效性性和合法性及及可采取的补补救措施。6）银行的贷贷款管理。（二）客户信信用等级评定定办法商业银行将客客户划分为农农业、工业、、商贸、房地地产、建筑安安装、外资、、事业法人、、银行、证券券、非银行金金融机构、综综合等11类类客户。对客客户的评价指指标分为信用用履约评价、、偿债能力评评价、盈利能能力评价、经经营发展能力力评价和综合合评价五个指指标体系。等等级实行百分分制，特殊加加分超过百分分的按照实际际分数算。信用等级设置置为三类八个个级别：AAA+、AAA、AA+、AA、、A+、A、、B、C。其其中AAA+、AAA、、AA+、AA为优良良客户；A+、A为一般般客户；B为为限制客户；；C为淘汰客客户。AAA+级：：得分≥95分。并要满满足下列限制制性条件：1.利息和到到期信用偿还还记录满分；；2.资产负负债率≤50%；3.资产总额和和销售收入≥≥5亿元（工工业和综合类类）、≥3亿亿元（农业和和商贸）；4.连续2年年经营性现金金流量非负。。AAA级：90≤得分＜＜95；并且且资产负债率率、利息和到到期信用偿还还记录满分。。AA+级：85≤得分＜＜90；并且且资产负债率率、利息和到到期信用偿还还记录满分。。AA级：80≤得分＜85；并且资资产负债率、、利息和到期期信用偿还记记录满分。A+级：75≤得分＜80；并且资资产负债率、、利息和到期期信用偿还记记录满分。A级：70≤≤得分＜75；并且资产产负债率≤75%；利利息偿还记录录满分。B级：60≤≤得分＜70。C级：得分＜＜60，或者者得分≥60，但是属于于国家明令禁禁止的行业或或淘汰行业。。客户信用等级级评分表的内内容主要包含含：五类20个指指标，外加加加分和扣分。。第一，信用用履约评价（（30分），，第二，偿债债能力评价（（30分），，第三，盈利利能力评价（（15分），，第四，经营营发展能力评评价（15分分）；第五，，综合评价（（10分）。。评分标准如下下：1.贷款资产产形态（10分）：无次次级、可疑、、损失的得10分；无可可疑、损失的的得7分；有有可疑、损失失的得0分。。2.到期信信用偿还记录录（10分））：按期还为为满分。3.利息偿还记记录（10分分）：按期还还为满分。4.资产负债债率（10分分）≤65%或75%。5.流动动比率（5分分）≥120%或130%或150%。6.现现金流量（4分）≥0。7.现金金流动负债比比率（4分））≥20%。8.或有有负债比率（（3分）≤50%。9.利息保障障倍数（4分分）≥4。10.总资产产报酬率（5分）：农业业≥3%、工工业≥8%；；商业≥5%；综合类≥≥6%。11.销售利润润率（5分））：农业≥6%、工业≥≥12%；商商业≥10%；综合类≥≥9%。12.净资产收收益率（5分分）：农业≥≥7%、工业业≥12%；；商业≥10%；综合类类≥15%。。13.流动动资产周转次次数（5分））：农业≥2、工业≥3；商贸≥4；综合类≥≥3。14.销售收入增增长率（4分分）：农业≥≥9%、工业业≥11%；；商贸≥12%；综合类类≥9%。15.净利润润增长率（2分）：农业业≥7%、工工业≥8%；；商贸≥6%；综合类≥≥9%。16.净资产增增长率（4分分）：≥10%。17.领导者素素质（1分））。18.管管理水平（3分）。19.发展前景景（4分）。。20.与我我行业务合作作关系（2分分）。（三）综合统统一授信管理理制度统一授信管理理是商业银行行对单一法人人客户或集团团性客户统一一确定最高综综合授信额度度，并在额度度内办理授信信业务，并加加以集中控制制客户信用风风险的信贷管管理制度，包包括贷款、贸贸易融资、贴贴现、承兑、、信用证、保保函、担保等等表内外信用用发放形式的的本外币统一一综合授信。。授信额度理论论值和测算测算的方法有有：1.公式式测算法。适适用对象为经经营期已满2个会计年度度并能提供2个完整会计计年度财务报报表的法人客客户。主要类类别包含农工工商建安房地地产企业法人人客户、事业业法人客户、、金融机构客客户、土地储储备机构客户户。2.担保测算算法。适用对对象为经营期期不足2个会会计年度的客客户。根据公公式测算法测测算授信理论论值不足，但但能够提供标标准普尔（或或穆迪、惠誉誉）等国际评评级机构认定定为A级以上上（含）且被被《财富》杂杂志最新评选选为世界500强企业的的在华控股子子公司以及总总行授权书中中列明的优势势行业重点客客户担保的客客户。第三节商业业银行的利率率风险管理一、利率风险险管理的背景景利率管制条件件下，利率风风险没有受到到监管当局的的重视；当利率管制放放松后，利率率风险管理逐逐渐成为金融融机构日常管管理的一个重重要内容。利率管理的方方法主要有：：重定价模型型和到期日模模型、久期模模型。利率风险的产产生有两个条条件：1、市场利率率发生变动2、银行的资资产和负债期期限不匹配二、利率风险险的含义及表表现形式利率风险是指指由于市场利利率变动的不不确定性给金金融机构带来来的风险，具具体说，就是是指由于市场场利率的波动动造成金融机机构净利息收收入损失或资资本损失的金金融风险。利率风险的形形式有：1、重定价风风险2、基准风险险3、收益率曲曲线风险4、期权风险险1、重定价风风险重定价风险是是指由于银行行资产与负债债的到期日的的不同（对固固定利率而言言）或是重定定价的时间不不同（对浮动动利率而言））而产生的风风险，它是利利率风险最基基本和最常见见的表现形式式。举例说明银行吸收了一一笔10万元元的定期存款款，期限3年年，利率为3.29%，，同时，还发发放了一笔10万元的浮浮动利率贷款款，期限也为为3年，利率率为7.48%。在第一一年内银行能能够稳定的赚赚取4.19%的利差。。一年后，市市场利率下降降了0.5个个百分点，贷贷款将重新定定价，在存款款利率不变的的情况下，贷贷款利率下降降，将给银行行带来利息收收入的损失。。2、基准风险险基准风险的产产生是由于在在计算收益和和负债成本时时，采用了不不同类别的基基准利率。在在期限相同的的情况下，当当二者采用的的不同类别的的基准利率发发生了幅度不不同的变动时时，就产生了了基准风险。。举例说明银行吸收了一一笔1年期的的浮动利率存存款的同时，，发放了同等等期限的浮动动利率贷款。。存款利率根根据伦敦同业业市场拆借按按月浮动，贷贷款利率根据据美国联邦债债券利率按月月浮动，当这这两个基准利利率的波动幅幅度不一致时时就产生了基基准风险。3、收益率曲曲线风险收益率曲线是是将各种期限限证券的收益益率连接起来来而得的一条条曲线。随着着经济周期的的变化，收益益率曲线会出出现不同的形形状，并由此此产生了收益益率曲线风险险。4、期权风险险在银行与客户户签定合同时时，银行往往往允许客户提提前提取存款款或偿还贷款款，这实际上上是一种期权权。由于利率率发生变化，，客户提前提提取存款或偿偿还贷款，会会导致银行利利息收入发生生变化。此时时的利率风险险就是期权风风险。三、利率风风险的度量与与管理度量利率风险险的方法有三三种：久期模型、重重定价模型和和到期日模型型（一）久期期模型1.久期的概概念久期又称为持持续期，它不不仅考虑了资资产或负债债的到期期限限问题，还考考虑了每笔现现金流的情况况。久期是利用现现金流的相对对现值作为权权数的贷款/资产的加权权平均到期期期限。久期举举例某行发发放一一笔金金额为为1000元的的1年年期贷贷款，，贷款款利率率为12%，要要求每每半年年偿还还一半半本金金和利利息。。现金金流图图：CF1/2=500+1000×12%/2=560CF1=500+500×12%/2=530０１／２２１年利用现现金流流作权权数计计算的的到期期期限限PV1/2=560/（1+0.06））=528.30PV1=530/（1+0.06））=471.70CF1/2+CF1=1090PV1/2+PV1=100052.83%+47.17%=100%=1D=52.83%××1/2+47.17%××1=0.7359(年)22.久久期的的一般般计算算公式式D==D为久久期（（年为为单位位）；；CF为为证券券在第第t年年末收收到的的现金金流；；N为证证券的的年限限；PV是是在t时期期期末末的现现金流流的值值。DF为为贴现现因子子，等等于1/（（1+R）），其其中R为债债券的的年到到期收收益率率或是是当前前市场场利率率水平平。∑（CF××DF×t）NT=1tt∑（CF××DF）T=1Ntt∑(PV××t)∑PVNT=1T=1Nttt3.久久期的的计算算（1））息票票债券券的久久期（2））零息息债券券的久久期（3））永久久性公公债的的久期期（1））息票票债券券的久久期例1：：投资资者持持有面面值为为100元元，票票面利利率为为10%，，期限限为3年，，每年年付息息一次次的息息票债债券。。债券券到期期收益益率或或者说说目前前市场场利率率为8%，，计算算该债债券的的久期期。tＣＦtＤＦtＣＦt×ＤＦtＣＦt×ＤＦt×t１１００．９２５９９.２６９.２６２１００.８５７３８.５７１７.１４３１１００.７９３８８７.３２１０５.１５２６１.９６２８８.３６Ｄ＝２８８８．３３６／／１００５．１５５＝２２．７７４２２年例2：：假设设投资资者持持有面面值为为100元元，票票面利利率为为10%，，期限限为2年，，每半半年付付息一一次的的债券券。市市场利利率为为12%，，则该该债券券的久久期为为：tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.36150.89004.4544.453/250.83964.206.3021050.792193.17166.3496.54179.45D=179.45/96.54=1.859年年（2））零息息债券券的久久期零息债债券是是指以以低于于面值值的价价格发发行的的，在在到期期时按按照面面值支支付的的债券券。假假设利利率为为复利利，投投资者者愿意意购买买该债债券的的当前前价格格将等等于该该债券券的现现值。。P=F/（（1+R)R为复复利利利率，，N为为期限限年数数，P为价价格，，F为为票面面面值值。则其久久期：：D=NN例3：：假设设投资资者持持有面面值为为100元元的零零息债债券，，期限限为5年，，市场场利率率为10%。计计算该该债券券的久久期。。D=310.45/62.09=5年年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t51000.620962.09310.45（3））永久久性公公债的的久期期永久性性公债债是指指每年年支付付固定定利息息而永永远不不会到到期的的债券券，其其期限限为无无穷大大，，即M=∞∞。永久性性公债债的久久期计计算：：DC=1+1/R当市场场利率率为R=10%，永永久性性公债债的久久期为为DC=1+1/R=1+1/0.1=11年当市场场利率率R=25%，，永久久性公公债的的久期期为DC=1+1/R=1+1/0.25=5年债券票票面利利率、、到期期收益益率、、到期期期限限的变变化对对久期期的影影响（1））久期期与票票面利利率（2））久期期与到到期收收益率率（3））久期期与到到期期期限（1））久期期与票票面利利率仍然以以例2为例例：投投资者者持有有面值值为100元，，票面面利率率为10%，期期限为为2年年，每每半年年付息息一次次的息息票债债券。。债券券到期期收益益率或或者说说目前前市场场利率率为12%，计计算该该债券券的久久期。。D=1.859年。。其他条条件不不变，，如果果票面面利率率减少少到8%，，债券券的久久期计计算如如下表表：当利率率为8%,D=175.25/93.07=1.883年年当利率率为10%,D=1.859年年这说明明：票票面利利率越越高,久期期越小小.tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/240.94343.771.89140.89003.563.563/240.83963.365.0421040.792182.38164.7693.07175.25（2））久期期与到到期收收益率率仍然以以该例例为例例：投投资者者持有有面值值为100元，，票面面利率率为10%，期期限为为2年年，每每半年年付息息一次次的息息票债债券。。债券券到期期收益益率或或者说说目前前市场场利率率为12%，计计算该该债券券的久久期。。D=1.859年其他条条件，，如果果到期期收益益率为为16%，，债券券久期期计算算如下下：到期收收益率率为12%，该该债券券的久久期D=1.859年如果到期期收益率率为16%，债债券久期期D=166.92/90.07=1.853。。这说明：：债券到到期收益益率增加加，久期期越小。。tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.92594.632.32150.85734.294.293/250.79383.975.9621050.735077.18154.3590.07166.92（3）久久期与到到期期限限票面利率率为10%,到到期收益益率为12%的的1年期期息票债债券的久久期:D=95.81/98.17=0.976年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.3611050.890093.4593.4598.1795.81票面利率率为10%,到到期收益益率为12%的的3年期期息票债债券的久久期:D=252.45/95.10=2.655年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.36150.89004.454.453/250.83964.206.30250.79213.967.925/250.74733.749.3431050.705074.03222.0995.10252.46结论:当固定收收益的证证券或资资产到期期期限增增加时,久期以以一个递递减的速速度在增增加.１、证券券的票面面利率越越高，它它的久期期越短；；2、证券券的到期期收益率率越高，，它的久久期越短短；3、随着着固定收收益资产产或负债债到期期期限的增增加，久久期会以以一个递递减的速速度增加加。久期的特特征:久期的经经济含义义久期是利利用现金金流的相相对现值值作为权权数的贷贷款加权权平均到到期期限限。久期模型型除了是是衡量资资产和负负债平均均期限的的方法之之外，还还是一种种直接测测定资产产和负债债利率敏敏感度或或弹性的的方法。。（二）重重定价模模型1.利率率敏感性性资产与与利率敏敏感性负负债2.资金金缺口(重定价价缺口)3.重定定价模型型的应用用4.重定定价模型型的缺陷陷（二）重重定价模模型1.利率率敏感性性资产与与利率敏敏感性负负债利率随市市场变化化而发生生变化的的资产、、负债或或在１年年以内（（含１年年）进行行重新定定价的资资产和负负债，称称为利率率敏感性性资产与与利率敏敏感性负负债。表４．１１某金融机机构资产产负债表表单位:百百万元资产负债和权益短期消费贷款（1年期）70股本（固定）20长期消费贷款（2年期）15活期存款353个月短期国库券20储蓄存款256个月中期国库券603个月CD存单3010年期固定利率抵押贷款203个月银行承兑汇票1530年期浮动利率抵押贷款6个月期商业票据50（每9个月调整一次利息）301年期定期存款102年期定期存款30215215挑选出利利率敏感感资产和和利率敏敏感负债债。2.资金金缺口（（GAP）资金缺口口（GAP）=利率敏敏感性资资产-利率敏感感性负债债缺口为正正、负、、零三种种状态。。表４．２２重重定价缺缺口分析析GAP利率的变化利息收入的变化收、支的比较利息支出的变化净利息收入的变化正缺口＞＞＞＞负缺口＜＜＜＜GAP=0利率变化化不影响响净利息息收入发发生变化化.计算资金金缺口t资产负债缺口累积缺口1天1015-5-51天-3个月3040-10-153-6个月6085-25-406-12个月806020-201年-5年50302005年以上1515003.重定定价模型型的应用用计算一年年期累计计缺口：：CGAP=1年年期利率率敏感性性资产-1年年期利率率敏感性性负债=180000000-105000000=75000000元1、当资资产与负负债利率率变动相相同时利率上升升1个百百分点，，则净利利息收入入的变化化：CGAP×R=75000000×1%=750000元利率下降降1个百百分点，，则净利利息收入入的变化化：CGAP×（-R）=75000000×（（-1%）=-750000元元2、当资资产与负负债利率率变动不不同时利率敏感感性资产产利率上上升2个个百分点点，利率率敏感性性负债上上升1个个百分点点，则净净利息收收入的变变化为：：180000000××2%-105000000××1%=3600000-1050000=2550000元元如果利率率变化的的方向相相反（资资产负债债利率均均下降，，或一升升一降））,则净净利息收收入如何何变化？？4.重定定价模型型的缺陷陷1、忽视视了市场场价值效效应；2、过于于笼统；；3、资金金回流问问题；4、忽视视了表外外业务的的现金流流。第四节商商业银银行操作作风险管管理一、银行行操作风风险的定定义和特特点英国银行行家协会会（BBA，1999）将操操作风险险定义为为：由于于内部程程序、人人员、系系统的不不完善或或损失，，或外部部事件造造成银行行直接或或间接损损失的风风险。定义的特特点关注内部部操作，，银行及及其员工工的作为为或不作作为；重视概念念中的过过程导向向；人员和人人员失误误起着决决定性作作用，但但不包括括处于个个人利益益和知识识不足的的失误；；外部事件件指自然然、政治治或军事事事件，，技术设设施的缺缺陷，以以及法律律、税收收和监管管方面的的变化；；内部控制制系统具具有重要要作用。。银行操作作风险的的特征分分析具体性内生性不对称性性模糊性多样性二、银行行操作风风险分类类树见附录历史灾难难事件的的操作风风险分析析巴林银行1995住友银行1996长资本管理公司1998总损失1.3亿美元2.6亿美元4.4亿美元违归内容未经授权及隐匿的期货交易；隐匿亏损越权商品交易达10年以上使用金融衍生工具，使用杠杆作用等违规者交易员及结算主管，新加坡附属机构分行办公室职员高层管理战略家危机诱发催缴保证金文件被误送到财务办公室市场操作风险诱因分析实施、交付及流程管理违反政策、职责不清内部控制和审计松懈市场重要性或规模发生变化；模型调整和压力测试不充分客户关系产品及业务操作未履行规定报告义务没有电子交易汇报链接模型错误，缺乏已变更参数评估的实际技巧内部欺诈未经授权雇员欺诈案例：巴巴林银行行破产事事件三、操操作风险险管理组组织结构构集团首席席风险官官首席操作作风险官官区域操作作风险官官业务部门门操作风风险官美国操作作风险官官亚太操作作风险官官欧洲操作作风险官官公司实体体及CI操作风险险官私人财富富管理部部操作风险险官国内资产产管理部部操作风险险官全球公司司客户部部操作风险险官全球业务务发展部部操作风险险官全球市场场部操作风险险官集团首席席风险官官高级管理理层负最最终责任任。这种种责任要要求高级级管理层层对本银银行产品品、业务务过程和和相关风风险有全全面的了了解。管理层要要定期检检查操作作风险报报告，以以确定其其对操作作风险管管理的要要求是否否得到了了满足。。操作风险险管理职职能部门门1.风险险委员会会：独立立实施全全面范围围的操作作风险管管理；保保证政策策的执行行；汇总总操作风风险官递递交的有有关主要要操作风风险报告告及操作作奉贤委委员会决决策情况况。2.操作作风险委委员会：：指导和和监控全全行范围围的操作作风险管管理框架架的有效效实施；；审核识识别、报报告、控控制、监监测操作作风险的的标准和和各部门门内操作作风险管管理标准准；对外外批露操操作风险险管理相相关信息息，接受受外部监监管。操作风险险管理职职能部门门3.首席席操作风风险官：：是全行行操作风风险管理理的核心心，将操操作风险险管理职职责分解解给各部部门、部部门操作作风险官官和区域域操作风风险官。。首席操作作风险官官的职责责：制定定操作风风险管理理政策和和工具，，能反映映银行操操作风险险管理理理念的操操作风险险策略及及操作风风险经济济资本的的计算与与分配的的方法；；推广操操作风险险管理工工具，推推动，推推动操作作风险管管理框架架的实施施；规定定各级机机构提交交的操作作风险报报告在内内容、深深度等方方面的最最地要求求和标准准；向高高级管理理层提供供全行操操作风险险报告；；保证部部门制定定的操作作风险指指引