国有企业产权制度改革的规范

国有企业产权制度改革的规范与深化

财政部

文宗瑜博士

一、国有企业改制应依据政策规范进行

（一）国企整体改制与部分改制的指导性文件1．整体改制的文件财企[2002]313号文《企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定》

2．部分改制的文件

①国经贸企改[2002]859号文《关于国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的实施办法》

②国经贸企改[2002]267号文《关于进一步推进国有企业分离办社会职能工作的意见》

（二）从财企[2002]313号文与国办发[2003]9号文到国资发产权[2005]78号文的政策演变1．关于“职工安置费等有关费用从净资产抵扣”的规定

①财企[2002]313号文“改建企业未退还的职工集资款、欠缴的社会保险，应以现有资产清偿”“解除劳动合同的职工的经济补偿金”，“可以从改建企业净资产中扣除”②国经贸企改[2002]859号文“改制企业可用国有净资产支付解除职工劳动关系的经济补偿金等，为此造成的国有资产减少，按规定程序报批后冲减国有资本”。③国办发[2003]9号文“转制科研机构改制时，在剥离公益性资产后，可从企业净资产中，对欠缴的职工养老统筹、医疗费、所欠职工的工资，以及解除劳动关系的经济补偿金、抚恤对象安置费等，实行一次性扣除。”

④国资发产权[2005]78号文“企业国有产权单位不得将职工安置费等有关费用从净资产抵扣，不得以各种名义压低国有产权转让价格。”2．关于以存量资产解决历史遗留问题的政策主张（1）国有企业在传统体制的制度安排上，承担与履行对职工全面的福利保障承诺（2）改革的公平性要求国企改制中列支改制成本实现职工福利保障的社会化（三）职工经济补偿性金支付的基本政策规定国企改制为国有控股、国有参股、国有资本全部退出的股份制公司，都应支付经济补偿金1．国企股份制改革等于是单方面违约劳部发[1998]34号文2．改制政策不应与“劳动法”和“合同法”冲突3．国企改制应为“劳动合同法”的颁布实施留下空间（四）国企改制应关注公平而非流失1．坚持保护弱者并以存量资产维护社会稳定的原则2．强调国企改制后的发展与竞争力

二、、国国企企改改制制可可以以进进行行成成本本扣扣减减的的规规范范与与监监督督（一一））资资产产处处置置的的流流程程及及各各阶阶段段国国有有资资产产额额确确认认1．．实实施施清清产产核核资资与与资资产产评评估估（1））资产产评评估估确确定定资资产产总总额额及及净净资资产产值值（2））死帐帐、、坏坏帐帐等等不不良良资资产产核核减减而而进进行行资资产产合合理理减减值值2．．从从评评估估并并经经确确认认后后的的净净资资产产中中扣扣减减改改制制成成本本3．．通通过过改改制制方方案案设设计计及及审审批批明明确确国国有有资资产产变变现现额额（二二））可可以以从从评评估估后后净净资资产产中中扣扣减减的的改改制制成成本本1．．离离休休人人员员医医疗疗费费2．．离离退退休休人人员员各各种种补补贴贴3．．职职工工集集资资款款4.职职工工社社保保补补偿偿款款5.因公公致死致致残职工工的抚恤恤金6.解除除职工劳劳动关系系的经济济补偿金金7.内退退员工的的内部退退养金8.弱势势群体员员工的生生活保障障金（三）各各项改制制成本列列支的财财务处理理1．[（（二）1]扣除除减值转转入附加加账户一一2．[（（二）2]扣除除减值移移交社保保3．[（（二）3]扣除除减值现现金支付付或转为为新公司司注册资资本4．[（（三）4]扣除除减值一一次性移移交社保保或负债债多次移移交5．[（（三）5]扣除除减值转转入附加加账户二二6．[（（三）6]扣除除减值在在资产负负债表上上分别反反映以A企业经济济补偿金金6000万元元为例A1：转为新公公司注册册资本3200万元A2：转为新公公司负债债2000万元元A3：货币现金金一次或或分次支支付800万元元7．[（（三）7]扣除除减值转转为附加加帐户三三8．[（（三）8]扣除除减值转转为附加加帐户四四（四）由由改制成成本扣减减而导致致的附加加账户管管理1.以附附加账户户变现资资产（1）现现金流充充裕的国国企改制制时可一一次性充充实附加加账户（2）资资产流动动性差的的国企改改制可通通过基本本账户与与附加账账户的负负债关系系分次充充实附加加账户2.附加加账户的的单独建建帐及审审计三、职工工经济补补偿金支支付方式式及相关关协议（一）经经济补偿偿金的标标准（二）经经济补偿偿金的支支付方式式1．货币现金金支付2．转为改制制后公司股份份3．转为改制制后公司债权权（三）经济补补偿金支付方方式的附加协协议协议一：Ａ与与职工协议二：ＡＢＢ与竞争上岗岗的职工（四）员工身身份置换以后后的人力资源源分类管理四、改制成本本扣减后的国国有资产退出出及财务处理理以A企业为例，A企业改制后称称为AB公司总资产：3.8亿净资产：1.6亿负债：2.2亿改制成本：0.9亿，其其中经济补偿偿金0.6亿亿，国有资产退出出额为0.7亿。（一）国有资资产退出方式式的比较及选选择1．国有资产产全部变现（1）经营者者员工购买（2）外部投投资者购买2．国有资产产部分变现部部分转债权4000万变变现3000万转转债权新公司ＡＢ国国资部部分负债3．国有资产产全部转为债债权4．国有资产产转为国有股股本（二）国有资资本退出过程程中的期股激激励约束1．期股的激激励动机及资资产来源（1）管理贡贡献股700万（2）技术贡贡献股700万2．期股的行行权周期5年3．期股的行权资资金改制后经营班班子、管理技技术骨干年薪薪的一部分延期薪酬账户户分分次次行权（三）国有资资产不同退出出方式的财务务处理以经济补偿金金3200万万转股权、2000万转转债权、货币币现金800万支付为例例1．国有资产产全部变现ＡＢ公司总资产：2，，7200万万（3，8000万—7000万——3000万万—800万万）注册资本：3200万（净资产）负债额：2，，4000万万（不含对附附加账户的负负债）新增负债：员员工债权2000万2．国有资产产部分变现（（4000万万）ＡＢ公司总资产：3,0200万万注册资本：3200万(净资产)负债额：2,7000万万（不含对附附加账户的负负债）新增负债:a国资部门债权权3000万万b员工债债权2000万万3．国国有资资产全全部转转为债债权ＡＢ公公司总资产产：3，4200万万注册资资本：：3200万（净资资产））负债额额：3，1000万万（不不含对对附加加账户户的负负债））新增负负债：：a国资部部门债债权7000万万b员工债债权2000万万4．国国有资资产转转为国国有股股本ＡＢ公公司总资产产：3，4200万万注册资资本：：1,0200万（（其中中国有有股本本7000万，，经营营者员工持持股3200万万）（净资资产））负债额额：2.4亿（（不含含对附附加账账户的的负债债）新增负负债：：员工工债权权2000万五、国国有资资产退退出后后的经经营班班子股股权奖奖励财税[2005]35号号文《关于于个人人股票票期权权所得得征收收个人人所得得税问问题的的通知知》（一））资本本公积积金转转期股股（二））员工工股回回购转转期股股六、财财政如如何行行使国国有企企业改改制及及改制制后的的监管管职能能（一））国有有企业业产权权登记记的变变更程程序（二））建立立与完完善三三种预预算统统一的的政府府预算算附：文文宗瑜瑜博士士新近近著作作《证券券场外外交易易的理理论与与实务务》《公司司股份份期权权与员员工持持股计计划》》《产权权证券券化与与创业业板（（二板板）融融资》》《产权权制度度改革革与产产权架架构设设计案案例