锂电池行业分析报告

1、 PAGE PAGE 55 锂离子电池行业分析报告一、电池的发展历程.11、电池的发展历程12、锂离子子电池的的发展历历程2未来电池的的发展趋趋势3二、锂离子子电池分分类及相相关产业业链.31、锂离子子电池的的分类32、锂离子子电池的的特点4锂离子电池池用途54、锂离子子电池相相关产业业链6三、锂电池池的相关关产业政政策.7四、锂电池池的核心心技术.81、锂电池池正极材材料82、锂电池池负极材材料.113、锂电池池电解液液.124、锂电池池薄膜技技术.12五、锂离子子电池的的发展现现状 .131、锂离子子电池的的所存在在的问题题.132、锂离子子电池相相关产业业的发展展现状 153、锂离子子电

2、池企企业数量量及目前前发展状状况.17未来锂离子子电池的的发展趋趋势20锂离子电池池的市场场空间211、便携式式产品.2112、电动自自行车.2333、新能源源汽车.2554、其他领领域.227八、锂离子子电池的的相关上上市企业业及重点点企业2281、天齐锂锂业.2282、赣锋锂锂业.2293、比亚迪迪.294、德赛电电池 .3005、欣旺达达.306、亿纬锂锂能.3317、佛山照照明.3318、多氟多多.329、佛塑股股份.333一、电池的的发展历历程 电池池，作为为一种将将化学能能直接转转变为电电能的装装置，在在国民经经济和国国防工业业中的地地位十分分重要。近近年来，互互联网技技术的高高歌

3、猛进进，电子子信息技技术的飞飞速发展展，以及及电子仪仪器设备备的小型型化和智智能化，特特别是近近年来以以苹果和和三星依依托智能能手机，平平板电脑脑发展的的产业链链让这个个行业得得到了空空前绝后后的兴旺旺发展，从从而也衍衍生出相相关产业业的扩张张发展，其其中以移移动电源源的需求求快速增增长最为为显著，当当然这也也同时对对移动电电源提出出了更高高的要求求。此外外， 电动汽汽车因成成为二十十一世纪纪潜在的的汽油驱驱动汽车车的替代代者而倍倍受关注注，而移移动电源源系统是是电动汽汽车发展展的关键键部件。因因此，低低成本、对对环境无无公害的的高比能能量电池池成为移移动电源源产业发发展的重重点内容容。1、电

4、池的的发展历历程电池的历史史可以追追溯到公公元前1100年年，当时时已经产产生了电电池原型型；但电电池的真真正发展展是在118000年之后后，伏特特在这一一年发明明电池，人人们对电电池的原原理才有有了合理理的解释释；19959年年，可充充电的铅铅酸电池池最先得得到应用用；19990年年，锂离离子电池池诞生。图一：电池池发展历历程1）铅酸电电池铅酸电池是是较早出出现的一一种二次次电池，主主要用于于汽车蓄蓄电池和和大型固固定储能能电源。其其优点是是技术成成熟，价价格便宜宜；其缺缺点是含含有污染染环境的的重金属属铅，能能量密度度低。铅铅酸电池池的市场场份额将将随着绿绿色二次次电池的的广泛应应用而逐逐

5、步减少少。2）镍镉电电池镍镉电池也也是一类类应用较较早的二二次电池池。其优优点是技技术成熟熟、价格格便宜、可可快速充充电和循循环寿命命长；其其缺点是是能量密密度不高高，具有有记忆效效应，含含有有毒毒金属元元素镉。欧欧盟国家家自20005 年12 月31 日起，已已经限制制了镍镉镉电池的的进口。目目前镍镉镉电池只只是在二二次电池池的低端端市场得得到一定定范围的的应用。3）镍氢电电池镍氢电池是是早期的的镍镉电电池的替替代产品品，不再再使用有有毒的镉镉，可以以消除重重金属元元素对环环境带来来的污染染问题。镍镍氢电池池具有相相对镍镉镉电池大大的比能能量，使使用镍氢氢电池能能有效地地延长设设备的工工作时

6、间间，也一一定程度度减小了了镍镉电电池中存存在的“记忆效效应”，这使使镍氢电电池可以以更方便便地使用用。其应应用范围围包括：照相机机、摄像像机、移移动电话话、无绳绳电话、对对讲机、笔笔记本电电脑、PPDA、各各种便携携式设备备电源和和电动工工具等。镍氢电池虽无环保问题，但具有轻度记忆效应，在高温的工作下性能将会下降，但长期来看，镍氢电池产业的发展将面对锂电池技术进步带来的替代威胁。4）锂电池池相对于上述述二次电电池，锂锂电池具具有能量量密度高高、循环环寿命长长、自放放电率小小、无记记忆效应应和绿色色环保等等突出优优势。因因此，自自索尼公公司于119900年首次次开发出出锂离子子电池后后，由于于

7、其具有有电压高高、体积积小、质质量轻、比比能量高高、无记记忆效应应、无污污染、自自放电小小、寿命命长等优优点，已已经取得得了飞速速的发展展，其应应用已经经渗透到到民用以以及军事事应用的的多个领领域，相相较之下下，在包包括移动动电话、笔笔记本电电脑、摄摄像机、数数码相机机等强调调轻薄短短小、多多功能的的便携式式电子产产品应用用上迅速速普及。5）燃料电电池燃料电池是是一种把把储存在在燃料和和氧化剂剂中的化化学能，等等温地按按电化学学原理转转化为电电能的能能量转换换装置。燃燃料电池池是由含含催化剂剂的阳极极、阴极极和离子子导电的的电解质质构成。燃燃料在阳阳极氧化化，氧化化剂在阴阴极还原原，电子子从阳

8、极极通过负负载流向向阴极构构成电回回路，产产生电能能而驱动动负载工工作。燃燃料电池池与常规规电池不不同在于于，它工工作时需需要连续续不断地地向电池池内输入入燃料和和氧化剂剂通过电电化学反反应生成成水，并并释放出出电能；只要保保持燃料料供应，电电池就会会不断工工作提供供电能。燃料电池在航空航天和军事方面得到较好的应用，但是受技术和成本的限制，尚未达到普遍的民用商业化程度。2、锂离子子电池的的发展历历程1990 年日本本Sonny 公公司宣布布开发成成功了一一种LiiCoOO2/CC 摇椅椅锂离子子电池，其其工作电电压高达达3.66 V，比比能量为为78 Wh/kg 和1922 Whh/L，循循环

9、寿命命长达12000 次次，月自自放电率率为122%。后后来，加加拿大的的莫利能能源公司司研制成成功了LLiNiiO2/C 锂锂离子蓄蓄电池，这这两条使使电池的的安全性性和循环环寿命得得到重大大突破的的消息令令电池界界为之一一震。因因为锂离离子电池池是一种种具有新新概念意意义的电电池， 它由锂锂电池发发展而来来，不仅仅保持了了锂电池池高比能能量密度度、高电电压、轻轻质量、宽宽使用温温度范围围(-337660oCC)等优优点，而而且克服服了锂电电池安全全性能差差，循环环寿命短短等缺点点，是一一种非常常有前途途的二次次电池。之之后，锂锂离子电电池的研研究， 如材料料的各种种合成方方法、可可逆电极极

10、反应机机理、电电解质，尤尤其是聚聚合物电电解质的的研制，各各种电化化学测试试及结构构测试等等研究迅迅速展开开。 到19997 年年Gooodennouggh 报报道了磷磷酸铁锂锂LiFFePOO4 正正极材料料，这种种新的正正极材料料引起了了技术和和产业研研究者极极大的热热情，220011 年vallancce 和和A1223 产产业化了了磷酸铁铁锂正极极材料。2003 年的世界锂离子电池的产量为 12.55 亿只，2007 年达到 26 亿只，2011 年锂离子产量则达到了41.25 亿只， 总价值更是超过93 亿美元，保守估计，锂离子电池在2015 年可能超过铅酸电池的市场，达到300 亿

11、美元的产值。 目前，锂离子电池市场被日本、韩国、以及中国三国占领，而韩国依托本国的新型手机产业在锂离子电池市场的扩张异常迅猛，现在的市场份额已经基本与日本持平，韩国以LGC 和SDI 公司为主，日本则是其90 年代的老牌公司，尤其是Sony 公司，还有NEC、SANYO 主导市场，除外， 还有中国的比亚迪、力神公司以及天津斯特兰公司等。未来电池的的发展趋趋势纵观电池的的发展历历史， 可看出出未来电池池工业发发展的五五大特征征：(11)绿色色环保型型电池成成为主流流，发展展迅猛，包包括锂离离子电池池、镍氢氢电池以以及聚合合物电池池等；(2)一一次不可可充电池池向二次次可充电电池转化化，符合合可持

12、续续发展战战略；(3)进进一步向向小、轻轻、 薄方向向发展（4）电池容量的进一步提升，高质量比能量，高体积比能量的电池需求也搬上日程;(5)电池的安全性能以及循环性能作为这个世纪电池行业永远的热门话题，从未低调过。二、锂离子子电池分分类及相相关产业业链1、锂离子子电池的的分类实用锂离子子电池的的结构同同镍氢电电池一样样,一般包包括以下下部件：电极、电电解液、隔隔膜、绝绝缘材料料、安全全阀(软包装装及聚合合物锂电电池不含含安全阀阀)、PTCC、电池池外壳等等。具体体分类如如下：表一、锂离离子电池池的分类类：按照内部材材料的组组成可分分为： 化学类材料料：钴酸酸锂（锰锰酸锂，镍镍酸锂、三三元材料料

13、、磷酸酸亚铁锂锂）、石石墨类负负极(人造石墨、天天然石墨墨、MCCMB、改改性天然然石墨)、隔膜膜、电解解液、导导电剂（石石墨类：KS-6, SO；导电炭炭黑，如如Supper P、乙乙炔黑、科科琴黑等等）、PPVDFF(聚偏偏二氟乙乙烯，其其分子量量30 万600 万不不等，是是正极最最常用的的粘结剂剂)、NMPP （N-甲基基吡咯烷烷酮，良良好的有有机溶剂剂，能较较快溶解解PVDDF）、草草酸(用于铜铜箔的表表面清洗洗及微腐腐蚀，增增强基体体与粘结结剂之间间的粘结结附着力力)、SBRR(丁苯苯橡胶，乳乳胶型粘粘结剂， SBR 与CMC 混合一起使用作为负极材料的水性粘结剂)、CMC(羧甲基

14、纤维素钠，果胶，与SBR 混合使用，用于分散和增稠)、PTC(高分子正温度系数热敏电阻，超过某一温度绝缘，低于该温度电学导通)、高温胶纸(对极片两端和极耳进行机械与电学保护以及作为终止带使用)、铜箔(一般使用电解铜箔，负极集流体，单双面光铜箔一般配油性料， 双面毛铜箔一般配水性料)、铝箔(压延铝箔，正极集流体)等； 五金金类材料料：钢壳壳、铝壳壳、盖帽帽、隔圈圈、铝带带、镍带带、铝镍镍复合带带等；电极：电极极是电池池的基本本组成部部分，有有正极和和负极组组成。锂锂离子电电池的电电极材料料主要包包括：主主要成分分：即活活性物质质，是直直接参加加电化学学反应的的物质。锂锂离子电电池的正正极活性性物

15、质是是锂脱嵌嵌化合物物，目前前已使用用有钴酸酸锂、锰锰酸锂、镍镍酸锂、三三元(镍钴锰锰酸锂)、磷酸酸亚铁锂锂等。负负极活性性物质主主要有石石墨化碳碳材料、无无定形碳碳材料、氮氮化物、硅硅基材料料、新型型合金和和其他材材料。 次要成成分：不不直接参参加电极极反应，但但可以改改善电池池的导电电性能和和加工性性能。主主要有集集流体、粘粘接剂和和导电剂剂等。2、锂离子子电池的的特点锂离子电池池的性能能特点：1）开路电电压高：电池单单体电压压一般可可达3.6 VV，是普普通镍氢氢电池或或者镍镉镉电池的的3 倍； 2）能量密密度高：以URR186650 型电池池为例，其其质量比比能量和和体积比比能量分分别

16、可达达1255Wh/kg 和3000Wh/cm 3；3）输出功功率高，适适合大电电流充放放电； 4）循环性性能好，无无记忆效效应； 5）自放电电小：在在室温下下，自放放电率小小于 12%，低于于镍镉电电池（约约 25%/ 月月）和镍氢电池（约约 15%/月）。由由于在首首次充放放电过程程在碳负负极表面面一层固固体电解解质相膜膜（soolidd ellecttrollytee innterrfacce, SEII），这这层膜能能够允许许离子通通过而不不允许电电子通过过，可以以较好的的防止了了自放电电过程；6）充放电电效率高高：首次次循环之之后的库库伦效率率可达1100%； 7）工作温温度范围围宽

17、：-25+455oC，如如果正极极材料以以及电解解液的热热稳定性性能够得得到改进进，其工工作温区区将扩宽宽至-440+700oC； 8）环境友友好的化化学能源源：锂离离子电池池不含有有污染元元素，它它是一种种环境非非常友好好的化学学储能装装置； 9）循环寿寿命长：如果采采用 80%放电深深度，循循环寿命命达12200 次以上上；如果果采用较较浅的放放电深度度，循环环次数可可达50000 次以上上； 10）较好好的加工工灵活性性，可制制作成各各种形状状的电池池，如柱柱状、软软包装等等。因此此，与传传统的二二次电池池相比，锂锂离子二二次电池池具有非非常优异异的优点点。图二、不同同类型电电池的质质量

18、比能能量和体体积比能能量密度度比较来源：日信信证券锂离子电池池用途目前锂离子子电池大大多用在在手机、笔笔记本和和平板电电脑领域域，在未未来锂离离子电池池也会将将其应用用市场伸伸向现在在相对成成熟的镍镍镉的电电动工具具市场、镍镍氢电池池的混合合动力车车市场以以及铅酸酸电池的的电动自自行车市市场。但但这还不不是锂离离子电池池的终极极方向，随着搁浅2 年之久国务院印发的2012 年7 月节能与新能源汽车产业发展规划，中国的电动汽车市场将翻开一片崭新的篇章，锂离子电池的未来发展领域也将会扩展到动力汽车领域。图三、20011年年锂离子子电池应应用领域域的市场场结构图图图四：锂电电池的应应用领域域锂离子电

19、池池相关产产业链 锂锂电池产产业链主主要由三三部分组组成：上上游锂资资源、锂锂电池材材料（包包括正极极材料、负负极材料料、隔膜膜、电解解液）及及电池制制造与封封装。在在锂电池池原材料料构成成成本中，正正极材料料所占比比例较高高，约占占制造成成本的330440%，负负极材料料约占生生产成本本的155200%，隔隔膜占115%20%，电解解液占55100%,其其他成本本占255%左右右。目前前锂电池池材料中中正极材材料毛利利率超过过30%，负极极材料超超过200%，电电解液达达到400%左右右，隔膜膜超过770%，六六氟磷酸酸锂电解解质材料料为700%左右右。锂电池池材料企企业具有有显著的的盈利能

20、能力。目目前锂电电池材料料行业瓶瓶颈较高高，国内内目前正正极、负负极处于于供需平平衡状态态，电解解液、隔隔膜为技技术含量量最高的的环节，产产品供不不应求。图五：锂电电池的成成本构成成图六：锂电电池材料料毛利率率较高三、锂电池池的相关关产业政政策2010年年9月8日，国国务院关关于加快快培育和和发展战战略性新新兴产业业的决定定经审审议已原原则通过过。决决定明明确提出出，将节节能环保保、新一一代信息息技术、生生物、高高端装备备制造、新新能源、新新材料和和新能源源汽车等等7个产业业培育成成为国民民经济的的先导产产业和支支柱产业业。2010年年12月1日，工信信部牵头头制定的的节能能与新能能源汽车车产

21、业规规划(220111-20020年年)基本本完成已已进入部部委会签签阶段，会会签完毕毕后将上上报国务务院。根根据规划划的总体体思路、围围绕着总总体目标标，“十二五五”期间新新能源汽汽车将重重点开展展以下几几个方面面的工作作：第一一，坚持持三纵三三横的研研发布局局，和进进入产业业化研发发的模式式，充分分整合国国家 9973、 8663计划划和科技技支撑计计划的资资源优势势。 第二，要要加大充充电设施施、基础础设施的的科技创创新力度度，加快快基础设设施的建建设。有有效支持持、支撑撑充换电电成套技技术和规规模示范范。第三三，加快快技术标标准的研研究，完完善标准准体系。第第四，要要深化市市场推广广、

22、探索索商业推推动模式式。第五五，要支支持产业业技术创创新联盟盟，承担担科技计计划任务务，以产产业链、价价值链和和技术链链为纽带带，建立立产业技技术联盟盟，跨行行业的技技术创新新联盟，以以及前沿沿技术创创新联盟盟。第六六，完善善公共平平台，加加强人才才培养。第第七，要要继续深深化国际际技术交交流与合合作，推推动电动动汽车国国际化的的发展。据了解，在在产业路路线图的的设计方方面，规规划明明确界定定了纯电电动汽车车和插电电式混合合动力汽汽车为新新能源车车范畴，并并将纯电电动汽车车作为未未来产业业发展的的主攻方方向，将将投入巨巨额资金金扶持新新能源汽汽车核心心技术发发展，并并对其给给予更多多的政策策扶

23、持。同同时，各各相关部部门正在在着手完完善和加加快新能能源汽车车发展的的专项规规划和相相关扶持持政策的的制定，如如国家质质检总局局正开展展汽车节节能与新新能源汽汽车标准准体系的的研究工工作。发展新能源源汽车已已经上升升为国家家战略，新新能源汽汽车发展展正面临临千载难难逢的历历史机遇遇。目前前国家已已提出了了发展方方向、战战略目标标、主要要任务及及政策措措施。目目前国内内新能源源汽车技技术逐渐渐成熟，接接近或达达到世界界先进水水平，已已经具备备发展的的基础和和条件。与与此同时时，我国国已经从从发展规规划、消消费补贴贴、税收收政策、科科研投入入、政府府采购、标标准制定定等方面面，构建建了一整整套支

24、持持新能源源汽车加加快发展展的政策策体系。随随着一系系列新能能源汽车车扶持政政策即将将出台，中中国新能能源汽车车“十二五五”期间将将快速发发展，届届时将带带动锂电电池快速速增长。四、锂电池池的核心心技术1、锂电池池正极材材料：竞竞争激烈烈，技术术领先为为关键1）主要的的正极材材料锂电池各组组成部分分中，正正极材料料对电池池性能的的影响最最大。在在目前的的商业化化生产的的锂电池池中，正正极材料料的成本本大约占占整个电电池成本本的400左右右，正极极材料价价格的降降低直接接决定着着锂电池池价格的的降低。正正极材料料的选择择和质量量直接决决定锂电电池的性性能与价价格，因因此廉价价、高性性能的正正极材

25、料料的研究究一直是是锂电池池行业发发展的重重点。220099 年全全球锂电电池正极极材料前前五大厂厂商依序序为：UUmiccoree、日亚亚化学、户户田工业业、比亚亚迪与AAGC SeiimiCChemmicaal。图七：20009年年锂电池池正极材材料的市市场占有有率 锂电池池的正极极材料主主要为钴钴酸锂(LiCCoO22)、锂锂钴镍三三元复合合材料(LiCCoNii1-XXO2)、锰酸酸锂(LLiMnn2O44)、磷磷酸铁锂锂(LiiFePPO4)。锰酸酸锂、三三元材料料、磷酸酸铁锂都都可以用用作动力力电池，而钴酸锂电池安全性较差，不适于用作汽车动力电池，仅适合小型锂电；锰酸锂电池安全性较

26、好，但是循环寿命较短；而磷酸铁锂的能量密度更高、寿命更长、安全性能更好，且技术提升空间大，是目前最被看好的汽车动力电池，代表着电池正极材料中短期发展方向。在未来35 年，钴酸锂、锰酸锂、镍钴猛锂和磷酸铁锂为正极材料的锂电池并存。表二：几种种正极材材料的对对比 由由全球市市占分布布与生产产地域现现况来观观察，虽虽然近年年韩国与与中国大大陆厂商商积极投投入正极极材料制制造，但但在材料料品质仍仍未普遍遍获得业业界电池池厂商信信赖前，日商仍将是全球锂电池正极材料主要的供应来源，短期间日商的领导地位仍不易被撼动。目前各个国家动力电池正极材料各有侧重，日本以锰酸锂为主，日商的锰酸锂具有高安全性、低制造成本

27、特点，在车载环境下寿命高达12 年、10 万公里，与纯电动汽车的整车寿命相当，日产Leaf、三菱I-MIEV 都使用；美国则同时发展锰酸锂和磷酸铁锂，通用的volt 就采用LG 提供的锰酸锂电池，而fisker 公司的产品则使用A123 的高性能磷酸铁锂电池；我国目前以比亚迪为首的企业主推磷酸铁锂电池，磷酸铁锂技术处于国际先进水平，安全性、一致性、电池寿命等问题基本解决，应用新能源车型包括F3、E6 等。2）碳酸锂锂是锂电电上游关关键材料料，“技术+资源”壁垒构构建寡头头垄断格格局碳酸锂是锂锂电池最最重要的的材料，是是正极材材料和电电解液中中的初始始原料。目目前，碳碳酸锂主主要用于于制取各各种

28、锂的的化合物物、金属属锂及其其同位素素，还用用于制备备化学反反应的催催化剂，半半导体、陶陶瓷、电电视、医医药和原原子能工工业也有有应用，在在新能源源汽车领领域的运运用比重重不大，但但是随着着锂电池池在新能能源汽车车领域的的需求增增大，新新能源汽汽车将带带动碳酸酸锂需求求爆发性性增长。碳碳酸锂制制取工艺艺因使用用资源的的不同而而分为两两大类：矿石提提锂和盐盐湖卤水水提锂。国国外公司司生产碳碳酸锂的的主要原原料是盐盐湖卤水水，盐湖湖提锂技技术取得得突破，成成本大幅幅度降低低，迅速速占领了了全球主主要的锂锂产品市市场份额额，已成成为未来来生产基基础锂产产品的发发展方向向。中国国碳酸锂锂生产主主要以固

29、固体矿石石为主要要原料，工工艺技术术较为成成熟，产产品质量量稳定可可靠。近近年来中中国也在在积极开开发盐湖湖锂资源源，卤水水提锂主主要在青青海台吉吉乃尔盐盐湖和西西藏扎布布耶盐湖湖两地进进行，西西藏矿业业（00007662）、中中信国安安（00008339）等等盐湖提提锂的技技术取得得较快进进展，生生产规模模迅速扩扩大。另另外，佛佛山照明明（00005441）通通过与拥拥有盐湖湖卤水提提锂技术术的华欧欧、拥有有资源的的盐湖集集团合作作设立合合资公司司的方式式进入盐盐湖提锂锂领域。华华欧的专专利技术术是先进进的吸附附法提锂锂，吸附附法更适适合于从从高镁锂锂比的卤卤水中提提取锂，比比锻烧法法成本低

30、低，是国国际主流流的提锂锂工艺。佛佛山照明明通过合合资公司司在技术术和资源源方面实实现了快快速突破破。目前前合资公公司生产产的碳酸酸锂专利利吸附剂剂在佛山山中试非非常成功功，近期期将在蓝蓝科锂业业1 万吨吨碳酸锂锂装置中中应用，一一旦该技技术成功功生产出出电池级级碳酸锂锂产品，未未来公司司将利用用技术和和设备实实现快速速扩产。图八：20009年年全球磷磷酸铁锂锂的应用用领域图九：20009年年磷酸铁铁锂企业业的市场场规模由于规模化化生产碳碳酸锂的的企业必必须拥有有锂资源源储量较较为丰富富的盐湖湖资源开开采权，这这使得该该行业具具备较高高的资源源壁垒；另一方方面，由由于全球球盐湖绝绝大多数数资源

31、都都是高镁镁低锂型型，而从从高镁低低锂老卤卤中提纯纯分离碳碳酸锂的的工艺技技术难度度很大，之之前这些些技术仅仅掌握在在少数国国外公司司手中，这这使得碳碳酸锂行行业又具具备了技技术壁垒垒，因此此，造就就了碳酸酸锂行业业的全球球寡头垄垄断格局局。目前前全球碳碳酸锂行行业集中中度非常常高，主主要产能能集中在在SQMM、FMCC 和Cheemettalll 三家家手中。三三家锂产产品在全全球的市市场份额额超过770%。中中国生产产碳酸锂锂的主要要厂商有有中信国国安（00008839）、西西藏矿业业（00007662）、四四川天齐齐锂业（002466）、新疆锂盐厂等，新进入的佛山照明（000541）预计

32、明年将开始量产碳酸锂。2、锂电池池负极材材料：毛毛利率较较低竞争争充分，非非关键环环节与正极材料料相比，负负极材料料占锂电电池成本本比重较较低，而而且国内内几乎全全部实现现产业化化，负极极材料以以石墨、固固体碳粒粒为主。由由于碳系系负极材材料的技技术发展展比较成成熟，国国内产能能也比较较大，其其盈利能能力并不不是很强强，不是是发展锂锂电池的的关键性性环节。目目前新型型的硅合合金、钛钛酸锂等等负极材材料还基基本处于于实验室室研究阶阶段，在在短期内内还难以以展开大大规模应应用。目目前国内内从事锂锂电池负负极材料料生产的的前三甲甲企业是是中国宝宝安(00000009)、杉杉杉股份(60008844)

33、、长长沙海容容，目前前负极材材料基本本满足国国内市场场的需求求，但随随着新能能源汽车车的逐步步普及，未未来这一一块的市市场需求求将出现现巨大缺缺口。深深圳贝特特瑞是中中国宝安安控股555%的的子公司司，是国国内锂电电池负极极材料标标准制定定者，其其碳负极极材料产产能是660000 吨/年，市市场占有有率高达达80%，居国国内第二二。客户户包括松松下、日日立、三三星、TTCL、比比亚迪等等1300 多家家厂商。杉杉杉股份份（60008884）是是国内最最早量产产CMSS（中间间相炭微微球）的的国内厂厂家，目目前年产产能为112000 吨。公公司在人人工石墨墨和天然然石墨等等碳负极极材料领领域具有

34、有很强的的实力。3、锂电池池电解液液将逐步步实现进进口替代代，六氟氟磷酸锂锂电解质质为最大大看点 锂离子电电解液占占锂电池池成本112%左左右，毛毛利率约约为300%440%，是是锂电池池产业链链中盈利利能力最最强的环环节之一一。目前前，全球球锂电池池电解液液的供应应商主要要集中在在中、日日、韩三三国。日日本及韩韩国的主主要厂商商包括日日本宇部部兴产、三三菱化学学、富山山药品工工业及韩韩国三星星，主要要供应日日本、韩韩国本土土企业和和部分在在华日资资、韩资资企业。国内供应商主要有江苏华荣化工、深圳新宙邦（300037）、天津金牛、东莞杉杉（600884）等公司，主要供应国内市场。电解液主要原材

35、料为六氟磷酸锂（LiPF6），占电解液总成本50%左右，目前售价超过30万元/吨，毛利率超过60%，为锂电池产业链中盈利最高的环节之一。由于六氟磷酸锂生产技术难度非常高，目前主要被关东电化学工业、SUTERAKEMIFA、森田化学等日本企业垄断。天津金牛是目前国内唯一一家拥有六氟磷酸锂生产技术并实现产业化的公司，但基本自用，对外出售的只是电解液。多氟多（002407）在多年的无机氟化盐（主要是冰晶石和氟化铝等铝用氟化盐）的技术和经验基础上，目前正在进入六氟磷酸锂领域。公司2吨/年六氟磷酸锂中试装置已经建成，中试产品质量达到国际水平；2010年下半年，公司200 吨/年的六氟磷酸锂生产线也将建成

36、，未来计划扩产到2200吨/年届时将成为国内最大的六氟磷酸锂供应商表三：国内内外六氟氟磷酸锂锂产能4、锂电池池薄膜技技术难于于上青天天，目前前基本依依赖进口口目前，世界界上只有有日本、美美国等少少数几个个国家拥拥有锂电电池聚合合物隔膜膜的生产产技术和和相应的的规模化化产业。世世界上同同类产品品的主要要品牌有有日本AAsahhi（旭旭化成工工业）、Tonen（东燃化学）、韩国的SK、WIDE、Finepol、美国Celgard、英国N-Tech。小型锂电池主要使用聚烯烃隔膜，技术及市场都已经十分成熟。我国在锂电池隔膜的研究与开发方面起步较晚，锂电池隔膜主要仍然依赖进口，导致市场价格高居不下。目前

37、国内隔膜市场80以上被美、日进口产品占领，国产隔膜主要在中、低端市场使用。我国高品质隔膜尚待突破。目前国内佛塑股份（000973）的子公司金辉高科、东莞星源科技、河南新乡格瑞恩、中科来方等厂商已可提供小型锂电池用隔膜，价格只有进口隔膜的1/31/2，采货周期也相对短些，但国产隔膜的厚度、强度、孔吸率不能得到整体兼顾，且量产批次均匀性、稳定性较差。表四：全球球锂电池池薄膜生生产企业业五、锂离子子电池的的发展现现状 1、锂离子子电池的的所存在在的问题题现有的锂离离子电池池的比能能量过低低，无法法达到纯纯电动车车的应用用要求。目目前行业业实际商商业化应用的的锂离子子电池的的比能量量只有1100WWh

38、/kkg 左左右，如如此低的的比能量量，导致致为了达达到电动动车的行行程要求求，电池池的重量量达到11 吨，如如20111 年年在杭州州试点的的纯电动动车， 其使用用的电池池是众泰泰控股和和海马汽汽车公司司生产的的磷酸铁铁锂离子子电池，每每部车配配备的电电池重量量达到11 吨，这这就造成成了行程程中有一一半的能能量实际际上是背背着电池池在运行行。如果果能够让让锂离子子的比能能量达到到2000Wh/kg 或者更更高，会会让电动动车省去去更多的的能量从从而增加加里程锂离子电池池待解决决的问题题和缺点点：锂离离子电池池自问世世以来由由于其优优异的的的电性能能而得到到了广泛泛的应用用。但它它的发展展远

39、没有有停止，主主要是锂锂离子电电池存在在如下缺缺点：(1) 安全性性需进一一步提高高。由于于锂离子子电池的的电解质质使用易易燃的有有机溶剂剂和具有有腐蚀性性的电解解质盐，过过充电时时电解液液易在高高氧化态态的正极极材料表表面发生生反应产产生可燃燃性气体体，内压压升高，电电池发生生胀气、漏漏液等现现象，造造成用电电器的腐腐蚀和损损坏；放放电时负负极表面面易形成成锂枝晶晶刺穿隔隔膜引起起电池内内部短路路， 使电池池内部温温度急剧剧升高而而发生爆爆炸。安安全性问问题大大大限制了了锂离子子电池的的应用领领域。(2) 电池成成本高。主主要包括括：广泛泛采用的的LiCCoO22 正极极材料价价格高；电解质

40、质体系的的提纯困困难，发发展新一一代的电电解质已已经是业业内人士士共同呼呼吁的。(3)大电流充放电不适合现有电动工具使用。由于采用有机电解质体系，电池内阻大，一般放电电流为0.5 mAcm-2，最大为24 mAcm-2 只适用于中小电流的用电器使用。目前全世界的科技和工业界都在努力发展锂离子电池及相关技术，不断开发新产品，扩大市场范围；不断研究新型锂离子电池材料，提高电池性能及降低电池成本。（4）现有的锂离子电池的比能量过低，无法达到纯电动车的应用要求。目前行业实际商业化应用的锂离子电池的比能量只有100Wh/kg 左右，如此低的比能量，导致为了达到电动车的行程要求，电池的重量达到1 吨，如2

41、011 年在杭州试点的纯电动车，其使用的电池是众泰控股和海马汽车公司生产的磷酸铁锂电池， 每部车配备的电池重量达到1 吨，这就造成了行程中有一半的能量实际上是背着电池在运行。锂离子电池池的核心心在于材材料，正正极材料料和负极极材料，其其中正极极材料是是其核心心材料。从目前来看，一直阻碍当前锂电池产业化应用发展的问题所在就是眼下锂电池上游相关生产企业要解决的战略核心问题-正极材料，业内人士都知道，其在锂离子电池生产制造成本中的必中最高，接近成本一半，而这个最亟待攻克的核心却又是决定电动汽车性能的关键因素，电动汽车要求电池比能量高，如果电池的性能达不到要求，就会使当前的燃油汽车向电动车迈进的革新之

42、路止步不前。目前广泛应用的四大正极材料如下：表五：目前前广泛应应用的正正极材料料 三元材材料将赶赶超钴酸酸锂，磷磷酸铁锂锂整合本本土优势势浴火重重生，根根据最新新数据统统计，220111 年全全球锂电电池正极极材料产产销量约约为633，0000 吨，较较20009 年年增长554%，年年复合增增长率达达到255%。从从正极材材料的市市场份额额看，钴钴酸锂、锰锰酸锂、三三元材料料基本形形成三足足鼎立的的局面，市市场份额额分别为为43%、11%和38%，磷酸酸铁锂由由于专利利纠纷的的解决，以以及市场场应用前前景的明明朗，发发展很迅迅速，现现已占据据市场份份额中88%，未未来锰酸酸锂，三三元材料料以

43、及磷磷酸铁锂锂的市场场份额将将逐渐增增加，而而钴酸锂锂的市场场将逐渐渐被这三三种材料料所取代代。而从从三种材材料的应应用领域域来看，在在动力电电池领域域，锰酸酸锂和磷磷酸铁锂锂是最有有前途的的正极材材料；在在通讯电电池领域域，三元元素复合合材料最最有可能能成为替替代钴酸酸锂的正正极材料料。表六：锂离离子电池池的正极极材料的的性能数数据2、锂离子子电池相相关产业业的发展展现状 从全球范围围来看，锂锂电企业业主要集集中在日日本、中中国和韩韩国，相相应的锂锂电正极极材料的的生产也也主要集集中在以以上国家家。日本本和韩国国的锂电电正极材材料企业业整体技技术水平平和质量量控制能能力要优优于我国国多数锂锂

44、电正极极材料企企业，在在高端锂锂电正极极材料的的竞争中中有一定定优势。在在国外市市场，日日本和韩韩国主要要锂电企企业的供供应商主主要还是是本土锂锂电正极极材料企企业。由由于我国国部分锂锂电正极极材料企企业近年年的产品品质量和和一致性性水平迅迅速提高高，并且且具备较较大的成成本优势势， 日本和和韩国锂锂电企业业近年开开始逐步步加大从从我国采采购锂电电正极材材料的力力度。近近年来，我我国锂电电正极材材料市场场发展迅迅速，正正极材料料的产销销量已占占据全球球的400%以上上。据行行业协会会统计，2009 年至2011 年，我国锂电正极材料的产量分别为18,600 吨、23,800 吨和30,800

45、吨，保持年均30%左右的增长速度，但是在这40%以上的全球市场份额中，我国的正极材料更多的是中等品质的正极材料，而在行业高端市场还是基本由日本所占领，韩国虽然现在在锂离子电池市场已经可以和日本并驾齐驱，但是其大多正极材料并非由本土企业生产，更多的是从我国和日本进口。表七：国内内外主要要正极材材料的生生产厂家家 截截止20011 年，在在正极材材料的市市场主要要是由日日本、中中国所占占领。从从20111 年年开始，韩韩国号召召本土企企业大力力发展正正极材料料的生产产，希望望通过本本土企业业的一条条龙的产产业链发发展来进进一步扩扩大其在在锂离子子电池以以及其衍衍生产业业的市场场份额，因因为韩国国在

46、电子子行业的的优势近近年来相相当迅猛猛，其在在电池行行业领域域的发展展也被带带动起来来，如果果我国仍仍然停留留在中低低端产品品的生产产而不寻寻求高端端市场的的扩张，尽尽管我国国有低劳劳动力成成本优势势，但是是这只会会让我国国的正极极材料更更加被动动，只能能依托他他国的产产业链发发展，这这也是对对我国的的正极材材料很致致命的，同同时也是是我国本本土企业业需要寻寻求的出出路，根根据最新新20111 年年国内最最大规模模的锂离离子电池池材料综综合供应应商-杉杉股股份的业业绩报告告指出，其其正极材材料在其其所有业业务中属属于负增增长，主主要受业业内正极极材料投投资过大大，产能能过剩， 价格持续下降，以

47、及正极材料价格降低所致。从2011 年我国锂离子电池市场的份额相对2010 年几乎无增长，也导致了国内没有相应的产业需求量， 我国市场的正极材料市场正处于关键的转型期。 金金属锂矿矿作为战战略资源源逐渐被被重视：作为锂锂电池行行业发展展的战略略必需品品，正极极材料生生产所需需的金属属矿显的的尤为重重要，特特别是近近年对于于锂矿资资源的市市场竞争争尤为激激烈。国国际上碳碳酸锂的的主要生生产商有有智利的的SQMM、美国国的FMMC 和和德国CChemmtalll，这这三家公公司包揽了全球球80市市场份额额。我国国的天齐齐锂业作作为中国国最大、全全球第四四的锂产产品生产产商，全全球最大大的矿石石提锂

48、企企业，则则占领了了国内相相当大的的市场份份额。锂锂金属资资源世界界储量丰丰富，全全球储量量折算成成金属锂锂有28866 万吨，我我国占111.772%大大约为3335 万吨。我我国锂矿矿床主要要分布于于四川、湖湖南、湖湖北、河河南、江江西、等等省份，其其中四川川省甲吉吉卡伟晶晶岩型锂锂辉石矿矿床是世世界上最最好的， 氧化锂含量1.28，储量103 万吨。盐锂矿床主要分布在青海和西藏，其中青海台吉乃尔盐湖是半干盐湖，面积780 平方公里，有2 层石盐，在盐层中赋存晶间卤水和孔隙卤水，氯化锂储量466 万吨。 表表八：我国国锂离子子电池正正极材料料的所需需金属矿矿的存量量：3、锂离子子电池企企业

49、数量量及目前前发展状状况1）中国锂锂离子电电池主要要占据低低端市场场国内锂离子子电池称称霸低端端手机应应用领域域，无缘缘高端笔笔记本应应用市场场 低档次次手机领领域，中中方明显显优势，品品牌手机机领域，有有较多国国内企业业渐次进进入。在在手提电电脑电池池领域，因因对一致致性和安安全性要要求极高高， 国内企企业无力力或无信信心面对对电池召召回，几几乎没有有大规模模进入的的例子。日日韩具显显著优势势。因手手提电脑脑用电池池类型单单一，适适合全自自动化生生产，未未来国内内企业也也难建立立优势。在在动力电电池领域域，国内内个别领领先企业业在国际际上也不不落后，但但大多数数企业仍仍面临技技术未达达商用要

50、要求以及及专利问问题。电电动自行行车电池池领域或或可提供供一较大大的发展展空间 全球锂锂离子电电池市场场中国的的企业大大多处于于二阶梯梯队，就就目前来来看，全全球锂离离子电池池市场中中国没有有明显进进步，韩韩国后来来居上，且且有赶超超日本之之势（最最新数据据已经显显示韩国国已经超超过日本本成为全全球最大大的锂离离子电池池国家），而而在众多多的锂离离子电池池生产企企业中，日日本的三三洋（隶隶属于松松下）、韩韩国的三三星SDDI 以以及LGG 化学学处于第第一梯队队， 而国内内的BAAK（比比克）、力力神以及及ATLL 等虽虽然近年年来增长长迅猛， 但仍处于二阶梯队，与日本韩国差距明显，而曾经风靡

51、一时的国内锂离子电池王者BYD 由于企业转型，已经渐渐淡出全球锂离子电池强者梯队。 我我国为数数众多的的锂离子子电池生生产企业业中，内内资企业业约400%，外外资和中中外合作作企业占占50%以上，包包括日本本三菱、索索尼、TTDK 等均在在境内新新建和收收购了生生产工厂厂。 内资企企业在整整体性能能和可靠靠性低于于日韩，主主要原因因是设备备自动化化程度较较低，产产品一致致性较差差，产品品只能作作为单只只电池使使用，不不能连成成电池组组使用，因因此一般般用在手手机、数数码相机机、便携携游戏机机及MPP3 和和DVDD 等移移动视听听设备上上。唯一一是湖南南瑞翔与与三星合合资，向向三星提提供锰酸酸

52、锂和三三元材料料。 笔记记本电脑脑用电池池主要被被韩国三三星、LLG，日日本索尼尼、三洋洋、松下下等垄断断。比克克、力神神等内资资领先企企业已逐逐步进入入笔记本本电脑市市场。 另外规规模还相相对比较较大的公公司有飞飞毛腿、欣欣旺达、邦邦凯、华华粤宝、迈迈科、天天贸、哈哈尔滨光光宇、力力多威、优优科等表九：国外外主要电电池厂商商材料应应用概况况表十：国内内主要的的主要锂锂离子电电池制造造商及经经营态势势 2）高高端锂离离子电池池主要被被日本和和韩国占占据市场场 在高端端产品及及应用上上，目前前日本、韩韩国领先先： 就目前前来看，全全球锂离离子电池池市场，中中国没有有明显进进步，韩韩国后来来居上，

53、且且有赶超超日本之之势（最最新数据据已经显显示韩国国已经超超过日本本成为全全球最大大的锂电电池国家家），而而在众多多的锂电电池生产产企业中中，日本本的三洋洋（隶属属于松下下）、韩韩国的三三星SDDI 以以及LGG 化学学处于第第一梯队队，而中中国的BBAK（比比克）、力力神以及及ATLL 等虽虽然近年年来增长长迅猛，但但仍处于于二阶梯梯队，与与日本韩韩国差距距明显，而而曾经风风靡一时时的国内内锂电池池王者BBYD 由于企企业转型型，已经经渐渐淡淡出全球球锂电池池强者梯梯队。表十一：规规划中的的电动汽汽车图十：各国国锂离子子电池在在全球市市场上的的占有率率数据来源：日信证证券图十一：220111

54、年各大大锂离子子电池生生产企业业市场份份额数据来源：日信证证券表十二：全全球各锂锂离子电电池生产产企业在在锂电行行业上梯梯队划分分表十三、220088-20011 全球主主要锂电电池生产产企业概概况及锂锂电池产产能（百百万单位位）六、未来锂锂离子电电池的发发展趋势势虽然锂离子子电池在在商业上上取得了了极大成成功，然然而其发发展并非非是一帆帆风顺的的，对锂锂离子电电池及其其研究者者而言，机机遇与挑挑战并存存。根据据20111 年年的新型型铅酸电电池的研研发以及及我国铅铅酸电池池行业内内的整合合，日本本研究工工作者将将钠硫电电池在储储能上的的应用，以以及近年年来研究究所、学学校关注注的锂硫硫电池和

55、和锂空气气电池的的发展，都都将对当当前锂离离子市场场造成冲冲击。特特别是有有研究报报告称， 近期美国的研究人员的一项重大技术突破将有可能是锂空气电池有潜力实现电池技术的一大飞跃，因为与标准电池相比它减轻了重量，降低了复杂度。标准电池的所有组件存储于内部，而锂空气电池使用空气中的氧气。然而这项技术面临的最大问题是活跃的氧气会与其它电池组件发生反应。研究人员发现了一种不会与氧气发生反应的电解质材料，使电池在多次充放电后性能保持稳定。根据研究人员的估计，在理论上电池储存电量能达到市场上现有锂离子电池的10 倍。对锂离子电电池的研研究者来来说，当当务之急急应通过过工艺创创新，进进一步降降低原材材料成本

56、本，提高高电池循循环性能能及稳定定性。从从技术发发展方向向看，以以下三方方面应给给予极大大关注： (1) 发发展电动动汽车用用大容量量锂离子子动力电电池； (2) 开开发和使使用新的的高性能能电极材材料，尤尤其是高高性能正正极材料料的开发发； (3) 进进一步降降低锂离离子电池池的成本本和提高高电池的的安全性性能 对锂离子电电池的商商业化应应用来说说，则需需要通过过行业内内的运行行管理模模式调整整，来达达到生产产高标准准的电池池的要求求，其实实这也是是占全球球40%正极材材料销量量的中国国最需要要关注的的和发展展的，这这就如同同中国为为何是制制造大国国而不是是制造强强国，这这种现象象在中国国的

57、锂离离子电池池市场也也同样存存在，并并且相当当严重。锂离子电池池的市场场空间1、便携式式产品：目前锂锂电池应应用的最最重要领领域锂电池在便便携式电电子产品品领域，如如笔记本本电脑、手手机、数数码相机机和数码码摄像机机等产品品中得到到广泛应应用，其其中在笔笔记本电电脑和手手机中的的使用量量最大。1）手机市市场随着手机向向轻、薄薄、短、小小化的发发展，对对体积小小而容量量大的电电池需要要也就相相应增强强，这样样就可以以省下大大量的空空间。要要使手机机可以最最小型化化，只有有锂电池池是最好好的电源源。截止止20006 年年5 月我我国已经经有手机机3.77 亿部部，每年年新手机机的用户户还以115%

58、-25%左右的的速度在在增加。而而且每年年新手机机的更换换率大约约在255%左右右，所以以锂电池池的需求求就越来来越大。2007 年至2008 年这一时期将成为手机用户增长的高峰期，2006年至2010 年全球手机用户的年复合增长率将达到6.1%，到2010 年年底总数将达到31 亿，我们预测10 年后的符合增长率将下降至3.8%，则几年手机用锂电池的需求量将随着手机消费量的上升而不断增加，2010 年有望5.40GWh，2015 年有望达到6.98GWh。图十二：全全球手机机用户稳稳定增长长图十三：全全球手机机领域对对锂电池池的需求求预测2）笔记本本电脑市市场电池作为笔笔记本电电脑中的的重要

59、组组成部分分，从诞诞生那天天起就引引起广泛泛的关注注。随着着技术的的发展，人人们对电电池的稳稳定性、连连续使用用时间、体体积、充充电次数数和充电电时间等等的要求求越来越越高。因因此，电电池技术术进步也也是笔记记本电脑脑发展的的重要组组成部分分。20006 年到20010 年全球球笔记本本的销售售增长较较快，复复合增长长率为118%，预预计20010 年将达达到1888 万万台的销销售规模模，之后后增速有有所下降降。其中中5070的的笔记本本电脑采采用锂电电池，我我们按660%进进行测算算可知220100年锂电电池需求求为5.08GGWh，20115 年年有望达达到8.11GGWh。图十四：全全

60、球笔记记本稳步步增长图十五：全全球笔记记本对锂锂电池的的需求预预测2、电动自自行车根据有关方方面预测测，我国国人口总总量将控控制在 16-17 亿之间间。是美美国人口口的6 倍，德德国的220 倍倍。在美美国平均均1.55 人1 辆汽汽车，德德国平均均1.333 人人1 辆汽汽车。随随着中国国经济的的发展，汽汽车的拥拥有量不不断增加加，如果果达到美美国的经经济发展展水平，那那么中国国的汽油油消耗量量将相当当于目前前中东地地区产油油量的22 倍，显显然是不不现实的的，应当当依靠其其它方法法来解决决。因此此，电动动自行车车是目前前较为理理想的选选择之一一。我国国电动自自行车占占了全球球电动自自行车