某商业保理公司的可行性研究报告

1、PAGE PAGE 44关于设立天津XX商商业保理理有限公公司的可行性研究究报告二一三年年八月目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc364946102 第一章 拟拟设立商商业保理理公司情情况 PAGEREF _Toc364946102 h 2 HYPERLINK l _Toc364946103 第一节 拟拟设立公公司基本本信息 PAGEREF _Toc364946103 h 2 HYPERLINK l _Toc364946104 第二节 企企业机构构设置及及人员配配备 PAGEREF _Toc364946104 h 3 HYPERLINK l _Toc36494

2、6105 第二章 出资人人情况 PAGEREF _Toc364946105 h 7 HYPERLINK l _Toc364946106 第一节 主出资资人 PAGEREF _Toc364946106 h 7 HYPERLINK l _Toc364946107 第二节 保理理业务对对现有业业务的促促进作用用 PAGEREF _Toc364946107 h 8 HYPERLINK l _Toc364946108 第三章 保理业业务市场场分析 PAGEREF _Toc364946108 h 9 HYPERLINK l _Toc364946109 第一节 国国内保理理业务市市场分析析 PAGEREF

3、_Toc364946109 h 9 HYPERLINK l _Toc364946110 第二节 保保理行业业在工程程建设的的市场需需求 PAGEREF _Toc364946110 h 15 HYPERLINK l _Toc364946111 第三节 公公司定位位、业务务开发模模式和业业务拓展展模式 PAGEREF _Toc364946111 h 16 HYPERLINK l _Toc364946112 第四节 工工程保理理的模式式和流程程 PAGEREF _Toc364946112 h 19 HYPERLINK l _Toc364946113 第五节 资资本持续续抵补能能力和未未来的财财务预测

4、测 PAGEREF _Toc364946113 h 22 HYPERLINK l _Toc364946114 第四章 保保理业务务流程、操操作规范范及风控控制度 PAGEREF _Toc364946114 h 25 HYPERLINK l _Toc364946115 第一节 保保理业务务简要流流程及操操作规范范 PAGEREF _Toc364946115 h 25 HYPERLINK l _Toc364946116 第二节 保保理风险险控制制制度 PAGEREF _Toc364946116 h 27 HYPERLINK l _Toc364946117 小结 PAGEREF _Toc364946

5、117 h 399根据商务务部关于于商业保保理试点点有关工工作的通通知（商商资函2201224119号）、商商务部关关于商业业保理试试点实施施方案的的复函（商商资函2201229119号）、天天津市商商业保理理业试点点管理办办法（津津政办发发 2201221443 号号）及相相关法律律法规的的规定，天津三江投资有限公司拟作为出资人，申请设立天津XX商业保理有限公司（拟用名，以下简称为“公司”或“本公司”），开展商业保理业务。现依据相关文件要求，就设立本公司的可行性出具研究报告如下。第一章 拟拟设立商商业保理理公司情情况第一节 拟拟设立公公司基本本信息1、公司名名称（拟拟）：天天津XXX商业保保

6、理有限限公司2、公司注注册地址址：天津津空港经经济区 3、公司法法定代表表人： 4、公司注注册资本本：壹亿亿元人民民币5、公司股股东出资资情况：如下表表股东名称股权比例出资额人民币（万万元）天津三江投投资集团团有限公公司100%100000 合计100%1000006、公司经经营范围围：以受受让应收收账款的的方式提提供贸易易融资；应收账账款的收收付结算算、管理理与催收收；销售售分户（分分类）账账管理；与本公公司业务务相关的的非商业业性坏账账担保；客户资资信调查查与评估估；商业业保理相相关咨询询服务；法律法法规准予予从事的的其他业业务。7、公司经经营年限限：300年第二节 企企业机构构设置及及人

7、员配配备一、本公司司机构拟拟设置结结构如下下：二、各部门门职责1、综合管管理部：1.1根据据公司经经营的实实际情况况，制定定公司各各项基本本管理制制度并负负责制度度执行情情况的监监督、检检查。 1.2负责责建立公公司人力力资源管管理体系系，制定定与公司司战略发发展目标标相适应应的人力力资源规规划。1.3 根根据公司司生产经经营要求求，完善善公司组组织结构构，合理理进行人人员配。 1.4 组组织和实实施公司司人力招招聘、培培训、绩绩效考核核、激励励、薪酬酬、晋升升、劳动动关系管管理等工工作。 1.5 了了解国家家及地方方劳动法法律法规规，处理理劳资关关系，负负责员工工工资、劳劳动合同同、社会会保

8、险等等工作的的日常管管理。 1.6 根根据公司司实际情情况，负负责制订订公司员员工劳动动纪律奖奖惩方案案，并定定期进行行劳动纪纪律检查查。 1.7负责责公司综综合统计计分析工工作及统统计数据据的上报报工作。 1.8负责责公司的的文件档档案管理理。 1.9负责责做好公公司办公公用品的的采购和和管理。1.10撰撰写公司司年度总总结。 1.11负负责做好好公司领领导安排排的其它它临时性性工作。2、稽核财财务部：2.1根据据国家财财务制度度和财经经法规，结结合本公公司的实实际情况况制定适适用的财财务管理理办法。 2.2围绕绕公司的的经营发发展规划划和工作作计划，负负责编写写公司的的财务计计划和费费用预

9、算算，积极极开展融融资，有有效地筹筹划与运运用公司司资金。 2.3做好好公司各各项收入入的收取取与支出出管理，做做到各种种收入及及时收缴缴，支出出费用及及时到位位。 2.4定期期汇总公公司经济济运作情情况，提提出合理理化建议议，为公公司经营营发展决决策提供供参考依依据。2.5做好好财务统统计和会会计账目目、报表表及年终终结算工工作，并并妥善保保管会计计凭证、会会计帐薄薄、会计计报表和和其它档档案资料料。 2.6监督督稽核公公司业务务部门的的业务活活动，分分析存在在的问题题，查明明原因，及及时解决决。 2.7统一一归口管管理公司司的各种种票据和和有价证证券。 2.8上级级安排的的其他工工作。3、

10、保理业业务部：3.1负责责保理业业务部的的各项工工作计划划的实施施和总结结； 3.2根据据公司规规定和客客户需求求设计产产品报公公司业务务评审委委员会审审批； 3.3制订订和完善善有关的的规章制制度、组组织执行行并进行行检查； 3.4制订订对所属属业务领领域内业业务人员员的专业业培训计计划与方方案，提提交综合合管理部部备案； 3.5承担担对本公公司客户户的授信信、保理理、担保保等各项项业务的的调查、评评价、评评审工作作，并提提出明确确书面调调查意见见，交风风险管理理部审查查； 3.6落实实业务评评审委员员会审批批条件，办办理担保保手续； 3.7做好好保理的的台帐登登记工作作； 3.8做好好应收

11、帐帐款管理理工作。4、风险管管理部：4.1负责责公司保保理业务务的风险险管理。 4.2负责责制定和和完善保保理风险险管理制制度。 4.3审查查客户资资料的真真实性、合合法性、准准确性、全全面性。 4.4对保保理业务务的调查查报告做做出风险险评价，将将审查意意见和结结论写成成“项目评评审书”。 4.5负责责回答评评审人员员的质疑疑。 4.6负责责查实担担保人的的资质，资资格及担担保能力力。查实实买方的信信用记录录和道德德品质等等。 4.7做好好帐款回回收监督督检查工工作，及及时发现现未预见见的风险险及新出出现的风风险并及及时采取取防范措措施。 4.8对已已经出现现风险的的保理业务务提前介介入并参

12、参与处置置。 4.9组织织准备保保理业务务会签和和会审工工作。 4.10监监督落实实保理管理理制度的的实施和和检查。 4.11对对风险管管理的档档案资料料进行归归类、整整理、归归档、保保存。 4.12完完成公司司领导交交办的其其它工作作。5、业务评评审委员员会：由各部门负负责人和和公司内内外财务务、法律律专业人人员组成成的，为特定项目目评估而而设立的的评审机构构。三、本公司司主要管管理人员员如下：公司董事会会成员： ，其其中 任董事事长；公司总经理理： ；公司监事： ；公司财务总总监： 。第二章 出资人人情况第一节 主出资资人1、本公司司的主出出资人为为天津三江江投资集集团有限限公司。2、天津

13、三三江投资资有限公公司基本本信息如如下：注册地址天津经济技技术开发发区注册资本人民币壹亿亿柒仟万万元法定代表人人经营范围投资咨询、商商品房销销售代理理、商务务信息咨咨询、企企业营销销策划、企企业管理理培训咨咨询服务务、教育育信息咨咨询、项项目投资资咨询（国国家有专专项、专专管规定定的，按按规定执执行）天津三江投投资集团团有限公公司成立立于20012年年，位于于天津经经济技术术开发区区，注册册资本金金为170000万元元，下设设立天津津中江商商贸发展展有限公公司、天天津吉美美旅游景景区投资资有限公公司以及及天津三三江汇通通国际贸贸易商贸贸有限公公司，公公司技术术力量雄雄厚，人人才济济济，凭借借雄

14、厚实实力，天天津三江江投资集集团有限限公司成成为天津津经济技技术开发发区最具具影响力力的投资资咨询公司司。为将将近600家企业业提供贸贸易和工工程类咨咨询服务务，其中中70%的企业业的应收收账款已已经严重重制约企企业的生生存和发发展，三三江投资资也是联联合多种种渠道，例例如银行行、担保保公司、证劵公司、中信保为企业提供应收账款、贸易融资和融资租赁融资咨询和管理服务，在企业内有一定良好的口碑和信誉。 公司司注重锐锐意革新新，始终终坚持“合作、分分享、共共赢”的企业业理念和和“客户至至上，诚诚信经营营，规范范管理，协协调发展展” 的经经营宗旨旨，通过过建立规规范的投投资操作作流程和和完善的的风险控

15、控制体系系，对客客户负责责，形成成良好的的经营风风格，赢赢得客户户和社会会的信誉誉。同时时，公司司还坚持持“专业化化，职业业化，精精英化、精精细化”的人才才管理理理念，吸吸纳了一一支具有有金融、管管理、法法律、财财务等经经济领域域丰富管管理经验验的精英英人才团团队，内内部机制制健全，机机构设置置合理，管管理体制制灵活，发发展思路路明确，具具有广阔阔的发展展前景。全全体员工工本着“服务客客户，互互惠双赢赢，共同同发展”的职业业信念，全全力发展展投资业业务，提提供优质质的投资资服务，以坚实稳健的步伐，朝着规模化方向发展。 第二节 保理理业务对对现有业业务的促促进作用用法人股东企企业的公公司业务务迅

16、猛发发展以及及咨询业业务竞争争的日益益激烈。越来越多的咨询类企业提出了融资需求。目前，因长期涉足工程咨询和大宗贸易咨询等服务，发现此类行业资金流动量大，上下游客户的往来款项占用了大部分的流动资金，如回款不及时，则经营状况遇到瓶颈。为了解决社会资金占压成本的问题，天津三江投资集团决定注资成立内资商业保理公司，这样既可以对咨询服务的贸易企业提供贸易融资及信用风险担保，又可以使工程企业，解决大型项目中普遍存在的资本金不到位的障碍、解决项目施工单位融资难的问题，实现一点对全国的服务方式。因而能够同时降低买卖双方的交易风险，减少了贸易中的资金占用，和工程企业占用大量购买原材料款项成为一种为商业信用销售而

17、设计的综合性金融服务工具。通过成立商商业保理理公司，既既可以扩扩大公司司自身的的咨询企企业规模模，增加加服务企企业资金金周转速速度，扩扩大产值值，产生生利润；又可以以有效地地增加服服务企业业双方的的贸易机机会、降降低上下下游企业业运营成成本，解解决部分分企业融融资难题题，改善善企业生生产经营营与生存存环境，产产生产值值放大效效应，完完善产业业链，商商业保理理公司获获取增值值收益，扩扩大保理理公司和和法人股股东企业业在行业业内的影影响力，达达到多方方共赢的的效果。第三章 保理业务务市场分析析第一节 国国内保理理业务市市场分析析一、我国保保理行业业的发展展现状1992年年，中国银银行率先先推出国国

18、际保理理业务，开开创了我我国保理理业务发发展的先先河。之之后交通通银行和和东方国国际保理理咨询中中心以及及其他国国有股份份制商业业银行也也分别被被国际保保理商联联合会接接纳为会会员，参参与国际际交流与与合作。2000年3月，中国银行又在我国国内首次推出了发票贴现业务和综合保理业务，这是我国国内保理业务的第一次正式市场运作。此后，我国其他银行也纷纷学习借鉴，陆续推出各自的国内保理业务。随着近年来来我国经经济的发发展，保保理业务务适应了了提升国国内、国国际贸易易竞争力力的需要要，因此此已成为为新兴的的贸易融融资工具具，近年年来取得得了迅速速发展。自2000 年以来，我国保理业务进入快速发展时期。2

19、000 年，我我国经营营保理业业务的保保理商只只有3 家，到到了20013年年1月底底，我国国已注册册的保理理公司便便已达到到85家家，其中中仅20012年年一年，国国内新注注册的保保理公司司便有338家，呈呈现一种种井喷式式的势头头。2000 年至220100 年十十一年间间，我国保保理营业业额增长长了7228 倍倍。20000年年我国保保理业务务总量为为2.112 亿亿欧元，20110 年年我国保保理业务务量（包包括国际际保理和和国内保保理）达达到1,5455.5亿亿欧元，占占世界保保理业务务总额的的9.338%，其中，国国际保理理3455.9 亿欧元元，国内内保理11,1999.66 亿

20、欧欧元。220100 年保保理业务务量比220099 年保保理业务务量增长长了1.3 倍倍，在亚亚洲名列列第1，全全球排名名第2。国国际保理理业务经经过多年年的拓展展，20010 年我国国国际保保理业务务量在全全球保理理市场中中排名上上升到第第二位。据FCI统统计，220111年，我我国国际际及国内内保理业业务量达达到27749亿亿欧元，占占全世界界总量2201554亿欧欧元的113.664%。20112年，中中国国内内保理业业务规模模突破2220000亿元元，同比比增长115%以以上；国国际保理理业务规规模突破破9000亿美元元，继续续维持550%以以上高增增长。如此猛烈的的发展势势头显示示

21、，保理理业务在在我国已已经为越越来越多多的企业业所认知知、所使使用，目目前我国国的保理理业务市市场已进进入良性性发展阶阶段。二、商业保保理业务务的前景景目前，国有有大中型型银行仍仍然是我我国保理理行业舞舞台上的的主角，商业保理公司扮演的仍是次要角色。但在欧美等经济发达地区，银行保理与商业保理市场的格局却恰好相反，因为商业保理公司的经营更加灵活，更能适应市场需求。我们相信，随着社会经济及法制环境的进一步改善，中国商业保理行业将迎来快速发展的新时代。1、法规依依据及主主管部门门的初步步确定长期以来，我国并没有一部对于保理立法的明确法律规范，关于保理的相关法律规定散见于合同法、公司法、民法通则、商业

22、银行法、担保法等法律的相关条款中。2010 年4 月13 日，中国银行业协会保理专业委员会发布了中国银行业保理业务规范，这是我国保理业务领域首份自律规范文件，旨在引导商业银行建立保理业务理念，规范操作流程，防范业务风险，促进我国商业银行保理业务的健康发展。但该规范也仅适用于商业银行开展的保理业务，对于商业保理公司则完全没有一部具体的法律法规予以规范。2006年年5月，国国务院下下发了关关于推进进天津滨滨海新区区开发开开放有关关问题的的意见，鼓鼓励天津津滨海新新区在金金融企业业、金融融业务、金金融市场场和金融融开放等等方面先先行先试试。天津津市据此此将保理理列入天天津滨海海新区综综合配套套改革试

23、试验金融融创新专专项方案案的内内容当中中。20009年年10月月，经国国务院同同意，国国家发改改委做出出批复，原原则同意意商业保保理企业业在天津津注册。2012年年6月227日，商商务部下下发了关关于商业业保理试试点有关关工作的的通知（商商资函201124419号号）。同同年100月，又又下发了了商务务部关于于商业保保理试点点实施方方案的复复函（商商资函201129919号号），同同意在天天津滨海海新区、上上海浦东东新区开开展商业业保理试试点，设设立商业业保理公公司，为企业业提供贸贸易融资资、销售售分户账账管理、客客户资信信调查与与评估、应应收账款款管理与与催收、信信用风险险担保等等服务。据此

24、，天津市政府于2012年12月发布了天津市商业保理业试点管理办法（津政办发2012143号），对天津市商业保理公司的注册资金、从业人员及风险资本等各个方面做了相关要求。虽然我国至至今尚未未在国家家层面出出现关于于商业保保理业务务的专门门立法，但但上述一一系列举举措标志志着商业业保理行行业已经经开展正正式进入入政府商商务部门门的视线线，商业保保理得到到官方认认可，监监管政策策初步明明朗化。2、商业保保理专业业委员会会建立在商务部正正式成为为商业保保理行业业监管部部门的同同时，经经国家民民政部批批准，中中国服务务贸易协协会商业业保理专专业委员员会于20112年111月226日正正式成立立。专业业委

25、员会会的会员员以国内商业业保理公公司为主主，与商商业保理理业务相相关的银银行、信信用保险险、证券券、信托托、征信信、评估估、商账账管理等等服务机机构、研研究机构构、各类类企业、协会组组织，以以及长期期从事商商业保理理行业及及相关领领域的管管理与研研究、具具备丰富富的业务务知识和和管理经经验、在在业内享享有较高高知名度度的专家家、学者者、行政政管理人人员和企企业高级级管理人人员等，是是我国首首个全国国性商业业保理行行业自律律组织。专业委员会的宗旨是促进和规范我国商业保理行业的发展，提高行业管理水平和服务水准；与我国相关政府部门、商会、协会和企业建立沟通渠道，加强国际交流与合作，促进我国保理业务在

26、全球范围内的竞争与发展。其主要工作内容包括配合政府主管部门制定行业规范、行业标准及发展规划，监督行业自律；与相关企业、协会、机构建立沟通渠道，促进业内外交流与合作；开展商业保理业务培训，提高行业管理水平和服务水准，促进我国保理业务在全球范围内的竞争与发展。专业委员会会自成立立以来，已已经在行行业培训训、业务务标准化化、推动动立法和和政策发发展等方方面开展展了许多多工作，通通过专业业委员会会的平台台，商业业保理公公司可以以分享业业务经验验，促进进业务创创新，推推动我国国商业保保理行业业健康、持持续发展展。3、商业保保理市场场前景广广阔近年来，我我国经济济持续快快速增长长，国内内外市场场规模不不断

27、扩大大。与此此同时，赊赊销已成成为主流流交易方方式。经经历300多年的的改革和和开放，买买方市场场普遍形形成。我我国对外外贸易结结算中，信信用证结结算比例例已下降降到200%以下下，赊销销比例上上升到770%以以上，而而国内贸贸易更是是大量采采用赊销销方式， 2012年年，受世世界经济济复苏明明显放缓缓和国内内经济下下行压力力加大的的影响，国国际国内内市场需需求总体体不足，我我国各行行业产能能过剩问问题较为为突出。在在此背景景下，企企业应收收账款规规模持续续上升，回回收周期期不断延延长，应应收账款款拖欠和和坏账风风险明显显加大，企企业周转转资金紧紧张状况况进一步步加剧。据据业内人人士估计计，全

28、国国企业的的应收账账款规模模在200万亿元元以上。其其中应收收账款数数额较大大的行业业依次为为计算机机通信和和其他电电子设备备制造业业、电气气机械和和器材制制造业、通通用设备备制造业业、汽车车制造业业、专用用设备制制造业、化化学原料料和化学学制品制制造业等等。各行行业应收收帐款规规模如下下图所示示：这样的市场场状况为为保理业业务发展展奠定了了良好的的市场基基础。可可以预测测，在未未来几年年中，中国国保理业业务数量量将持续续上升，中中国将成成为全球球最大的的保理市市场。而而银行保保理和商商业保理理存在很很大差异异，银行行保理更更侧重于于融资，需要严格考察销货商的资信情况，并需要销货商提供足够的抵

29、押，所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业。而商业保理则更注重调查、催收、管理、结算、融资、担保的系列综合服务，更专注于某个行业或领域，提供更有针对性的服务，更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等，而非销货商的资质，真正做到无抵押和坏账风险的完全转移，更适合于广大中小型企业。因此，与银行保理相比，商业保理无疑具有更大的发展空间。近几年，电电子商务务已形成成了一个个基本的的商务模模式，也也催生了了互联网网金融服服务体系系的建立立。商业业保理的的金融服服务模式式，对建建立互联联网融资资服务也也将起到到积极的的促进作作用。第二节 保保理行业业在工程程建设的的市场需需求工程建设的的市

30、场需需求工程建设行行业是我我国较早早进行市市场化取取向改革革的行业业之一，是是典型的的劳动密密集型行行业，受受国家宏宏观政策策影响较较大。由由于工程程量大、占占用资金金多、工工程计量量复杂等等因素影影响，工工程资金金结算和和支付周周期通常常较长，建建筑施工工企业普普遍存在在资金周周转困难难现象，融融资需求求较强。尤尤其是220111年以来来，受国国家实行行适度从从紧的货货币政策策的影响响，房地地产投资资增速下下滑，而而建造成成本不断断上涨，使使得建筑筑施工企企业的现现金流减减少，流流动资金金周转不不畅的现现象进一一步加剧剧。以上上市企业业为例，220122年中期期，511家国内内上市的的建筑施

31、施工企业业应收账账款达到到42330亿元元，同比比增长115%；有277家净经经营现金金流同比比下降，超超过377家经营营性现金金流为负负，超过过70%的企业业极易陷陷入资金金困境。上上市建筑筑施工企企业20011年年中期20112年中中期应收收账款指指标变化化，详见见下表： （单单位：亿亿元） 指标2011年年中期2012年年中期同比变化应收账款3677.44230.615.044%经营活动产产生的现现金流量量净额-804.0-489.5-39.11%缓解建筑施施工企业业资金困困难的途途径主要要有股权权融资、风风险投资资融资、信信用贷款款融资、债债券融资资、信托托融资、信信用担保保融资、租租

32、赁融资资、保理理融资、典典当融资资等，渠渠道和方方式多种种多样，不不一而足足。其中中，保理理融资是是较为契契合工程程建设行行业特点点的融资资方式之之一。 保理作作为一项项以应收收账款转转让为基基础，集集贸易融融资、销销售分户户账管理理、客户户资信调调查与评评估、应应收账款款管理与与催收、信信用风险险担保为为一体的的综合性性服务，在在赊销方方式盛行行的今天天，逐渐渐成为主主要的国国际贸易易结算方方式。在建筑施工工企业普普遍存在在资金周周转困难难现象、融融资需求求较强的的背景下下，方式式灵活、操操作简便便、产品品适应性性强的工工程建设设保理将将成为建建筑施工工企业的的主要融融资方式式之一，具具有广

33、阔阔的应用用前景。第四章 保保理业务务开发流程程、操作作规范及及风控制制度第一节 公公司定位位、业务务开发模模式和业业务拓展展模式1、天津XXX商业业保理有有限公司司依托于于集团的的产业优优势专注注于服务务工程企企业，解决大大型项目目中普遍遍存在的的资本金金不到位位的障碍碍、解决决项目施施工单位位融资难难的问题题、缓解解项目业业主工程程建设中中的资金金支付压压力；以以流贷方方式将项项目业主主的资金金成本转转移到工工程施工工方；帮帮助项目目业主进进行工程程和资金金监管。2、业务发发展模式式2.1、依依托核心心企业强强大的背背景实力核心 HYPERLINK /view/38340.htm 企企业的

34、责责任捆绑绑，例如如中海工工天津公公司、中中建八局局、中交交一航局局等有实实力的央央企作为为合作方方，对工程程项目 HYPERLINK /view/479661.htm 产产业链相相关的 HYPERLINK /view/263044.htm 资资金流、物物流的有有效控制制，针对对工程链条条上供应应商、施施工方及及终端用用户等不不同 HYPERLINK /view/38340.htm 企业业的融资资需求，我公司提供的以核心企业项目回款自偿为 HYPERLINK /view/1129854.htm 风险控制基础的组合融资服务。通过提供工程领域链式融资，推动整个工程项目的连续、有序进行。我公司合作的

35、核心企业经验管理良好，财务状况良好，资金运营能力强，财务操作比较规范，经济效益突出，经营性现金流充足，财务风险小。2.2、依依托施工工企业强强大的实实力经项目业主主同意并并推荐通通过我公公司评级级审核的的施工企企业，为为其开展展工程保保业务；施工企企业需要要满足的的条件：依法注注册登记记、其法法定地址址在中华华人民共共和国境境内的施施工单位位法人，注注册资金金不低于于5000万；如如果是非非独立法法人或分分支机构构，应先先取得其其所属法法人或总总公司对对其申请请工程保保业务的的授权，提提供详细细的授权权文件的的正本；在我公公司合作作银行开开立人民民币结算算监管账账户；具具有建设设部或国国家资质

36、质有权审审批部门门核准的的工程承承包资质质且无不不良施工工记录；企业效效益良好好，有健健全的经经营管理理体系，金金融机构构信用记记录良好好无任何何不良记记录；2.3依托托我公司司与业主主方良好好的合作作关系 业主方为为我集团团优质客客户，和和我集团团和多年年的合作作关系，经我集团积极营销，我公司将核心客户做为重要长期合作伙伴，选择我公司为与应收工程款相关融资业务的主要商业保理伙伴关系，并将不断扩大合作范围和渠道。例如海洋工程天津公司、中交博迈特、中建八局天津公司等，分别隶属中交、中海工、中建等大型国有控股公司。3、保理业业务的开开发计划划工程建设保保理，就就是建筑筑施工企企业（债债权人）将将其

37、对项项目业主主（债务务人）的的应收工工程款转转让给我我公司，由由我公司司为建筑筑施工企企业提供供工程建建设资金金，同时时提供项项目分户户账管理理、客户户资信调调查与评评估、应应收账款款管理与与催收、信信用风险险担保等等服务。具具有融通通资金的的性质。我公司规定工程建设保理最高可以按应收工程款80%的额度为建筑施工企业提供工程建设资金。为了更好的的适应行行业的资资金需求求规律。我公司开展的保理融资不同于其他融资方式，我公司研发的保理产品针对建筑施工企业（债权人）与项目业主（债务人）之间形成的应收工程款而设计，与工程建设行业的资金使用规律、资金需求规律相适应，对建筑施工企业而言，可以缩短应收工程款

38、的回收时间，解决资金紧张的困难，对项目业主而言，可以减少资金压占，优化财务结构。我公司提供供的保理理方式灵灵活，适适应性强强。其中中工程建建设保理理可以灵灵活选择择买断型型保理、循循环额度度保理、定定向保理理、双保保理、反反向保理理、采购购执行保保理等模模式，与与其他保保理公司司相比，产产品更为为多样，方方式更为为灵活，操操作更为为简便。更关注项目目业主的的资信状状况，不不受建筑筑施工企企业资产产规模的的限制。信信用贷款款融资、债债券融资资、信托托融资、信信用担保保融资、租租赁融资资、典当当融资都都与建筑筑施工企企业的资资产规模模密切相相关，都都需要建建筑施工工企业以以其自身身的资产产提供抵抵

39、（质）押押担保；股权融融资、风风险投资资融资对对建筑施施工企业业的法人人治理结结构要求求严格，同同时容易易造成控控制权分分散。而而工程建建设保理理更关注注工程业业主的资资信状况况，融资资规模与与应收工工程款的的规模相相关，不不受建筑筑施工企企业资产产规模的的限制。可以为建筑筑施工企企业度身身定做保保理产品品。保理理商可以以根据建建筑施工工企业的的喜好和和特性，度度身定做做非标准准保理产产品，通通过各种种组合产产品最大大限度地地满足保保理申请请人的要要求。这这种融资资方式和和产品的的灵活性性是其他他融资方方式所缺缺乏的，也也是目前前难以提提供的。费率较为适适中。目目前，国国内商业业保理的的融资费

40、费率根据据融资规规模和风风险大小小，一般般控制在在年化112%18%之间，略略高于信信用贷款款融资、债债券融资资的费率率，与信信托融资资、租赁赁融资的的费率相相当，较较易为建建筑施工工企业所所接受。保理商所提提供的综综合服务务更具有有专业优优势。与与建筑施施工企业业相比，保保理商拥拥有风险险预防、风风险控制制方面的的专业人人才，在在提供项项目分户户账管理理、客户户资信调调查与评评估、应应收账款款管理与与催收、信信用风险险担保等等服务方方面更具具有专业业优势。买断型保理理具有转转移信用用风险的的功能。买买断型保保理又称称“无追追索权保保理”，是是指保理理商受让让建筑施施工企业业的应收收工程款款后

41、，如如果因项项目业主主的信用用出现风风险，不不能足额额支付到到期应收收工程款款的，由由保理商商在信用用风险额额度内， 第四节 工工程保理理的模式式和流程程目前，国内内已有220余家家商业银银行开展展银行保保理业务务，有数数十家商商业保理理商开展展商业保保理业务务，每家家保理商商的保理理模式和和类型都都各有特特色。其其中，银银行保理理的费率率较低，但但对保理理申请人人的资质质审核要要求严格格，普遍遍需要保保理申请请人提供供资产抵抵（质）押押担保；商业保保理的费费率略高高，但保保理方式式较为灵灵活，专专业性和和适应性性较强。以以笔者所所在的公公司为例例，主要要提供以以下两种种工程建建设保理理融资产

42、产品：建筑材料采采购执行行保理。采采购执行行服务是是物流与与供应链链领域最最新的服服务模式式之一。“建建筑材料料采购执执行保理理”融资资产品，是是一项由由采购执执行人为为建筑施施工企业业（采购购委托人人）采购购建筑材材料，并并向保理理公司转转让其应应收账款款，由保保理公司司为采购购执行人提供供应收账账款管理理与催收收、信用用风险担担保，为为承担全全额付款款责任。建建筑施工工企业采采用买断断型保理理的，项项目业主主的信用用风险可可以转移移给保理理商，降降低建筑筑施工企企业的收收款风险险。建筑施工企企业提供供工程建建设融资资、项目目分户账账管理的的综合性性服务。该产品适合合于工程程总承包包项目，融

43、融资额度度一般为为500050000万万元，保保理期限限一般为为366个月。公公司可以以帮助建建筑施工工企业采采购以下下建筑材材料：一一是结构构材料，包包括木材材、竹材材、石材材、水泥泥、混凝凝土、金金属、砖砖瓦、陶陶瓷、玻玻璃、工工程塑料料、复合合材料等等；二是是装饰材材料，包包括各种种涂料、油油漆、镀镀层、贴贴面、各各色瓷砖砖、具有有特殊效效果的玻玻璃等；三是专专用材料料，包括括用于防防水、防防潮、防防腐、防防火、阻阻燃、隔隔音、隔隔热、保保温、密密封的材材料等。应收工程款款保理。公公司提供供的“应应收工程程款保理理”融资资产品，是是建筑施施工企业业（债权权人）将将其对项项目业主主（债务务

44、人）的的应收工工程款转转让给保保理公司司，由保保理公司司为建筑筑施工企企业提供供工程建建设资金金，同时时提供项项目分户户账管理理、客户户资信调调查与评评估、应应收账款款管理与与催收、信信用风险险担保等等服务。该产品适合合于由建建筑施工工企业垫垫付工程程款的项项目，保保理方式式为回购购型保理理（有追追索权保保理）或或买断型型保理（无无追索权权保理），融融资额度度一般为为50001000000万元，保保理期限限一般为为3112个月月。回购型保理理 又称称“有追追索权保保理”，是是指在应应收账款款到期日日，保理理公司无无法从业业主处足足额收回回应收账账款时，可可以要求求工程建建设企业业回购全全部或部

45、部分应收收账款并并归还全全部或部部分保理理预付款款的保理理业务。按按分阶段段回款（月月计量支支付、界界面支付付）中，工工程建设设企业可可以根据据自身分分阶段的的回款情情况和本本公司商商议制定定相应的的保理方方案，根根据不同同阶段的的施工情情况和相相应款项项的支付付情况获获得保理理预付款款。该种方式融融资流程程快速简简便，可可以解决决工程建建设企业业短期资资金缺口口；减低低应收账账款比重重，提高高经营现现金流，改改善财务务状况，增增加营运运资金，加加快资金金周转；提供专专业的应应收账款款保理服服务，降降低账务务管理成成本。买断型保理理 又称称“无追追索权保保理”是是指保理理公司受受让应收收账款，

46、如如果因业业主信用用风险不不能足额额支付到到期应收收账款，由由保理公公司在为为业主核核定的信信用风险险担保额额度内，承承担全额额付款责责任的保保理业务务。工程程建设企企业可以以通过向向保理商商转让应应收工程程建设款款，使应应收账款款成为营营业收入入，改善善财务报报表。该种方式不不仅可以以美化财财务报表表，将工工程建设设企业的的信用风风险转嫁嫁给保理理商，降降低收款款风险，而而且其融融资比例例可达1100%。第五节 资资本持续续抵补能能力和未未来的财财务预测测一、融资借借款 根据规定，商业保理公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及银行业金融机构的融入资金，融入资金的余额不得超过公司

47、资本净额的10倍。根据业务规划，公司股东自筹资金10000元，进行相关业务，如果业务开展顺利计划公司设立后一年向金融机构融入资金10000万，为公司注册资本的1倍，两年内向金融机构融入资金30000万，为公司注册资本的1倍。按中国人民民银行220122年7月月6日公公布的一一年期贷贷款利率率计算，公公司设立立后第一一年向金金融机构构须支付付利息约约6600万元，第第二年向向金融机机构须支支付利息息约13320万元元。 二、经营规规模 近年来社会会存贷款款总额基基本与国国民经济济发展保保持同向向增长趋趋势，预预计在未未来较长长一段时时间内，滨滨海新区区的经济济将持续续增长，保理额也将保持增长势头

48、。本公司对外发放保理总量按注册资本和融资借款总额的50%-80%确定。预测公司设立后一年内，对外贷款金额约为16000万元，设立后两年内，对外贷款金额约为24000万元。三、利息收收入 保理公司主主要业务务为对外外进行应应收账款款保理业业务，业业务收入入为保理理费收入入。按照照市场化化原则经经营，国国内商业业保理的的融资费费率根据据融资规规模和风风险大小小，一般般控制在在年化112%18%之间，略略高于信信用贷款款融资、债债券融资资的费率率，与信信托融资资、租赁赁融资的的费率相相当，预计公公司设立立后一年年内，保保理费收收入约为为16000万元元，设立立后两年年内，利利息收入入约为228800

49、万元。四、成本和和费用 保理公司的的主要成成本和费费用为：融资借借入资金金利息支支出、资资产损失失、综合合管理费费用及其其他支出出等。利利息支出出按前述述适用的的利率计计算确定定。综合合管理费费用（包包括人员员薪酬及及相关费费用、招招待费、办办公费、日日常经营营管理费费用、业业务宣传传费、折折旧费、监监管及其其他费用用等）参参照行业业平均水水平，按按利息收收入的220%计计。资产产损失根根据谨慎慎性原则则，对各各项资产产预计可可能发生生的损失失合理计计提。 五、税率 保理公司涉涉及的主主要税种种为营业业税和企企业所得得税。其其中营业业税税率率约为55%，企企业所得得税税率率约为225%。根据商

50、务务部关于于商业保保理试点点有关工工作的通通知（商商资函2201224119号）、商商务部关关于商业业保理试试点实施施方案的的复函（商商资函2201229119号）、天天津市商商业保理理业试点点管理办办法（津津政办发发 2201221443 号号）中相相关条款款，保理理公司自自开业年年度起，由由同级财财政部门门前三年全额额返还营营业税，后后三年减减半返还还营业税税；自获获利年度度起，由由同级财财政部门门前二年年全额返返还企业业所得税税地方分分享部分分（即440%），后后三年减减半返还还企业所所得税地地方分享享部分。六、盈利预预测依据上述分分析，公公司设立立后第一一年盈利利约9000万元元，设立

51、立后第二二年盈利利约12200万万元。从从预测数数据看，随随着公司司经营规规模的增增加，其其收益率率保持稳稳定上升升水平。七、财务状状况评价价根据上述财财务预测测，本公公司经营营规模逐逐年稳健健扩大，经经营利润润稳步增增长，具具有较强强的盈利利能力，信信用风险险都控制制在较低低的水平平内，贷贷款损失失准备充充足率和和资本充充足率较较高，具具有较强强的风险险控制和和风险抵抵补能力力，符合合监管要要求。公公司的安安全性和和持续发发展能力力较好。第一节 保保理业务务简要流程程及操作作规范1、办理保保理业务务前的审审核：（1）对申申请办理理业务的的销货商，应应重点审审核其生生产经营营情况、产产品质量量

52、和服务务状况、履履约记录录是否良好好、对应收收账款的的管理能能力如何何、应收收账款账账龄结构构、坏账比比例等；（2）对相相应的买买方，应应重点审审查其经经营管理理是否规范范、现金流流量是否否充足、偿债能力任何、是否有恶意拖欠销货商货款及其他不良信用记录；（3）对销销货商和和买方之之间的交交易情况况，应重重点审查查： eq oac(,1) 应收账账款及购购销双方方是否符符合本办办法规定定的条件件； eq oac(,2) 购销双双方的购购销关系系是否良良好稳定定，购销销双方产产生的应应收账款款的账龄龄结构、主主要产品品组成、周周转率、坏坏账率等等情况，购购销双方方的经营营及财务务状况，判判断买方方

53、的付款款意愿、付付款能力力以及销销货商的的回购能能力； eq oac(,3) 买方是是否确实实收妥货货物，并并确认债债务；购购销合同同、应收收账款发发票和买买方验货货证明等等资料的的真实性性与合法法性，必必要时还还应索取取出库单单、发货货单、提提货单等等单据，判判断本笔笔交易和和应收账账款的真真实性； eq oac(,4) 应收账账款发票票所对应应货款的的已回笼笼情况，核核实应收收账款发发票实有有金额； eq oac(,5) 对购销销合同约约定的双双方权利利义务（尤尤其是付付款进度度安排及及前提条条件）、违违约事项项以及违违约金等等进行审审查分析析，判断断应收账账款发票票实有金金额及时时足额回

54、回笼的可可能性； eq oac(,6) 应收账账款是否否存在部部分或全全部出质质、转让让或异议议登记等等情形，判判断销货货商是否否重复融融资； eq oac(,7) 为关联联企业之之间的应应收账款款办理保保理业务务时，要要从严审审查交易易背景真真实性、合合理性和和定价的的公允性性，并要要关注买买方的最最终商品品销售后后能否真真正实现现现金回回笼； eq oac(,8) 对因提提供服务务、承接接工程或或其他非非销售商商品原因因所产生生的应收收账款办办理保理理业务的的，还应应对其交交易的真真实性、定定价的合合理性等等从严审审查。2、申请办办理保理理业务的的销货商需向本公公司提供供以下资资料：（1）

55、保理理业务申申请书；（2）营业业执照；（3）购销销合同；（4）商业业发票原原件；（5）公司司要求的的其他资资料。3、经风险险管理部部审批同同意后，本公司与销货商签订保理业务合同，向买方书面通知有关保理事项及本公司指定收款账户；办理隐蔽保理，可不将应收账款债权转让事实通知买方。4、业务部部根据审审批结果果落实融融资发放放前提条条件，包包括但不不限于开开立应收收账款收收款专户户、查询询应收账账款质押押登记系系统、移移交有关关法律文文件等，发发放融资资款项。5、业务部部将销货货商留存的的发票原原件交稽稽核财务务部代保保管（确确因各种种原因无无法取得得发票原原件的除除外），并并将加盖盖销货商商公章的的

56、发票复复印件及及应收账账款明细细表等相相关资料料入保理理业务档档案保管管。6、稽核财财务部应应与业务务部、风风险部密密切协作作，监控控收款账账户的款款项汇入入情况，并并及时与与销货商商核对到到账资金金，按照照约定扣扣收融资资本息。7、风险部部须关注注购销双双方的股股东、高高管人员员、经营营状况、财财务状况况的变动动情况，判判断其生生产经营营是否正正常，是是否具备备到期偿偿还债务务的能力力。8、应收账账款到期期前155天，业业务部应应及时书书面提示示买买方到到期付款款，同时时书面通知知销货商商；隐蔽蔽保理的的情况下下，业务务部应及及时书面面提示销销货商，由由其提示示买方付款款。9、收妥货货款，扣

57、扣除融资资本息（含含逾期违违约金及及有关费费用等，下下同）后后，将剩剩余款项项退还销销货商。若收收到的货货款不足足以支付付本公司司融资本本息时，对对有追索索权保理理业务，公司将要求销货商按合同约定对未收回的应收账款进行回购；对无追索权单保理业务，公司须采取各种措施向买方积极催收。10、融资资本息足足额收回回后，公公司应将将代保管管的发票票原件退退还销货货商，并在在应收账账款明细细表上注注明。保理业务具具体操作作规范由由公司保保理业务务部制定定，风险险控制部部修订审审核后，交交公司董董事会批批准后执执行。第二节 保保理风险险控制制制度一、保理业业务风险险评估保理作为一一种综合合性的金金融服务务工

58、具，不不可避免免地会面面临各种种各样的的金融风风险，通通常保理理公司需需要从以以下几个个方面对对保理业业务的风风险进行行评估：1、市场风风险市场风险指指因股市市价格、利利率、汇汇率等市市场因素素的变动动而导致致价值未未预料到到的潜在在损失的的风险。主主要表现现为以下下几个方方面：第一，利率率风险。利利率风险险是整个个金融市市场中最最重要的的风险。在保理理的融资资期限内内，保理理的资金金成本处处于不断断变化的的不固定定状态，所所以，利利率风险险是保理理商所不不可回避避的风险险。如果果利率出出现了不不利变化化，保理理商的负负债利息息成本将将会升高高，而获获得的贴贴现收益益将会降降低，这这就导致致了

59、保理理商所获获得的利利润减少少甚至会会出现亏亏损的不不利状态态。第二，汇率率风险。汇汇率风险险往往发发生在国国际贸易易活动中中，在跨跨国贸易易活动中中使用保保理的结结算方式式也会遭遭遇到汇汇率风险险。比如如出口商商的汇率率风险在在以下情情况下就就会发生生：出口口商和进进口商决决定使用用保理业业务之后后，因为为涉及到到跨国交交易，因因此贸易易活动中中双方确确定的交交易货币币有可能能就不是是出口商商所在国国家的记记账货币币，在这这种情况况下出口口商就会会面临到到汇率风风险。第三，履约约风险。在在贸易活活动中，由由于买卖卖双方的的诚信度度往往很很难考量量，再加加上双方方对于合合同约定定的理解解不同，

60、买买卖双方方因为履履约情况况所发生生的争议议是比较较常见的的。发生生争议的的原因是是多方面面的，主主要表现现为买方方对于供供应商所所提供的的商品或或服务不不满意。对对基础合合同的履履行发生生争议也也是买卖卖双方比比较常见见的争议议类型。在在基础合合同的履履行方面面发生争争议的原原因主要要表现为为卖方迟迟延履行行或者怠怠于履行行基础合合同所约约定的义义务。另另外，商商品或服服务的价价格是不不断变化化的，由由于买卖卖双方所所交易的的商品或或服务的的价格是是在订立立合同的的时候确确定的，因因此随着着时间的的推移，市市场上商商品或服服务价格格很有可可能会发发生波动动，这时时候买方方考虑到到自己利利益的