东理城市学院财务管理综合题

1、财务管理练习习题一、单项选择题题见课本习题题二、多项选择题题见课本习题题三、判断题见课课本习题四、填空题见课课本 问答题见课本本思考题实作题-计算分析题题与参考答案实作题【一次次性收付款项项的单利终值值】某人将现金100000元存存入银行,若年利率为为5%,按单利利制计息,求10年以后的的本利和为多多少。解析： 设本金金为P，利息率为为i，计息期数数为n，本金与利利息和（简称称本利和）为为F，则：本利利和=本金（1+计息期数数利息率） Fn=PP（1+ni）=100000（1+105%）=150000（元）通过计算可知，10年以后的本利和为15000元。 实作题【一次次性收付款项项的单利现值值

2、】 某人打打算5年后购买一一辆1000000元的小小汽车，若年年利率为5%，按单利制制计息，求现现在一次应存存入银行多少少钱。解析：已知本利利和F=1000000，年年利率i=55%，计息期期数n=5，现在在一次应存入入银行的本金金P，所以：本本金= ，P=800000（元）因此，现在一次次应存入银行行800000元。实作题【一次次性收付款项项的复利终值值】假如某人将100000元钱钱存入银行，银银行按复利率率i=10%计算利息，那那么5年后的本利利和为多少？解析：设本金PP，复利率i，计息期数数n，本利和F 本本利和=本金（1+复利率） FF=P（1+i）=100000（1+10%）=161

3、110（元）所以，5年后的的本利和为116110元元。实作题【一次次性收付款项项的复利现值值】某企业三年后进进行技术改造造需要10000000元元，在利率为为10%，银行行按复利计算算的情况下，该该企业现在应应存入银行多多少钱？解析：已知计息息期数n=33，利率i=110%，本利利和F=100000000，本金P 本金= =本利和（1+利率）即： PP=F（1+i），其中，（11+i）是复利终值值系数的倒数数，称为复利利现值系数，用用符号（PF，i，n）表示，其其含义为当利利率为i时，为取得得n期后的1元，现在需需要多少本金金。即： P=FF（1+i）=10000000（P/F，10%，3）=

4、100000000.75113=7511300（元元） 所以以，银行按复复利计算的情情况下，该企企业现在应存存入银行7551300元元。 实作题【名义义利率（r）与实际利利率（i）的换算】已知年利率为88%，一年复复利4次，求实际际利率为多少少？解析：已知年利利率就是名义义利率r，每年复利利次数是m，实际利率率是i， 实实际利率=（1+）1，即： ii=（1+）1=(1+)1=1.008241=8.244% 所以实实际利率为88.24%。 实作题【普通通年金终值的的计算-已知年金A，求年金终终值F】假设某项目在55年建设期内内每年年末从从银行借款1100万元，借借款年利率为为10%，则该该项目

5、竣工时时应付的本息息总额为多少少？解析：根据题目目已知年金AA，计息期数数n，年利率i，求年金终终值F，年金终值=年金金=年金（年金金终值/年金，利率率，计息期数数）其中A=10000000，n=5，i=10%，F=A=A（F/A，i，n），上式中中，称作普通通年金终值系系数，用（FF/A，i，n）表示，其其含义为每期期未支付的普普通年金1元，当利率率为i，经过n期后的最终终价值。 因此，F=AA=A（F/A，i，n）=10000000（F/10000000，10%，5）=100000006.10551=61005100（元元）所以，该项目竣竣工时应付的的本息总额为为61051100元。实作题

6、【普通通年金终值的的计算-已知年金金终值求年金金，也就是求求年偿债基金金】某企业准备3年年后进行一项项投资，投资资额15000万元。该企企业打算今后后3年每年年末末等额存入银银行一笔资金金，恰好第33年年末一次次取出本利和和1500万元元。银行存款款利息率4%，每年计一一次复利。要要求：计算今今后3年每年年末末应等额存入入银行的资金金。解析：已知年金金终值F，利率i，计息期数数n，求年金，也也就是求年偿偿债基金A即：年偿债基金A=480.5228（万万元）所以今后3年每每年年末应等等额存入银行行的资金是4480.52228万元。实作题【普通通年金现值的的计算-已知年金A，求年金现现值P】某人欲

7、在银行存存入一笔钱，使使得其在今后后5年每年年末末都可以取出出100000元，银行年年利率为100%，他现在在应该存入多多少钱？解析：已知年金金A，计息期数数n，年利率i，求年金现现值P，依据题目目可得：年金现值=年金金=年金（年金现值值/年金，年利利率，计息期期数）即：PP=A=A（P/A，i，n） =100000=100000（P/A，10%，5）=1000003.79008=379908（元）因此，他现在应应该存入377908元。实作题【普通通年金现值的的计算-已知年金金现值P/AA，求年等额额回收额A的问题】某企业拟投资11000万元元建设一个预预计寿命期110年的更新新改造项目。若若

8、企业期望的的资金报酬率率为10%。要求求：计算该企企业每年年末末至少要从这这个项目获得得多少报酬才才是合算的？解析：依题意可可知，这是已已知年金现值值P，求年等额额回收额A的问题。年等额回收额=即：A=162.77445233（万元）因此，该企业每每年年末至少少要从这个项项目获得1662.7444523万元元报酬才是合合算的。实作题【预付付年金终值的的计算】某公司决定连续续5年于每年年年初存入10000万元作作为奖励基金金，银行存款款利率为100%，则该公公司在第5年末能一次次取出的本利利和为多少？解析： 已知利利率i，计息期数数n，年金A，求本利和和F本利和=本金预付年金终终值系数F=A=A

9、=10000=1000（7.715561）=67155.6（万元元）因此，该公司在在第5年末能一次次取出的本利利和为67115.6万元元。实作题【预付付年金现值的的计算】某企业租赁一座座商业楼，租租期5年，从现在在起每年年初初支付1年的租金2000000元元，年利率为为6%，问5年租金的现现值一共是多多少？解析：已知年利利率i，年金A，计息期数数n，求预付年年金现值P，预付年金现值=年金预付年金现现值系数P=A=2000000=2000000（3.46551+1）=8930020（元）因此，5年租金金的现值一共共是8930020元。实作题【递延延年金的计算算】某人在年初存入入一笔资金，存存满5

10、年后每年末末取出100000元，至至第10年末取完完，银行存款款利率为100%。则此人人应在最初一一次存入银行行的钱数为：解析：已知i=10%，n=5，m=10，A=100000，可得得:P=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）=A（P/A，10%，5）（P/F，10%，5）=100003.790080.62009=235540（元）因此，此人在最最初一次存入入银行的钱是是235400元。实作题【永续续年金的计算算】某人持有的某公公司优先股，每每年每股股利利为5元，若此人人想长期持有有，在利率为为10%的情况况下，请对该该项股票投资资进行估价。解析：已知每年年每股股利为为5元，记作A=5，利

11、率i=110% 计计算出这些股股利的现值之之和即为该股股票的估价。 PP=50（元）因此，对该项股股票投资进行行估价的结果果是50元。若银行存款利利率为10%，每年复利利1次，现在在需一次存入入银行多少钱钱才能在5年年后得到200 000元元？答案：12 4418元某公司准备投投资开发新产产品，现有三三个方案可供供选择。根据据市场预测，三三种不同市场场状况的预计计年净收益如如表2-2所所示。要求：计算投资开开发各种新产产品的风险大大小。表2-2某公司司预测资料市场状况发生概率预计年净收益/万元A产品B产品C产品繁荣0.3600500600一般0.5300400400衰退0.2100200300

12、答案：标准离差差率 VVA=0.55151 VB=0.26777 VC=0.25331象此类答案应按按下列样式公公式（字母公式、汉字公式）算式、结果、计量单位、分析说明做答答案实作题【风险价价值分析】材料：某公司准备投资资开发新产品品，现有三个个方案可供选选择。根据市市场预测，三三种不同市场场状况的预计计年净受益如如表1所示。要求求：计算投资资开发各种新新产品的风险险大小。表1 某公司司预测资料市场状况发生概率预计年净收益/万元A产品B产品C产品繁荣0.3600500600一般0.5300400400衰退0.2100200300解析根据表1有关数数据计算各种种产品投产后后预计收益的的期望值和标

13、标准离差。期望值：标准离差：若，用标准差即即可比较风险险的大小较各各产品的风险险大小。因为为,所以要用用标准离差率率来比较各产产品的风险大大小。标准离差率从计算结果可看看出，A产品品的标准离差差率为0.552. B产品的标标准离差率为为0.27，CC产品的标准准离差率为00.25，在在期望值不同同的情况下，CC产品的标准准离差率较小小，意味着风风险也较小，所所以应选择开开发C产品为为宜。实作题2【财务务管理-资本成本与与最佳资本结结构分析】资料：珠三角某公司初初创时拟筹资资550万元元，现有A、BB两个筹资方方案可供选择择。有关资料料如表1所示示。表1 某公司AA、B两筹资资方案的资料料筹资方

14、案筹资方案A筹资方案B筹资额（万元）资金成本（%）筹资额（万元）资金成本（%）长期借款887.701218.25公司债券1329.35448.80普通股票33015.4038515.40合计550-550-要求：最佳资本本结构分析。解析：A方案的综合资资金成本比BB方案的低，在在其他因素相相同的条件下下，应选择综综合资金成本本低的A方案为最佳佳资本结构方方案。大庆公司已经经筹集资金11200万元元，其中：（1）发行长期期债券10000万元，债债券票面利息息率为12%，发行费用用为3%，所所得税率333%。（2）发行优先先股股票1000万元，筹筹资费率4%，每年支付付股利12%（3）发行普通通股

15、票1000万元，每股股发行价为11元，筹资费费率5%，第第1年末每股股发放股利0.12元，预预计以后每年年增加4%。要要求：（1）计算该公公司的各种个个别资金成本本。（2）计算该公公司的综合资资金成本。解：（1）长期期债券资金成成本8.229 优先先股资金成本本12.55 普通通股资金成本本16.663 （2）综综合资金成本本9.344 某企业预计全全年需用现金金2000万元元，预计的存存货周期为990天，应收收账款和应付付账款周转期期均为60天。 要求：计计算该企业的的最佳现金持持有量。解析：该企业的的现金周转期期=90+66060=900（天） 该该企业的现金金周转率=336090=4（次

16、次） 最最佳现金持有有量=2 00004=5000（万元）某公司预测的的年度赊销收收入净额为22400万元元，应收账款款周期为300天，变动成成本率为755%，资金成成本为8%。 要求：计计算该企业应应收账款的机机会成本。解析：该企业应应收账款周转转率360030=122（次） 应应收账款平均均余额=2 40012=2000（万元） 维维持赊销业务务所需资金=20075150（万元元） 应应收账款的机机会成本=1150812（万元）已知某公司22004年度度会计报表有有关资料如表表1所示。要要求：计算下下列指标：（1）净资产收收益率 （22）总资产净净利率 （33）主营业务务净利率 （44）总

17、资产周周转率 （55）权益乘数数 表表1 某公司20008年度会计报报表 （单单位：万元）资产负债表项目目年初数 年末数资产1600020000负债900012000所有者权益70008000利润表项目上年数本年数主营业务收入净净额略40000净利润略1000解析：（1）净资产收收益率 =11000/（70000+80000）2=13.333%（2）总资产净净利率 =11000/（160000+200000）2=5.5556%（3）主营业务务净利率=11000/440000=2.5%（4）总资产周周转率=400000/（160000+200000）2=2.2222（次）（5）权益乘数数=1/1

18、（120000+900000）2/（200000+160000）2=2.44.星光公司22008年度资产负负债表如表11所示。要求求：（1）计算权益益乘数 （22）计算产权权比率 （33）计算速动动比率表1 星光公司司2004年年度资产负债债表(单位:万元)项目金额项目金额现金42应付账款60银行存款140预收账款16短期投资40短期借款60应收账款12长期借款200应收票据12发行债券20原材料62负债总额356固定资产原值1700所有者权益总额额1624累计折旧28固定资产净值1672资产总额1980负债所有者权益益总额1980解析：（1）资产负债债率=负债总额/资产总额=3356/19980=0.18权益乘数=1（1资产负债债率）=1（10.18）=1.222（2）产权比率率=负债总额/所有者权益益总额=3556/16224=0.222（3）速动比率率=（流动资产产存货）/流动负债=442+1400+40+112+12/60+166+60=2246/1336=1.881XX公司20008年有关关财务资料如如图表1图表表2所示。（图表1）资产负债表（简简表）XX公司2008年年12月311日单位：万元元资 产期末数负债及所有者权权益期末数货币资金短期投资应收票据应收账款其他应收款存货流动资产合计长期股权投资固定资产原价减：累计折旧固定资产净额无形资产52525354059