2021年健身房行业深度分析报告

1、2021 年健身房行业深度分析报告1.行业改善迹象明显，走上风口前景看好 (7)1.1. 回顾：为什么前期没能获得关注？ (7)1.2. 变化：内外兼修，行业走上风口 (8)1.2.1. 内部：新业态涌现，互联网+体育兴起 (8)1.2.2. 外部：天时地利人和，行业遇三重利好 (9)1.3. 展望：市场空间巨大，整合机会彰显 (13)1.3.1. 全球：行业仍处上升期，国内渗透率空间大 (13)1.3.2. 中国：健身俱乐部及会员人数步入上升通道 (14)1.3.3. 格局：连锁区域化显著，集中度有提升空间 (15)2.看行业：位置决定销售，运营还看服务 (16)2.1. 整体盈利结构较为单

2、一，盈利能力有待提高 (16)2.1.1. 成本：前期主要是器材和装修，运营主要是房租及人力 (16) 2.1.2. 收入：结构相对单一，会费收入占绝对比重 (17)2.1.3. 盈利能力：竞争较激烈，盈利水平结构分化 (18)2.2. 不同类型健身房回本周期不同，位置和面积影响大 (18) 2.2.1. 一线城市大型连锁健身会所：以中航时尚为例 (18)2.2.2. 一线城市中型智能健身房：以 Liking Fit 智能健身房为例 (20)2.2.3. 二线城市大型健身俱乐部：保持续费率三年可见利 (22) 2.2.4. 二线城市小型健身工作室：半年内具有回本可能性 (23) 2.3. 销售

3、：位置决定销售，预售模式起到关键作用 (24)2.3.1. 预售模式普及，对经营影响较大 (24)2.3.2. 销售能力主要看健身房地理位置 (25)2.3.3. 预售收入的确认流程与预收款管理 (26)2.4. 运营：产品差异化较低，提 ARPU 值及粘性还看服务 . 28 2.4.1. 标准产品：器材竞争市场化，差异化程度低 (28)2.4.2. 增值产品：教练供需失衡严重，上量更需提质 (29) 2.4.3. 后台管理：ERP 对提高用户忠诚度作用明显 (30)3.看投资：差异定位各有千秋，龙头胜率更高 (31)3.1. 美国经验：差异定位，各领风骚 (31)3.1.1. 中美健身房对比

4、：中国健身房行业差距较大 (31)3.1.2. 低端健身房：薄利多销，店面扩张 (35)3.1.3. 中端健身房：性价均衡之选 (38)3.1.4. 高端健身房：细化服务提高 ARPU 值 (38)3.2. 台湾经验：新世纪的新变化 (42)3.2.1. 台湾大陆健身房对比：新世纪的新变化 (43)3.2.2. 健身工厂：价格透明化构筑品牌口碑 (44)3.3. 国内投资：当前阶段看龙头连锁及社区健身房扩张 (46) 3.3.1. 看好龙头跨区域整合市场的潜力 (46)3.3.2. 案例 1威尔士：国内高端市场领导品牌 (47)3.3.3. 案例二一兆韦德：行业领先者，与企业和政府合作密 切.

5、 503.3.4. 案例三乐刻运动：平价健身房的新玩法 (54)4.公司梳理 (56)4.1. 贵人鸟 (56)4.2. 中航时尚（三板） (56)4.3. 亚特体育（三板） (57)图表目录图表 1：上世纪 80 年代的力量健身 (7)图表 2：上世纪 90 年代的有氧健身 (7)图表 3：21 世纪初的时尚健身 (8)图表 4：2021 年至今全民健身、专业健身 (8)图表 5：健身服务平台兴起，能实现个性化、教学化、数据化服 务 (8)图表 6：2021 年健身房相关政策 (9)图表 7：过去 40 年，中国出生人口数在 1987 年达到高峰 (10) 图表 8：健身房主要消费人群年龄分

6、布 (11)图表 9：健身房主要消费者年龄学历分布 (11)图表 10：中国人均 GDP 水平 (11)图表 11：台湾上世纪 60-80 年代经历出生潮 (12)图表 12：台湾总人口数（单位：人） (12)图表 13：台湾健身俱乐部在上世纪 90 年代后发展步入复合式、 连锁店阶段 (12)图表 14：健身俱乐部产值排名前十大国家 (13)图表 15：健身俱乐部数量排名前十大国家 (13)图表 16：全球主要地区健身会员渗透率 (14)图表 17：亚太地区健身会员渗透率 (14)图表 18：国内健身房及会员增速 (14)图表 19：预计 2021 年国内健身房产值将达到 1230 亿元 (

7、15) 图表 20：中国十大健身连锁品牌 (15)图表 21：健身房产业链 (16)图表 22：亚特健身成本分解（单位：元） (17)图表 23：我国健身房收入构成情况 (17)图表 24：不同地区半年内上私教课次数 (17)图表 25：亚特健身收入分解（单位：元） (18)图表 26：我国健身房运营现状 (18)图表 27：中航时尚会所分类 (18)图表 28：中航时尚分会所收入（单位：万元） (19)图表 29：中航时尚分会所毛利率 (20)图表 30：Liking Fit 智能健身房前期投入费用（单位：元） (21) 图表 31：Liking Fit 月日常运营成本收入测算（单位：元）

8、(21) 图表 32：沈阳奥斯风暴健身俱乐部成本投入情况 (22)图表 33：沈阳奥斯风暴健身俱乐部开业后首个完整年度收入情 况 (22)图表 34：江西南昌某小型健身工作室前期投入 (23)图表 35：江西南昌某小型健身工作室月成本分解 (23)图表 36：江西南昌某小型健身工作室月收入分解 (24)图表 37：健身房销售流程 (24)图表 38：健身卡种类 (25)图表 39：部分连锁俱乐部地区分布 (25)图表 40：不同地区健身房价格 (26)图表 41：健身房财务内控流程 (27)图表 42：单用途商业预付卡管理办法（试行）的相关规定 (27) 图表 43：不同收入阶层去健身房的原因

9、 (28)图表 44: 不同年龄阶段去健身房的原因 (28)图表 45：健身器材市场规模 (28)图表 46：健身器材主要分类 (29)图表 47：2021 年 20 城健身房行业调研结果 (29)图表 48：私人教练基本薪酬 (30)图表 49: 私人教练销售提成比例 (30)图表 50：甲骨文 ERP 系统示意 (31)图表 51：ERP 系统实时掌握场馆运营情况 (31)图表 52：2021 年美国体育产业结构 (31)图表 53：2021 年中国体育产业结构 (31)图表 54：2005-2015 美国健身俱乐部数量情况 (32)图表 55：2005-2021 年美国健身俱乐部会员人数

10、情况 (32) 图表 56：中美两国健身市场规模对比 (32)图表 57：2021 年中美健身会员渗透率对比 (32)图表 58：美国连锁俱乐部收购扩张情况 (33)图表 59：美国健身俱乐部会员男女比例 (33)图表 60：美国健身俱乐部会员年龄分布 (33)图表 61：2021 年美国健身行业收入构成 (34)图表 62：2021 年中国健身行业收入构成 (34)图表 63：美国健身俱乐部分类 (34)图表 64：美国收入前八健身房所属类别 (35)图表 65：Life Time Fitness 营业收入 (35)图表 66：Planet Fitness 营业收入 (35)图表 67：Pl

11、anet Fitness 特点 (35)图表 68：Planet Fitness 财务指标 (36)图表 69：Planet Fitness 股价变化 (36)图表 70：Planet Fitness 收入利润变化情况 (36)图表 71：Planet Fitness 收费标准 (36)图表 72：Planet Fitness 门店增长情况 (37)图表 73：Anytime Fitness 特点 (38)图表 74：24 Hour Fitness 特点 (38)图表 75：Life Time Fitness 特点 (38)图表 76：Life Time Fitness 门店增长情况 (39)图表 77：Life Time Fitness 财务指标 (39)图表 78：Life Time Fitness 股价变化 (40)图表 79：Life Time Fitness