3-研发中的风险管理-风险的评估ppt课件

1、技术研发中的风险管理上海市技术管理职业资历管理办公室2007年7月技术研发中的风险管理主要内容第一讲 概述 7月21日上午)第二讲 技术研发中的风险识别 (7月21日下午)第三讲 技术研发中的风险评价 (7月28日上午)第四讲 技术研发中风险的应对与监控 (7月28日下午)第三讲 技术研发中的风险评价 上海市技术管理职业资历管理办公室2007年7月本讲主要关注以下内容：4.1 风险评价 4.2 对风险评价的输入4.3 风险评价的方法4.4 风险评价的输出4.1 风险评价 P107研发工程风险评价是在对风险识别之后的又一项重要任务，是研发工程生命周期风险管理的重要组成部分。风险评价是对风险进展测

2、定、测试、衡量和估算，是对风险识别结果的分析和测评。 *风险评价是风险数据转化为风险决策信息的过程，是风险管理过程中风险识别和风险控制的桥梁。风险评价的要求风险评价多采用统计、分析和推断法，它普通需求一系列可信的历史统计资料和相关数据，以及足以阐明被估计对象特性和形状的资料作保证，当资料不全时往往依托客观判别来弥补，此时进展风险估计，人员的素质和阅历就显得尤为重要。 4.1.1 风险评价的定义 P107风险评价是在风险识别的根底上，对风险存在及发生的能够性以及风险损失的范围与程度进展估计和衡量。其根本内容为运用概率统计方法对风险的发生及其后果加以估计，得出一个比较准确的概率程度，为风险管理奠定

3、可靠的数学根底。 风险评价的内容包括三个方面：首先要确定风险包括潜在的风险事件在一定时间内发生的能够性，即概率的大小，并且估计能够呵斥损失的严重程度。其次，根据风险事件发生的概率及损失的严重程度估计损失的大小。最后，根据以上结果，预测这些风险事件的发生次数及后果，为决策者提供根据。 4.1.2 风险评价的意义 P1081经过对风险的衡量和估计，使人们对该风险的损失给予及时的关注，该损失一旦得到比较准确的估计，就可使一些后果较严重的风险更容易被识别； 2风险损失的估计，可以减少有关损失发生的不确定性； 3风险管理者可以在该估计和衡量的根底上较合理地制定和选择恰当的风险管理手段和风险管理方案。4.

4、2 对风险评价的输入 P108经过风险识别，对风险评价输入 “风险要素和“潜在风险事件外的同时，需求对风险评价提供以下输入。对研发工程的风险评价遵照的风险评价模型。图41 风险评价模型 P108需4.2.1 投资者对风险的容忍度 P108不同的组织和个人往往对风险有着不同的容忍限制，举例如下： 1一个高利润高收益的公司也许情愿为一个10亿美圆的合同破费$500，000.00制造一份方案书，而一个收支相抵的公司那么不会； 2一个组织也许以为15%的误差机率是高风险的，而其它组织却以为这个机率风险很低。 4.2.2 本钱评价 本钱评价本钱估计是工程各活动所需资源的本钱的定量估算，这些估算可以简单或

5、详细方式表示。 对工程所需的一切资源的本钱均需加以估计，这包括但不局限于劳力、资料和其它内容如思索通货膨胀或本钱余地 本钱通常以现金单位表达如元，法朗，美圆等。本钱估计是一个不断优化的过程随着工程的进展和相关详细资料的不断出现，应该对原有本钱估计做相应的修正，在有些运用工程中提出了何时应修正成 本估计，估计应达什么样准确度。4.3 风险评价的方法 P109常用的风险评价方法有：客观概率法、概率分布分析法、贝叶斯推断法、马尔可夫过程分析法、蒙特卡罗模拟法、模糊数学法等。各种风险评价方法都有其适用性。表41风险评价方法的适用性 4.3.1 客观概率法 P109在章节1.4.4中描画过风险大小V和技

6、术研发工程失败的概率P以及技术研发工程的投资费用I的关系可表示为： VIP (1) 技术研发工程从概念开发到市场实现要阅历的n个阶段，那么各阶段的风险Vi与该阶段的累积投资额Ioi和失败概率Pi之间的关系为： ViIoiPii (2) 4.3.2 期望资金额法 期望资金额是风险的一个重要目的，它是以下两个值的函数： 1风险事件的能够性对一个假定风险事件发生能够性的评价； 2风险事件值风险事件发生时对所引起的盈利或损失值的评价。*期望值法期望值法是经过计算被选方案的期望值，以期望值的大小进展决策的方法。*决策方法当损益值为收益值时，要取期望值中的最大值作为决策方案；当损益值为损失值时，要取期望值

7、中的最小值作为决策方案。*期望值的计算公式ESi) = Uj P(Qj)式中 ESi) 为 Si 方案的期望值 Uj 为第j个自然形状所表示的损益值 P(Qj) 为第j个自然形状发生的概率n j=1*损益表*计算ESi) = Uj P(Qj)200.5+180.2+(-15)0.39.1180.5+100.2+(-10)0.38160.5+70.2+(-8)0.37n j=1*期望值计算公式的运用期望值计算公式是以概率为权数，表示各不同自然形状下的加权平均值的和，假设是对拟选技术方案进展评价，当损益值为技术方案中技术风险发生后果的损失值时，要取期望值中的最小值作为决策方案。上一方案应选择丙方案

8、。4.3.3 期望值决策法概率决策法P110这是在不确定条件下进展投资决策最简单、最方便的方法，是运用概率分析法确定投资工程的现金流量的期望值作为实践值的代表，计算投资工程决策目的如净现值的期望值的大小，来进展风险投资决策的方法。目的的计算：1、计算投资工程的期望现金流量2、计算投资工程的期望净现值，以阐明其收益程度3、计算现金流量的规范离差和变异系数，以阐明投资工程的风险程度1、计算投资工程的期望现金流量所谓期望现金流量，就是以概率为权数计算现金流量的加权平均数，即现金流量的期望值。投资工程的运用期普通有假设干年，就每年的各个估计现金流量及其概率分别计算的期望值，称为年期望现金流量。计算公式

9、如下： P110的概率2、计算投资工程的期望净现值，以阐明其收益程度 P110采用概率法时，为了让风险反映在期望净现值上，而不是反映在投资工程现金流量规范离差上，计算期望净现值所用的报酬率是无风险报酬率。计算公式如下：P110E*例题:某公司拟进展一工程投资，请根据工程的现金流量表判别工程的可行性。(RF=15%)t0123NCFtjPtj-110001.04000600050000.20.60.24000800060004000800060000.30.40.50.30.40.5解：首先计算 E=NCFt=Ptj NCFtjE0=-11000E1=0.24000+0.65000+0.2600

10、0=5000E2=0.34000+0.46000+0.58000=7600E3=0.34000+0.46000+0.58000=7600E(NPV) =-11000+ + + = 4091结论：该工程期望净现值为正，所以是一个值得采用的工程。j=1nt50001+0.157600(1+0.15)27600(1+0.15)33、计算现金流量的规范离差和变异系数，以阐明投资工程的风险程度 P1111投资工程现金流量规范离差，就是投资寿命期内各年现金流量规范离差按无风险报酬率折现 的现值平方和的平方根。计算公式如下：P1112变异系数是指投资工程现金流量的离散程度，是规范离差与现金流量期望值之比。其

11、计算公式如下：4.3.4 决策树法 P112很多技术研发工程的投资是分成假设干个阶段完成的，其决策也是一步步进展的。在这种决策中，前一阶段的决策是后一阶段决策的根底，后一阶段是前一阶段决策的继续。进展这种决策的常用方法，就是决策树方法。所谓决策树法，是指把一系列决策按树枝分布状列出，并以此进展投资分析。* 决策树的根本构造决策点方案枝概率枝方案枝概率枝概率枝概率枝形状点形状点形状点概率枝概率枝损益值损益值损益值损益值损益值*某新产品开发工程决策树表示图决策点方案1方案2投资-30万元投资-20万元期望收益37万元期望收益64万元销路好概率为P1=0.7销路差概率为P2=0.3销路好概率为P1=

12、0.7销路差概率为P2=0.3100万元-20万元40万元30万元方案1的期望收益=1000.7+(-20)0.3=64 净收益=64-30=34(万元)方案2的期望收益=400.7+300.3=37 净收益=37-20=17万元收益*决策树方法的特点优点： 简单、直观，易于计算和求解最正确方案缺陷： 第一，难于准确地确定先验的客观概率和计算损益的期望值；第二，模型中只能思索单个不确定要素的作用，不能同时思索多个不确定要素的影响；第三，没有思索决策者的风险偏好对决策的影响。*贝叶斯决策法贝叶斯决策的概念 ： 利用贝叶斯定理求得后验概率，据以进展决策的方法，称为贝叶斯决策方法。 先验概率的概念：

13、 根据历史资料或客观判别，未经实验证明所确定的概率。 已具备先验概率的情况下，贝叶斯决策过程的步骤为： 1进展预后验分析，决议能否值得搜集补充资料以及从补充资料能够得到的结果和如何决议最优对策。 2搜集补充资料，获得条件概率，包括历史概率和逻辑概率，对历史概率要加以检验，辨明其能否适宜计算后验概率。 3用概率的乘法定理计算结合概率，用概率的加法定理计算边沿概率,用贝叶斯定理计算后验概率。 4用后验概率进展决策分析。 发生的条件概率公式为： 表示在一个样本中的两个事件，给定和下，和的结合概率公式为：二、贝叶斯定理中的一个出现是事件构成互斥和完好的两个事件，和概率的边沿概率公式为：和假设发生的必要

14、条件，那么事件中的一个出现是事件构成互斥和完好的两个事件，和事件的贝叶斯公式为：和假设发生的必要条件，那么两个两个事件的贝叶斯定理为：Ai中的某一个出现是事件B个事件的贝叶斯公式为：假定存在一个完好的和互斥的事件发生的必要条件，那么n n 个事件的贝叶斯定理为：P(Ai/B)=P(Ai)P(B/Ai)P(Ai) PB/Aii=1ni=1,2,，n 为了提高某产品的质量，企业决策人思索添加投资来改良消费设备，估计需投资90万元。但从投资效果看，下属部门有两种意见：一是以为改良设备后高质量产品可占90%；二是以为改良设备后高质量产品可占70%。根据阅历决策人以为第一种意见可信度有40%，第二种意见可信度有60%。为慎重起见，决策人先做了个小规模实验：试制了5个产品，结果全是高质量产品。问如今决策人对两种意见的可信程度有没有变化？ 例题分析 优点： 1贝叶斯决策能对信息的价值或能否需 要采集新的信息做出科学的判别。 2它能对调查结果的能够性加以数量化 的评价，而不是像普通的决策方法那 样，对调查结果或者是完全置信，或 者是完全不置信。 贝叶斯决策的优点及其局限性 3假设说任何调查结果都不能够完全准 确，先验知识或客观概率也不是完全 可以置信的，那么贝叶斯决策那么巧妙 地将这两种信息有机地结合起来了。 4它可以在决策过程中根据详细情况下 不断地运用，使决策逐渐完善和更加