财务报表分析概述

1、 财 务 报 表 分 析1 1、本课程在专业课程体系中的地位及作用、本课程在专业课程体系中的地位及作用2 2、本课、本课 本课程以已经编成的财务报表为基础，围绕财务本课程以已经编成的财务报表为基础，围绕财务报表的分析利用展开。本课程不讲报表的编制，以报表的分析利用展开。本课程不讲报表的编制，以便和财务会计分清界限，也不讲财务报表以外的分便和财务会计分清界限，也不讲财务报表以外的分析问题，以便和财务管理等其他课程分清界限。财析问题，以便和财务管理等其他课程分清界限。财务报表分析作为管理的分析工具可以广泛用于财务务报表分析作为管理的分析工具可以广泛用于财务管理、投资管理和企业管理，本门课课程的重点

2、是管理、投资管理和企业管理，本门课课程的重点是方法和能力的培养，而非各项管理本身。方法和能力的培养，而非各项管理本身。 3 3教材的使用、处理及课时安排教材的使用、处理及课时安排4 4学好本课程的几点要求学好本课程的几点要求 正确认识本课程的特点；正确认识本课程的特点； 要注意本课程和其他课程内容的联系要注意本课程和其他课程内容的联系; ; 要做好预习要做好预习, ,认真听课和复习认真听课和复习; ; 联系实际多做练习与案例分析。联系实际多做练习与案例分析。 5 5、本课程考试的有关说明、本课程考试的有关说明 光明公司是一家大型零售企业，以往年度经营光明公司是一家大型零售企业，以往年度经营亏损

3、，亏损，20022002年扭亏为盈，根据其披露年扭亏为盈，根据其披露20022002年的财务年的财务会计报告，大家对该公司的业绩评价众说不一：该会计报告，大家对该公司的业绩评价众说不一：该公司经理认为，企业财务状况和经营成果很好，因公司经理认为，企业财务状况和经营成果很好，因为利润表表明，当年净利润为为利润表表明，当年净利润为300300万元，且资产负债万元，且资产负债表表明货币资金有表表明货币资金有9090万元；该公司的债权人万元；该公司的债权人( (贷款银贷款银行行) )认为，这个企业很危险，虽然有利润，但企业的认为，这个企业很危险，虽然有利润，但企业的资产负债率已达资产负债率已达8585

4、，较以往年度有较大增长，现，较以往年度有较大增长，现金流量表的经营活动产生的现金净流量为负数，表金流量表的经营活动产生的现金净流量为负数，表明商业信用不佳；企业投资人认为，该公司当年生明商业信用不佳；企业投资人认为，该公司当年生产经营尚可，能够扭亏为盈实属不易，但产经营尚可，能够扭亏为盈实属不易，但300300万元的万元的净利润与净利润与2 2个亿的资产总额相比，净资产收益率仅为个亿的资产总额相比，净资产收益率仅为1 15 5，生产经营差强人意；税务机关认为，该公，生产经营差强人意；税务机关认为，该公司属于司属于“常亏不倒常亏不倒”类型的企业，类型的企业，20022002年一举扭亏年一举扭亏为

5、盈，需要进一步对其财务报表和实际情况进行诊为盈，需要进一步对其财务报表和实际情况进行诊断和监控。断和监控。 财务报表分析的内涵财务报表分析的内涵 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法 财务报表分析的原则、程序和资料财务报表分析的原则、程序和资料(依据依据) 财务报表分析的含义财务报表分析的含义 财务报表分析的主体与目的财务报表分析的主体与目的 财务报表分析的内容财务报表分析的内容 财务财务报表报表分析是以企业的分析是以企业的财务报表和其他资料财务报表和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻找企业经营

6、和财报表中寻找有用的信息，有效地寻找企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价的过程。成果和现金流量进行综合评价的过程。债权人债权人其其 他他财财务务 报报表表分分析析 主主体体（职工等）（、）1.1.2财务财务报表报表分析的主体分析的主体与目的与目的 投资人投资人是指公司的权益投资人即普通股东。是指公司的权益投资人即普通股东。 普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。富。他们主要关注企业的他们主要关注企业的盈利能力和风险水平。盈利能力和风险水平。 分析目的：评价企业业绩

7、，以决策是否投资分析目的：评价企业业绩，以决策是否投资以及是否转让已经持有的股权，考核经营者业绩，以及是否转让已经持有的股权，考核经营者业绩，以决策是否更换主要管理者等。以决策是否更换主要管理者等。 进行财务报表分析，进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：是为了回答以下几方面的问题： （1）公司当前和长期的收益水平高低，以及公司）公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；收益是否容易受重大变动的影响； （2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；风险和报酬如何； （3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。

8、）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人可以分为短期债权人和长期债权人。的人。债权人可以分为短期债权人和长期债权人。 债权人关心企业是否具有债权人关心企业是否具有偿还债务的能力偿还债务的能力。 短期债权人主要关心企业当前的财务状况，流短期债权人主要关心企业当前的财务状况，流动资产的流动性和周转率。动资产的流动性和周转率。 长期债权人主要关心长期收益能力和资本结构。长期债权人主要关心长期收益能力和资本结构。 债权人的主要决策是决定是否给企业提供信债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债

9、权。用，以及是否需要提前收回债权。 （1）公司为什么需要额外筹集资金；）公司为什么需要额外筹集资金； （2）公司还本付息所需资金的可能来源）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；是什么； （3）公司对于以前的短期和长期借款是）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；否按期偿还； （4）公司将来在哪些方面还需要借款。）公司将来在哪些方面还需要借款。经理人员是指被所有者聘用的、对经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的人。公司资产和负债进行管理的人。 经理人员关心公司的经理人员关心公司的财务状况、盈利财务状况、盈利能力和持续发展能力和持续发展的能力。经理人员可以获的能力。经理人员可

10、以获取外部使用人无法得到的内部信息。他们取外部使用人无法得到的内部信息。他们分析报表的主要目的是改善报表。分析报表的主要目的是改善报表。 4、政府机构有关人士、政府机构有关人士政府机构包括税务部门、国有企业的管理部门、政府机构包括税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等。证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等。他们使用财务报表是为了履行自己的他们使用财务报表是为了履行自己的监督监督管理职管理职责。责。5、其他人士：、其他人士： 如职工、中介机构（审计人员、咨询人员）如职工、中介机构（审计人员、咨询人员）等。审计人员通过财务分析可以确定审计的重点等。审计人员通

11、过财务分析可以确定审计的重点. 短期偿债能力分析短期偿债能力分析 长期偿债能力分析长期偿债能力分析主要内容：主要内容： 资产运用效率分析资产运用效率分析 获利能力分析获利能力分析 投资报酬分析投资报酬分析 现金流动分析现金流动分析 短期偿债能力短期偿债能力是指公司以流动资产支付流动是指公司以流动资产支付流动负债的能力，一般又称为支付能力。它主要取决于负债的能力，一般又称为支付能力。它主要取决于流动资产和流动负债的比例关系，以及流动资产的流动资产和流动负债的比例关系，以及流动资产的变现能力。变现能力。 2、长期偿债能力分析、长期偿债能力分析 长期偿债能力长期偿债能力是指公司偿还债务本金和支付债务

12、是指公司偿还债务本金和支付债务利息的能力，一般又称财务能力。它既与资本结构利息的能力，一般又称财务能力。它既与资本结构有关，也与公司的收益能力有关。有关，也与公司的收益能力有关。 资产运用效率资产运用效率是指公司单位资产创造营是指公司单位资产创造营业收入的能力。它主要取决于收入对资产的业收入的能力。它主要取决于收入对资产的比例关系。资产运用的效率既影响偿债能力，比例关系。资产运用的效率既影响偿债能力，又影响收益能力。又影响收益能力。 4、获利能力分析、获利能力分析 获利能力获利能力是指运用资产赚取利润的能力。是指运用资产赚取利润的能力。它主要取决于利润与获取利润的资产或销售它主要取决于利润与获

13、取利润的资产或销售收入的比例关系。收入的比例关系。 是从股东角度评价公司的收益能力。股东投资是从股东角度评价公司的收益能力。股东投资报酬的高低，不仅取决于资产的获利能力，还受资报酬的高低，不仅取决于资产的获利能力，还受资本结构的影响。本结构的影响。 6、现金流动分析、现金流动分析 通过现金流动状况的分析，可以了解一项业务通过现金流动状况的分析，可以了解一项业务（生产经营、投资或筹资）产生或消耗现金的程度，（生产经营、投资或筹资）产生或消耗现金的程度，并且对利润的质量做出判断。并且对利润的质量做出判断。 上述六个方面是上述六个方面是相互联系相互联系的。一个公司偿债的。一个公司偿债能力很差，收益能

14、力也不会好；收益能力很差，偿能力很差，收益能力也不会好；收益能力很差，偿债能力也不会好。提高资产运用效率有利于改善偿债能力也不会好。提高资产运用效率有利于改善偿债能力和收益能力。偿债能力和收益能力下降，必债能力和收益能力。偿债能力和收益能力下降，必然表现为现金流动状况恶化。然表现为现金流动状况恶化。 比较分析法比较分析法 定量分析法定量分析法 比率分析法比率分析法财务分析财务分析 因素分析法因素分析法 方法方法 趋势分析法趋势分析法 定性分析法定性分析法 1.含义含义:是指将实际达到的数据同特定的各种是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分标准相比较，从数量

15、上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。析或趋势分析的一种分析方法。 2.比较数据比较数据 可以是可以是绝对额绝对额，也可以是，也可以是相对额相对额。 （1）绝对数比较）绝对数比较 即利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进即利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进行比较行比较,以揭示其数量差异以揭示其数量差异. （2）相对数比较）相对数比较 即利用财务报表中有相关关系的数据进行对比即利用财务报表中有相关关系的数据进行对比,以揭示相对数之间的差异以揭示相对数之间的差异. 历史标准历史标准(与本企业历史比与本企业历史比) ) 同业标准同业标准(与同类企业比与同类企业比) ) 预算标准预

16、算标准（与计划预算比与计划预算比） （1）历史标准）历史标准 ( (与本企业历史比与本企业历史比) 历史比较历史比较是分析期与前期或连续数期是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。项目金额的对比。 历史比较历史比较,揭示变化的趋势揭示变化的趋势 ，所以亦称，所以亦称趋势分析趋势分析. 与同类企业进行横向比较与同类企业进行横向比较,可以说明企业可以说明企业在行业中所处的地位和水平在行业中所处的地位和水平. （3）预算标准）预算标准( (与计划预算比与计划预算比) 即实际执行结果与预算即实际执行结果与预算(计划计划)指指标比较标比较, 说明预算说明预算(计划计划)的完成情况的完成情况 。 项目项目

17、计划数计划数实际数实际数差异差异金额金额百分比百分比净利润净利润500 000500 000600 000600 000100 000100 00020%20% 分析分析:从上表可以看出该公司净利润实际比计划增从上表可以看出该公司净利润实际比计划增加加100 000元元,超额完成超额完成20%. 注意注意:在实际与预算比较时，如果超计划或完不在实际与预算比较时，如果超计划或完不成计划的差异很大成计划的差异很大,若没有特殊原因则说明预算的质若没有特殊原因则说明预算的质量不高量不高,与这样的预算对比意义不大与这样的预算对比意义不大。 具体方法具体方法: 水平分析法水平分析法 垂直分析法垂直分析法

18、（1）水平分析法（又称横向比较法）水平分析法（又称横向比较法） 是指将实际达到的结果同某一标准，包括某一是指将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财务报表中相同项目的实际数据作比较期或数期财务报表中相同项目的实际数据作比较. 项目项目20132013年年20122012年年 增加增加(减少减少) 金额金额百分比百分比营业收入营业收入2000015000 5 00033%减：营业成本减：营业成本190007 00012 000171%毛利毛利1 0008 0007 000 88%思考思考:从以上表中，可以看出什么问题从以上表中，可以看出什么问题? 从上表可以看出：该企业从上表可以看出：该企

19、业20132013年营业收入比年营业收入比上年增长上年增长33%33%，但由于营业成本在，但由于营业成本在20132013年出现了过年出现了过多的上涨多的上涨( (171%)，导致，导致毛利毛利大幅度下降。说明大幅度下降。说明该企业营业利润波动很大，可以通过对营业成本该企业营业利润波动很大，可以通过对营业成本的专门分析找出营业成本上涨的原因，提出解决的专门分析找出营业成本上涨的原因，提出解决问题的方案。问题的方案。 实例实例: P12 是以财务报表中的某一是以财务报表中的某一关键项目关键项目为为基数基数(100%)(100%) ，而将其余项目的金额分别计算，而将其余项目的金额分别计算出各占关键

20、项目金额的百分比，这个百分出各占关键项目金额的百分比，这个百分比则表示各项目的比重，通过比重对各项比则表示各项目的比重，通过比重对各项目作出判断和评价目作出判断和评价. 注意注意:共同比财务报表中不表示金额共同比财务报表中不表示金额,仅用仅用百分比百分比. 共同比利润表共同比利润表 以以营业收入总额营业收入总额为为基数基数(100%)，再将，再将利润表各项目的绝对数逐一除以营业收入利润表各项目的绝对数逐一除以营业收入,求求得各项的百分比率。得各项的百分比率。 实例实例: P13 (P 107) 共同比利润表共同比利润表（结构百分比的比较）（结构百分比的比较）项目项目本企业（本企业（%）同行业平

21、均水同行业平均水平（平（%）差异（差异（%）营业收入营业收入100100 减：营业成本减：营业成本607010毛利毛利403010减：期间费用减：期间费用301020营业利润营业利润102010思考思考该企业与同行业平均水平比，能说明什么该企业与同行业平均水平比，能说明什么问题问题? 从上表可以看出：该企业营业成本低从上表可以看出：该企业营业成本低于同行业平均水平，使该企业毛利比同行于同行业平均水平，使该企业毛利比同行业平均水平高业平均水平高10。但由于该企业的期间。但由于该企业的期间费用高于同行业平均水平，导致该企业营费用高于同行业平均水平，导致该企业营业利润反而比同行业平均水平低业利润反而

22、比同行业平均水平低10。因。因此，可以从降低期间费用入手提高该企业此，可以从降低期间费用入手提高该企业的营业利润。的营业利润。共同比资产负债表共同比资产负债表 以以资产总额资产总额为为基数基数(100% ),再将资产负债表各再将资产负债表各项目的绝对数逐一除以项目的绝对数逐一除以资产总额资产总额,求得各项的百分求得各项的百分比率。比率。 实例实例:81-83 可比性。可比性。即即: : (1)(1)指标内容、范围和计算方法的一致性。指标内容、范围和计算方法的一致性。 (2)(2)会计计量标准、会计政策和会计处理会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。方法的一致性。 (3)(3)时间单位和

23、长度的一致性。时间单位和长度的一致性。 (4)(4)企业类型、经营规模和财务规模以及企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。目标大体一致。 含义含义:比率分析法是利用会计报表中两比率分析法是利用会计报表中两项相关数值的比率来反映和揭示企业财务状项相关数值的比率来反映和揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。况和经营成果的一种分析方法。 比率分析法比率分析法是以是以相对数相对数形式表现财务指形式表现财务指标，排除了规模的影响，使不同比较对象建标，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性立起可比性。 比率指标比率指标 类型类型：构成比率构成比率效率效率比率比率相关比率相关比率 （1）构

24、成比率（结构比率）构成比率（结构比率） 构成比率是某项经济指标各个组成部分与总构成比率是某项经济指标各个组成部分与总体的比重，反映部分与总体的关系。体的比重，反映部分与总体的关系。 如某类商品销售额占企业总销售额的比重，如某类商品销售额占企业总销售额的比重，流动资产（或无形资产、固定资产）占总资产的流动资产（或无形资产、固定资产）占总资产的比重等等。比重等等。 （2）效率）效率比率比率 效率效率比率是某项经济活动中比率是某项经济活动中所费所费与与所得所得的比的比值，反映投入与产出的关系。值，反映投入与产出的关系。 如成本利润率、总资产报酬率等等。如成本利润率、总资产报酬率等等。 （3）相关比率

25、相关比率 相关比率是以某个项目与其相关但又不同的加相关比率是以某个项目与其相关但又不同的加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。系。 如将速动资产、流动资产分别与流动负债对比，如将速动资产、流动资产分别与流动负债对比，求得速动比率和流动比率求得速动比率和流动比率, ,反映出比对比前各项目反映出比对比前各项目更为深入的经济意义更为深入的经济意义短期偿债能力短期偿债能力 。 再比如分别将净利润同销售收入、总资产和再比如分别将净利润同销售收入、总资产和所有者权益对比，分别求出销售净利率、总资产所有者权益对比，分别求出销售净利率、总资产报酬率和净资产报

26、酬率等指标，从不同的侧面来报酬率和净资产报酬率等指标，从不同的侧面来揭示企业揭示企业盈利能力盈利能力状况。状况。 (1)(1)对比项目的相关性。对比项目的相关性。 若相比较的若相比较的两个项目不相关或相关性不大，这两个项目不相关或相关性不大，这个比率则毫无个比率则毫无意意义。如资产负债表中的流动资产义。如资产负债表中的流动资产与盈余公积之比是毫无意义的与盈余公积之比是毫无意义的. . (2)(2)对比对比口径的一致性。计算比率的子项与母项口径的一致性。计算比率的子项与母项必须在计算时间、范围等方面保持一致。必须在计算时间、范围等方面保持一致。 （3 3）各种比率计算出来以后要和本企业历史、）各

27、种比率计算出来以后要和本企业历史、同类企业相比才更有意义。同类企业相比才更有意义。 例如，销售净利率为例如，销售净利率为10，往往没有什么更，往往没有什么更深刻的意义，但它如果和历史相比则能反映企业深刻的意义，但它如果和历史相比则能反映企业获利是否有所提高，与同类企业相比说明该企业获利是否有所提高，与同类企业相比说明该企业是否具有先进性。是否具有先进性。 含义含义: :是指确定影响因素，测量其影响程度，是指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法。查明指标变动原因的一种分析方法。 因素分析的方法具体又分为：财务因素分析的方法具体又分为：财务比率因比率因素分解法素分解法和差异

28、因素分解法。和差异因素分解法。 1.1.比率因素分解法比率因素分解法 （指标分解法）（指标分解法）含义含义: :是指把一个是指把一个财务比率财务比率分解为若干个影响分解为若干个影响因素的方法。因素的方法。 例如例如: :资产利润率，可分解为资产周转率和资产利润率，可分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。销售利润率两个比率的乘积。 资产利润率资产利润率= =利润总额利润总额/ /平均资产总额平均资产总额 = =销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率 含义含义: :是指利用几个相互联系的因素通是指利用几个相互联系的因素通过逐个进行替换，以测算出各个因素对分析过逐个进行替换，以测算出各个因素

29、对分析对象影响程度的一种分析方法。对象影响程度的一种分析方法。 连环连环替代法替代法 连环替代法的简化方法：连环替代法的简化方法：差额分析法差额分析法 实例实例: : 例例1.1.A A企业本年与上年产品销售情况表如企业本年与上年产品销售情况表如下：下： 项目项目本年本年上年上年差异差异产品销售产品销售额额 ( (万元万元) )270270240240+30+30销售数量销售数量 ( (台台) )600600480480+120+120销售单价销售单价 （万元）（万元）0.450.450.500.50-0.05-0.05A A企业本年与上年产品销售情况表企业本年与上年产品销售情况表 采用差异因

30、素分析法（连环替代法）采用差异因素分析法（连环替代法）（1 1）计算总体差异）计算总体差异销售数量销售数量销售单价销售单价= =销售收入销售收入本年度比上年度变动本年度比上年度变动:600:6000.450.454804800.50=300.50=30（万元）（万元）（2 2）计算各个因素变动对本年销售额的影响）计算各个因素变动对本年销售额的影响: :影响销售额的因素影响销售额的因素: :销售量、单价。需要进行两次替代：销售量、单价。需要进行两次替代：上年产品销售收入上年产品销售收入4804800.50=2400.50=240（万元）（万元） （1 1）第一次替代：第一次替代：以本年销售数量替

31、代：以本年销售数量替代：产品销售收入产品销售收入6006000.50=3000.50=300（万元）（万元） （2 2）第二次替代：第二次替代：以本年销售单价替代：以本年销售单价替代：产品销售收入产品销售收入6006000.45=2700.45=270（万元）（万元） （3 3）销售量变动对销售额的影响额销售量变动对销售额的影响额= =（2 2）- -（1 1） 300-240300-2406060（万元）（万元）销售单价变动对销售额的影响额销售单价变动对销售额的影响额= =（3 3）- -（2 2） 270-300= -30270-300= -30（万元）（万元）汇总各因素变动对销售额的影响

32、数汇总各因素变动对销售额的影响数= =销售量变动的影响数销售单价变动的影响数销售量变动的影响数销售单价变动的影响数6060（-30-30）=30=30（万元）（万元） 分析：分析：本年产品销售收入比上年产品销售收入本年产品销售收入比上年产品销售收入增加增加3030万元，主要是本年比上年多销万元，主要是本年比上年多销120120台，本来台，本来应增加应增加6060万元（万元（1201200.50.5），但由于销售单价本年），但由于销售单价本年比上年降低比上年降低0.050.05万元，因而使销售收入减少万元，因而使销售收入减少3030万元。万元。由于产品提价比较困难，因此增加市场销售量应是由于产品

33、提价比较困难，因此增加市场销售量应是今后努力的方向。今后努力的方向。 上例上例:销售数量变动对销售额的影响额销售数量变动对销售额的影响额（在上年的基础上）（在上年的基础上） 销售量变动对销售额的影响额销售量变动对销售额的影响额 = =（600600480480）0.50=600.50=60（万元）（万元）单价变动对销售额的影响金额单价变动对销售额的影响金额（在第一次替代的基础上）（在第一次替代的基础上） 单价变动对销售额的影响额单价变动对销售额的影响额 =600=600（0.450.45- -0.500.50）= = - -3030（万元）（万元） 汇总各因素变动对销售额的影响数汇总各因素变动

34、对销售额的影响数= =销售量变动销售量变动对销售额的影响额对销售额的影响额+ +单价变动对销售额的影响额单价变动对销售额的影响额 =60+=60+（3030） =30=30（万元）（万元） 例例：教材教材P14-15P14-15 (1) (1)因素分解的相关性问题。因素分解的相关性问题。 所谓因素分解的相关性，是指分析指标与其所谓因素分解的相关性，是指分析指标与其影响因素之间必须真正相关，即有影响因素之间必须真正相关，即有实际经济意义实际经济意义, ,各影响因素的变动确实能说明分析指标差异产生各影响因素的变动确实能说明分析指标差异产生的原因。的原因。 例如，例如，将影响材料费用的因素分解为下面

35、两将影响材料费用的因素分解为下面两个等式从数学上都是成立的：个等式从数学上都是成立的： 材料费用产品产量材料费用产品产量单位产品材料费用单位产品材料费用 材料费用工人人数材料费用工人人数每人消耗材料费用每人消耗材料费用 但是从经济意义上说只有前一个因素分解式但是从经济意义上说只有前一个因素分解式是正确的，后一因素分解式在经济上没有任何意是正确的，后一因素分解式在经济上没有任何意义。义。 所谓分析前提的假定性是指分析某一因素对经所谓分析前提的假定性是指分析某一因素对经济指标差异的影响时，必须济指标差异的影响时，必须假定其他因素不变假定其他因素不变，否，否则就不能分清各单一因素对分析对象的影响程度

36、。则就不能分清各单一因素对分析对象的影响程度。 (3)(3)因素替代的顺序性。因素替代的顺序性。 传统的方法是依据传统的方法是依据数量指标在前，质量指标在数量指标在前，质量指标在后后的原则进行排列；现在也有人提出依据重要性原的原则进行排列；现在也有人提出依据重要性原则排列，即主要的影响因素排在前面，次要因素排则排列，即主要的影响因素排在前面，次要因素排在后面。但是无论何种排列方法，都缺少坚实的理在后面。但是无论何种排列方法，都缺少坚实的理论基础。论基础。 连环性是指在确定各因素变动对分析对连环性是指在确定各因素变动对分析对象影响时，都是将某因素替代后的结果与该象影响时，都是将某因素替代后的结果

37、与该因素替代前的结果对比，因素替代前的结果对比，一环套一环一环套一环。这样。这样才既能保证各因素对分析对象影响结果的可才既能保证各因素对分析对象影响结果的可分性，又便于检验分析结果的准确性。分性，又便于检验分析结果的准确性。 趋势分析是指通过观察企业连续数期的趋势分析是指通过观察企业连续数期的财务报表，在运用一定的方法比较各期有财务报表，在运用一定的方法比较各期有关项目金额的基础上，确定各项目的增减关项目金额的基础上，确定各项目的增减变动及发展趋势，并对各项目在未来可能变动及发展趋势，并对各项目在未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。出现的结果作出预测的一种分析方法。 （1）定比：定比：

38、分析期数额与分析期数额与固定基期固定基期数额比较数额比较 （2）环比环比: : 分析期数额与分析期数额与前期前期数额比较数额比较 注意问题注意问题: (1)对基年的选择要有代表性对基年的选择要有代表性. （2）当绝对数很小情况下）当绝对数很小情况下, ,要同时列出绝对数和要同时列出绝对数和百分比。百分比。 因为小的绝对数的变化会使百分比的值变化很因为小的绝对数的变化会使百分比的值变化很大大,容易给出人造成错觉容易给出人造成错觉。 例如例如: :一个小商店去年利润是一个小商店去年利润是1 1元元, ,今年上升到今年上升到100100元元, ,在绝对数只增加了在绝对数只增加了9999元元, ,但如

39、果用相对数反映但如果用相对数反映, ,增加的幅度为增加的幅度为9900%9900%。 项目项目2011年年2012年年2013年年销售额销售额500051006000净利润净利润400430620要求要求: （1）对该公司三年的经营趋势作出分析）对该公司三年的经营趋势作出分析. （环比（环比） （2）说明基年选择应注意的问题）说明基年选择应注意的问题.项目项目20112011年年20122012年年20132013年年金额金额金额金额 增减增减额额变动变动金额金额增减增减额额变动变动销售额销售额50005000510051001001002 26000600090090017.6517.65净利润净利润40040043043030307.57.562062019019044.1944.19 （1）从上表可以看到三年销售额和净利从上表可以看到三年销售额和净利润都稳步增长润都稳步增长, ,且发展势头良好且发展势头良好, ,更难能可更难能可贵的是净利润增长幅度大于同期销售额的贵的是净利润增长幅度大于同期销售额的增长幅度增长幅度, ,这样该公司的销售利润率逐年增这样该公司的销售利润率逐年增长长, ,有相当好的发展前景有相当好的发展前景. . （2 2）对基年的选择要有代表性）对