金融理论前沿09任务

1、二、新教材试题材料 1、来自中国银监会的资料表明，到 2008 年底，我国银行业资产 总额 62.4 万亿元，是 1978年的 323倍，年均增长 21.2%。按一级资 本排名，工商银行、建设银行、中国银行进入了全球最大15 家银行的行列。材料 2、长期以来，中国银行传统上是我国经营外汇业务为主的 国有商业银行。 2008 年金融危机以来，中国银行开始日益重视国内 业务的发展，加大了对国内市场的开发力度。 2009 年上半年，国内 业务特别是贷款业务的发展速度远远高于其他银行。材料 3、近年来，随着全球经济金融一体化的加速和各国对金融 业管制的放松，国际大银行进一步加快了在境外设立分支机构和兼

2、并 收购的步伐， 构建了全球化的业务网络； 国际大银行境外业务占全部 业务的比重越来越大， 境外利润占全部利润来源的比例越来越高， 许 多银行营业收入中的近一半甚至高达 70%都来自本土之外。我国银行 业全面开放为中资银行“走出去”创造了条件，特别是随着我国经济 整体实力的增强和对外经济金融交往的日益频繁， 我国银行业也加快 了海外扩张的速度， 发展的空间仍然很大。 如目前工商银行境外资产 和业务收入占比均不足 5%，本土实现的收益占整个集团收益的比重 过大。要求：根据以上材料和教材相关内容回答下列问题：1、简述我国银行业改革开放的成就以及我国银行业“走出去” 的主要历程。2、从理论上论述我国

3、银行业走出去的主要原因，并分析我国银 行业走出去的得失。3、认真思考金融危机以后，我国银行业走出去应该采取的战略 转型任务与策略。答题思路与方法：1、进行适度的文献调研；2、对我国银行走出去的原因可以进行学习小组讨论，亦可同 面授辅导教师探讨；3、独立思考我国银行业走出去应该采取的战略转型任务与策 略；答：1、简述我国银行业改革开放的成就以及我国银行业“走出去”的主要历程。（1）现代银行体系基本确立。我国成功实现了“大一统”银行体系到现代银行体系的历史转变，银行业的组织体系更加健全，机构种类更加丰富。（2）银行业整体实力明显增强。目前银行业的总资产已达到52.6 万亿元，不良贷款比率为 8，其

4、中已股改国有商业银行不良贷款率仅为 2，已达到或 接近国际先进银行的平均水平。（3）银行业体制和经营机制发生重大转变。三十年的改革发展，我国银行业的体制机制得到深刻变革， 适应市场化、国际化要求的商业银行体制基本确立，市场化程度大幅提升。（4）服务功能全面提升。坚持金融为国民经济服务的基本指导方针，不断 转变服务理念， 创新服务手段， 提高服务效率， 银行业服务国民经济的功能进一 步提升。（5）外部环境明显改善。银行业的法律环境更加健全，监管环境进一步优 化，市场化运作环境逐步形成，社会信用环境逐步完善。（6）国际地位空前提升。 2009 年末，工行、建行和中行的市值已经超过了 世界许多知名大

5、银行，国际投资者对我国银行认可度越来越高。中国银行“走出去”的历程 :（1）20 世纪 20 年代，中国银行率先于 1929 年在伦敦开设分行， 1936 年在香 港设立分行， 1934 年中国交通银行在香港设立分行。后由于战争和计划经济中 止。（ 2） 1997 年后，我国股份制银行确立了海外发展战略。在海外设立分行、 子行或兼并。在海外 26 个国家， 80 多家银行，总资产超过 4000亿美元。（3）2008年金融危机之后，我国银行业“走出去”步伐加快。2、从理论上论述我国银行业走出去的主要原因，并分析我国银行业走出去的得 失。随着我国综合国力的增强、国有商业银行的改制上市、宏观环境的变

6、迁， 特别是在国有商业银行财务重组和改制上市取得突破性进展的大背景下， 我国商 业银行实施 “走出去”跨国经营应该说是水到渠成的事。 商业银行国际化是世界 经济一体化和全球化的重要组成部分， 也是当今全球经济发展的大趋势。 特别是 近几十年来， 这种趋势更加明显， 越来越多的银行加入国际化的行列， 其国际业 务的比重也逐年上升 。商业银行国际化不仅可以降低系统性风险，而且可从其 经济的高增长中获得丰厚回报， 扩大国际业务收入在银行总收入中所占比重， 提 升银行收入的多样化和稳定性。 因此商业银行国际化具有非常的现实意义和深远 的战略意义。我国银行业走出去的有利方面 :利用全球竞争对手声誉受损、

7、积极雇用人才 并获取客户、考虑进行战略性海外收购以及特别要将建立能力的目标铭记于 心。 不利方面：一是信用缺失，自身资产负债表的金融损失及其客户组合的不 良发展使老牌机构变得不再可信。 二是客户信任的缺失， 一旦客户认为机构的推 荐不是为其带来最大利益而是追求费用最大化， 那么重新建立客户的信任将需要 花费很长的时间。 三是风险防控能力有待增强。近年来，我国银行业“走出去”取得了可喜的成绩，主要有以下几个方面： 第一，初步建立起国际化经营网络，银行境外服务能力提高。第二，境外机构主 要经营指标不断改善 ,盈利能力提高。第三，培养了一支国际化经营人才队伍。 第四，合规意识增强，管理境外资产风险的

8、能力提高。但是当前中资银行“走出去”面临着不少问题，主要包括：第一，监管政策 协调配合有待加强 ,个别政策需要进行调整。一是对“走出去”的法规和执行层 面没有统一管理、 协调；二是部分法规缺位或者跟不上形势变化； 三是国内外的 跨境监管协作有待加强。第二，我国银行机构核心竞争力和综合竞争力较弱,尚不具备大规模境外扩张的能力。一是中资银行境外资产风险管理能力有待提高。 二是中资银行产品创新能力有待提高， 服务难以满足大型国际企业的需要。 三是 国际化程度低，国际化经验不足。3、认真思考金融危机以后，我国银行业走出去应该采取的战略转型任务与策 略。(1) 我国银行业走出去应该采取的战略转型任务与策

9、略：统一规划和构建 我国银行业国际化经营的战略平台。 积极建立以大型商业银行为主体的国际化 经营机构布局。 重点拓展亚洲、 欧洲和美国三大金融战略区域。 有选择地推 进我国银行业对国外银行机构的重组、 并购和联合经营。 选择成熟的国际金融 产品为平台，逐步构建银行业国际化经营的金融产品序列。 以跨国公司为载体， 加强国际化经营的战略协同。 进一步构建与国际银行业接轨的金融风险控制系 统。(2) 对我国银行业来说，发展海外业务、提高本外币的一体化服务水平、增 强国际竞争力就成为其求生存、 谋发展所做出的必然选择。 20世纪 90年代以来， 随着我国银行业转轨和金融业对外开放的逐步深入， 我国参与

10、国际竞争的意识开 始加强，银行业的国际化进程大大加快。 这段时期的业务重点是在境外设立分支 机构，有的银行还通过兼并等形式参与了国际资本运营活动， 如工行收购了友联 银行，建设银行参股建新银行等。 但同美英等发达国家相比，我国的银行国际 化总体上仍处于起步阶段，面临着一系列的障碍。 体制制约。现行的金融体制，特别是银行体制，已不能完全适应发生了深 刻变化的经济体制需要。 目前我国国有银行业尚未完全进入企业化经营状态， 主 要是不少金融组织缺乏独立的产权，社会信贷活动背离价值规律。 技术设施落后。 我国金融业近年来基本普及了电脑技术， 但整体上， 技术 设备比较落后，与外国大型国际金融机构差距很

11、大。 人才短缺。 我国金融业的外向型人才， 相对于拓展海外复杂的国际金融市 场要求还是远远不够的， 表现为人才的绝对数量不足， 特别是缺乏真正懂得国际 金融和现代投资知识的人才。 布局不佳。现有的海外金融机构、网点，相当一部分集中在少数地区，对 我国金融机构收集国际金融市场信息、 调拨外汇资金、 进行资金的拆借等都产生 不利的影响， 使我国在国外的金融机构难以纵向发展， 同时也难以使我国的银行 等金融机构成为世界一流的跨国金融机构。 市场壁垒。 目前，一些发达国家在金融业市场准入方面往往要求对等， 而 我国资本项目的开放可能会受亚洲金融危机的影响而更加谨慎。 制度接轨较难。我国银行中的一些制度

12、、规则，如统计方法、会计方法、 财务报表与国际管理还有差距。(3) 国际金融环境存在极大的不确定性，中资银行“走出去”后将会面临政 策法律环境复杂、 海外机构经营和跨国并购经验欠缺等一系列问题。 国际金融市 场变幻莫测，能源与金融资产价格波动剧烈， 银行业跨国经营的运作风险相当大。 一旦“走出去”，中资银行将不可避免地参与全球金融风险的分配和传递体系， 必须做足准备工作。 再者，无论是海外设立机构还是跨境并购， 对中资银行的经 营管理能力都带来了巨大的挑战。有专家指出，中资银行“走出去”的风险很大 程度上来自于我国银行的管理水平能否满足企业海外经营的需要。 大部分中资银 行的海外经验都较为欠缺

13、， 尤其是管理水平、 经营理念、 人员素质等基本还停留 在本土企业的层次， 面临的操作风险与合规风险较大。 特别是并购完成后的整合 非常困难， 假如缺乏整合的经验和良好设计， 不能维持和拓展并购对象原有的市 场优势或业务优势， 并购则难以实现真正的价值提升。此外，企业文化方面也 容易发生“水土不服” ，如何与当地文化理念融合，妥善处理好与当地员工、劳 工组织之间的关系，也是需要注意的问题。中资银行迈出国门后， 脚下绝非一条平坦的道路， 将会遇到各种各样的挑战 和风险。为此，中资银行应解决好以下几个方面的问题：首先，应制定明确的、 长远的全球化市场战略。 可以考虑以国际金融中心、 国际业务潜力较

14、大的国家和 地区为重点，从文化差异较小的周边国家和地区起步，逐渐推向全球。其次，完 善风险识别与防范体系， 充分利用法律和市场手段， 有效地规避国际市场上的各 种风险，确保海外机构逐步走上可持续发展之路。 最后，中资银行应进一步着力 于盈利结构的调整、经营管理能力的提升。其中，人力资源是海外扩张的瓶颈， 聘用和培养高素质的、 具有国际化水平的经营管理人才是 “走出去” 取得成功的 关键因素之一。(4) 我国的银行业能否在未来的全球金融业竞争中取胜，关键在于我们能否 对国际化形成一个全面而正确的认识， 能否制订一个与国际大环境的发展变化协 调一致，同时又适合我国国情的银行国际化发展战略。 结合以

15、上对我国银行业国 际化的分析，特提出以下策略建议。 适时合理地拓展我国银行海外分支机构，积极向外“渗透”。鉴于我国的 金融实力还不够雄厚， 在海外设立网点应积极稳妥地进行， 选择合适时机向外“渗 透”，如在国际经济不景气时期有选择地收购其中一些国家和地区的金融企业股 票，达到部分控制或控制的目的。但在“渗透”时，遇到实力强大的国际金融机 构还是避免与其正面对抗为妥， 可通过及时了解、 掌握和分析一些大型金融机构 的动向，采用局部推进战术。 遵循国际惯例，提高自身素质，逐步与世界银行业接轨。一要加速银行 业的电子化进程， 提高银行业的服务效率； 二要培育大批既懂得国内、 国际金融 业务，又懂得国

16、际惯例及法律的国际金融人才， 并建立一套行之有效的人才使用 机制；三要在国内外业务活动中牢记国际惯例， 把我国的国际金融业务融入全球 经济金融体系当中。 通过产权约束建立银行的激励机制和风险机制。 规范的产权制度是西方现 代商业银行管理体制发挥作用的前提， 建立与现代银行制度相适应的现代内部治 理结构是银行产权制度改革的重要内容。 同时，合理的内部组织体系， 合理的用 人机制等都是银行竞争力的源泉。 拓展银行业的业务领域，提高国际竞争力。对于规模较大、资源充足、管 理水平较高或者拥有很强的职员培训能力的银行来说，可以采取综合性银行战 略。在目前从事的国际结算和融资、 外汇存贷款基础上拓展注入项目融资、 证券 经纪、国际并购咨询、衍生金融证券等新兴业务。对于规模较小、资源有限的银 行，可以重点发展某一方面的国际业务。 对于