2025年证券职业技能资格知识考试题库与答案

2025年证券职业技能资格知识考试

题库与答案

一、选择题

1.在股票市场中，哪种类型的股票通常享有优先分红

和优先清偿权？

A、普通股

B、优先股

C、成长股

D、价值股

标准答案：B

2.以下哪个是衡量一个国家或地区股票市场活跃程度

的重要指标？

A、股票发行数量

B、股票市场交易量

C、上市公司数量

D、股票价格指数

标准答案：B

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3.在证券市场中，哪种行为被视为洗钱活动的一种？

A、投资者将合法收入投资于证券市场

B、通过复杂的金融交易掩盖非法所得来源

C、证券公司为客户提供正常的资产管理服务

D、上市公司按照法规进行信息披露

标准答案：B

4.以下哪个是证券公司风险管理的核心原则？

A、追求最大收益

B、最小化运营成本

C、风险管理优先于业务发展

D、扩大市场份额

标准答案：C

5.在股票市场中，哪种类型的股票通常具有较高的股

息收益率？

A、成长股

B、价值股

C、蓝筹股

D、优先股

标准答案：B

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6.()是确保股东充分行使权力的最基础的制度安

排。

A.股东大会制度

B.董事会制度

C.独立董事制度

D.监事会制度

标准答案：A

7.为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是

()o

A.收购公司

B.收购股份

C.公司合并

D.购买资产

标准答案：C

8.下面不属于波浪理论主要考虑因素的是()o

A.成交量

B.时间

C.比例

D.形态

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标准答案：A

9.股市中常说的黄金交叉是指（）。

A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上

突破长期MA

B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上

突破短期MA

C.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突

破长期MA

D.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突

破短期MA

标准答案：A

10.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证

券组合属于（）o

A.收入型证券组合

B.平衡型证券组合

C.避税型证券组合

D.增长型证券组合

标准答案：D

11.不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证

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券组合，一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组

合。

A.最小方差组合

B.最大方差组合

C.最高收益率组合

D.适合自己风险承受力的组合

标准答案：A

12.以下哪些是衡量一个国家或地区金融市场稳定性

的指标？

A、股票市场的波动率

B、债券市场的违约率

C、金融市场的流动性

D、金融机构的稳健性

E、跨境资本流动的波动性

标准答案：A,B,C,D,E

13.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场效率的

因素？

A、信息披露的透明度

B、交易成本的高低

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C、市场的竞争程度

D、监管政策的执行效率

E、投资者的金融素养

标准答案：A,B,C,D,E

14.在证券市场中，以下哪些行为可能构成市场欺诈？

A、证券公司为客户提供虚假投资建议

B、上市公司发布虚假财务报告

C、投资者基于公开信息进行投资决策（合法行为）

D、证券公司利用客户信息进行不当交易

E、上市公司大股东通过关联交易损害小股东利益

标准答案：A,B,D,E

15.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场国际化

的因素？

A、跨境资本流动的自由度

B、证券市场的监管水平

C、金融机构的国际竞争力

D、货币的可兑换性和汇率的稳定性

E、国内金融市场的成熟度

标准答案：A,B,C,D,E

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16.以下哪些是衡量一个证券投资基金风险分散能力

的指标？

A、基金的投资组合中股票的数量

B、基金的投资组合中行业的分布

C、基金的投资组合中资产的种类

D、基金的波动率

E、基金的最大回撤

标准答案：A,B,C（D和E是衡量风险大小的指标，而

非风险分散能力的指标）

17.在证券市场中，以下哪些行为可能构成内幕信息的

泄露？

A、上市公司高管将未公开的重要信息告知亲友

B、证券公司研究员将未公开的研究报告泄露给特定投

资者

C、投资者基于公开信息进行投资决策（合法行为）

D、上市公司的关联方将未公开的关联交易信息泄露给

外部投资者

E、新闻媒体提前泄露上市公司的重要信息

标准答案：A,B,D,E

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18.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场融资能

力的因素？

A、股票市场的规模和活跃度

B、债券市场的发行效率和成本

C、金融机构的融资能力和服务范围

D、政府的财政政策和货币政策

E、国内经济的增长潜力和稳定性

标准答案：A,B,C,D,E

19.以下哪些是衡量一个证券投资基金管理能力的指

标？

A、基金的历史业绩表现

B、基金的管理团队的专业背景和经验

C、基金的投资策略和风险控制能力

D、基金的规模和市场份额

E、基金的费用结构和成本效率

标准答案：A,B,C,E

20.以下不属于无差异曲线特点的是（）o

A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交

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的曲线簇

C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程

度相同

D.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度

不同

标准答案：B

21.以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的

假设，说法错误的是（）o

A.信息向市场中的每个人自由流动

B.任何证券的交易单位都是无限可分的

C.市场只有一个无风险借贷利率

D.在借贷和卖空上有限制

标准答案：D

22.大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一

致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（）方法。

A.互换套期保值交易

B.连续套期保值交易

C.系列套期保值交易

D.交叉套期保值交易

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标准答案：D

23.金融工程运作的步骤中，（）是指根据当前的体

制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。

A.诊断

B.分析

C.生产

D.修正

标准答案：B

24.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场开放程

度的因素？

A、跨境资本流动的自由度

B、外汇市场的管制程度

C、证券市场的国际化程度

D、国内金融市场的监管政策

E、国内金融市场的成熟度

标准答案：A,B,C,D,E

25.以下哪个是证券交易所的主要功能之一？

A、提供贷款服务

B、提供保险服务

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C、提供证券交易场所和设施

D、提供个人理财咨询

标准答案：C

26.在股票市场中，市盈率(P/ERatio)通常用来衡

量什么？

A、公司的盈利能力

B、公司的成长潜力

C、股票的市场价格相对于每股收益的比率

D、公司的负债水平

标准答案：C

27.以下哪个不是影响债券价格变动的因素？

A、市场利率的变化

B、债券的信用评级

C、股票市场的走势

D、债券的到期期限

标准答案：C

28.在证券投资基金中，开放式基金与封闭式基金的主

要区别在于什么？

A、投资策略的不同

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B、基金份额是否可以赎回

C、基金管理人的不同

D、基金合同期限的不同

标准答案：B

29.以下哪个不是影响债券发行价格的因素？

A、债券的票面利率

B、债券的到期期限

C、债券的发行数量

D、债券的发行日期

标准答案：D

30.属于试探性的多元化经营的开始和策略性投资的

资产重组方式是（）。

A.收购公司

B.收购股份

C.公司合并

D.购买资产

标准答案：B

31.以下哪些是衡量一个证券投资基金投资策略有效

性的指标?

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A、基金的投资目标是否明确

B、基金的投资策略是否与市场环境相匹配

C、基金的持仓股票是否符合其投资策略

D、基金的历史业绩表现

E、基金的费用结构是否合理（更多反映成本效率，而

非投资策略的有效性）

标准答案：A,B,C,D

32.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场创新能

力的因素？

A、金融科技的发展水平

B、监管政策的灵活性和创新性

C、金融机构的研发能力和投入

D、投资者的风险承受能力和投资偏好

E、金融市场的基础设施建设

标准答案：A,B,C,D,E

33.在证券市场中，以下哪些行为可能构成操纵证券市

场？

A、通过连续买卖制造虚假交易

B、利用资金优势影响股价

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C、散布虚假信息误导投资者

D、投资者基于个人判断进行正常交易

E、上市公司正常披露财务信息

标准答案：A,B,C

34.()是指根据指数现货与指数期货之间价差的波

动进行套利。

A.市场内价差套利

B.市场间价差套利

C.期现套利

D.跨品种价差套利

标准答案：C

35.()原则是指证券分析师应当依据公开披露的信

息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、

客观地提出投资分析、预测和建议。

A.遵纪守法

B.谨慎客观

C.勤勉尽职

D.公正公平

标准答案：B

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36.金融工程运作的步骤中，（）是指识别金融问题

的实质与根源。

A.诊断

B.分析

C.生产

D.定价

标准答案：A

37.在股指期货中，由于（），因而从制度上保证了

现货价与期货价最终一致。

A.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数

B.实行现货交割且以期货指数为交割结算指数

C.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数

D.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数

标准答案：C

38.当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品

种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其

作为替代品进行套期保值。

A.在功能上互补性强

B.期限相近

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C.功能上比较相近

D.地域相同

标准答案：C

39.在证券市场中，哪种行为可能构成虚假陈述？

A、证券公司公开发布的研究报告

B、投资者基于个人判断的投资建议

C、上市公司故意隐瞒或歪曲重要财务信息

D、新闻媒体对市场的客观报道

标准答案：C

40.以下哪个是证券公司为客户提供的常见服务之

A、房屋贷款咨询

B、证券投资建议

C、医疗保险服务

D、个人理财规划（虽然这通常是提供的服务之一，但

更具体地说，证券投资建议是更直接相关的服务）

标准答案：B

41.以下哪个不是影响股票价格波动的直接因素？

A、公司业绩变化

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B、宏观经济政策调整

C、投资者情绪变化

D、自然灾害事件

标准答案：D

42.在证券投资基金中，哪种策略通常旨在通过投资不

同种类的资产来分散风险？

A、积极管理策略

B、被动管理策略

C、资产配置策略

D、行业轮动策略

标准答案：C

43.以下哪个是衡量一个证券投资基金风险水平的重

要指标？

A、基金收益率

B、基金规模

C、基金标准差（或波动率）

D、基金管理费用

标准答案：C

44.在证券市场中，哪种行为可能构成操纵证券市场

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罪？

A、投资者基于公开信息独立决策

B、上市公司正常披露财务信息

C、证券公司为客户提供投资建议

D、通过连续买卖、联合买卖等方式影响证券交易价格

或交易量

标准答案：D

45.通货膨胀对社会经济产生的影响主要有（）o

A.引起收入和财富的再分配

B.扭曲商品相对价格

C.降低资源配置效率

D.损害一国的经济基础和政权基础

标准答案：ABCD

46.在实际核算中，国内生产总值的计算方法有（）o

A.收入法

B.支出法

C.消费法

D.生产法

标准答案：ABD

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47.对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有

()o

A.需求拉上的通货膨胀

B.成本推进的通货膨胀

C.需求减少的通货膨胀

D.结构性的通货膨胀

标准答案：ABD

48.融资融券交易包括()o

A.金融机构对券商的融资、融券

B.券商对投资者的融资、融券

C.央行对银行的融资、融券

D.银行对投资者的融资、融券

标准答案：AB

49.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场监管有

效性的因素？

A、监管政策的明确性和一致性

B、监管机构的独立性和权威性

C、监管技术的先进性和创新性

D、市场的自律机制和投资者的成熟度

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E、政治干预的程度

标准答案：A,B,C,D,E

50.以下哪个是证券公司为客户提供的常见业务之

A、汽车贷款服务

B、证券经纪业务

C、人寿保险销售

D、房地产中介服务

标准答案：B

51.在股票市场中，哪种类型的股票通常被视为较为安

全的投资选择？

A、成长股

B、价值股

C、蓝筹股

D、小型股

标准答案：C

52.以下哪个是衡量一个国家或地区金融市场稳定性

的重要指标？

A、股票价格指数的波动率

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B、货币供应量增长率

C、外汇储备量

D、经济增长率

标准答案：A

53.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是()o

A.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能

获得非正常的超额回报

B.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内

幕信息的分析来获取超额收益

C.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找

价格偏离价值的证券

D.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历

史价格信息以外的信息

标准答案：C

54.()都假设市场参与者会按照他们的利率预期从

债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部

分，而不受任何阻碍。

A.市场预期理论

B.期限结构理论

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C.市场分割理论

D.流动性偏好理论

标准答案：AD

55.在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有

()o

A.市场效率低下

B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价

C.对未来利率变动方向的预期

D.资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍

标准答案：ABCD

56.下列关于权证的说法正确的是()o

A.认购权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持

有人有权卖出标的证券

B.按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内

权证和价外权证

C.美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖

标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有

权买卖标的证券

D.现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价

第22页共76页

与行权价格的差额部分进行现金结算；实物交割权证行权时

则涉及标的证券的实际转移

标准答案：ABD

57.下列关于认股权证杠杆作用的说法正确的是（）。

A.杠杆作用可以用考察期内认股权证的市场价格变化

百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的

比值表示

B.杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其可认购

股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多

C.杠杆作用可以用考察期期初可认购股票的市场价格

与考察期期初认股权证的市场价格的比值近似表示

D.杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨（或下跌）幅

度是可认购股票市场价格上涨（或下跌）幅度的几倍

标准答案：ABCD

58.下列期权中，属于虚值期权的是（）o

A.市场价格高于协定价格的看跌期权

B.市场价格低于协定价格的看涨期权

C.市场价格低于协定价格的看跌期权

D.市场价格高于协定价格的看涨期权

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标准答案：AB

59.以下选项中，关于净价报价的说法正确的有（）o

A.优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地

反映债券价格的波动程度

B.缺点是含混了债券价格涨跌的真实原因

C.缺点是双方需要计算实际支付价格

D.优点是所见即所得

标准答案：AC

60.企业的经理人员应该有的素质包括（）o

A.从事管理工作的愿望

B.专业技术能力

C.人际关系协调能力

D.良好的道德品质修养

标准答案：ABCD

61.下列关于调查研究法的表述正确的是（）o

A.在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查

研究的方法

B.可以获得最新的资料和信息

C.通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式进行

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D.这种方法的成功与否不取决于研究者和访问者的技

巧和经验

标准答案：ABC

62.在进行行业分析时，通过（），行业分析师可以

选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜

力的行业。

A.行业增长比较分析

B.行业结构分析

C.行业增长预测分析

D.行业规模分析

标准答案：AC

63.影响一个行业兴衰的因素有（）o

A.技术进步

B.产业组织创新

C.社会习惯改变

D.经济全球化

标准答案：ABCD

64.以下哪个是证券公司风险管理的关键环节？

A、追求最大利润

第25页共76页

B、扩大市场份额

C、建立健全风险管理制度

D、增加员工数量

标准答案：C

65.在股票发行过程中，哪种方式允许投资者在申购期

内通过证券交易所的网上发行系统进行申购？

A、网上发行

B、网下发行

C、定向发行

D、配售发行

标准答案：A

66.以下哪个是衡量一个国家或地区证券市场发展程

度的重要指标？

A、上市公司数量

B、股票市值占GDP的比重

C、证券交易所的地理位置

D、证券公司的数量

标准答案：B

67.在证券市场中，哪种行为被视为欺诈客户？

第26页共76页

A、证券公司为客户提供投资建议

B、证券公司隐瞒重要信息或提供虚假信息

C、证券公司为客户提供资产管理服务

D、证券公司按照客户要求买卖证券

标准答案：B

68.以下哪个是衡量一个股票波动性的指标？

A、市盈率

B、贝塔系数

C、股息率

D、市净率

标准答案：B

69.在证券市场中，哪种行为可能构成内幕交易？

A、基于公开信息进行的交易

B、利用未公开的重要信息进行交易

C、根据市场趋势进行的交易

D、基于个人判断进行的交易

标准答案：B

70.以下哪个是证券公司的主要收入来源之一？

第27页共76页

A、银行存款利息

B、保险费收入

C、证券交易佣金

D、政府补贴

标准答案：C

71.在股票市场中，哪种类型的股票通常具有较高的风

险？

A、蓝筹股

B、成长股

C、价值股

D、优先股

标准答案：B

72.下列关于产业组织创新的说法中，正确的是（）o

A.产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一

B.产业组织创新不仅是产业内企业与企业之间垄断或

竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协

调互动的结果

C.产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程

和产业组织创新的结果所驱动

第28页共76页

D.产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适

应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键

标准答案：ABCD

73.下列关于实地调研的说法，正确的是（）o

A.实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察

并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性

B.实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题

C.实地调研特别适用于对进行中的重大事件的研究

D.实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实

标准答案：ABCD

74.产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）o

A.市场秩序政策

B.对战略产业的保护和扶植

C.产业结构长期构想

D.对衰退产业的调整和援助

标准答案：BCD

75.宏观经济分析的基本方法包括（）o

A.因素分析法

B.总量分析法

第29页共76页

C.结构分析法

D.比较分析法

标准答案：BC

76.下列选项中，影响证券市场供给的制度因素主要有

）o

A.市场设立制度

B.发行上市制度

C.证企合作制度

D.股权流通制度

标准答案：ABD

77.在证券市场中，以下哪些行为可能构成市场操纵？

A、连续买卖股票以制造虚假交易

B、散布虚假信息以影响股价

C、利用资金优势拉抬或打压股价

D、投资者基于公开信息进行投资决策（合法行为）

E、上市公司正常披露财务信息（合法行为）

标准答案：A,B,C

78.以下哪些是影响债券到期收益率的因素？

A、债券的票面利率

第30页共76页

B、债券的购买价格

C、债券的到期期限

D、市场利率的变化

E、债券的信用评级（可能影响债券的风险溢价，但通

常不直接影响到期收益率的计算）

标准答案：A,B,D（C选项影响债券的久期和价格波动

性，但通常不直接影响到期收益率；E选项影响风险溢价，

但同样不直接影响到期收益率的计算）

79.以下哪些是衡量一个国家或地区金融市场透明度

的指标？

A、信息披露的及时性

B、信息披露的准确性

C、信息披露的完整性

D、监管政策的公开性

E、市场交易的公平性

标准答案：A,B,C,D,E

80.以下哪些是影响股票价格波动的非理性因素？

A、投资者情绪

B、宏观经济数据的变化

第31页共76页

C、市场谣言的传播

D、媒体报道的倾向性

E、公司基本面的变化（属于理性因素）

标准答案：A,C,D

81.名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是（）o

A.不能回答有多大的可能性会产生损失

B.无法度量不同市场中的总风险

C.不能将各个不同市场中的风险加总

D.都是利用统计学原理对历史数据进行分析

标准答案：ABC

82.运用风险管理工具进行风险控制的方法有（）o

A.通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险

B.将风险资产进行对冲

C.集中投资、长期持有

D.购买损失保险

标准答案：ABD

83.套利面临的风险有（）o

A.市场风险

第32页共76页

B.政策风险

C.资金风险

D.操作风险

标准答案：ABCD

84.下列关于最优证券组合的表述正确的是（）o

A.是能带来最高收益的组合

B.肯定在有效边界上

C.是理性投资者的最佳选择

D.是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

标准答案：BCD

85.评价组合业绩的基本原则为（）o

A.要考虑组合投资中单个证券收益的高低

B.要考虑组合收益的高低

C.要考虑组合投资中单个证券风险的大小

D.要考虑组合所承担风险的大小

标准答案：BD

86.证券投资是指投资者（法人或自然人）购买（）,

以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.股票

第33页共76页

B.基金

C.债券

D.有价证券的衍生品

标准答案：ABCD

87.在证券市场中，以下哪些行为可能构成欺诈客户？

A、证券公司为客户提供投资建议时误导客户

B、证券公司未充分披露投资风险

C、证券公司未经客户同意擅自交易

D、投资者基于个人判断进行投资决策（合法行为）

E、上市公司正常披露财务信息（合法行为）

标准答案：A,B,C

88.下列选项中，关于技术分析指标PSY的说法，正确

的是（）o

A.一般进入高位区至少两次其所发出的卖出信号才更

可靠

B.在50以上是空方市场

C.取值过高或过低，都是行动的信号

D.在50以上是多方市场

标准答案：ACD

第34页共76页

89.对于两根K线组合来说，下列说法正确的是（）o

A.第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨

B.连续两阴线的情况，表明空方获胜

C.连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一

根K线越多，则多方优势越大

D.无论K线的组合多复杂，都是由最后一根K线相对于

前面K线的位置来判断多空双方的实力大小

标准答案：ABCD

90.一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量

的大小来确认，具体为（）o

A.认同程度小，分歧大，成交量小

B.认同程度小，分歧大，成交量大

C•价升量增，价跌量减

D•价升量减，价跌量增

标准答案：AC

91.在证券市场中，以下哪些行为可能构成利益输送？

A、证券公司利用客户资产为自己谋取利益

B、基金经理利用未公开信息为自己或关联方进行交易

C、上市公司大股东通过关联交易损害小股东利益

第35页共76页

D、投资者基于公开信息进行投资决策（合法行为）

E、证券公司为客户提供正常的资产管理服务（合法行

为）

标准答案：A,B,C

92.以下哪些是衡量一个国家或地区金融市场深度的

指标？

A、股票市场的总市值

B、债券市场的规模

C、金融衍生品的种类和交易量

D、市场的流动性

E、上市公司的数量

标准答案：A,B,C,D,E

93.以下哪些是影响债券发行利率的因素？

A、市场利率水平

B、债券的信用评级

C、债券的到期期限

D、发行人的财务状况

E、债券的票面金额（通常不影响发行利率）

标准答案：A,B,C,D

第36页共76页

94.在证券市场中，以下哪些行为可能构成虚假陈述？

A、上市公司在财报中故意隐瞒重要信息

B、证券公司为客户提供投资建议时夸大收益

C、投资者基于个人判断进行投资决策（合法行为）

D、上市公司在公告中发布误导性信息

E、新闻媒体对上市公司进行负面报道（除非报道内容

虚假，否则不构成虚假陈述）

标准答案：A,B,D

95.以下哪些是影响一个国家或地区股票市场流动性

的因素？

A、股票市场的交易规则

B、参与市场的投资者数量

C、上市公司的数量和质量

D、市场的信息披露程度

E、股票的价格波动性

标准答案：A,B,C,D,E

96.以下哪些是衡量一个证券投资基金风险管理能力

的指标？

A、基金的风险调整后收益

第37页共76页

B、基金的最大回撤

C、基金的波动率

D、基金的资产配置策略

E、基金的持仓集中度

标准答案：A,B,C,D,E

97.在证券市场中，以下哪些行为可能构成内幕交易？

A、上市公司高管利用未公开信息进行股票交易

B、投资者基于公开信息进行投资决策

C、证券公司研究员利用未公开研究报告进行交易

D、上市公司的关联方利用关联交易进行利益输送

E、新闻媒体提前泄露上市公司的重要信息供他人交易

标准答案：A,C,D,E

98.技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应

该注意（）o

A.技术分析必须与基本分析结合起来使用

B.多种技术分析方法综合研判

C.理论与实践相结合

D.充分发挥单项技术分析方法的作用

标准答案：ABC

第38页共76页

99.影响长期偿债能力的其他因素包括（）o

A.担保责任

B.长期租赁

C.或有项目

D,以上都对

标准答案：ABCD

100.对上市公司所在的区位进行分析，包括（）o

A.区位内的基础条件

B.区位内的自然条件

C.区位内的政府产业政策

D.区位内的经济特色

标准答案：ABCD

101.下列选项中，关于已获利息倍数的说法正确的是

）o

A.反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍

B.也称利息保障倍数

C.可以测试债权人投入资本的风险

D,指企业经营业务收益与利息费用的比率

标准答案：ABCD

第39页共76页

102.总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态，

结构分析侧重于分析经济现象的动态过程。（）

对

错

标准答案：错

103.运用市场法对资产估价时，通常可选择的指标包

括税后利润、现金流量、营业收入、股息、资产的账面价值

或有形资产价值等。（）

对

错

标准答案：对

104.出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经

营活动产生的现金流量净额”减少。（）

对

错

标准答案：错

105.所谓同一产业，是指具相同使用功能和替代功能

的产品或劳务的集合，实质上就是具有竞争关系的卖方企业

的集合。（）

第40页共76页

对

错

标准答案：对

106.石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成长阶

段。（）

对

错

标准答案：错

107.根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线,

开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。

（）

对

错

标准答案：错

108.支撑线和压力线的作用是在较长的时间内阻止股

价向一个方向继续运动，所以应当在这根线上大胆买入或果

断卖出。（）

对

错

第41页共76页

标准答案：错

109.旗形与楔形大多为整理形态，楔形偶尔也可能出

现在顶部或底部而作为反转形态。（）

对

错

标准答案：对

110.投资者的最优证券组合是使他最满意的有效组合,

它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

（）

对

错

标准答案：对

111.当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，

套利行为同样受到影响。（）

对

错

标准答案：对

112.广义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯

工具，在各种现有基本金融产品的基础上进行不同形式的组

第42页共76页

合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新

的金融产品。（）

对

错

标准答案：错

113.行业衰退分为绝对衰退和相对衰退，其中相对衰

退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、

功能衰退、产品老化。（）

对

错

标准答案：错

114.协议性分工主要是跨国公司经营的分工和地区经

贸集团成员内组织的分工。（）

对

错

标准答案：对

115.如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市

场线的下方，绩效不好。（）

对

第43页共76页

错

标准答案：错

116.熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大

于远期合约。（）

对

错

标准答案：对

117.期货套利相对于单向投机而言，具有较高的交易

风险，从而很难获得较为稳定的交易收入。（）

对

错

标准答案：错

118.基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析

理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的

基本特征。（）

对

错

标准答案：对

119.如果投资分析师意欲通过阐述自己或者自己公司

第44页共76页

在投资方面所作出的成绩，向客户或者潜在客户推销业务时,

必须尽一切努力保证这些成绩信息的正确性、公平性。（）

对

错

标准答案：对

120.金融工程作为新兴学科，是一门将金融学、统计

学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（）

对

错

标准答案：对

121.可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某

一约定的价格赎回已发行的债券。（）

对

错

标准答案：对

122.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权

价格越低；反之，期权价格越高。（）

对

错

第45页共76页

标准答案：错

123.认股权证的市场价格很少与其理论价值相同。在

许多情况下，前者要大于后者。（）

对

错

标准答案：对

124.证券组合管理的第三步是构建证券投资组合，主

要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。

（）

对

错

标准答案：对

125.同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对

不同的投资者来说是不同的。（）

对

错

标准答案：错

126.组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就

是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。

第46页共76页

对

错

标准答案：对

127.国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长

率，是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。（）

对

错

标准答案：对

128.以下哪些是影响一个国家或地区金融市场稳定性

的外部因素？

A、国际经济形势的变化

B、外国资本流动的波动性

C、国内政治局势的稳定性

D、国内经济的增长潜力

E、国内金融市场的监管水平（属于内部因素）

标准答案：A,B,C

129.以下哪些是衡量一个证券投资基金业绩表现的长

期指标?

第47页共76页

A、基金成立以来的累计净值增长率

B、基金过去三年的年化收益率

C、基金的最大回撤幅度

D、基金的夏普比率（可衡量风险调整后的收益，但更

侧重于效率而非长期表现）

E、基金相对于基准指数的超额收益

标准答案：A,B,E

130.下列有关证券组合被动管理方法的说法，不正确

的是（）o

A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合

B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的

C.期望获得市场平均收益

D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无

法估计

标准答案：B

131.无差异曲线的特点有（）o

A.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不

相交的曲线簇

B.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

第48页共76页

C.落在同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满

意程度相同

D.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意

程度就越高

标准答案：ABCD

132.波浪理论考虑的因素主要有（）o

A.股价走势所形成的形态

B.完成某个形态所经历的时间长短

C.波浪移动的级别

D.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

标准答案：ABD

133.常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本

国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。（）

对

错

标准答案：对

134.非储备外汇减少就意味着国内需求增加，非储备

外汇增加就意味着国内需求减少。它与储备外汇在方向上是

不同的。（）

第49页共76页

对

错

标准答案：对

135.大势型指标主要对整个证券市场的多空状况进行

描述，一般只用于研判证券市场整体形势，而不能应用于个

股；而其他大多数技术指标都是既可以应用于个股，又可以

应用于大盘指数。（）

对

错

标准答案：对

136.以下哪些类型的股票通常具有较高的风险？

A、成长股

B、小型股

C、创业板股票

D、蓝筹股

E、价值股（相对于成长股和小型股，通常风险较低）

标准答案：A,B,C

137.以下哪些是影响一个国家或地区股票市场国际化

程度的因素?

第50页共76页

A、跨境资本流动的自由度

B、股票市场的监管水平

C、上市公司的数量和质量

D、外国投资者的参与度

E、国内投资者的投资偏好

标准答案：A,B,C,D

138.证券公司在风险管理方面通常需要考虑哪些因

素？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、流动性风险

E、法律和合规风险

标准答案：A,B,C,D,E

139.以下哪些是衡量一个证券投资基金投资风格的重

要指标？

A、基金持仓股票的平均市值

B、基金持仓股票的行业分布

C、基金持仓股票的市盈率

第51页共76页

D、基金持仓股票的成长性

E、基金持仓股票的股息收益率

标准答案：A,B,D

140.上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状

况的有关信息。

A.年度报告、中期报告、临时公告

B.上市公告书

C.审计报告

D.资产负债表，损益表

标准答案：A

141.在（）中，使用当前及历史价格对未来进行预

测将是徒劳的。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.强势有效市场

D.半强势有效市场

标准答案：A

142.只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可

图，否则可能会导致投资失败。

第52页共76页

A.市场低位

B.不稳定状态

C.被低估

D.投资价值区域

标准答案：D

143.可转换证券转换价值的公式是()o

A.转换价值二标的股票市场价格X转换比例

B.转换价值二标的股票净资产X转换比例

C.转换价值二标的股票市场价格+转换比例

D.转换价值二标的股票净资产+转换比例

标准答案：A

144.()是一国对外债权的总和，用于偿还外债和

支付进口，是国际储备的一种。

A.外汇储备

B.国际储备

C.黄金储备

D.特别提款权

标准答案：A

145.影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变

第53页共76页

现能力。（）

对

错

标准答案：对

146.变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在

近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能

力的关键。（）

对

错

标准答案：对

147.证券从业人员必须通过的资格考试是？

A、银行从业资格考试

B、保险从业资格考试

C、证券从业资格考试

D、基金从业资格考试

标准答案：C

148.以下哪项不属于证券公司的基本业务？

A、证券经纪业务

B、证券承销与保荐业务

第54页共76页

C、资产管理业务

D、商业银行贷款业务

标准答案：D

149.股票市场上的“IPO”指的是什么?

A、首次公开发行

B、第二次公开发行

C、私募发行

D、定向增发

标准答案：A

150.证券投资基金按照投资对象的不同，不包括以下

哪类？

A、股票型基金

B、债券型基金

C、混合型基金

D、实物资产投资基金

标准答案：D

151.中国证监会的主要职责是什么？

A、监督管理银行业

B、监督管理保险业

第55页共76页

C、监督管理证券市场

D、监督管理外汇市场

标准答案：C

152.内幕交易行为通常涉及哪类信息的非法利用？

A、已公开的重要信息

B、未公开的重要信息

C、公开的市场信息

D、公开的公司年报

标准答案：B

153.以下哪个是衡量股票市场总体价格水平及其变动

趋势的重要指标？

A、股票价格指数

B、债券价格指数

C、商品价格指数

D、房地产价格指数

标准答案：A

154.证券承销业务主要分为哪两种类型？

A、代销和包销

B、公开发行和非公开发行

第56页共76页

C、上市和退市

D、场内交易和场外交易

标准答案：A

155.在证券市场中，提供集中交易场所和设施的组织

被称为什么？

A、证券交易所

B、证券公司

C、证券登记结算公司

D、证券投资基金管理公司

标准答案：A

156.哪项法规是我国证券市场的基本法律之一？

A、《证券法》

B、《公司法》

C、《保险法》

D、《商业银行法》

标准答案：A

157.以下哪个是衡量债券信用风险的指标？

A、股票收益率

B、债券信用评级

第57页共76页

C、市场利率

D、通货膨胀率

标准答案：B

158.证券市场上，哪种交易方式允许投资者在交易日

当天买入并卖出同一证券？

A、T+0交易

B、T+1交易

C、T+2交易

D、T+3交易

标准答案：A

159.以下哪个机构负责监管上市公司的信息披露？

A、中国人民银行

B、中国银保监会

C、中国证监会

D、国家税务总局

标准答案：C

160.在股票市场中，“蓝筹股”通常指的是什么？

A、业绩稳定、规模较大的公司股票

B、高科技、高成长的创业公司股票

第58页共76页

C、价格波动较大的小型公司股票

D、即将退市的公司股票

标准答案：A

161.以下哪个不是影响股票价格变动的直接因素？

A、公司盈利能力

B、宏观经济政策

C、投资者心理预期

D、天气状况

标准答案：D

162.证券投资基金的持有人通过什么方式参与基金收

益的分配？

A、现金分红

B、股票赠送

C、债券发行

D、基金份额赎回

标准答案：A

163.以下哪个是证券市场上常见的融资方式？

A、银行贷款

B、发行债券

第59页共76页

C、民间借贷

D、个人储蓄

标准答案：B

164.在股票发行过程中，承销商与发行人签订承销协

议后，承销商负责向投资者推销股票的方式被称为什么？

A、代销

B、包销

C、招标发行

D、竞价发行

标准答案：A（虽然包销也是承销的一种方式，但此题

特指承销商推销股票的行为，更贴近代销的定义）

165.以下哪个是衡量一个股票市场流动性的重要指

标？

A、交易量

B、股票价格

C、上市公司数量

D、股票市值

标准答案：A

166.证券公司的自营业务主要是指什么？

第60页共76页

A、为客户提供证券买卖代理服务

B、以自有资金买卖证券

C、为客户提供资产管理服务

D、发行和承销证券

标准答案：B

167.以下哪个是衡量债券到期收益率的重要指标?

A、票面利率

B、到期期限

C、债券价格与市场利率的关系

D、债券的信用等级

标准答案：C

168.在证券市场中，哪种行为属于操纵市场？

A、投资者基于公开信息独立做出投资决策

B、投资者之间分享投资信息

C、通过虚假交易影响证券价格

D、投资者根据市场趋势调整投资组合

标准答案：C

169.()指标的计算不需要使用现金流量表。

第61页共76页

A.现金到期债务比

B.每股净资产

C.每股经营现金流量

D.全部资金现金回报率

标准答案：B

170.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）o

A.速动比率

B.已获利息倍数

C.有形资产净值债务率

D.资产负债率

标准答案：A

171.总资产周转率与（）无关。

A.营业收入

B.平均资产总额

C.年末固定资产

D.营业成本

标准答案：D

172.在道-琼斯指数中，公用事业类股票取自（）

家公用事业公司。

第62页共76页

A.6

B.10

C.15

D.30

标准答案：A

173.下列属于完全竞争型市场的行业是（）o

A.初级产品

B.制成品

C.石油

D.自来水公司

标准答案：A

174.下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）o

A.有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收

尾时，空方勉强占优势

B.一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空

方占优势

C.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂

时失去方向

D.小十字星表明窄幅盘整，交易清淡

第63页共76页

标准答案：A

175.以下哪个是衡量一个国家或地区金融市场开放程

度的重要指标？

A、外汇储备量

B、外国直接投资额

C、跨境资本流动限制

D、股票市场市值

标准答案：C

176.在证券市场中，哪种行为可能构成欺诈发行？

A、上市公司按照法规进行信息披露

B、证券公司为客户提供正常的承销服务

C、发行人通过虚假陈述或重大遗漏骗取发行核准

D、投资者基于公开信息进行投资决策

标准答案：C

177.以下哪个是证券公司内部控制的主要目标？

A、追求最大利润

B、确保客户资金安全

C、提高员工福利待遇

D、扩大市场份额

第64页共76页

标准答案：B

178.在股票市场中，哪种类型的股票通常具有较高的

成长潜力？

A、蓝筹股

B、价值股

C、成长股

D、优先股

标准答案：C

179.以下哪个不是影响债券信用评级的因素？

A、发行人的财务状况

B、债券的到期期限

C、发行人的行业地位

D、债券的票面利率（票面利率通常不影响信用评级，

而是影响债券的市场价格和吸引力）

标准答案：D

180.在证券投资基金中，哪种类型的基金通常具有较

低的风险和稳定的收益？

A、股票型基金

B、债券型基金

第65页共76页

C、混合型基金

D、指数型基金（虽然指数型基金也追求稳定收益，但

相对于债券型基金，其风险可能更高）

标准答案：B

181.以下哪个是衡量一个证券投资基金业绩的重要指

标？

A、基金规模

B、基金管理费用

C、基金净值增长率

D、基金经理的学历背景

标准答案：C

182.在证券市场中，哪种行为可能构成内幕交易罪？

A、投资者基于公开信息进行投资决策

B、上市公司正常披露财务信息

C、证券公司内部员工利用未公开信息进行交易

D、证券公司为客户提供投资建议

标准答案：C

183.以下哪个是证券公司为客户提供的常见服务之

?

第66页共76页

A、信用卡申请服务

B、证券融资融券业务

C、房屋贷款咨询

D、人寿保险销售

标准答案：B

184.在股票市场中，哪种类型的股票通常被视为较为

稳健的投资选择，适合风险偏好较低的投资者？

A、成长股

B、蓝筹股

C、小型股

D、创业板股票

标准答案：B

185.以下哪些是影响股票价格变动的因素？

A、公司盈利能力

B、宏观经济政策

C、投资者心理预期

D、自然灾害事件（若直接影响公司运营或行业）

E、股票市场的供求关系

标准答案：A,B,C,D,E

第67页共76页

186.证券投资基金的优势通常包括哪些？

A、分散投资，降低风险

B、专业管理，提高收益

C、流动性好，易于买卖

D、税收优惠（某些地区可能有）

E、保证本金安全（通常不保证）

标准答案：A,B,C,D

187.以下哪些行为可能构成证券市场的违规行为？

A、操纵市场

B、内幕交易

C、虚假陈述

D、过度交易（若未违反交易规则，则不一定构成违规）

E、投资者基于公开信息进行投资决策（合法行为）

标准答案：A,B,C

188.收购股份通常是指获取目标公司全部股权，使其

成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对

控股地位的重组行为。（）

对

错

第68页共76页

标准答案：错

189.有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分及

时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实

价值，这样的市场就称为“有效市场”。（