2021年基金从业私募股权投资基金基础知识考试题库

2021年基金从业私募股权投资基金基础知识考试题库（完整

版）

单选题

1.以下选项中，不属于企业经营管理面临的外部风险的是（）o

A、自然风险

B\社会风险

C、经营风险

D、经济风险

答案：C

解析：本题考查项目跟踪与监控常用指标中的管理指标。被投资企业的外部风险

主要包括自然风险、社会风险、经济风险、政治风险等。故本题选C选项。【知

识拓展】企业经营管理面临的风险分为内部风险和外部风险。内部风险主要包括

财务风险、经营风险等。

2.非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收益分配和风险承担由（）约定。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金合同

D、基金投资者

答案：C

解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金。非公开募集方式设立的信托（契

约）型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定。故本题选C选项。

3.（）是股权投资基金的必然当事人。

A、基金投资者和基金管理人

B、基金投资者和基金托管人

C、基金管理人和基金托管人

D、基金投资者、基金管理人和基金托管人

答案：A

解析：本题考查股权投资基金当事人。从本质上看，股权投资基金是资产管理产

品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人

是基金必然的当事人。股权投资基金通常由基金投资者和基金管理人约定是否进

行托管，如果基金财产交由托管人托管，基金托管人才是基金当事人。故本题选

A选项。

4.第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章是()o

A、《创业投资企业管理暂行办法》

B、《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》

C、《中华人民共和国合同法》

D、《企业所得税法》

答案:A

解析：本题考查政府管理的内容。《创业投资企业管理暂行办法》是第一部对创

业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布,

使其具有较高效力层级和影响力。故本题选A选项。

5.关于管理指标的经营风险控制情况，以下说法正确的是()。

A、内部风险主要来自法律法规、经济、社会'文化与自然等方面

B、外部风险主要来自决策失误、执行不力、操作风险等

C、投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行情况监控，预判

潜在风险，增强企业抵御风险和防范风险的能力

D、各种不同的风险各自独立，分别作用于企业

答案：C

解析：本题考查管理指标的经营风险控制情况。A、D选项说法错误，内部风险

主要包括财务风险、经营风险等。B选项说法错误，外部风险主要包括自然风险、

社会风险、经济风险、政治风险等。C选项说法正确，投资机构可以利用自身的

经验与视角，协助被投资企业进行情况监控，预判潜在风险，增强企业抵御风险

和防范风险的能力。D选项说法错误，各种不同的不是孤立的，它们相互联系,

共同作用于企业。故本题选C选项。

6.我国企业选择境外上市，需首先向（）提出申请。

A、发行审核委员会

B、中国证监会

C、证券业协会

D、证券交易所

答案：B

解析：本题考查境外直接上市。我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监

会提出申请。故本题选B选项。

7.下列属于股权投资基金投资后管理主要内容的是（）。I.股权投资基金对被

投资企业进行的项目跟踪与监控活动II.股权投资基金对被投费企业提供的增值

服务III.股权投资基金对被投资企业提供额外红利IV.股权投资基金对被投资企

业进行活动限制

A、II、III

B、IvII

C、II、IIIvIV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析:本题考查投资后管理的内容。通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，

第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为股权

投奥基金对被投资企业提供的增值服务。故本题选B选项。

8.尽职调查可以发现潜在的投资风险并评估其对投资项目的影响，最终在交易文

件中可以通过O进行风险和责任的分担。I.违约条款II.交割前义务III.保护

性条款IV.交割后承诺

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：本题考查尽职调查的风险发现作用。尽职调查可以发现潜在的投资风险并

评估其对投资项目的影响，尽职调查可以发现潜在的投资风险并评估其对投资项

目的影响，最终在交易文件中可以通过陈述和保证、违约条款（I项）、交割前

义务（II项）、交割后承诺（IV项）等进行风险和责任的分担。故本题选C选项。

9.对于信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人订立基金合同应遵循的原则不

包括（）o

A、平等自愿原则

B、公平原则

C、诚实信用原则

D、公开原则

答案：D

解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金的设立。对于信托（契约）型基金

来讲，基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契

约方式订明当事人的权利和义务。故本题选D选项。

10.目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集（私募），基金管理人、基

金销售机构不得通过（）等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传

单'手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。i.报

刊II.电台此电视V.互联网

A、I、II、III

B、IIvIIIvIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：本题考查股权投资基金的禁止宣传推介渠道。目前，我国的股权投资基金

采取非公开方式募集（私募），基金管理人、基金销售机构不得通过报刊、电台、

电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会'分析会和布告、传单、手机短

信'微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。故本题选D选项。

11.相对估值法中，“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍

数包括（）。I.市盈率倍数II.企业价值/息税前利润倍数此企业价值/息税折

旧摊销前利润倍数V.市净率倍数V.市销率倍数等

A、I、II、III

B、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、II、川、IV、V

答案：D

解析：本题考查相对估值法的倍数。“可比公司价值/可比公司某种指标”被称

为倍数，常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数'企业价值/

息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数'市销率倍数等。故本题选D选项。

12.股权投资基金的运作流程包括（）。I.募集II.投资此管理V.退出

A、I、II、IV

B、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金的运作流程包括募集、投

资、管理、退出。综上，I、U、川、V项均符合题意，故本题选D选项。

13.要约收购的方式包括（）。I.全部要约II.强制要约此自愿要约V.非自愿

要约

A、IxII

B、II、III

C、I、II、III

D、I、IIvIII、IV

答案：B

解析：本题考查要约收购的方式。（1）自愿要约收购：收购人自愿选择要约方

式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或

部分股份的要约。（2）强制要约收购：通过证券交易所的证券交易，收购人持

有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当

采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。故本题选B选项。

14.合伙型基金是指投费者依据（）成立有限合伙企业。

A、《合伙企业法》

B、《公司法》

C、《证券法》

D、《信托法》

答案：A

解析：本题考查合伙型基金概念。合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成

立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具

体负责投资运作的股权投资基金。故本题选A选项。

15.各类私募基金募集完毕后的()个工作日内，基金管理人应对所募集的基金

进行备案。

A、10

B、20

C、30

D、40

答案：B

解析：本题考查登记备案的内容。各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，

基金管理人应对所募集的基金进行备案。故本题选B选项。【知识拓展】在中国

境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。

基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，基金管理人应当对

基金进行备案。

16.()是我国股权投资基金行业的自律组织。

A、中国证监会

B、中国银保监会

C、中国证券投资基金业协会

D、中国人民银行

答案：C

解析：本题考查我国股权投资基金行业的自律组织。在现行的法律法规体系下，

依据法律授权，中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业自律性组织。

故本题选C选项。

17.中国证券投资基金业协会对私募基金业Ooi.开展行业自律II.协调行业

关系此提供行业服务IV.促进行业发展V.进行监督审核

A、I、II、III、V

B、I、II、川、IV、V

GI、IIx川、IV

D、I、II、IV、V

答案：C

解析：本题考查中国证券投资基金业协会的职责。中国证券投斐基金业协会对私

募基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。故本题

选C选项。

18.股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束

之日起（）个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金斐产等信息。

A、4

B、5

C、6

D、10

答案：D

解析：本题考查基金的信息披露。股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息

披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、

投资额度、基金资产等信息。故本题选D选项。【知识拓展】信息披露义务人应

当在每年度结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额

总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、

投费收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。

19.股权投资基金的收入来源包括()o

A、所投资企业分配的红利

B、实现项目退出后的股权转让所得

C、所投资企业分配的红利及实现项目退出后的股权转让所得

D、项目增值部分

答案：C

解析：本题考查股权投费基金的收入来源。股权投资基金的收入来源包括所投资

企业分配的红利及实现项目退出后的股权转让所得。故本题选C选项。

20.从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有()资格。

A、证券从业

B、基金从业

C、保险从业

D、基金销售

答案：B

解析：本题考查基金从业要求。从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基

金从业资格，需遵守法律、行政法规和中国证券投资基金业协会的自律规则，恪

守职业道德和行为规范。故本题选B选项。

21.契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由()约定。

A、基金合同

B、投资计划

C、大股东

D、管理层

答案：A

解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金的权益登记。信托（契约）型股权

投资基金的收益分配原则由基金管理人、基金投资者以及其他合同当事人（若有）

在基金合同中约定。故本题选A选项。【知识拓展】除基金合同另有约定外，每

份基金份额应具有同等的合法权益。

22.服务机构在基金业协会完成登记之后连续（）个月没有开展基金服务业务的，

基金业协会将注销其登记。

A、1

B、3

C、6

D、12

答案：C

解析：本题考查服务业务管理。服务机构在基金业协会完成登记之后连续6个月

没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。故本题选C选项。

23.境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适

用于（）。

A、大型国有企业

B、大型私有企业

C、小型国有企业

D、小型私有企业

答案：A

解析：本题考查境外直接上市的适用对象。境外直接上市方式路径相对简单，但

由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业。早期的上海石化、青

岛啤酒、中国石油、中国石化、中国移动，以及近些年四大国有商业银行的境外

上市均采用此种模式。A选项符合题意，故本题选A选项。【知识拓展】境外直

接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行

股票(或其他衍生工具)，向当地证券交易所申请上市。

24.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，。股东所有制性质的限制，。高

新技术企业。

A、不受；限于

B、受；不限于

C、不受；不限于

D、受;限于

答案：C

解析：本题考查全国股转系统挂牌的基本要求。股份有限公司申请股票在全国中

小企业股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。

故本题选C选项。

25.股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有

()特征。

A、权威性

B、法定性

C、个性化

D、合法性

答案：B

解析：本题考查股权投资基金政府监管的特征。股权投资基金的政府监管相对于

行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。故本题选B

选项。

26.股权投资基金的监督管理由（）负责，实施适度监管，保护投资者权益。

A、基金业协会

B、中国证监会

C、国务院国资委

D、财政部

答案：B

解析：本题考查政府管理的历史演变。中央机构编制委员会办公室印发的《关于

私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监

会负责，实行适度监管，保护投费者权益。故本题选B选项。

27.下列选项中，。不属于我国基金份额持有人享有的权利。

A、参与制定被投资企业发展战略

B、参与分配清算后的剩余基金财产

C、依法转让或者申请赎回持有的基金份额

D、对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼

答案：A

解析：本题考查基金投资者权利。股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，

基金份额持有人享有下列权利：Q）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后

的剩余基金财产（B选项）；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（C

选项）；（4）按照规定要求召开基金投斐者会议；（5）对基金投资者会议审议

事项行使表决权；（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；（7）对基金管

理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼（D选项）；（8）

基金合同约定的其他权利。A选项，积极参与制定被投资企业发展战略是基金管

理人的职责。故本题选A选项。

28.（）是根据基金投资者需求由基金管理人准备和提供的关于基金管理人的一

系列说明资料，内容通常包括基金管理人基本情况、基金管理人内部治理和重要

制度、历史基金或项目业绩'核心团队成员信息等。

A、私募备忘录

B、募集推介资料

C、（反向）尽职调查资料

D、基金条款书

答案：C

解析：本题考查募集所需主要材料的（反向）尽职调查资料。（反向）尽职调查

资料是根据基金投资者需求由基金管理人准备和提供的关于基金管理人的一系

列说明资料，内容通常包括基金管理人基本情况、基金管理人内部治理和重要制

度'历史基金或项目业绩、核心团队成员信息等。故本题选C选项。

29.（）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。

A、竞价交易制度

B、集合竞价

C、连续竞价

D、要约收购

答案：B

解析：本题考查集合竞价的内容。B选项符合题意，集合竞价是指对一段时间内

接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。故本题选B选项。【知识拓展】A选项，

竞价交易主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。C选项，连续竞价是指对买卖

申报逐笔连续撮合的竞价方式。D选项，要约收购是指收购人向所有的股票持有

人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。

30.政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于。的企业。I.种子期II.成长期

川.起步期IV.成熟期

A、I、III

B、II、IV

C、II、III

D、IvIV

答案：A

解析：本题考查政府引导基金概念。政府引导基金通过鼓励创业投资基金投资处

于种子期（I项）、起步期（川项）等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金

主要投斐于成长期'成熟期企业的不足。综上，I、川项符合题意，故本题选A

选项。

31.（）是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权

的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使

法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不

倚。

A、依法监管

B、高效监管

C、分类监管

D、审慎监管

答案：A

解析：本题考查监管原则的具体内容。依法监管，是指监管机构的设置及其监管

职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超

越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须

依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。故本题选A选项。

32.与一般企业不同，股权投资基金通常要求全部用()出资，一般不接受实物

资产、无形资产等非货币资金出资。

A、货币资金

B、金融资产

C、实物资产

D、无形资产

答案：A

解析：本题考查股权投资基金出资方式。与一般企业不同，股权投资基金通常要

求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资。故

本题选A选项。

33.以下对股权投资基金投资者性质的描述，错误的是。。

A、基金的出资人

B、基金资产的所有者

C、基金产品的募集者

D、基金投资回报的受益人

答案:C

解析：本题考查股权投资基金投资者的定义。A、B、D选项说法正确，股权投资

基金投资者是基金的出资人、基金斐产的所有者和基金投资回报的受益人。C选

项说法错误，股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资

产的投资运作。故本题选C选项。

34.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于()0I.为被投资

企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家II.帮助其寻找供应商、产品经销商，

挑选会计师事务所'律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被

投资企业的竞争优势川.为被投资企业寻找关键人才IV.为被投资企业引入更多

的资金

A、I、II、IIIvIV

B、IIIvIV

C、I、II、III

D、IvII

答案：C

解析：本题考查增值服务的主要内容；股权投资基金通常与社会各界有着广泛的

联系。凭借这种深厚的关系网络，投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性

资源并将其融入企业之中，使其成为被投资企业的竞争优势。（1）一是为被投

资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家（I项）。这包括帮助其寻找供应商、

产品经销商，挑选会计师事务所'律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公

司等（II项）。（2）二是为被投资企业寻找关键人才（川项）。当股权投资基

金投资创业企业后，可以凭借对所投行业的经验，帮助被投资企业聘用合适的高

级管理人才和核心技术人才。IV项不符合题意，“为被投资企业引入更多的资金”

属于协助进行后续再融资工作。综上，I、II、川项符合题意，故本题选C选项。

35.基金合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用'公平原则订立（），维护投

资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。

A、风险揭示书

B、基金招募说明书

C、基金合同

D、基金托管协议

答案：C

解析：本题考查合同指引的内容。《私募投资基金合同指引1号》（契约型私募

投资基金合同内容与格式指弓I）第4条规定，基金合同当事人应当遵循平等自愿、

诚实信用、公平原则订立基金合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和

社会公共利益。故本题选C选项。

36.（）即投资者出资设立信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以

自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权并承担相应受托责任。

A、公司型基金

B、合伙型基金

C、FOF基金

D、信托（契约）型基金

答案：D

解析：本题考查信托（契约）型基金内容。信托（契约）型基金即投资者出资设

立信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以自己的名义为基金持有人

的利益行使基金财产权并承担相应受托责任。故本题选D选项。

37.我国证券交易所的协议转让交易机制中，不属于根据转让情形不同的分类的

是（）。

A、协议收购

B、对价偿还

C、流通股协议转让

D、股份回购

答案：C

解析：本题考查协议转让的分类。股份协议转让根据转让情形的不同，可以分为

协议收购、对价偿还、股份回购等。故本题选C选项。【知识拓展】（1）根据

转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通

股协议转让；（2）根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国

有股协议转让。

38.我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在

证券交易所上市交易之日起一年内不得转让，属于（）锁定。

A、自愿

B、强制

C、法律

D、约定

答案：B

解析：本题考查强制锁定内容。强制锁定是指法律法规或交易所规则规定的关于

股份锁定的规则。例如，我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的

股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。故本题选B

选项。

39.股权投费基金主要的服务机构不包括（）。

A、基金财产保管机构

B、基金销售机构

C、基金业协会

D、律师事务所

答案：C

解析：本题考查股权投资基金的服务机构。股权投资基金服务机构主要包括基金

财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所

等。C选项，基金业协会是股权投资基金的自律组织。故本题选C选项。

40.项目跟踪与监控的管理指标包括（）等。I.经营风险控制情况II.股东关系

与公司治理此高级管理人员尽职与异动情况IV.危机事件处理情况

A、I、IIxIII

B、I、II、III、IV

C、I、II、IV

D、IIv川、IV

答案：B

解析：本题考查项目跟踪与监控的管理指标。项目跟踪与监控的管理指标主要包

括：公司战略与业务定位、经营风险控制情况（I项）、股东关系与公司治理（II

项）'高级管理人员尽职与异动情况（川项）、重大经营管理问题、危机事件处

理情况QV项）等。综上，I、II、川、IV项均符合题意，故本题选B选项。

41.信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由（）进行约定。

A、基金管理人

B、基金合同

C、基金托管人

D、基金投资者

答案：B

解析：本题考查信托（契约）型股权投资基金的清算。信托（契约）型股权投资

基金的清算分配方案由基金合同进行约定。故本题选B选项。【知识拓展】信托

（契约）型股权投基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组

由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。

42.对于（）企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。

A、创业阶段

B、扩张阶段

C、成熟阶段

D、退出阶段

答案：A

解析：本题考查业务尽职调查内容。不同企业类型的业务尽职调查的侧重点也不

同。（1）对创业企业的考察重点为管理团队和产品服务部分（A选项符合题意）；

（2）对扩张期企业，管理团队也是尽调重点关注的事项，对产品服务、发展战

略及市场因素的关注程度更高一些；（3）对成熟阶段企业则更多关注管理团队、

资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。故本题选A选项。

43.影响股权投资基金组织形式选择的因素不包括。。

A、法律

B、监管

C、董事长声誉

D、税负

答案：C

解析：本题考查组织形式选择的内容。在我国，现行的股权投资基金组织形式主

要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响股权投资基金具体组织形式的因

素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负和基金投费者税负等。故本题选

C选项。

44.全国股转系统挂牌流程中，决策改制阶段最为关键的工作是（）o

A、决策

B、股改

G制作

D、反馈

答案：B

解析：本题考查全国股转系统挂牌的基本流程。决策改制阶段的主要工作是选聘

中介机构,配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

这一阶段最为关键的工作是股改。故本题选B选项。【知识拓展】全国股转系统

挂牌流程主要分为四个阶段：（1）决策改制阶段；（2）材料制作阶段；（3）

反馈审核阶段；（4）登记挂牌阶段。

45.（）组成基金业协会的会长会议。

A、会长、副会长

B、会长'专职副会长

C、会长'副会长、专职副会长

D、会长、副会长、专职副会长、秘书长

答案：A

解析：本题考查中国证券投资基金业协会的组成。基金业协会设专职会长一名，

专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长一名，副监事长一名；设秘书长

一名，副秘书长若干名。（1）会长、副会长组成基金业协会的会长会议，会长

会议研究行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。（2）会长、专职副会

长、秘书长、副秘书长组成会长办公会。故本题选A选项。

46.（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

A、定增基金

B、并购基金

C、基础设施基金

D、不动产基金

答案:B

解析：本题考查并购基金的内容。并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资

的股权投资基金。故本题选B选项。【知识拓展】定增基金是指参与上市公司定

向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。基础

设施基金是指专注投资于城市基础设施领域的私募投资基金。

47.不同形态的资本增值可能涉及（）的计缴。

A、所得税

B、交易税

C、流转税

D、印花税

答案：C

解析：本题考查流转税（增值税）的内容。不同形态的资本增值可能涉及流转税

的计缴。其中：（1）项目股息、分红收入（属于股息红利所得）不属于增值税

征税范围；（2）项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出不属于增值税

征税范围；（3）项目通过二级市场退出需要计缴增值税。故本题选C选项。

48.（）的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。

A、第一拒绝权条款

B、保护性条款

C、董事会席位条款

D、拖售权条款

答案：C

解析：本题考查董事会席位条款的内容。C选项符合题意，董事会席位条款的实

质的是对被投资企业的控制权分配进行约定。故本题选C选项。【知识拓展】A

选项，第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股

权投资基金在同等条件下有优先购买权。B选项，保护性条款是指股权投资基金

为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投斐者利益或对投

资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。D选项，拖售权是指

如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，

则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

49.项目跟踪与监控中需要重点关注的经营指标不包括。。

A、净利润

B、销售额增长

C、新市场进入

D、高级管理人员尽职与异动情况

答案：D

解析：本题考查项目跟踪与监控的经营指标。投资后阶段常用的经营指标：（1）

对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如净利润；（2）

对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如销售额增长'网点建设、新

市场进入等。D选项，高级管理人员尽职与异动情况属于项目跟踪与监控中需要

重点关注管理指标。故本题选D选项。

50.以下不属于回售权触发条件的是。。

A、目标企业公司章程、董事会结构发生变更

B、业绩不达标

C、未及时改制/申报上市材料/实现IP0

D、原始股东丧失控股权

答案：A

解析：本题考查回售权条款的触发条件。回售权条款的触发条件：（1）业绩指

标触发条件业绩不达标。（2）非业绩事件触发条件：①未及时改制/申报上市材

料/实现IP0；②原始股东丧失控股权；③高管出现重大不当行为。A选项，目标

企业公司章程、董事会结构发生变更不属于回售权条款的触发条件。故本题选A

选项。

51.基金管理人通常会聘请O为其提供税务咨询'内部控制咨询、估值等专业

服务。

A、会计师事务所

B、律师事务所

C、专业团队

D、投资顾问

答案：A

解析：本题考查会计事务所的职责。会计师事务所在股权投资基金募集与设立、

投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，

包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询'税务咨询、内部控制咨询、估

值等。因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所为其提供专业服务。故本题选

A选项。

52.在股权投资基金运作的（）后，进行新一轮资本流动循环。

A、募资阶段

B、投资阶段

C、管理阶段

D、退出阶段

答案：D

解析：本题考查股权投费基金的流程。待企业经过一定时期的发展之后，基金管

理人选择合适的时机，采取合适的退出方式，从被投资企业退出，进行下一轮资

本流动循环。故本题选D选项。【知识拓展】退出阶段，股权投资基金将其在被

投资企业中的股权上市'挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出”

其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。

53.股权投资基金具有O的特点。

A、投资期限短、风险大、流动性强

B、投资期限短、风险小、流动性强

C、投资期限长、风险小、流动性强

D、投资期限长、风险大、流动性差

答案：D

解析：本题考查股权投资基金特点。股权投资基金的特点包括：（1）投资期限

长'流动性较差；（2）投后管理投入资源多；（3）专业性强；（4）收益波动

性较高：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产

类别。故本题选D选项。

54.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，。非

法吸收或者变相吸收公众存款。

A、属于

B、不属于

C、视情况而定

D、部分属于

答案：B

解析：本题考查非法吸收或者变相吸收公众存款的内容。未向社会公开宣传，在

亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众

存款。故本题选B选项。

55.公司型基金()；合伙型基金()o

A、先分后税；先分后税

B、先税后分；先税后分

C、先分后税；先税后分

D、先税后分；先分后税

答案：D

解析：本题考查股权投资基金的基本税负。公司型基金是纳税主体，其税收规则

是“先税后分”。而根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业采取“先分后税”

的原则。故本题选D选项。【知识拓展】合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，

合伙企业层面不缴纳所得税。

56.()属于投资后管理的期间。

A、募集设立之后到清算退出之前

B、募集设立之后到投资交割之前

C、投资交割之后直到项目退出之前

D、项目退出之前的所有过程

答案：C

解析：本题主要考查投资后管理的概念。在投资交割之后直到项目退出之前都属

于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。故

本题选C选项。【知识拓展】投奥后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交

割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并

提供各项增值服务的一系列活动。

57.对于股权投资基金，资金的()是开展基金投资业务的开始，也是必要前提。

A、募集

B、设立

C、运作

D、投资

答案：A

解析：本题考查募集的概念。对于股权投资基金，资金的募集是开展基金投奥业

务的开始，也是必要前提。故本题选A选项。【知识拓展】股权投资基金的募集

是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于

设立股权投费基金的行为。

58.同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持O。

A、公开原则

B、专业化管理原则

G公正原则

D、公平原则

答案：B

解析:本题考查专业化管理原则。同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，

应当坚持专业化管理原则;管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金

的，应当建立防范利益输送或者利益冲突的机制。故本题选B选项。

59.股权投资基金组织形式的选择需要考虑因素不包括（）。

A、基金运营事务要求

B、投资者性质

C、监管要求

D、内部组织机构的设置

答案：B

解析：本题考查组织形式选择因素。股权投资基金组织形式的选择需要考虑的主

要因素：（1）法律依据；（2）监管要求；（3）与股权投资业务的适应度（资

金募集与出费安排'内部组织机构的设置与投费决策、收益分配安排）；（4）

基金运营事务的要求；（5）税负等。故本题选B选项。

60.未来我国金融市场将以（）为主。

A、间接融资

B、直接融资

C、股权投资基金融资

D、创业投资基金融资

答案：B

解析：本题考查我国股权投资基金业的发展趋势。从发展趋势来看，未来我国经

济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由

间接融资为主转向直接融资为主。故本题选B选项。

61.（）是处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间

的资本形态。

A、夹层资本

B、自有资金（普通股）

C、高级债

D、优先股

答案：A

解析：本题考查杠杆收购资金来源的夹层资本。夹层资本，是处于资本结构的中

间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态。故本题选A选项。

【知识拓展】夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式。

62.采用（）方式，基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。

A、委托募集

B、间接募集

C、自行募集

D、委派募集

答案:C

解析：本题考查股权投资基金募集方式。（1）自行募集是指基金管理人自行为

其设立的股权投斐基金募集资金（C选项符合题意）；（2）委托募集是指基金

管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。故

本题选C选项。

63.在《合伙企业法》修订案和信托（契约）型基金相关法律法规生效前，早期

的股权投费基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。

A、《刑法》

B、《民法》

C、《公司法》

D\《合同法》

答案：C

解析：本题考查组织形式选择的法律依据。在《合伙企业法》修订案和信托（契

约）型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据《公司法》设立

公司型股权投资基金。故本题选C选项。

64.创投国十条要求落实和完善国有创业投资管理制度，下列说法正确的是（）0

I,鼓励国有企业集众智，开拓广阔市场空间，增强国有企业竞争力II,支持有需

求'有条件的国有企业依法依规、按照市场化方式设立或参股创业投资企业和创

业投资母基金III.强化国有创业投资企业对种子期'初创期等创业企业的支持，

鼓励国有创业投资企业追求短期投资收益IV.支持具备条件的国有创业投资企业

开展混合所有制改革试点，探索国有创业投资企业和创业投资管理企业核心团队

持股和跟投

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：本题考查落实和完善国有创业投资管理制度。I项说法正确，国务院鼓励

国有企业集众智，开拓广阔市场空间，增强国有企业竞争力。II项说法正确，国

务院支持有需求、有条件的国有企业依法依规、按照市场化方式设立或参股创业

投费企业和创业投资母基金。川项说法错误，国务院强化国有创业投资企业对种

子期、初创期等创业企业的支持，鼓励国有创业投费企业追求长期投资收益（而

不是短期投资）。IV项说法正确，国务院支持具备条件的国有创业投资企业开展

混合所有制改革试点，探索国有创业投资企业和创业投资管理企业核心团队持股

和跟投。综上，I、II、IV项均符合题意，故本题选B选项。

65.股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（）等方面的顾问

建议。I.会计制度II.人力资源川.战略IV.市场营销

A、IvII

B、I、IIxIII

C、II、IIIvIV

D、I、II、IIIvIV

答案：C

解析：本题考查增值服务的主要内容；股权投资基金为被投资企业提供的增值服

务中，为企业提供管理咨询服务主要是指为被投资企业提供战略（川项）、组织'

财务、人力资源（II项）、市场营销（IV项）等方面的顾问建议。综上，II、川、

IV项符合题意，故本题选C选项。

66.由于股权投资基金主要投斐于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,

通常需要（）年才能完成投资的全部流程从而实现退出。

A、10~12

B、2~5

C、3~7

D、5~9

答案：C

解析：本题考查股权投资基金特点。由于股权投资基金主要投资于未上市企业股

权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3-7年才能完成投资的全部流程从而

实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。故本题选C选项。

67.项目退出的主要方式中，（）退出的成本最高。

A、上市转让

B、挂牌转让

C、协议转让

D、清算

答案：A

解析：本题考查项目退出的主要方式。（1）首发上市需要支付给承销商及其他

市场服务机构相对较高的费用。（2）相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低。

（3）协议转让只需并购方和被并购方双方达成协议，协议转让即可完成。（4）

对清算退出而言，需要支出清算费用。故本题选A选项。

68.股权投资基金管理人，至少有（）名高管人员。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：A

解析：股权投斐基金管理人应具备至少2名高级管理人员，且应当设置负责合规

风控的高级管理人员。故本题选A选项。【知识拓展】高级管理人员是指总经理、

副总经理、合规风控负责人等。

69.中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质要求是（）。

A、无特殊要求

B、至少开立3年以上

C、从业人员有数量限制

D、应出具过类似意见书

答案：A

解析：本题考查对出具意见书的律师事务所的资质的要求。中国证券投资基金业

协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求，在中国境内设立'可就中国

法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。

由上可知，A选项符合题意，故本题选A选项。

70.股权投资基金与被投资企业在投资交割之后直到项目退出之前都属于股权投

资基金()的期间。

A、投资前管理

B、审核后管理

C、审核前管理

D、投资后管理

答案：D

解析：本题考查投资后管理的内容。股权投资基金与被投资企业在投资交割之后

直到项目退出之前都属于股权投资基金投资后管理的期间，在整个股权投资过程

中持续时间最长、花费精力最多。故本题选D选项。

71.关于私募基金募集结算资金，说法错误的是()o

A、私募基金募集结算费金属于私募基金管理人自有财产

B、禁止任何单位或者个人以任何形式挪用私募基金募集结算资金

C、私募基金募集结算费金不属于私募基金管理人的破产财产

D、私募基金募集结算资金不属于私募基金管理人的清算财产

答案：A

解析：本题考查私募基金募集结算资金内容。A选项说法错误，涉及私募基金募

集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将私募基金募集结算资金归入其自由

财产。B选项说法正确，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用私募基金募集结

算奥金。C、D选项说法正确，私募基金管理人、基金销售机构、基金销售支付

机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，私募基金募集结算不属于其破产财

产或者清算财产。故本题选A选项。

72.股权投资行业主要用到的企业估值方法包括（）。

A、经济增加值法和清算价值法

B、相对估值法和折现现金流法

C、创业投资估值法和成本法

D、清算价值法和相对估值法

答案：B

解析：本题考查股权投资基金常用的估值方法。股权投资行业主要用到的企业估

值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。故本题选B选项。

73.股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（）方式。

A、跟踪协议条款执行情况

B、委托第三方机构

C、监控被投资企业财务状况

D、参与被投资企业重大经营决策

答案：B

解析：本题考查项目跟踪与监控的主要方式；股权投资基金对被投资企业的监控

通常会采取以下几种方式：Q）跟踪协议条款执行情况；（2）监控被投资企业

的各类经营指标与财务状况；（3）参与被投资企业的公司治理。B选项，股权

投资基金对被投斐企业的监控通常不会委托第三方机构。故本题选B选项。

74.自行募集股权投资基金的，基金管理人应根据投资者适当性管理要求，采取

（）方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。

A、问卷调查

B、市场调查

C、访谈调查

D、用户调查

答案：A

解析：本题考查自行募集的要求。自行募集股权投资基金的，管理人应根据投资

者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担

能力进行评估。故本题选A选项。

75.（）基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人

签署的信托契约设立。

A、有限责任公司型

B、合伙型

C、信托型

D、股份有限公司型

答案：C

解析：本题考查基金设立的内容。信托（契约）型基金不是企业实体，无须办理

工商注册登记程序,根据投资者和管理人签署的信托契约设立。故本题选C选项。

【知识拓展】公司型基金和合伙型基金通常需在工商管理部门完成名称预先核准、

申请设立登记和领取营业执照的流程。

76.监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账

户实施有效监督，承担保障基金募集结算资金划转安全的（）责任。

A、全部

B、连带

C、监督

D、重大

答案：B

解析：本题考查资金募集内容。监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约

定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障基金募集结算资金划转安

全的连带责任。故本题选B选项。

77.以下能体现股权投资是价值增值型投资的是（）。

A、通常3-7年完成投资全部流程实现退出

B、基金管理人必须具备很高的专业水准

C、股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一

个较高的水平

D、股权投资基金为被投费企业提供各种商业资源和管理支持

答案：D

解析：本题考查股权投费基金特点。股权投资是“价值增值型”投资主要体现:

（1）为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展。

（2）参加被投资企业股东会、董事会等，对被投资企业有效监管，以应对被投

资企业信息不对称和企业管理层的道德风险。故本题选D选项。【知识拓展】A

选项，“通常3-7年完成投资全部流程实现退出”体现投资期限长、流动性较差。

B选项，“基金管理人必须具备很高的专业水准”体现专业性较强。C选项，“股

权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个较高

的水平”体现收益波动性较高。

78.按。分类，股权投资基金可以分为人民币基金和外币基金。

A、法律形式

B、资金性质

C、投资对象

D、投资目标

答案：B

解析：本题考查股权投资基金的分类。按资金性质分类，股权投资基金可以分为

人民币基金和外币基金。故本题选B选项。

79.从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格(包含原基金销售资格),

应当遵守法律、行政法规和()的自律规则，恪守职业道德和行为规范，应当参

加后续()o

A、中国证监会、岗位培训

B、中国基金业协会、执业培训

C、中国证监会、执业培训

D、中国基金业协会、岗位培训

答案：B

解析:本题考查基金业协会的工作职责。根据《私募投费基金募集行为管理办法》

从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格(包含原基金销售资格)，

应当遵守法律、行政法规和中国基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规

范，应当参加后续执业培训。故本题选B选项。

80.从创业企业()来看，企业创业过程可以分为种子期、起步期、扩张期和相

对成熟期4个阶段。

A、生命周期

B、企业规模

C、经营方向

D、行业地位

答案：A

解析：本题考查创业企业的生命周期。从创业企业生命周期来看，企业创业过程

可以分为种子期'起步期、扩张期和相对成熟期4个阶段。故本题选A选项。

81.()是基金管理人的战略管理职责。

A、投资风险管理

B、投资运作管理

C、基金资产管理

D、投资者关系管理

答案：D

解析：本题考查投资者关系管理的概念。投资者关系管理是基金管理人的战略管

理职责。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金

的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者

与管理人之间的相互联系。故本题选D选项。

82.()是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持

股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

A、优先认购权

B、第一拒绝权

C、随售权

D、保密条款

答案:C

解析：本题考查随售权的定义。C选项符合题意，随售权又称共同出售权，是指

目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础,

以同等条件参与该出售交易。故本题选C选项。

83.()要求股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关

法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完

善。

A、独立性原则

B、全面性原则

C、有效性原则

D、适时性原则

答案：D

解析：本题考查内部控制的适时性原则。适时性原则要求股权投资基金管理人应

当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、

理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。故本题选D选项。【知识拓展】

（1）独立性原则各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产'管理人固有

财产、其他财产的运作应当分离。（2）全面性原则：内部控制应当覆盖包括各

项业务'各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究'投资运作、运营保

障和信息披露等主要环节。（3）执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，

建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

84.从退出成本的角度来看，。的退出成本最低。

A、上市转让退出

B、挂牌转让退出

C、协议转让退出

D、清算退出

答案:C

解析：本题考查项目退出方式的对比。（1）上市转让退出，首发上市需要支付

给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。（2）挂牌转让退出，在场外交

易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于

上市来说，挂牌所需费用相对较低。（3）协议转让退出，协议转让交易不需要

支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协议转让

即可完成。（4）清算退出，需要支出清算费用，且清算费用是需要优先支付的。

综上，退出成本：协议转让退出V挂牌转让退出〈上市转让退出。清算退出需要

支出清算费用。故本题选C选项。

85.（）是指现有股东之间相互转让股权。

A、内部转让

B、外部转让

C、协议转让

D、强制转让

答案：A

解析：本题考查内部转让的定义。内部转让是指现有股东之间相互转让股权。故

本题选A选项。【知识拓展】外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。

86.会计师事务所及其执业人员应遵守的原则不包括（）。

A、独立

B、客观

C、公正

D、公平

答案：D

解析：本题考查会计师事务所内容。会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客

观'公正的原则，根据相关法律法规'职业道德和行业惯例，按照基金管理人的

委托，提供专业优质的服务。故本题选D选项。

87.杠杆收购的收购资金来源不包括（）。

A、普通股

B、夹层资本

C、高级债

D、实物资本

答案：D

解析：本题考查杠杆收购的资金来源。杠杆收购的资金来源主要有三个：（1）

普通股，由收购方提供资金。（2）夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形

式，有时附有转股权。（3）高级债，即银行提供的并购贷款。D选项，股权投

资基金通常要求全部用货币费金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币

资金出资。故本题选D选项。

88.股权投资基金为被投斐企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括。。I.

帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作II.引入证券公司开

展上市/挂牌辅导工作此利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证

券交易市场IV.为被投斐企业寻找关键人才

A、I、II、III、IV

B、IIIxIV

C、I、II、III

D、IxII

答案：c

解析：本题考查增值服务的协助上市及并购整合。协助上市及并购整合：股权投

资基金为了实现资本增值，要参与被投奥企业的资本运营，帮助被投斐企业进行

一系列并购或上市/挂牌前的准备工作（I项），引入证券公司开展上市/挂牌

辅导工作I（II项），并利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券

交易市场（川项）。IV项不符合题意，“为被投资企业寻找关键人才”属于提供

人才专家等外部关系网络。综上，I、II、川项符合题意，故本题选C选项。

89.以下关于股权投资基金管理人禁止行为，说法错误的是（）o

A、不得“占用、挪用股权投资基金”

B、不得“利用个人财产进行投资”

C、不得“利用基金财产或者职务之便为本人或者基金管理人以外的人员输送利

益”

D、不得“不公平对待其管理的不同财产”

答案：B

解析：本题考查投资运作中的禁止行为。股权投资基金管理人'股权投资基金托

管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基

金业务，不得有以下行为：（1）不公平地对待其管理的不同基金财产（D选项

说法正确）；（2）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟

取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，

或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损（C选项说法正确）；（3）

侵占、挪用基金财产（A选项说法正确）；B选项说法错误，股权投资基金管理

人可以利用个人财产进行投资，但不得混同于基金财产从事投资活动。故本题选

B选项。【知识拓展】股权投费基金管理人、股权投资基金托管人'股权投斐基

金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事