企业资金集中管理的路径探索

摘要：大型企业普遍存在分支机构较多、组织结构复杂、资金流动较多、资金风险较高等基本特征，导致企业资金管理呈现为分散管理趋势，这会对资金管理效果及资金应用安全性造成不利影响，为了避免这一状况，企业可以选择应用资金集中管理模式。为此，首先阐述了企业资金集中管理的目标及基本特征，其次从资金归集参与积极性、信用评级及应收账款管理、融资方式、资金集中管理信息化建设方面分析了企业资金集中管理的问题，并且总结了对应的企业资金集中管理强化路径，以期为企业资金集中管理提供参考。关键词：资金集中管理；资金归集；信用评级；应收账款管理；融资方式中图分类号：F275.1引言：资金是企业运营的基本要素，是企业运营管理的关键对象，只有确保资金管理的科学性和合理性，才能够使得各项财务活动及业务活动能够按照预期开展，从而获得理想的管理效果及经济效益。资金集中管理属于一种集约化、系统化、标准化资金管理模式，适合应用于集团企业运营管理工作，有利于转变传统资金管理模式下的资金周转率较低、资金利用率较低等不利局面，从而实现对于企业运营资金及内部资本市场的集中优化配置，充分发挥集团企业在资金管理方面的协同效应和整体优势。一、企业资金集中管理的目标企业资金集中管理基础目标如下：（1）提高资金管理水平，通过资金集中管理模式强化对于有限运营资金的针对性应用，使得各项闲散运营资金能够集中于企业主营业务范围，从而为各项投资决策、产业结构调整决策提供资金支持[1]；（2）提高运营资金周转率和利用率，通过资金集中管理模式、先进的资金归集管理技术手段、高效的线上结算系统简化交易费用支付及缴纳流程，增加异地办理功能，一方面降低各项交易费用支付成本，另一方面缩短企业运营资金流转周期；（3）实现运营资金价值最大化，通过资金集中管理模式提高企业运营资金流动的有效性，同时实现对于运营资金应用的有效集权管理和分权管理，既能够确保运营资金的充足程度，又能够使得运营资金在较为集权的范围内实现均衡流动。二、企业资金集中管理的基本特征（一）成员单位独立核算在资金集中管理模式下，各个成员单位依然需要完成财务核算工作，并且确保财务核算的独立性。具体来讲，各个成员单位均设有独立的财务管理部门，配备专业的财务管理人员，形成完善的财务核算管理体系，在当地银行开设账户并且存有一定运营资金；需要独立完成业务活动及财务活动管理工作，具备独立与其他合作企业签订经济合同的能力；需要独立核算收入、成本、利润、盈亏，并且完成申报纳税。可见资金集中管理模式虽然改变了企业的资金管理方式，但是却没有改变各个成员单位的所有权与经营权、原有银行户头与财务管理部门[2]。（二）统一完成贷款与还款在资金集中管理模式下，各个成员单位不能私自在银行等外部金融机构办理贷款业务，而是需要由企业集中办理贷款业务及还款业务，确保企业能够实现对于各项运营资金融资动态的全面掌握。具体来讲，集团企业一般通过成立财务公司和资金管理中心，将各个成员单位运营资金归集到资金池内，实现对于各项运营资金的统一规划及分配，以此来弥补成员單位面临的运营资金空缺情况。在此基础上，结合资金池资金规划及应用情况选择是否在外部金融机构办理贷款业务，通过资金借贷方式来缓解成员单位的筹资困境，同时提高各项贷款业务办理效率和质量。（三）资金管理中心存在存贷关系在资金集中管理模式下，各个成员单位则与资金管理中心存在存贷关系，即在资金管理中心展开内部贷款、内部存款、内部还款等运营资金管理作业。具体来讲，可以将资金管理中心理解为在企业内部构建的非银行金融机构，通过集中各个成员单位存款形成资金池，成员单位可以通过存款方式获得高于外部金融机构的存款利息，从而提高成员单位在资金管理中心存款的主动性，便于资金管理中心开展运营资金集中管理工作。资金管理中心也可以向各个成员单位提供贷款业务，成员单位可以以低于金融机构的贷款利息获得运营资金[3]。三、企业资金集中管理的问题分析（一）资金归集参与积极性较低资金归集是资金集中管理的关键环节，但是企业目前普遍存在资金归集率较低问题，究其原因，是因为各个成员单位的资金归集参与积极性较低，存在不愿意、不能如期参与资金归集的情况。具体来讲，部分企业应用的资金归集手段带有行政化特征，在制定资金归集标准及日期时并未考虑到各个成员单位的实际经营管理情况，导致成员单位在参与资金归集时或多或少存在资金统筹管理意识不足、以自身利益为主等问题，不能自发主动地完成资金归集。部分企业各个成员单位普遍存在现款回收难度较大、现款回收周期较长等情况，导致成员单位能够被归集的运营资金较少。在当前经济形势下，很多企业的融资阻碍较多，导致资金流入量与资金流出量不配比，同样会减少可归集资金。（二）信用评级及应收账款管理不完善信用评级与应收账款管理直接挂钩，如果信用评级不科学，便会导致应收账款逾期问题，不但会减少企业经营资金数额，还会导致资金集中管理失败问题。具体来讲，部分企业并未就赊销管理制定明确的信用政策，也未对客户信用资质进行全面调查，使得部分成员单位在不了解客户信用资质的状况便同意赊销，增加了后续出现应收账款回收不及时或不足额问题的发生概率，并且后期也无法做到及时跟踪及追回，从而导致坏账。部分企业并未形成完善的应收账款管理制度，无法实现对于应收账款管理的事前、事中、事后全面控制；例如，缺少应收账款清查制度，导致财务部门与各个业务部门对账不及时，难以及时发现应收账款拖欠问题；缺少力度充足、果断迅速的应收账款催收手段，导致应收账款居高不下。（三）现行融资方式应用存在风险在当前市场经济体制下，企业可以应用的融资方式呈现为多元化趋势，但是受到传统融资理念的影响，一些企业并无法实现对于融资方式的科学选择，导致了一定的资金集中管理融资风险。具体来讲，部分企业由于业务范围较广、运营规模较大，需要的融资资金较多，这在极大程度上提高了企业的融资压力，在选择融资方式时存在过于谨小慎微的情况，这样往往会起到适得其反的效果，或导致融资渠道单一局限或导致融资方式风险较高问题。（四）资金集中管理信息化建设不足信息化建设效果直接关系到资金集中管理质量，但是受到信息技术水平有限、建设投入不足等因素的影响，大部分企业存在资金集中管理信息化建设不足的问题。具体来讲，部分企业存在对于资金集中管理信息化建设的理解误区，认为信息化建设水平不会对资金管理效果造成影响，在信息化建设不被重视的整体环境下，资金集中管理信息化水平自然无法得到提高。部分企业存在信息孤岛问题，无法实现对于各项财务管理信息和会计核算信息的充分整合，使得资金集中管理相关信息无法实现全面传输，自然无法满足管理层对于经营资金管理的要求。部分企业存在财务信息系统应用范围狭窄问题，使得财务信息只能够被应用于各项财务管理工作，无法获得预期应用效果。四、强化企业资金集中管理的路径（一）强化资金归集参与积极性企业可以强化各个成员单位对于资金集中管理模式及资金归集工作的認知，使得全体员工都能够明确开展资金集中管理对于提高企业经营利润、推动企业实现可持续发展的价值。企业可以通过多种方式调动各个成员单位参与资金归集的积极性，例如，企业可以将资金归集工作完成效果纳入成员单位管理层考核评价体系，同时提高其权重值，推动成员单位管理层带头完成资金归集工作。企业可以充分应用存款利率市场化机会，针对资金归集工作完成效果良好、资金归集参与积极性较强的成员单位，在活期存款利率、定期存款利率方面给予不同程度的上浮；以资金归集率为计算成员单位授信总额的重要依据，实现对于各个成员单位的科学授信评级，并且以评级结果为依据确定是否通过成员单位的贷款业务申请。（二）完善信用评级及应收账款管理在资金集中管理过程中，能否实现对于客户信用资质的科学评估是十分重要的，为此，企业可以构建赊销信用评级体系，一方面有利于积累长期、稳定、健康的合作企业，另一方面能够减少不科学资金管理及应收账款拖欠问题导致的资金管理风险。具体来讲，企业需要要求赊销客户填写赊销申请书，随后通过直接调查（直接走访客户）和间接调查（委托信用咨询公司调查）两种方式掌握客户的信用资质；判断信用资质调查结果是否符合规定的信用要求，并且根据客户的财务报告、付款纪录、经营利润率等判断见其债务偿还能力；如果确定能够达到信用要求且具备足够的债务偿还能力，成员单位财务部门及财务公司（资金管理中心）签字确认客户的赊销申请书，公示赊销申请结果，并且告知客户赊销成功；如果确定未能达到信用要求或债务偿还能力不足，判断客户是否存在银行票据担保、付款担保等资产担保，确定不存在任何担保后通知财务公司（资金管理中心）回绝客户赊销申请。企业可以强化对于应收账款的跟踪管理，做好对于每一项应收账款的常态化跟踪管理及分析调查，及时掌握客户的债务偿还情况及能力。企业可以适当强调业务部门应收账款回收周期，在账款回收周期前一周便开始通过电话、微信、邮件等形式提醒客户按时还款。（三）完善融资方式及风险管理企业可以优化现阶段融资方式，提高融资渠道的丰富程度，持续完善融资结构及资金结构。具体来讲，企业需要实现对于融资需求的细化处理，将融资需求分解为流动需求、偿债需求、投资需求，同时掌握各个成员单位对于各项融资需求的具体期限，在此基础上科学选择融资方式。企业需要提高自身及各个成员单位的融资水平，在遵循企业战略目标的基础上，积极与银行等金融机构展开融资方式创新，例如，发行股票、发行中长期债券、发行短期融资券等，同时减少在融资业务上消耗的成本及资源，避免出现不必要的交易成本。通过灵活多变的融资方式实现对于融资风险及资金集中管理风险的有效分散，充分发挥集中管理模式的融资优势。企业可以强化对于融资工作的风险管理，最大限度降低融资风险事件发生概率。针对资金使用效率风险，企业需要强化预算分析能力，尽量提高预算规划的精确程度，将流动现金数额控制在合理范围内，同时调节贷款资金的使用期限，实现对于融资风险和融资利润的有效权衡。（四）构建资金集中管理信息系统企业可以强化全体员工的资金集中管理信息化建设意识，使得每位员工都能够意识到信息系统是实现有效资金集中管理的关键。具体来讲，企业需要对于各个成员单位的分批次资金集中管理信息化建设培训，充分调动员工应用合理运用资金集中管理信息及数据的能力，为后续信息系统完善奠定有力基础。企业可以提高资金集中管理信息系统的技术含量，通过先进信息技术及资金管理手段持续完善信息系统各项功能。具体来讲，企业需要通过ERP系统实现与合作银行的直接联系，充分交换各自的资金管理信息，实现对于各个成员单位收款情况及付款情况的动态化掌握，便于集中进行资金调控，同时还能够实现对于企业账务及银行账务的自动对比，及时发现账实不符问题。企业需要开展对于资金集中管理信息系统功能的升级及整合，一方面提高资金管理业务员的标准化程度，减少人为因素对于资金集中管理效果的干扰；另一方面实现对于资金管理数据和其他财务数据、业务数据的充分整合，便于管理层综合各方数据做出资金管理及经营管理决策。五、结束语：综