理非财务人员的财务素养训练

本书介绍的是职业经理人财务素养训练——非财务人员的财务管理。本课程的基本定位是基于以下两点考虑：第一，本课程面对的是没有财务专业背景的各级管理人员，因此这个课程的学习将从零开始起步。第二，课程的设计目标是为职业经理人设计的，而非职业会计人。职业经理人和职业会计人的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多的是其理解和使用，而非这些财务信息的加工和收集过程。这两点是本课程的基本定位。本课程的内容安排，可以概括为一个中心、四个报告为中心。围绕这个中心，主要突出四个方面的内1.正确解读企业财务信息，学习如何阅读企业财2.真实感知企业的财务状况，学习如何评价企业3.认真倾听注册会计师意见，学习如何阅读审计第1讲会计是企业的语言【本讲重点】反映企业经济状况的两组会计语言词汇四个层次的会计语言规则财务会计报告的组成会计工作主要是把企业杂乱的会计数据归纳整理，加工编制成有用的财务信息系统。学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。对于什么是会计，社会各界，包括企业家们的理解是不一样的，甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会计是管理的工具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就是收集信息、加工信息、储存信息，并对外披露信息。但从企业管理的角度来说，会计是企业的语言，这种语言是企业内部交当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用会计语言表述，企业用了多少资产，欠了多少债务，拥有多少权益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等等。会计语言是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用的，在一个国家里也是通用的，甚至是国际通用的语言。当企业和另外一家企业打交道时，要借助于会计语言；当企业和银行打交道时，也要使用会计语言；当企业和政府打交道时，同样要使用会计语言。如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底要描述什么呢?会计语言所描述的内容，就是用货币表现出来的经济活动。会计描述经济活动时需要借助一种载体，会计语言中所使用的载体就是大家所熟悉的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。会计五一图1-1会计语言载体不管会计多么复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有多少，但是会计的语言主要是由两组词汇来构成：一组是反映企业财务状况的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间经营成果的会计语言词汇。点是：它提供的是“时点数”,即在会计语言中，要借助这三个词来讲述企业在某一特定时刻的状况如资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用仅有这样一个词还是不够的。为了让人们更了解企业资产的具体内容，在会计语言中给资产做了适当的分类，例如会计上通常是按流动性来分类，就是按资产变现速度的快慢来划分。这里所说的变现就是把资产变成钱，如果这个资产在1年内就能变成钱，这样的资产一般叫流动资产。如果把钱投放出去，例如搞联营、买股票，回收期超过1年，就把这种资产叫长期投资。把企业的机器设备、仪器仪表、建筑设备叫固定资产。另外，企业的专利权、商标权、土地使用权等，在会计上叫无形资产。不属于前面类别的统称为其他资产。资产做适当的分类后，就知道企业1年内资产能变现的有多少，超过1年收回的投资有多少，机器设备有多少，无形资产有多少，还有其他资产应资产流动资产货币资金资产分类金额具体金额图1-3公司拥有和控制的具体资产2.负债负债，一般的解释是，企业承担的，能够以货币计量的，需要以资产或劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠的钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。例如，在年初欠多少钱，月末还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅有一个负债的概念，还不能满足管理上的需要。为了满足管理上的需要，类叫长期负债。什么叫流动负债呢?就是偿债期在1年以内的负债，叫流动负债。偿债期超过1年的负债，通常把它界定为长期负债。有了负债的分类，就可以了解，此时此刻欠多少钱，所欠的钱该在什么时候还。如果是流动负债，就要筹集资金在年内还清。如果是长期负债，还有时间筹集资金，因为偿还期会超过1年。负债图1-4负债的分类3.所有者权益所有者权益有不同的提法，有的叫所有者权益，有的叫股东权益，也有的叫业主权益。不管如何称呼，它的含义都是指企业投资人对企业的资产应该享有多少权益。投资人对企业资产应该享有的权益，有创办企业时投入的资本，这是投资者的权益。企业经营以后赚了钱，应该归投资人所有，这也是投资者的权益。有了所有者权益这个概念，就可以告诉阅读报表的使用者，或者财务信息的使用者，在特定时点，投资人在企业的财产当中，应该占有多少份额。这样，会计语言中就产生了第一组词，它们具有时点数的特点，同时反映了企业在特定时刻是一种什么样的状况。而这种状况在数量上是存在着一定的依存关系。它们数量上的依存关系，也就是在特定时点上资产应该等于负债加股东权益。这个公式是永远相资产=负债+所有者权益表1-1资产负债表元负债及所有者权益现金应收账款存货应付账款所有者权益固定资产资产总额负债及所有者权从表1-1中可以看出，资产、负债及所有者权益总额，符合会计恒等式：资产=负债+所有者权益。【案例】A、B、C三人是好朋友，他们发现，现在的文化日，他们决定到工商局去注册一家文化类的公司。注册时，A入股35万元，B入股40万元，C入股25万元，共同投入到公司的资金是100万元。公司运营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款。8月15日，他们用公司的固定资产作抵押，向商业银现金100万元。谁对它拥有权利呢?我们说股东拥有权利，因为投资人是企业的主人。这时候就是资产等于所有者权益，从数量上来讲就是100万元等于100万元，但它却包含两个方面的内容，即：一是告诉你此时此刻拥有什么,二是告诉你，此时此刻谁对100万拥有权利，这是一个问题的两个方面。100万不够，再借100万存入银行。此时此刻拥有资产多少?我们说200万，谁对它拥有权利呢?两部分人拥有权利，创业者拥有权利100万叫所有者权益，对于创业者来说银行借款是债务，承担的债务有100万。200万=100万+100万，即，资产=负债+股东反映企业经营成果的会计语言词汇反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即必须是从某一个时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发生了多少费用，实现了多少利实际上是给企业所做的录像。三个词之间的关系是，一定时期的利润应该等于一定时期的收入减一定时【自检】两组会计语言词汇都反映了企业经营状况，然而，这两组词汇又有区别，请你谈业财务会计报告条例》是国务院颁布的关于会计工作《企业会计准则》《企业会计制度》第四个层次就是《企业会计制度》,它也是由财政部颁布的。《企业会计准则》和《企业会计制度》有什么区别呢?《企业会计准则》侧重的是对经济活动如何确认，如何计量。而《企业会计制度》规定的就是如何记录经济活动，如何报告经济活动。企业会计准则企业财务会计条例图1-5会计语言规则的四个层次会计语言规则在以后的章节中会作详细的介绍。在这里，只需要了解，会计语言是要讲规则的，这些规则有《会计法》,有中央人民政府颁布的《企业财务会计报告条例》,有财政部颁布的确认计量记录和报告的基本规则，而且它们的法律效力是不一样的，法律效力最高的是《会计法》,效力最低的是《企业【自检】 法》的规定，完整的财务会计报告应该由三部分组成，即会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。资产负责表资产负责表财务报告图1-6财务报告的组成会计报表第一部分就是会计报表。会计报表是以更集中、更概括、更深刻的方式，用一目了然的表格，把一定期间的经营状况记录下来编成表，报告给报表的使用者或者是财务信息的使用者。这些表主要有三张：◆第一张是资产负债表◆第二张是利润和利润分配表◆第三张就是现金流量表这几张表的使用在以后的内容里将详细讲述。会计报表附注第二部分是会计报表的附注。报表的数字既有时点数，也有期间数，在这些数字背后，读表人有很多年度报告和年度报告。凡是比1年少的报告，通常称但并不要求写财务情况说明书。标准的年终结算报【自检】你常看财务报告书吗?你认为财务会计报告书【本讲总结】股东在这个时候拥有多少权利，它们是怎么形成的。第二组词描述了企业在某段期间，发生了多少收入，多少费用，实现了多少利润。第二个问题是会计作为一种语言，它要遵循一定的规则，国家有这样的规则，国际上也有规则。如果把会计看作是国际通用的商业语言，这个规则就是国际会计准则，我国正朝着这条路一步一步的迈进。第三个问题是一份完整的财务会计报告书，尤其是年度报告，它应该由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分组成，缺一不可。第2讲怎样阅读资产负债表(上)——资产负债表基础【本讲重点】资产负债表四个方面的作用资产负债表的两种格式资产负债表的内容资产负债表及其作用什么是资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。通俗的说，在资产负债表上，企业有多少资产，是什么资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样，都反映得清清楚楚。在对财务报表的学习中，资产负债表是一个很好的开端，因为它体现了企业的财务结构和状况。资产负债表描述了它在发布那一时点企业的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。资产负债表的作用从资产负债表的功能上说，主要有四个方面的作资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资资产负债表能够表明企业在特定时点所承担的须在1年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就可以超过1年。因此，从负债表可以清楚地知道，在特定资产负债表能够反映在特定时点投资人所拥有【案例】4月20日，他们决定到工商局去注册一家东方红日文总额是120万元，投资人投入了100万元，向银行借款20万元。实际上就是负债20万元加股东权益100产是怎么样形成的呢?投资者入股的时候，注入企业1年是10万元，第2年是20万元，第3年是30万元，【案例】行，创建于1763年。但是1995年末，这家世界上最牌银行走向末路呢?除了银行内部的控制有问题以外，还有一个很经典的问题——这家银行的董事长比德巴林不重视资产负债表。在一次演讲中，他曾经说过这样一句话：若以为揭露更多的资产负债表的数据，就能够增进对一个集团的了解，那真是幼稚无知了。他的意思是，如果认为时点数有那么重要，那简论”之后不到1年的时间，巴黎银行破产了，这是他绝对没有想到的。因为他不重视对资产负债表的阅读，使银行付出了惨痛的代价。其实巴黎银行是完全可以避免破产的。银行每天都要编资产负债表，如果银行的高层管理能够关注资产负债表，就会知道公司已经发生什么事情。如果及时采取措施，就不至于使认识它、使用它，就能够为管理做出很大的贡献。资产负债表的格式账户式表格，二是报告式表格。账户式表格少资产，二是此时此刻有多少负债，三是此时此刻拥有多少所有者权益。如果把这三个数字及其内容分左右排列，左边列示企业拥有的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像账户，所以人们称其为账户式的资产负债表。我国会计制度规定的参考格式是账户式，一般商店里出售的也是账户式表格。表2-1账户式表格资产行次金额负债及所有者权益金额流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债总计无形资产实收资本递延资产资本公积其他资产盈余公积未分配利润所有者权益合计资产总计负债及所有者权益合计报告式表格报告式的资产负债表，它的特点是把资产负债和所有者权益改成上下排列，即首先列示企业的所有资产，其次列示企业的所有负债，然后列示企业的股东权益。由于上下排列类似于领导的报告，所以称为报告式的资产负债表。虽然制度上的参考格式是账户式资产负债表，可是现实生活中所见到、所使用的一般都是报告式的资产负债表。因为现在手工编制报表的比较少，一般都是用计算机打印报表，使用的纸型一般都是A4纸型，如果用账户式的资产负债表，不仅字小，而且很难看。而使用报告式的表格，不仅字比较清晰，而且格式也比较美观。表2-2报告式表格资产流动资产长期投资 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固定资产无形资产递延资产其他资产资产合计流动负债长期负债负债总计实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计负债所有者权益资产负债表的内容资产---------------------流动资产是指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。在1年内能够变现，是指一般而言，现实生活中可能经常会出现一些非正常情况。列在流动资产下的项目主要有如下几个方(1)货币资金银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用保证金存款等的合计数，合称货币资金。(2)短期投资企业在证券市场上买股票，买债券，但持有时间不准备超过1年的投资，也是流动资产。(3)应收账款即企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购在1年内应该能够收回，所以也是流动资产。(4)预付款即企业预付给供应单位的款项，它也是属于流动(5)存货存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，包括各种原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、产成品、库存商品等。一般来说，这些商品在1年内企业要么把它卖掉变成钱，要么把它消耗掉，然后再变成钱，也属于流动资【自检】银行结算户存款库存现金商业承兑汇票外国存款银行汇票存款银行承兑汇票银行本票存款信用卡存款应收账款信用保证金存款◆见参考答案2-12.长期投资会计上通常是以1年为单位，1年以内的就叫短期，1年以上的就叫长期，这是会计上的一个基本划分。长期投资强调的是一个对外投资的问题，如果投资出去以后投资企业成为被投资单位的股东，这样的投资一般叫股权投资。企业买股票，如果所持有的股票准备超过1年，或者长期持有的话，这个投资也是长期股权投资。企业购买债券以后，企业和对方仍然是一种债权债务关系。就是把钱借给对方，对方付给一定的利息。这种投资企业并不能变成主人，这叫债权投资。3.固定资产在固定资产当中，报表项目要列示这样一些内(1)固定资产原价企业购买固定资产时花了多少钱，叫固定资产原(2)累计折旧(3)固定资产净值用固定资产的原价扣掉累计折旧就是固定资产折旧了1万元，所以净值是9万元。(4)在建工程表2-3资产内容表资产流动资货币资金短期投资应收票据应收股利应收利息应收账款其他应收款预付账款应收补贴款存货待摊费用待处理流动资产净损失一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计长期投长期股权投资长期债权投资长期投资合计固定资固定资产原价减：累计折旧固定资产净值减：固定资产减值准备固定资产净额工程物资在建工程固定资产清理固定资产合计无形资产及其他资无形资产长期待摊费用其他长期资产及其他资递延税递延税款借项资产总计把资产分成这样几类的意义是什么?就是让读者一看到流动资产就知道1年内它能够变成钱；看到长期投资就知道回收期要超过1年；看到固定资产就知道它们的具体表现形式就是机器设备；看到无形资产就是知道是专利等等。而且从上往下看，变现能力是越来越差。如果企业需要钱，需要把资产变成钱，上边比较容易实现，例如流动资产很容易变成钱，但是要想把其他资产、无形资产变成钱则比较困难。因此，读表时会发现，下边资产占的比重越大，企业变现能力就越差。【自检】企业的资产按流动性划分有哪几类?流动负债的偿还期肯定是在1年以内，1年以内(1)短期借款短期借款指企业借入的期限在1年以下的各种借(2)应付账款和应付票据应付账款指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。有应付账款和应付票据。(3)预收账款企业预收客户的钱而没有给商品，叫预收账款。(4)应付工资及应付福利费应付工资是企业对职工个人的一种负债，是企业使用职工的知识、技能、时间和精力而给予职工的一种补偿(报酬)。应付福利费是企业准备用于企业职工福利方面的资金。(5)应交税金企业在一定时期内取得的营业收入和实现的利润，要按照规定向国家交纳各种税金，这些税金叫应(6)其他应交款税法中没有规定，但国家强制征收(比如教育费附加)的款项，叫其他应交款。2.长期负债(1)长期借款企业借款的偿还期超过1年，叫长期借款。(2)应付债券企业根据国家的规定，向社会发行债券以筹集资金，称之为应付债券。其实这相当于企业向社会各界借钱，对公司来讲它形成的是一种债务。对于债券的发放，国家有严格的制度规定，必须切实遵守相应的法律。(3)长期应付款现在的业务当中，分期付款的比较多。企业买了几台设备，但没有马上给钱，其偿还期超过1年，这样的应付款叫长期应付款。表2-4负债内容表负债短期借款应付票据应付账款预收账款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用一年内到期的长期负债其他流动负债---------------------------长期负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计递延税项：递延税款贷项负债合计但如果是股份公司就叫股本；第二部分是资本公积【案例】展有限公司此时此刻一共有多少资产?回答是120万股东权益(或所有者权益)股本资本公积盈余公积其中：法定公益金未分配利润股东权益合计负债及股东权益总计实收资本和资本公积金表明企业原来注入了多少，而盈余公积金和未分配利润，表明所赚的钱留在【本讲总结】在这一讲当中，主要讨论了三个问题：首先，介绍了资产负债表四个方面的作用。资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息；能够表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象；能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原因；能够反映企业财务发展状况的趋势。其次，介绍了资产负债表的两种基本格式，一种是报告式，一种是账户式。国家规定使用的是账户式表格，然而现实生活中常见的却是报告式的表格，因为有其明显的优势。最后，介绍资产负债表的基本内容，它包括三个方面的内容：资产、负债、股东权益。每个方面的内容又包括许多小的项目，在看报表时，一定要明确各小项目所指的含义。【心得体会】---------------------------第3讲怎样阅读资产负债表(中)——基本方法与技巧【本讲重点】总额观察把握财务变化的方向具体项目浏览寻找变动原因借助相关的财务比率透视财务状况总额观察拿到资产负债表以后，感到最困惑的是不知道要看什么,这是缺乏看表的方法和思路。那么,如何解除这种困惑呢?面对资产负债表，首先需要考虑的就是观察总额的变化。不管资产负债表的项目有多少，其大项目只有三个：资产、负债、所有者权益，而这三个数字之间内在的数量关系就是资产等于负债加所有者权益。资产是企业资源变化的一个结果，引起这种结果变化的根权益的变化。既然资产等于负债加所有者权益，那么资产的增减变化量应该等于负债的增减变化量加所有者权益的增减变化量，即：资产=负债+所有者权益资产的增减变化量=负债的增减变化量+所有者权益的增减变化量在具体考察资产、负债、所有者权益之间的依存关系时，当一个企业在某一特定时点的资产总额增加，伴随的原因可能是负债在增加，或者是所有者权【案例】100万元存入公司账户。那么此时此刻A公司的资产2001年10月，公司的管理层认为市场形势很好，决定继续扩大投资，A公司的投资者继续注入资金，往也就是说，当资产增加时，伴随的原因可能是负债在增加，或者是所有者权益在增加。资产减少当一个企业资产在减少时，伴随的原因可能是负【案例】刻A公司的资产增加了100万元，同时A公司的负债A公司向银行还款100万元，那么资产会减少100万究这三个数字的关系，就可以基本上把握企业在某个经营时段中发生了哪些重大变化，也就可以摸清这个企业财务发展变化的基本方向。表3-1资产负债表资产流动资产：货币资金短期投资应收票据应收股利应收利息应收账款其他应收款预付账款应收补贴款存货待摊费用待处理流动资产净损失--------------------------一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计长期投资：长期股权投资长期债权投资长期投资合计固定资产：固定资产原价减：累计折旧固定资产净值减：固定资 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产减值准备固定资产净额工程物资在建工程固定资产清理固定资产合计无形资产及其他资产：无形资产长期待摊费用其他长期资产无形资产及其他资产合计递延税项：递延税款借项资产总计负债及所有者权益流动负债：短期借款应付票据应付账款预收账款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用预计负债一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计---------------------------长期借款应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计递延税款贷项负债合计所有者权股本资本公积盈余公积其中：法定公益金未分配利润所有者权益合计负债及所有者权益总计表3-1是A公司的一张资产负债表。从表中资产总额年末数和年初数(年末数是指本年度的12月31日的数字，年初数是指上一年12月31日的数字)的比较中可以发现：期末的资产总额比期初减少了；表中年末的负债总额与年初作比较，负债总额也减少了；而所有者权益总额的年末数比年初数大，说明所有者权益在增加。从总额观察中可以找到一个方向性的问题：从年初到年末，该企业资产总量在减少，而负债在急速下降，所有者权益在增加。根据报表中关于资产的增减变化，就可以进一步探究这种变化的原因。总额观察的目的就是要把握一个企业财务状况发展的方向是什么。既然知道资产总量减少只是个结果，而引起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化，读表人心里马上就要想到，既然是负债在减少，那么负债到底是因为什么原因减少；既然是所有者权益在增加，那么所有者权益是因为什么原因量的流动负债。对原因应该了解到什么程度呢?每个人的感觉是不一样的，但是一定要关注重大问题，而重大的程度也要根据具体的情况来把握。下面分析资产减少而所有者权益增加的原因。报表中的所有者权益一共有四项：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。看这个报表时可以发现，四个项目的年末数比年初数都增加了。先说第一个项目和第二个项目的增加，如果一个企业实收资本，或者股本、资本公积增加，那么就可以说明：企业的投资者继续把资金注入到企业，实收资本增加或股本增加，说明股东不光把钱注入到企业，而且还变更了注册资金，就是提高了注册资金，所以这两个项目会增加。再看下边两个项目：盈余公积和分配利润，这两项也增加了。只有企业赚了钱，才可能提起盈余公积，只有企业赚了钱，未分配利润才有可能增加。这样基本原因就清楚了，盈余公积的增加和未分配利润增加，说明企业还是赚了钱。借助相关财务比率透视财务状况医生给病人看病，首先要“望、闻、问、切”,接着要借助科学手段看病。同样，看财务报表时，首先要摸清财务状况的基本方向，然后借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本的检查，也就是借助相关财务比率，对企业财务“机体”资产负债率，是指负债总额与资产总额的比率。这个指标表明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定。由于站的角度不同，对这个指标的理解也不尽相同。资产负债率=负债总额÷资产总额×100%产负债率是40%左右。上市公司略微偏高些，但上市应该有不同的标准。企业的经营者对资产负债率强调的是负债要适度，因为负债率太高，风险就很大；负债权人总希望把钱借给那些负债率比较低的企业，因为如果某一个企业负债率比较低，钱收回的可能性就会大一些。投资人通常不会轻易的表态，通过计算，如果投资收益率大于借款利息率，那么投资人就不怕负债率高，因为负债率越高赚钱就越多；如果投资收益率比借款利息率还低，等于说投资人赚的钱被更多的利息吃掉，在这种情况下就不应要求企业的经营者保持比较高的资产负债率，而应保持一个比较低的资产负债率。如中国人传统上认为，理想化的资产负债率在40%左70～110毫米汞柱也是正常的一样，只是一个常规的检查。欧美国家认为理想化的资产负债率是60%左右。东南亚认为可以达到80%。图3-1不同国家的理想值不同的理念当然会带来不同的结果。比如当东南亚突然出现金融危机时，我国虽然受到的影响也比较大，但与东南亚相比，所受到的冲击要小得多。因为东南亚的负债率比较高，出现金融危机以后，资产变现能力就比较差，无法偿还到期的债务，所以大批企理想化的理念随着时代的变化和经济的发展也对资产负债率的看法也发生了变化。我国很多的企业，尤其是上市公司，认为理想的资产负债率是流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负流动比率=企业的流动资产÷企业的流动负债从财务上来讲，这个比值的理想值是2,即流动资产与流动负债应该保持2:1的关系。如果一个企业的流动比率大于2,通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果一个企业的流动比率小于2,通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。但有时这个指标可能会造成一种错觉。比如流动资产中大量的是残损霉变、呆滞积压的商品等存货，或者是无法收回的应收账款，那么在这种情况下，即使比值大于2,也不能证明企业的偿债能力强。速动比率为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，还得使用另一个“化验”指标，即速动比率。速动比率，是指速动资产总额除以流动负债总额。速动比率=速动资产总额÷流动负债总额从理论上来讲，速动资产是可以迅速地转换成现金的资产。财政部有一个硬性的规定：迅速可以转换成现金的资产就是速动资产，它等于流动资产减去存货。速动资产=流动资产-存货也就是说，存货不能迅速地转换成现金资产，其他的都视同可以迅速转换成现金的资产。其实剩下的资产也不一定都能够迅速转换成现金，这只是财政部规定的一个基本指标，财务专家也认可这样一种惯用在工商企业中，存货在整个流动资产中一般要占到50%左右。所以如果说流动比率是2,那么速动比率应该就是1。一般来说，速动比例的理想值是1。如果一个企业的速动比率大于1,通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果企业的速动比率小于1,通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。当一个企业资产负债率偏高时，财务结构可能不稳定，而判断企业财务结构是否稳定的最主要因素就是短期偿债能力的强弱，所以要跟进检查两个内容：流动比率和速动比率。借着这两个指标，就可以检查企业的财务状况是否稳定。【案例】以上文中的表3-1为例，阅读它的第一步叫总额观察，目的是什么?找方向——资产在减少，负债在减少，所有者权益在增加。第二步叫具体项目浏览，目的是什么?找原因。发现负债的那些数字，短期借款在下降，应付票据在股东注入了资金，二是企业还是赚了钱的。第三步是借助相关财务比率来看一看这个企业财务的安全系数是加大了还是降低了。通过计算得到这样一组数据：这个企业2000年的资产负债率是42.5%,2001年是21.7%,也就是说它的负债率从负债水平在迅速下降，企业财务的安全系数在增强，这个企业短期偿债能力是强还是弱呢?通过计算了解到，这个企业2000年的流动比率是2.05,到了2001年流动比率是3.87,一般的理想值是2,它是3.87,所以流动比率表明这个企业短期偿债能力比较强。通过对速动比率的检查，发现2000年这个企业的速动比率是1.102,而到了2001年是2.15,速动比率的理想值比1多，短期偿债能力就比较强。就是说借助相关财务比率，检验的结果是这家公司负债水平在下降，而短期偿债能力在明显的增强。总的评价是这个企业的财务结构更趋于稳定。【自检】如果某一个企业的流动比率比2大，速动比率比1大，那么能不能说明这个企业短期偿债能力就一定强呢?-------------------------◆见参考答案3-1【本讲总结】本讲主要讨论了阅读资产负债表的三个步骤：第一步是总额观察。资产增加，有可能是负债增加或者是所有者权益增加；资产减少，有可能是负债减少或者是所有者权益减少。目的是把握财务变化的方向。第二步是具体项目浏览。方法是上下看和左右第三步是借助相关的财务比率，检验企业财务上常规指标是否正常。相关的财务比率有资产负债率、流动比率、速动比率。通过这三个步骤的分析，对财务报表就基本上能做到方向明、情况清了。【心得体会】利润表及利润分配表分析利润表分析利润表的基本格式-经理人怎样阅读利润表-关注大为因素对利润的影响-利润分配表的基本内容-企业的利润表记载了企业的收入和费用，揭示了企业活动的财务成果——企业是否经营成功。一个成功的企业管理者必须关注利润表，了解企业上亏损还是盈利。当然，企业的利润不可能脱离资产，脱离资产就等于脱离基础去谈空中楼阁，是无水之源。所以，企业管理者在分析利润时一定要将资产负债表和利润表结合起来。利润表分析什么是利润表利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如反映1月1日到12月31日的经验成果的利润表。有时，利润表也称为损益表、收益表。利润表利润表是反映企业在一定会计期间利润或利润表能告诉我们什么企业利润表给企业所提供的信息是动态信息，换句话说，利润表给企业做的是一个活生生的录像，而整个录像中专门记录一定时期有多少收入、多少费用、多少利润，它的作用可以总结在几个方面：1反映企业在一定时期内的经营成果它可以告诉企业，在这段时间，是赚钱还是赔钱，可以使企业得到一个结果，以评价企业的经营成果与效率水平，从而总体衡量企业在经营管理上的成功程反映企业收入实现情况反映企业费用耗费情况主营业收入有多少主营业成本有多少其他业务收入有多少主营业务税金有多少投资受益有多少营业费用、管理费用、财务费用有多少营业外收入有多少营业外支出有多少2有助于评价企业的获利能力如果一个企业的主营业务利润多，则企业具有盈利能力；如果企业的营业外收入多，可以认为企业能够创造利润，但是不能判断企业的盈利能力。3可以帮助判断企业的价值比如某企业是一个上市企业，则该企业本身的价值与其获利能力是有联系的，所以能够借助它来评价企4预测企业未来盈利变化的趋势从纵向看，通过利润表提供的不同时期的比较数字(如本月数、本年累计数、上年数),分析企业各项收入、成本、费用和利润的变动关系，预测企业今后的发展趋势和获利能力。把ABC公司在1998年、1999年、2000年、2001利润表既包括了来自生产经营方面已实现的各项1利润表项目列示原则利润表主要由三个部分构成。第一部分是营业输入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、管理费用、其他费用；第三部分是利润。各个项目应该按照一下原则列示：企业收入按其重要性列示费用按其性质列示利润按其构成分类列示收入费用利润主营业务收入主营业务成本营业利润其他业务收入主营业务税金及附加利润总额投资收益营业、管理、财务费用净利润补贴收入其他业务支出营业外收入营业外支出所得税通常，利润表主要反映以下几方面的内容：从主营业务收入出发，减去为取得主营业务收入而发生的各项费用、税金后得出的主营业务利润。础上，加其他业务利润，减去营业费用、财务费用、管理费用后得出营业利润。(3)构成利润总额的各项要素。在营业利润基础上，加(减)投资收益(损失)、补贴收入、营业外收支及所得税后可得出利润总额。(4)构成净利润的各项要素。在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费后可得出净思考题下列影响营业利润的项目有()B财务费用C营业外收入D所得税3配比原则利润表列示了企业取得的各项收入，以及与各项收古问古问入相对应的费用、损失，并分别将收入与费用、损失加以对比，得出当期的利润。这一将收入与相关的费用、损失进行对比，算出利润的过程，在会计上成为配比配比，就是将企业所(2)配比的三种会计处理培甘日市1甘日配比具体在会计处理上，有三种不同方式：直接配比，比如本期已销售产品的生产成本间接配比，比如两种材料的共同采购费用需要经过分配后才能计入产品成本期间配比，比如固定资产折旧配比的目的是为了衡量企业在特定的时期或特定的业务所取得的成果，以及为取得这些成果所付出的代价，为考核经济效益和效果提供数据。例如，分别列示企业主营业务收入、主营业务成本、主营业务税金及附加并加以对比，得出主营业务利润，从而掌握一个企业主营业务活动的成利润表的基本格式世界目前主要采用的利润表有两种格式：第一种是单步式利润表，第二种是多步式利润表。单步式利润表多步式利润表先把当期的收入列在一起，再把所有的费用都列出来，然后一减得对收入、费用、支出项目按照性质分类，分步计算出主营业务利润、营业利润、利润总额和在我国，利润表采用多步式利润表。采用多步式利润表，便于同类企业之间比较，便于前后各期利润表上的相应项目之间的比较，便于企业盈利状况分析。 单步式利润表净收益=所有的收入一所有的费用由于一步到位计算出利润，因此称这种利润表为单步式利润表。多步式利润表多步式利润表实际上是运用了会计规则中的配比原则，即把收入和为了取得收入所支出的费用，按照管理的要求进行搭配。而不是第一项列出所有的收入，第二项列出所有的费用。由于利润是分步计算出来的，因此，这种利润表被称为多步式利润表。我国会计制度规定，多步式利润表一般由四步组成：即从主营业收入开始计算出主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润四个步骤计算出企业的利润。具体步骤如下：编制单位A股份有限公司2001年度单位：元一主营业务收入减：主营业务成本金及附加利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用加：投资受益补贴收入入减：营业外支出减：所得税表3-1中，第一步就是计算主营业务利润。主营业务利润=主营业务收入一主营业务成本一主营业务税金及附加主营业务利润的确认与计量产品销售利润一般是制造企业的主营业务利润，制造业为取得主如何读年报——上市公司主营御侮利润分析上市公司实现的利润主要由主营业务利润与营业利润两大部分组成。主营业务利润，顾名思义，就是公司所从事的“主业”而获得的利润。比如如果公司是商品零售企业，则在开展商品流通经验活动中产生的利润就是主营业务利润。一般而言，主营业务利润是实现利润的大头。同时，主营业务利润在利润总额中占的比重较大，一方面说明公司经营主体的行业和方向，另一方面也说明经营主体的盈利水平较强。如总额6639万元的164%,说明该公司主营业务的主体①主营业务收入收入，商业企业的主营业务收入应该是商品销售收入，服务行业的主营业务收入应该是企业的服务收主营业务成本就是反映企业经营主营业务发生的成本。比如花10元买一件商品，然后12元卖掉，那主营业务税金及附加反映企业经营主要业务应该营业利润=主营业务利润+其他业务利润一营其他业务利润指企业来自主营业务以外的营业收入扣除为了取得该收入而发生的各项费用后的净收其他业务利润=其他业务收入一其他业务支出营业费用就是企业在销售商品和提供劳务过程中所发生的相关费用。对于工业企业而言，工业企业在产品销售过程中会产生销售费用，这个销售费用就是营业费用；对于服务行业而言，雇佣服务人员所产生的费用，也属于营业费用。营业费用营业费用包括运输③管理费用管理费用指企业行政管理部门为了组织和管理生产经营活动而发生的费用。以发工资为例，给第一线的销售工人发工资，就属于营业费用；给企业的行政管理人员发工资，就属于管理费用。管理费用管理费用包括工会经也R下电④财务费用财务费用是企业在筹资资金过程中发生的费用。财务费用主要包括：利息净支出(减利息收入后的支出)、汇兑净损失(减汇兑收益后的损失)、金融机构手续等。⑤期间费用营业费用、管理费用、财务费用这三项费用又称期间费用。这三类费用与某项收入之间不存在直接的因果关系，它是为了取得本期收入而发生的费用，与本期收入的配比可以按照期间配比的标准予以确认。利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入一营业外支出注：投资收益+补贴收入十营业外收入一营业外支出=非经常性损益①投资收益投资收益投资收益是反映企业以各种-----------------------投资收益是公司对外投资获得的收益，实际上是一个比较庞杂的科目先收益权，获得投资收益3050万元，占总利润的55%以上。电器股份由于参股的4家合资企业的业绩增长也带来了可观的投资收益。②补贴收入补贴收入是来自政府的补贴资金，目前主要是指国家让企业经营亏损型项目而导致企业的亏损。补贴收入主要分两大类：一类是中央政府制定的对一些高风险、低收益的特殊产业的政策性补贴，非上市公司也同样可以享受；另一类是地方政府自行制定的对本地上市公司的扶持政策。以前有的上市公司的所得税先按33%征收，地方财政再以财政补贴的名义返还18%,公司实际承担15%的税负。如某江南纸业公司，有一年的6513万元的净利润中，含补贴收入1298万元，占21%左右。③营业外收入营业外收入来自企业偶然的交易或事项，并不是来自企业日常经营活动所获取的收入。例如一个正常经营的工商企业处理设备，卖掉设备的收入对企业来说并不是经营性所得，而是偶然所再如一个企业想把无形资产得专利所有权出售，假设企业得无形资产帐面上是30万元，但是企业卖了3000万元，也就是说企业赚了2000多万元，而这些钱可以使企业的利润增加。这只是企业的偶然收入，是营业外收入。当然，同样是无形资产带来的收入，如果是偶然性的交易带来的，它属于营业外收入；如果是经常性的，它就属于其他业务收入。主要划分的目的是为了考察企业是否具备永久性盈利能力。④营业外支出通常，营业外支出的发生与企业的正常经营活动没有必然联系，它只是某一会计区间所不可避免的现象，应该作为期间项目，计入当期费用。营业外收入在购销活动中因为对方违反合同而没营业外支出如企业清点设备时发现设备的价值少于帐面价值，以及企业因违反合同而被对方没收的定金，支付赔偿金等生产活动之外发生的支出。按照税法规定，企业赚钱以后，还应该按照国家企业所得税条例，依法交纳企业所得税。我国目前的企业所得税税率为33%。所以在利润总额的基础上，减去应该交给国家的所得税，就是企业获得的净利润。ABC公司2001年有关资料如下营业外支出主营业务成本营业费用营业外收入主营业务税金及附加管理费用所得税-------------------------财务费用投资收益其他业务收入其他业务支出【要求】计算该公司2001年的主营业务利润其他业务利润营业利润利润总额净利润可以先把表格的格式稍做改动：主营业务成本主营业务税金及附加营业费用财务费用管理费用其他业务收入其他业务支出投资收益-------------------------营业外支出营业外收入所得税计算结果如下：主营业务利润=180000-95000-18500=66500营业利润=66500+50000—46000—10000—2500利润总额=39000+2700+7500-1800=42750净利润=42750-14100=28650其他知识1如何判断企业的盈利能力在实际中，遇到的一个问题是：企业的主营业务和其他业务分不清楚。如果按照企业的主营业务利润越多，企业的获利能力就越强的规则来判断，那么很容易出现失误，有时候越想准确反而越不准确。怎么办?唯一的办法是不仅要看主营业务，而且要看企业的营业利润，因为企业的营业利润是企业的日常经营活动所获取的利润，这笔收入是经常发生的，费用也是随着收入的发生而出现的，所以企业利润能比较好的反映出企业的盈利能力。2多步骤式利润表的列示栏目我国采用的是多步骤式利润表。而且在我国，每月都要编一张利润表。利润表一般有两个列示栏目：第一栏是报告本月数是多少，第二栏是报告截至到本月表3-2中华股份有限公司利润表2002年6月单位：元一主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用加：投资受益补贴收入入减：营业外支出减：所得税现在是六月末，那么利润表的第一栏告诉我们，6月份有多少收入、多少费用、多少利润；第二栏紧接着告诉我们，1到6月份有多少收入、多少费用、多经理人怎样阅读利润表经理人可以根据利润表中的数据，再结合报告中的其他相关资料，特别是资产负债表的相关资料，通常可以从以下几个方面进行阅读和分析：(1)总体把握。从总体上观察全年的利润大小及其组成是否合理。通过将今年的利润与以前利润相比较，能够评价企业利润变动的好坏。通过计算利润中各个组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理。检查经营结果检查经营结果的三个步骤1总体把握——企业赚了多少钱?往上看。也就是说先看的是最后一行的净利润，然后是利润总额，这就是检查经营成果的第一步：总体把握结果。其目的是看看企业到底是赚钱还是赔钱?2分层观察其目的是让企业明白到底在哪儿赚钱。通过计算利润中各个组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理。企业的主营业务利润应该是利润总额中比重最高的，其他业务利润、投资收益的比重不应该太高。(2)下面几种情况值得我们思考：▶情形1如企业的其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表明企业的主营业务有被其他业务代替的可能?而企业的其他业务是否具有发展的前景?▶情形2当企业的投资收益比重很高时，就需要了解企业的投资结构如何?各种投资项目的风险程度如何?是否存在某些看似投资效益良好但是却冒着较大风险的项目等等。▶情形3严格意义上说，主营亏损，但是净利润有盈余的企业比主营业务盈利但净利润亏损的企业更危险。通过以上这些问题的思考和分析，并且根据历年来企业的变动情况，就能对企业的总体经营成果作在利润表中，企业的主营业务利润和营业利润是企业日常经营活动所得利润，最能说明企业盈利能力的大小。如果一个企业在主营业务利润或者营业利润赚了钱，说明企业具有较好的盈利能力；但是如果一个企业确实赚了很多钱，但是不是主营业务，则不能说明企业的盈利能力大小。3项目对比检查经营成果的第三步是项目对比。项目对比通常▶第一是与去年相比，能够评价企业利润变动情况▶第二是与年初制定的目标相比，能够评价企业利通过这两个目标的比较，可以在某种程度上确定对本年度的业绩是否满意。4企业现有的利润稳定吗?(1)营业外收支净额。与经营管理毫无关系的是营业外收支净额，它是偶然的收入与支出，对利润的增加或减少的影响都是偶然的，所以营业外收支净额应该从利润总额中剔除。(2)投资收益。投资收益的稳定性是由投资的种类决定的。如果投资的是债券，则收益相对稳定；如果投资的是股票，其收益可以分为股息和资本增值两种。股息是相对稳定的，而资本增值则与股票市场所处的阶段和股票的走势有密切关系，不是企业可控性较强的稳定性收益。但是这部分又不宜完全从利润总额中剔除，而应将投资收益乘以一定的风险贴现率把它折成相对稳定的收益。(3)其他业务收支。其他业务收支尽管不是企业的主营业务，但是主要也是企业处理一些资产得到的。因此，如果其他业务利润如果不是太大的话，不必将它提出；如果其他业务利润较大的话，还要进一步看它的来源，如果是变卖资产而获得利润，则应该将这一部分剔除，因为企业不可能连续的处理资产。借助相关财务比率1毛利率毛利率可以从一方面说明企业的主营业务的盈利能力大小。毛利率=毛利额÷主营业务收入×100%毛利额=主营业务收入一主营业务成本▶毛利率分析之一一个商品的毛利率较高，通常认为整个商品的竞争能力较强。哪怕是暴利，只要市场能够接受，整个商品的获利能力和竞争能力应该是比较强的。▶毛利率分析之二如果一个企业的毛利率比以前提高，可能说明企业生产经营管理具有一定的成效。同时，如果企业存货周转率没有减慢的情况下，企业的主营业务利润应该有所增加；反之，当企业的毛利率下降时，则应对企业的业务拓展能力和生产管理效率多加考虑。◎案例1花80元买了一个商品，卖了100元，则100元就是这个商品的收入，80元就是这个商品的成本，或者叫主营业务成本。这个商品的毛利率就是(100-80)当毛利率适当下降的时候，不一定说明该商品的市场竞争力在下降。比如有的企业采取薄利多销的促销政策，它可以适当的降低毛利率。这种毛利率的下降能够启动市场，带动市场销售量，主营业务收入会增加。但是如果出现毛利率的下降，主营业务收入也随着下降的现象，则说明不仅企业商品的获利能力在减弱，而且市场也在萎缩。◎案例2一个企业要想取得可持续发展，保持毛利率稳定是至关重要的，并且要在同行中保持领先水平。在一个竞争激烈的市场中，要想长期保持在同行前列又是困难的。假若一个企业的该指标异乎寻常的高于同行业的平均水平，我们就应抱着怀疑的态度看待它。蓝田股份的平均毛利率为32%,饮料的平均毛利率达46%左右，而同行的承德露露的毛利率不足30%。银广夏、东方电子产品的毛利率也是远远高于同行业的平均水平。2主营业务收入增长率主营业务收入增长率=(本期主营业务收入一上期主营业务收入)÷主营业务收入增长率可以衡量企业的产品生命周期，判断企业发展所处的阶段。一般而言，如果一个企业的主营业务收入增长率超过10%,则说明企业产品处于成长期；如果一个企业的主营业务收入增长率处于5%到10%之间，则说明企业产品处于稳定期，不久将进入衰退期；如果一个企业的主营业务收入增长率低于5%,则说明企业产品处于衰退期。3主营业务利润率主营业务利润率=(主营业务利润÷主营业务收该比率越大越好，说明主营业务经营的好。4销售净利率销售净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%这个指标可以说明企业获利能力水平的高低。对于企业管理层来说，这个指标越大越好。5资产净利率资产净利率=(净利润÷资产总额)×100%这个指标表明企业资产利用的效率。通过资产净利率，可以看出管理水平的高低。有甲乙两个企业，甲企业今年的净利润是8000万元，乙企业今年的净利润是4000万元；如果甲企业的资产是8000万元，而乙企业的资产是1600万元，比较一下，哪个企业的经济效益高呢?甲企业等于投资一元赚了一元，而乙企业等于投资一元赚了2.5元，这样看来是乙企业的经济效益比甲企业高。因此，资产净利率可以对比相同时期内的不同企业投入和产出的差异。6净值报酬率净值报酬率也成为股东权益收益率。净值报酬率=(净利润÷平均股东权益)×100%7每股净利润每股净利润=(净利润一分配给优先股的利润)÷普通股股数每股净利润是针对普通股股东来说的，他们拥有公司的股票，自然十分关心其拥有的权益所能获得的回每股净利润常常被用来衡量企业的盈利能力和评估股票投资的风险。应该指出，这一指标往往只用于在同一企业的不同时期纵向比较，以反映企业盈利能力的变动，而很少用于不同企业之间的比较，因为不同企业由于所采用的会计政策的不同会使这一指标市盈率=普通股股票的现价÷每股净利润1元，用净利润除以总股数得到每股净利润为1元，解，如果每股能够赚1元，这种股票就可以在市场上也可以看成是1元的盈利可以支撑起多少股价。公司的利润表本应该真实、公允的反映企业的经营成果，但是在实际生活中，企业为了某种目的而进行利润操纵，其手法各式各样，归纳起来，大概要以下影响利润真实性的因素1成本的结算方法2折旧的计算方法3八项减值准备的计提4长期股权投资收益方法核算利润分配表告诉我们什么什么是利润分配表利润分配表是对企业的盈利分配内容作出描述的一张报表。它会表明企业的利润分配到哪里去了，还有没有剩余的利润可供分配。利润分配表利润分配表是反映企业在一段时间对实现净利润的分配利润分配表是一个年度报表，没有月度报表、季度报表。通常设置两个栏目，第一栏是本年数，第二栏是上年数，分别告诉读表人本年度和上年度的利润是如何分配的。利润分配表的格式它大多采用多步式结构，其具体步骤包括：行次本年实际上年实际一净利润加：年初未分配利润盈余公积转入二可供分配利润积三可供投资者分配的利润减：应付利润四未分配利润具体来说，利润分配表的基本作用有三个：利润分配表的作用1讲述本年度可供分配的利润来源有哪些，具体金额是多少：利润分配表的基本内容企业利润分配的内容和程序1提取法定盈余公积2提取公益金3提取任意盈余公积4向投资者分配利润5最后的留归企业作为未分配利润可供分配的利润人名千川人名千川从表3-4可以看出，可供分配的利润的来源有三项：第一项是净利润；第二项是年初未分配利润；第三项是盈余公积转入。单位：元本年数上年数一净利润加：年初未分配利润盈余公积转入二可供分配的利润减：提取法定盈余公积提取公益金三可供股东分配的利润减：应付优先股股利-------------------------提取任意盈余公积应付普通股股利转作股本的普通股股利四未分配利润如果企业赚取了利润，企业能否将企业的盈利进行分配呢?我国的《公司法》规定，如果企业有净利润，按照10%的比例提取法定盈余公积，再以5%-10%的比例提取公益金，然后剩下的就可以由投资者决定应该如何进行分配。那么投资者有权利决定这笔钱不分配，而留在企业里壮大企业的实力，也可以对其分配内容作出安排。如果企业净利润为零，那么企业能否对盈利进行分配呢?可以。因为企业的利润不光是今年的，还有以前年度的盈余数。上市公司的利润如何分配上市公司的利润如何分配按照现行规定，公司实现的利润要按照一定的顺序进行分配。公司税前利10%的比例提取法定盈余公积。一10%的比例提取公益金。只要提取的比例在5%一10%的区间，企业可以自行决定提取比例。注意如果法定盈余公积和公益金的累计金法定盈余公积和任意盈余公积的区别法定盈余公积和任意盈余公积的区别在于：前者是国家以法律的形式为依这些权利都是由企业的股东大会或者股东代表大会利润分配表中的净利润与利润表中的净利润应该今年年初未分配利润应该是上一年年末的未分配对于盈余公积参与利润分配的情况，要特别注意是2关注利润分配的去向作为企业的管理者，应该特别注意利润分配的合法在阅读利润分配表时，首先要查阅企业股东代表大会批准的利润分配方案和利润表所反映的利润分配内容是否一致。具体来说，在利润分配方案中应该注意以下几个方面：a)应该以什么样的比例给优先股分配利润；b)应该按照何种比例提取任意盈余公积；c)应该按照何种比例提取普通股股东利润；d)提取多少给公司的增加注册资本。现金流量表分析为什么盈余的企业还是缺钱现金流量表能告诉我们什么信息现金流量表的结构与基本内容现金流量表的透视功能一-五看现金流量表-现金流量表的案例分析与实战经验---------------------为什么盈余的企业还是缺钱很多企业经理人都有这样的经历，利润很高但是需要贷款的数额却比以前更多，这正是财务管理中存在的自相矛盾的经济实质：利润不一定等于现金流量。资产负债表和利润表的不足资产负债表和利润表的局限性在于它们不能反映资金的流入和流出的真正原因。同时也不能反映一定时期的投资和理财事项以及不涉及资金增减变动的而现金流量表可以弥补这些缺陷，它不仅可以反映企业经营活动形成的资金数额及其原因来补偿利润表，而且还可以通过反映引起资产、负债和所有者权益变动的现金交往事项来对资产负债表进行补充。什么原因导致企业资金周转不灵产品滞销账款回收太慢材料保存营业发生亏损固定资产扩充过度盈余无适当保留负债太多关键是把握现金流量会计报表具有利润导向性，配比原则要求把用来购买存货的成本积累起来，直到收入时才与之配比，同时，将购货成本转为已实现的费用。然后，及时在这时没有任何现金流量，也要确认收入。比如一个客户增加利润，虽然这个数字与公司的现金流量没有密切实际上，利润是公司的虚数，而现金流量才是实实既然现金流量如此重要，我们能否根据利润计算出现金流量呢?可以的。我们下面就要解决这个问题。不过在解决这个问题之前，我们先讲述一下与现金流量相关的方法思路和知识。现金流量能告诉我们什么信息阅读现金流量表的基础1什么是现金(1)货币资金。它是现金里最重要的一部分，主要包括三部分：现金银行存款。即企业存放到银行随时可以用于支付的存款。其他货币资金。如汇票。根据国际惯例，现金等价物指期限在3个月内的短期债券投资。因为3个月的债券投资的风险比较小，其支付能力与现金差别不大，因此，可以视为现金。一项投资被视为现金等价物必须同时具备四个期限短流动性强易于转换为现金价值变动风险小o案例公司在编制2000年中期现金流量表时，对于2000年6月1日购入1997年8月1日发行的期限为三年的国债，因为购买时还有两个月的期限，故该短期投资可以视为现金等价物。2什么是现金流量现金流量就是现金流动的数量，有三个指标对现金流量进行跟踪：现金流入量、现金流出量、现金净流现金流入量：进入到企业里的现金量，比如企业销售商品取得的现金；现金流出量：从企业里支取的现金量，比如企业购买原材料花费的现金；现金净流量等于现金流入量一现金流出量。现金流量可以告诉读表者，企业在一段时间从各个方面进来多少钱，在一定时间又曾经把钱用在什么地方，期间结束时还剩下多少钱。应该注意的是，企业现金的形式的转换不会产生现金的流入和流出。比如，企业从银行提取现金，是企业现金形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量。同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量。3现金流量的分类对于企业来说，仅仅知道现金流入量、现金流出量和现金净流量还是不够的。为了满足管理上的需要，就要把企业的活动作一下分类。我国现行的企业制度将企业活动分成三类：经营活动、投资活动和筹资活动。这样企业的现金流量就可以分成三类。什么是现金流量表现金流量表集中反映一定期间内企业现金的来源次。实际上现金流量表的一定期间就是从年初到年虽然现行的会计制度规定现金流量表一年编制一分别反映借款600万元，支付利息3万元。因此，50万元，支付员工工资67万元。因此，借助于现金流量表可以知道，现金曾经从何处来，曾经用到何处去，这是现金流量表最基本的作用。(2)规划和预测企业未来产生现金的能力例如，企业通过银行借款筹集资金，从本期现金流量表反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金。o案例售收入应该完成100万元。如果公司只给销售经理这样一个指标，销售经理可能买东西的时候就会产生这样一个结果：只关心卖东西，不关心收钱。如果不仅给销售经理制定利润指标，同时要规定现金流量指标。情况就完全不同了。给销售经理制定第一个指标，就是完成利润表中的主营业收入。同时规定销售经理必须拿回1000万元，也就是说，现金流量表中的第一个指标也要完成。这样，销售经理的心态就开始变了。第一，他要积极销售；第二，卖东西以后要把钱拿回来。这样就促使销售人员积极的收款或者催讨欠款。对于企业来讲，净利润与现金流量之间有多少差自检请你谈谈对现金流量A企业1年增加了近1000万元，投资活动基本(5)分析和判断企业的偿债能力和支付股力企业经营的目的是为了获得利润，经理人常常以获得利润多少作为企业盈利状况的衡量标准。企业获利能力的多少在一定程度上表明企业企业经理人作为决策者，必须具备很强的分析能力，能够从现金流量表的数据中找到自己想要的信企业经理人应能从现金流量表看出企业将来的现金流量表的结构与基本内容现金流量表的基本结构现金流量表包括正表和补充材料两部分。正表反映经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。补充材料有三部分：一是不涉及现金收支的投资筹资活动；二是按间接法编制的经营活动现金流量净额；三是现金及现金等价物净增加额。现金流量表主表用纯粹的业务语言来描述企业曾经流入和流出的现金量，以及现金流入流出的结果，这就是现金流量表的主表。现金流量表的主表包括以下内容：具次活动所立牛补充材料补充材料是用职业会计上的专业语言具体描述现金流量和有关指标之间的关系。现金流量表主要项目释义1经营活动经营活动中包括三个指标，即现金流入量、现金流出量和净额。而现金流入量、现金流出量又包括许多(1)现金流入量现金流入量包括许多项目，把这些项目加在一起，就是经营活动的现金流入小计。这些指标主要是以下▶销售商品和提供劳务收到的现金▶收到的税费返还▶收到的其他与经营活动有关的现金在现金流量表中，重要的项目必须有一个名称，不重要的项目一般归纳为收到的其他与经营活动有关行次金额一经营活动产生的现金流量销售商品和提供劳务收到的现金------------------------收到的租金收到的增值税销项税额和退回的增值税款收到的除增值税以外的其他税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计(2)现金流出量现金流出量包括许多项目，把这些项目加在一起，就是经营活动的现金流出小计。这些指标主要是以下▶购买商品和接受劳务支付的现金▶支付的各种税费▶支付给职工以及为职工支付的现金▶支付的其他与经营活动有关的现金企业在本期内用现金支付的其他经营费用，包括管理费用、营业费用等。行次金额-------------------------购买商品和接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税支付的所得税款以外的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计(3)净额经营活动的总流入量减去经营活动的总流出量，就是经营活动给企业带来的最终结果，即净额。如果净额是正的，说明这个企业增加了现金；如果是负的，说明企业减少了现金。2投资活动企业的投资活动分为对内投资和对外投资，投资活(1)现金流入量>收回投资时收到的现金收回投资时收到的现金指企业投资到期时拿回了20万元，这个月收回投资时收到的现金就是20万元。▶取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金指企业投资期间拿到了多少钱。例如某个企业搞联营，联营期限是20年，每年企业从联营中拿回的钱，就是取得投资收益所收到的现金。又比如，企业购买国库券每年获得的债券利息，企业购买股票每年的分红，这些都属于取得投资收益所收到的现金。分得红利或者利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以取得收款权为准，这与利润表中的确认投资收益的标准不同。例如某上市公司投资的子公司本年度实现净利润500万元，该上市公司拥有其80%的股权，按权益法应该确认本年度有投资收益400万元。但是子公司利润不一定立即分配，而且不可能全部分完。如果子公司当年利润暂不分配，就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然也不能在当年的现金流量表中将该项的投资收益作为投资活动的现金流▶处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金现金流量表在披露时要遵循的一个重要原则就是事实重要性原则，对于重要的事务要披露它的过程，无形资产和其他长期资产等业务在企业中不算是主要业务，因此报表的设计者对于这些只需要告诉结果北京的A公司处置一台旧的机器设备，把它卖给广州的B公司，价格是10万元，从北京到广州的运输费是2万元。A公司销售固定资产流入10万元，为了销售固定资产又流出2万元。销售固定资产到底给A公司带来多少现金呢?用10万元减去2万元得到8万元。因为这个业务不是A公司的主营业务，因此报表中旧无需披露曾经进来10万元，又花掉2万元。而只需要告诉一个结果，处理固定资产给企业带来增加现金金额8万元就可以了。(2)现金流出量>购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付>投资所支付的现金；>支付其他与投资活动相关的现金。(3)净额投资活动的现金流量净额=投资活动的现金流入量小计一投资活动的现金流出量小计3筹资活动筹资活动就是导致企业资本和债务规模或构成发生变化的活动，主要包括：吸引投资、发行股票、借款、偿还债务、分配利润等。(1)现金流入量>吸收投资收到的现金吸收投资收到的现金包括吸收权益性投资所收到>收到其他与筹资活动相关的现金(2)现金流出量>融资租赁所支付的现金(3)净额筹资活动的现金流量净额=筹资活动的现金流入现金流量表的最后一行反映的是以上三类现金流现金及现金等价物增加额=经营活动的现金流量净额+投资活动的现金流量净额+筹资活动的现金流量净额(1)不涉及现金收支的投资和筹资活动企业某些重大的投资和筹资所得，比如用固定资产但是它们会对企业的财务状况产生重大影响，或者在为了可能引起企业现金的流入、流出等。(2)将净利润调节为经营获得现金流量由于现金流量表没有说明现金流量与利润表净利润的关系，无法说明流动资产、流动负债的变动情况及其对现金流量的影响，因此在现金流量表中补充资料栏将净利润调节为经营获得现金流量。(3)现金及现金等价物增加额现金流量表只是动态的反映现金流量的变动情况。从静态的角度看，企业现金的期末余额减去期初余额同样可以反映现金净增加额。为全面反映企业现金的变化，所以补充材料从静态角度对企业现金变化作出现金流量表的勾稽关系勾稽关系就是会计报表中指标与指标之间的关系。了解现金流量表中的勾稽关系可以帮助我们发现现金流量表中的错误并改正。在现金流量表中，主要有以下关系：(1)经营活动所产生的现金净额经营活动的现金流量净额=经营活动的现金流入(2)投资活动所产生的现金净额投资活动的现金流量净额=投资活动的现金流入(3)筹资活动所产生的现金净额筹资活动的现金流量净额=筹资活动的现金流入(4)现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物增加额=经营活动的现金流量净额十投资活动的现金流量净额+筹资活动的现金流量净额十汇率变动对现金的影响在这个勾稽关系中，已经考虑了汇率变动对现金的如果企业没有外币，事情就变得简单。经营活动的现金流量净额加上投资活动的现金流量净额，再加上筹资活动的现金流量净额，就是现金及现金等价物增如果出现外币，情况就变得复杂了。2现金流量表主表与补充材料的勾稽关系▶正表所列示的“经营活动的现金流量净额”必须与补充材料中的“经营活动的现金流量净额”相等。▶正表所列示的“现金及现金等价物增加额”必须与补充材料中的“现金及现金等价物增加额”相等。→正表所列示的“收到的增值税销项税额和退回的增值税款”与“支付的增值税款”项目之差必须与补充材料中的“增值税增加净额”项目相等。3现金流量表与资产负债表的勾稽关系>现金流量表补充材料中的“递延税款贷项”必须与年度资产负债表中的贷项递延税款年末年初之差▶在现金流量表的编制基础包括现金等价物的情况下年度资产负债表中的货币资金的年末年初之差必须与现金流量表正表的最末一行和补充材料的最末▶在没有发生坏帐转销和坏帐转销又收回的情况下年末资产负债表中的坏帐准备的年末数与年初数况下须与资产负债表中累计折旧年末数和年初数之差相许多企业认为现金流入越在持续经营，业务正在正常的开展。经营活动所产生的现金流量中，给职工支付的现金，也是一个非常重要的指标。这个指标可以透视企业的经营环境，可以透视企业的业务如何。付给职工的现金比