KFC新店追踪分析

NUTSTrainingProgram课程目标解密黑匣子工具利用最大化了解NUTS计算相关术语掌握NUTS计算原理课程内容NUTS基本原理

-概念介绍

-投资分析术语介绍

-影响追踪结果的因素NUTS运算新店回报过程如何解读和使用NUTS可以调整的因素以及影响FAQ什么是NUTS?NewUnitTrackingSystem

新店追踪系统一种建立在Access基础上用以追踪新店情况的财务软件每个月新店的实际经营数据将被输入此系统，计算机程序把这些数据与CAMODEL进行比较，以决定新店是否达到预期的财务目标。为什么要用新店追踪系统（NUTS）？

新店追踪系统能提供所有餐厅全面、持久的业绩分析。所有市场（全资或合资），所有品牌在开新店时都将用此系统。统一的系统和标准OneSystem,Onestandard主要用途新店回报追踪找出“有问题的店”预测销售额，交租金前利润，投资，IRRs表现不好的餐厅是否具有共性在新店审批过程中扮演了一个守门的角色了解市场总体新店表现情况投资分析术语介绍IRRPaybackyearHurdleIRRandHurdleSalesHitRateUCPre-RentOPMarginCashflow投资分析术语介绍1IRR-InternalRateofReturn(内部回报率)内部回报率-以“利息”的概念，评价投资的一种方法。 将投资视同在银行存款，能收到的利率是多少。Q:投资=$100,IRR=25%,每年回报=?A:$25.

Q:为什么新店追踪系统（NUTS）只用IRR作为唯一的标准衡量新店成功与否？A:IRR好比将资金存入银行或投资所产生的回报率。只有回报高于百胜须支付给其股东的投资收益，这样的投资才会从财务上吸引人。从短期而言，只有餐厅的IRR高于最低回报率，才会使百胜更富有，投资分析术语介绍2PaybackYear (回本期)投资可以收回的年限Q:现金回收年限（cashPayback）是否能告诉我们餐厅“成功”（hit）还是“失败”（miss）？A:不能。成功率只是在预估IRR的基础上计算出来的

HurdleIRRandHurdleSales (投资回报的最低比率和保本营业额）

HurdleIRR=16%or13%

Hurdlesales保本营业额,即满足投资最低要求的营业额Q:百胜对新店投资的最低要求是多少？A:普通新店：IRR>=16%ANDPaybackYear<=6

特批新店：IRR>=13%,nopaybackyearrequirementHitRate成功率HitRate指的是好店占所有被追踪餐厅的%Hitrate=Goodstorecount/Totalstorecount百胜对Hitrate的最低要求是70%Q：有20家餐厅进入本次追踪范围，其中的14家是好店，则HitRate为多少？A:Hitrate=14/20=70%投资分析术语介绍4UC(UnitContribution)单店利润

利润=销售收入(Sales)减：食品成本(COS-CostofSales)

人工成本(COL-CostofLabor)

半变动成本(Semisvariablecost)

广告费(Advertisingcost)

租金(Rent)

折旧(Depreciation)

其他固定费用-开业费，其他（Start-upcost)

分摊部分管理费用=利润投资分析术语介绍5Pre-rentProfitNuts中IRR同CA一样是以Cashflow来计算的,但已开业餐厅的租金与折旧是既定的,一般不改变,所以用Pre-RentProfit更能反映餐厅经营中对可控成本的控制Pre-rentProfit=UC+Depreciation+RentPre-rentProfitPrerentProfit=销售收入(Sales)减：食品成本(COS-CostofSales)

人工成本(COL-CostofLabor)

半变动成本(Semisvariablecost)

广告费(Advertisingcost)其他固定费用-开业费，其他（Start-upcost)

分摊部分管理费用=Pre-RentProfit投资分析术语介绍6Cashflow(现金流)Cashflow=UC+Depreciation=Pre-rentProfit-Rent现金流入=销售收入(Sales)=利润加回：折旧=现金流入减：食品成本(COS-CostofSales)

人工成本(COL-CostofLabor)

半变动成本(Semisvariablecost)

广告费(Advertisingcost)

租金(Rent)

折旧(Depreciation)

其他固定费用-开业费，其他分摊部分管理费用课程内容NUTS基本原理

-概念介绍

-投资分析术语介绍

-影响追踪结果的因素NUTS运算新店回报过程如何解读和使用NUTS可以调整的因素以及影响FAQ追踪持续时段

最初4个月/阶段的结果忽略不计什么是最初4个月：开业当月+接下来的3个月目的：消除蜜月期效应，避免由于蜜月期品牌效应所导致的特别高/低的营业额/利润每家店追踪24个月NUTS的计算原理与CA完全相同，即重复CA过程,但以实际发生的数据修正CA中的假设,如:营业额等CA中的损益表和现金流量表-CAProforma为什么每年调整CAProforma每年餐厅的成本结构都会变化。其它宏观经济假设会变化。如：通货膨胀，汇率等。新店分流假设需要每年调整。如何调整成本： 每一年，我们会根据最新的成本数据调整CA中有关的成本数字。包括食品、人工、半变动成本；广告费，开办费，新店分摊管理费等。宏观经济假设： 根据最新经济预测，调整交易量净增长率、汇率，通货膨胀指数，定价指数等。分流： 分流比例，分流年数，以及高、中、低渗透城市表都是每年检视并调整的。季节因素新店追踪系统（NUTS）如何运作？新店追踪系统从向新店审批委员会(REMeeting)提交新店财务模型（CAModel）开始。CA包括预期的投资额、销售额、销售增长率及盈利。追踪期内输入每个新店的实际业务数据，新店追踪系统（NUTS）就会根据实际数据预测在租期余下几年里新店的财务状况，并计算出预期的回报率（IRR）。以IRR是否大于/等于HurdleIRR来计算各个市场的HitRate计算原理所有新店都根据IRR进行衡量：

好店：IRR

=16%

坏店：IRR<16%*以IRR13%特批的餐厅,IRR>=13%即视为好店

中Fair（11%<=IRR<16%）较差Poor（0<=IRR

11%）差TrainWreck(IRR<0%)为什么许多餐厅的预计回报率（FcstIRR）为-50%？如果餐厅的业绩大大低于CA预测，计算机就无法计算出IRR，所以以-50%代替。这种餐厅的回报大部分均为负数.换而言之，股东的所得比支出少。

NUTS与CA的计算方法比较：Year1SalesInvestmentRentRealGrowth、分流等假设宏观假设

Cos、Col等成本假设

根据实际Sales预估Yr.1-2Sales

实际投资(来源：营建部）实际租金

CA中的假设

CA中的假设根据实际成本调整CA假设CANUTS3个影响IRR的主要因素：Ø 开业第五个月至今的营业额Ø 开业第五个月至今Pre-RentProfit Pre-rentProfit=UC+Rent+Depreciation,

其预估方法类似上述销售额的预估方法。Ø 餐厅实际投资额追踪IRR实际数值更新：店址

工程完成时的实际现金投资总额如果实际现金投资仍需决定，该模式将使用CA中等现金投资额

按月/阶段更新净销售额，租金总额，折旧，未扣除租金的现金毛利

根据最新的已知条件更新假设年租金：如果租赁合同重新协商过则需更新实际数值更新：经济假设更新

按公司分的假设条件(按品牌)

税率

Hurdlerates

重新投资等

宏观经济假设(按品牌和设施类型)

通货膨胀率

COL膨胀率定价因素实际增长新店追踪系统（NUTS）如何预测新店将来的业绩？新店追踪系统利用CA中新店财务模型与新店开业后实际销售额（从开店后第四个月起开始起算）间的差异预计将来的销售额。对于盈利，新店追踪系统也用相似的办法。NUTS报告中的内容和基本指标

1.StoreinformationProjectname/City/TradeZoneOpenperiod/Openyear/#PrdsTrkd2.Actual/FCSTCYSalesCYOPMarginCashInvest3.IndextoApprovedCYSalesCYOPMarginCashInvest4.ReturnFCSTIRRAllthecalculationsarebasedonUS$basisFromCAModelSystemCalculationSalesforecastMethod财务月年度CA营业额实际月营业额预估月营业额IndexErr

pabcdefg1102005584664

11413.8%2112005582677

11616.5%3122005535579

1088.2%4132005566691

12222.2%522006571796

14039.5%632006586689

11817.7%742006513681

13332.6%852006581

724

962006595

742

1072006596

743

1182006730

910

1292006689

860

CA第一年营业额

7,127NUTS中第一年营业额8,758

775

771

709

16132006602

751

1722007607

757

1832007623

777

1942007546

681

2052007618

770

2162007633

789

2272007634

791

2382007776

968

2492007733

914

CA第二年营业额

NUTS中第二年营业额9,455(q)

Total/WgtAvg

14,7074,77813,43412521.5%©CA批准营业额CA中第一年营业额根据seasonality系数分配到各月(d)实际月营业额每个月实际发生的营业额（财务系统）Index(f)=d/cq=(p1*f1+p2*f2+…)/(P1+P2+…)125=(114*1+116*2+…+133*7)/(1+2+…+7)(e)预估月营业额e=c*q课程内容NUTS基本原理

-概念介绍

-投资分析术语介绍

-影响追踪结果的因素NUTS运算新店回报过程如何解读和使用NUTS可以调整的因素以及影响FAQ*报告中的数字都以美元计价，如要转换为人民币，按照当初CA中的汇率进行折算HitRate店名城市商圈开店年月被追踪月份全年营业额-相当于上表中的(h)-7390或是(I)–8015再转换成美元全年毛利=UC+租金+折旧与CA相比，实际营业额的比值-相当于上表中的(f)-118与CA相比，实际成本的高低-以100为基准。如比CA高11%，则是89，反之则为111根据餐厅开业至今实际的财务状况预估的IRR实际投资额实际投资与CA的比值如何看NUTS报告如何利用NUTS结果展开分析？从点址角度进行分析：营业额预估开店后人流量与开店前的差异捕获率的差异TA的差异从具体店址的位置能见度(Visibility)进出口方便性(Accessibility)如何利用NUTS结果展开分析？从商圈变化角度商圈性质是否有变化聚客点在开店前后的变化该商圈的发展趋势从财务角度进行分析从投资差异重新评估租金价格是否过高ActionPlan树立招牌，增强可视性降租LSMactivityRelocateorclose等待商圈成熟对未来开店的启示课程内容NUTS基本原理

-概念介绍

-投资分析术语介绍

-影响追踪结果的因素NUTS运算新店回报过程如何解读和使用NUTS可以调整的因素以及影响FAQ根据最新的已知条件更新假设年租金：如果租赁合同重新协商过或通过努力达成降租则需更新招牌费用的支出与CA产生差异分流：实际分流与CA假设差异较大实际租金/招牌费用差异请按照固定模板形式发至RSC开业满半年的餐厅,将分流计算的过程和结果发至RSCNUTS计算中可能发生的调整特殊因素调整特殊点址的季节性调整:如学府餐厅等季节性特殊的餐厅特殊点址的追踪方法：如海滨浴场餐厅，营业中关闭时间超过3个月的餐厅新进市场：人力资源基本来自外派的COL费用请把具体情况告知RSC,统一计算调整投资费用调整--由于极个别餐厅关帐时间偏后，晚于NUTS追踪开始时间RSC集中收集市场和RSC营建费用列表，统一核对

课程内容NUTS基本原理

-概念介绍

-投资分析术语介绍

-影响追踪结果的因素NUTS运算新店回报过程如何解读和使用NUTS可以调整的因素以及影响FAQFAQ1.为什么开业小于4个月、长于27个月的餐厅不被新店追踪系统（Nuts）跟踪？新店刚开业后三个月的