汽车保险业务与理赔之赔款理算培训讲义

汽车保险与理赔汽车保险与理赔项目11赔款理算项目11赔款理算赔款理算是理赔工作的重要环节。保险车辆肇事后经现场查勘、调查、定损以及事故车辆修复后，由被保险人提供单证、事故责任认定书、损害赔偿调解书、车辆估损单、修理清单和修车发票以及各种其他赔偿费用单据，经保险责任审定、损失费用核定后，应按交强险、车辆损失险、第三者责任险、机动车车上人员责任险、全车盗抢险、机动车保险车辆附加险等分别计算赔款数额。

弄清楚以下几个知识点，能帮助你更好更专业的为客户提供服务.1)理解赔款理算的概念。2)掌握交强险赔款理算的方法。3)掌握汽车商业保险赔款理算的方法。任务1交强险赔款理算

汽车保险与理赔4请同学们简单讨论以下问题。1．A车肇事造成甲、乙两个行人受伤，甲的医疗费用是7500元，乙的医疗费用是5000元。A车交强险应赔付甲、乙的医疗费各是多少？2．交强险赔偿的原则是什么？一、赔款理算的概念汽车保险与理赔5任务1交强险赔款理算

赔款理算，是指汽车保险理算工作人员审核被保险人提供有关费用单证，审核无误后，根据相关法律法规、保险条款、事故证明等确定事故保险责任及赔偿比例，计算汽车保险赔款，缮制赔款计算书。保险公司理赔工作人员要审核保险标的行驶证和驾驶员的驾驶证的原件和复印件等材料，核对无误后留存复印件。在审核索赔单证材料时，剔除不符合规定的项目和金额；不完整的资料和证明，工作人员要及时通知被保险人补全，提供有关的证明和资料。根据保险条款的规定，审查被保险人提交的索赔材料，审查无误后，理赔人员迅速审査核定。保险人应在与被保险人达成赔偿协议后10日内支付赔款。各家保险公司的赔款理算结果可能会不同，这是因为国家放开了保险费率。但各家保险公司在计算汽车保险赔款时，都要严格按照相关保险条款和保险单的合同要求进行。二、赔款理算的原则汽车保险与理赔6任务1交强险赔款理算

交强险赔偿的原则是先通过交强险赔付，不足的部分再由商业车险来补充。在赔偿顺序上，交强险是第一顺序，汽车商业保险是第二顺序。因此，交强险的赔款理算将影响到汽车商业保险的赔款理算。三、交强险赔款理算汽车保险与理赔7任务1交强险赔款理算

（1）当保险事故涉及多个受害人时。①基本计算公式中的相应项目表示为即②各受害人各分项核定损失承担金额之和被保险机动车交强险相应分项赔偿限额的，有三、交强险赔款理算汽车保险与理赔8任务1交强险赔款理算

③各受害人各分项核定损失承担金额之和被保险机动车交强险相应分项赔偿限额的，各受害人在被保险机动车交强险分项赔偿限额内应得到的赔偿为三、交强险赔款理算汽车保险与理赔9任务1交强险赔款理算

（2）当保险事故涉及多辆肇事机动车时。①各被保险机动车的保险人分别在各自的交强险各分项赔偿限额内，对受害人的分项损失计算赔偿。②各方机动车按其适用的交强险分项赔偿限额占总分项赔偿限额的比例，对受害人的各分项损失进行分摊，该计算公式为①肇事机动车中的无责任车辆，不参与对其他无责车辆和车外财产损失的赔偿计算，仅参与对有责方车辆损失或车外人员伤亡损失的赔偿计算。②无责方车辆对有责方车辆损失应承担的赔偿金额，由有责方在本方交强险无责任财产损失赔偿限额项下代赔。注意三、交强险赔款理算汽车保险与理赔10任务1交强险赔款理算

一方全责，一方无责的，无责方对全责方车辆损失应承担的赔偿金额为全责方车辆损失，以交强险无责任财产损失赔偿限额为限。一方全责，多方无责的，无责方对全责方车辆损失应承担的赔偿金额为全责方车辆损失，以各无责方交强险无责任财产损失赔偿限额之和为限。多方有责，一方无责的，无责方对各有责方车辆损失应承担的赔偿金额以交强险无责任财产损失赔偿限额为限，在各有责方车辆之间平均分配。多方有责，多方无责的，无责方对各有责方车辆损失应承担的赔偿金额以各无责方交强险无责任财产损失赔偿限额之和为限，在各有责方车辆之间平均分配。肇事机动车中应投保而未投保交强险的车辆，视同投保机动车参与计算。对于相关部门最终未进行责任认定的事故，统一适用有责任限额计算。三、交强险赔款理算汽车保险与理赔11任务1交强险赔款理算

③肇事机动车均有责任且适用同一限额的，简化为各方机动车对受害人的各分项损失进行平均分摊，主要有以下两种情况。对于受害人的机动车、机动车上人员、机动车上财产损失，有对于受害人的非机动车、非机动车上人员、行人、机动车外财产损失，有①N为事故中所有肇事机动车的辆数。②肇事机动车中应投保而未投保交强险的车辆，视同投保机动车参与计算。注意三、交强险赔款理算汽车保险与理赔12任务1交强险赔款理算

④初次计算后，如果有致害方交强险限额未赔足，同时有受害方损失没有得到充分补偿，则对受害方的损失在交强险剩余限额内再次进行分配，在交强险限额内补足。对于待分配的各项损失合计没有超过剩余赔偿限额的，按分配结果赔付各方；超过剩余赔偿限额的，则按每项分配金额占各项分配金额总和的比例乘以剩余赔偿限额分摊，直至受损各方均得到足额赔偿或应赔付方交强险无剩余限额。三、交强险赔款理算汽车保险与理赔13任务1交强险赔款理算

（3）受害人财产损失需要施救的，财产损失赔款与施救费累计不超过财产损失赔偿限额。（4）主车和挂车在连接使用时发生交通事故，主车与挂车的交强险保险人分别在各自的责任限额内承担赔偿责任。若交通管理部门未确定主车、挂车应承担的赔偿责任，主车、挂车的保险人对各受害人的各分项损失平均分摊，并在对应的分项赔偿限额内计算赔偿。主车与挂车由不同被保险人投保的，在连接使用时发生交通事故，按互为三者的原则处理。（5）被保险机动车投保一份以上交强险的，保险期间起期在前的保险合同承担赔偿责任，起期在后的不承担赔偿责任。（6）对被保险人依照法院判决或者调解承担的精神损害抚慰金，原则上在其他赔偿项目足额赔偿后，在死亡伤残赔偿限额内赔偿。（7）死亡伤残费用和医疗费用的核定标准。按照《最高人民法院〈关于审理人身损害赔偿案件适用法律若干问题的解释〉》规定的赔偿范围、项目和标准，公安部颁布的《道路交通事故受伤人员伤残评定》（GB18667—2002），以及交通事故人员创伤临床诊疗指南和交通事故发生地的基本医疗标准核定人身伤亡的赔偿金额。三、交强险赔款理算ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.14任务1交强险赔款理算

A，B两车互碰造成双方车损，A车全责（损失1000元），B车无责（损失1500元）。设B车适用的交强险无责任赔偿限额为100元，则两车交强险赔付结果为：A车交强险赔付B车1500元，B车交强险赔付A车100元。B车对A车损失应承担的100元赔偿金额，由A车保险公司在本方交强险无责任财产损失赔偿限额项下代赔。三、交强险赔款理算ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.15任务1交强险赔款理算

A，B两车互碰，各负同等责任。A车损失3500元，B车损失3200元，则两车交强险赔付结果为：A车保险公司在交强险项下赔偿B车损失2000元；B车保险公司在交强险项下赔偿A车损失2000元。对于A车剩余的1500元损失，按商业险条款规定，根据责任比例在商业车险项下赔偿。即如果A车投保了车损险、B车投保了商业三者险，则在B车的商业三者险项下赔偿750元，在A车的车损险项下赔偿750元。任务二

汽车商业保险赔款理算汽车保险与理赔16某人投保行业A条款非营业用汽车损失保险，其投保轿车在保险期间内的使用过程中，遇见沙尘暴天气，大风裹起的沙石将该车前部灯具、车身多处砸伤，造成车辆损失，车主向保险公司提出索赔，并向保险公司提供了当地气象部门出具的风级证明，证明显示，当时的风速为20.5m/s，保险公司以气象部门证明的风速达不到条款保险责任中暴风责任的标准为由，拒绝赔偿被保险人的车辆损失。被保险人不服，双方产生争议。认真阅读上面案例，结合保险知识视频，请同学们简单讨论以下问题。车辆损失险施救费赔款如何计算？

汽车保险与理赔17任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算1．投保时按保险车辆的新车购置价格确定保险金额1）全部损失赔款的计算保险车辆发生全部损失，分为实际全损和推定全损两种。实际全损是指车辆在保险事故中整体损毁；推定全损是指保险车辆在保险事故中受损严重失去修复价值，或在事故后的施救费用与修理费用之和超过车辆价值的，即推定车辆全损。（1）保险金额高于保险事故发生时保险车辆的实际价值“保险事故发生时车辆的实际损失”（简称“实际价值”）按保险事故发生时同种类型车辆市场新车购置价（含车辆购置附加费（税））减去该车已使用年限折旧后确定。每满1年扣除1年折旧，不足1年的部分不计折旧。实际价值有可能低于投保时保险车辆的实际价值。免赔率之和是指依据保险车辆驾驶人在事故中所负事故责任比例而由其自负的免赔率、违反安全装载规定而需要加扣的免赔率、同一保险年度内多次出险每次加扣的免赔率、非约定驾驶人驾驶保险车辆肇事后需要加扣的免赔率之和。汽车保险与理赔18任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算1．投保时按保险车辆的新车购置价格确定保险金额1）全部损失赔款的计算（1）保险金额高于保险事故发生时保险车辆的实际价值在确定“事故责任比例”时，如果公安机关交通管理部门判定的事故责任与实际“赔偿比例”不一致，经过核赔人员认真审核，认为此种判定判定合理，此处的“事故责任比例”可以用“赔偿比例”代替。事故责任比例如表所示。交通事故责任类型事故责任比例被保机动车方负全部责任100%被保险机动车方负主要责任70%被保险机动车方负同等责任50%被保险机动车方负次要责任30%被保险机动车方无责任0汽车保险与理赔19任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算1．投保时按保险车辆的新车购置价格确定保险金额（2）保险金额等于或低于实际价值1)保险金额等于或低于实际价值时，赔款的计算公式为如果保险金额低于实际价值，因总残余价值里有一部分是属于被保险人自保的，所以残值的计算应为汽车保险与理赔20任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算1．投保时按保险车辆的新车购置价格确定保险金额（2）保险金额等于或低于实际价值1)保险金额等于或低于实际价值时，赔款的计算公式为如果保险金额低于实际价值，因总残余价值里有一部分是属于被保险人自保的，所以残值的计算应为汽车保险与理赔21任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算1．投保时按保险车辆的新车购置价格确定保险金额（2）保险金额等于或低于实际价值2）部分损失赔款的计算①若赔款大于等于实际价值，则按照实际价值赔付，赔款等于实际价值。②若赔款小于实际价值，则按照实际计算出的赔款赔付。部分损失赔款的计算公式为汽车保险与理赔22任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算1．投保时按保险车辆的新车购置价格确定保险金额（2）保险金额等于或低于实际价值3）施救费赔款计算施救的财产中，含有本保险合同未保险的财产，应按本保险合同保险财产的实际价值占总施救财产的实际价值比例分摊施救费用。施救费赔款的计算公式为汽车保险与理赔23任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算2．按照投保时保险车辆的实际价值确定保险金额或协商确定保险金额1）全部损失赔款计算计算方法同“按投保时保险车辆的新车购置价确定保险金额”全部损失的计算方法。①保险金额高于保险事故发生时保险车辆的实际价值，赔款的计算公式为②保险金额等于或低于实际价值时，赔款的计算公式为如果保险金额低于实际价值，因总残余价值里有一部分是属被保险人自保的，所以残值的计算为汽车保险与理赔24任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算2．按照投保时保险车辆的实际价值确定保险金额或协商确定保险金额2）部分损失赔款计算部分损失赔款的计算公式为①若赔款大于等于实际价值，则按照实际价值赔付，则赔款等于实际价值。②若赔款小于实际价值，则按照实际计算出的赔款赔付。汽车保险与理赔25任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素一、车辆损失险赔款理算2．按照投保时保险车辆的实际价值确定保险金额或协商确定保险金额3）施救费赔款计算施救费赔款的计算公式为一、车辆损失险赔款理算ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.26任务二

汽车商业保险赔款理算甲、乙两车发生严重碰撞事故，甲车被推定全损。该车在某保险公司投保，车辆损失保险金额为8万元。出险时车辆实际价值被确定为6.5万元，残值作价3000元。根据交通事故处理机关认定甲方负全责，承担70%的事故损失。请计算保险公司支付甲车车辆损失险的赔款。汽车保险与理赔27任务二

汽车商业保险赔款理算道德风险因素心理风险因素二、第三者责任险的赔款计算1．第三者责任险的赔偿金额第三者责任险的赔偿金额按照“道路交通事故处理办法”规定的赔偿范围、项目和标准，以及保险合同中的约定进行确定和计算。①当被保险人按事故责任比例应承担的赔偿金额超过责任限额时，有②当被保险人按事故责任比例应承担的赔偿金额低于责任限额时，有③诉讼仲裁费用计算。a．当被保险人应承担的诉讼仲裁费用超过保险单载明的责任限额的30%时，有任务二

汽车商业保险赔款理算二、第三者责任险的赔款计算1．第三者责任险的赔偿金额b．当被保险人应承担的诉讼仲裁费用低于保险单载明的责任限额的30%时，有任务二

汽车商业保险赔款理算二、第三者责任险的赔款计算2．车辆损失险、第三者责任险赔款计算的注意事项①赔款计算依据交通管理部门出具的“道路交通事故责任认定书”以及据此做出的“道路交通事故损害赔偿调解书”。当调解结果与责任认定书不一致时，对于调解结果中认定的超出被保险人责任范围内的金额，保险人不予赔偿；对于被保险人承担的赔偿金额低于其应按责赔偿的金额的，保险人只对被保险人实际赔偿的金额在限额内赔偿。②对于不属于保险合同中规定的赔偿项但被保险人已自行承诺或支付的费用，保险人不予承担。③法院判决被保险人应赔偿第三者的金额，如精神损失赔偿费等，保险人不予承担。④保险人对第三者责任事故赔偿后，对受害第三者的任何赔偿费用的增加不再负责。⑤车辆损失的残值确定，应以车辆损失部分的零部件残值计算。⑥诉讼仲裁费用标准应按照最高人民法院下发的有关标准执行。车损险诉讼仲裁费用计入车损险施救，第三者责任险诉讼仲裁费用必须经保险人事先书面同意，在第三者责任险责任限额的30%以内计算赔偿。一、车辆损失险赔款理算ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.30任务二

汽车商业保险赔款理算2012年8月6日，甲、乙两车相撞，甲、乙两车均投保了车损险以及第三者责任险（限额5万元），经交通事故处理机关现场勘查认定，甲车负全责，乙车无责，甲车投保的保险公司经对乙车查勘定损，核定乙车损失40000元，乙车驾驶员住院医疗费15000元，其他费用（护理费、营养费、误工费等）按规定核定5000元。请计算甲车保险公司应如何赔付甲车第三者责任险的赔偿金额。汽车保险与理赔31任务二

汽车商业保险赔款理算物质风险因素三、机动车车上人员责任险赔款计算赔款人数以投保座位数为限。①当被保险人扣除交强险对车上人员的赔款后，按事故责任比例应承担的每座车上人员伤亡赔偿金额未超过保险合同载明的每人责任限额时，有1．赔款=每人赔款a．投保时指定驾驶人，保险事故发生时为非指定驾驶人使用被保险机动车的，增加免赔率10%。b．投保时约定行驶区域，保险事故发生在约定行驶区域以外的，增加免赔率10%。汽车保险与理赔32任务二

汽车商业保险赔款理算物质风险因素三、机动车车上人员责任险赔款计算赔款人数以投保座位数为限。②当被保险人扣除交强险对车上人员的赔款后，按事故责任比例应承担的每座车上人员伤亡赔偿金额超过保险合同载明的每人责任限额时，有1．赔款=每人赔款除下述情况外，机动车车上人员责任险的免赔率均为0。a．投保时指定驾驶人，保险事故发生时为非指定驾驶人使用被保险机动车的，增加免赔率10%。b．投保时约定行驶区域，保险事故发生在约定行驶区域以外的，增加免赔率10%。汽车保险与理赔33任务二

汽车商业保险赔款理算物质风险因素三、机动车车上人员责任险赔款计算2．每人在交强险中得到的人身伤亡的赔款=每人在交强险中各分项限额（不含财产和无责任财产限额）项下得到的赔款之和汽车保险与理赔34任务二

汽车商业保险赔款理算物质风险因素四、全车盗抢险赔款理算1．全部损失赔款计算①保险金额高于保险事故发生时保险车辆的实际价值，有②保险金额低于保险事故发生时保险车辆的实际价值，有汽车保险与理赔35任务二

汽车商业保险赔款理算物质风险因素四、全车盗抢险赔款理算2．部分损失赔款计算①保险金额高于保险事故发生时保险车辆的实际价值，有②保险金额低于保险事故生时保险车辆的实际价值，有任务三

机动车保险附加险赔款理算ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.36案情介绍：假如汽车自燃时，车主立刻去买了一箱矿泉水，可火苗没有完全扑灭，最终汽车自燃烧毁，保险公司是否也承担这箱矿泉水的费用呢？案例分析：自燃险条款规定，被保险人在发生汽车自燃事故时，为减少保险车辆损失所支出的必要合理的施救费用，保险人在被保险人投保“自燃损失险”中所载明的保险金额内，保险车辆的实际损失进行赔付。只要当汽车自燃时，被保险人进行合理必要的施救措施，其施救费用保险公司都会相应承担，绝不会由于施救失败而拒赔。案例结论：即使车主借来一瓶灭火器，只要定损员证实这灭火器是用来扑灭火苗，保险公司会给予更换灭火器的所需费用，当然这箱矿泉水是用于灭火的，保险公司会将这笔费用列入理赔。通过上述案例，请同学简单讨论以下问题。1．汽车保险在确定免赔率时应注意什么？2．重复投保时，保险公司应如何赔偿？一、玻璃单独破碎险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.37任务三

机动车保险附加险赔款理算玻璃单独破碎险条款的赔款计算公式为二、自燃损失险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.38任务三

机动车保险附加险赔款理算①

全部损失的赔款计算公式为

②部分损失的赔款计算公式为③施救费用赔款的赔款计算公式为三、新增设备损失险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.39任务三

机动车保险附加险赔款理算新增设备损失险条款的赔款计算公式为每次赔偿的免赔率以本条款所对应的主险条款规定为准。①

“核定修理费用”大于等于出险时被保险机动车所保新增设备实际价值的，有②大于等于被保险机动车所保新增设备保险金额的，有③新增设备出险时的实际价值是指新增加设备的购置价减去折旧金额后

的金额，新增设备的折旧率以本条款所对应的主险条款规定为准。四、车身划痕损失险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.40任务三

机动车保险附加险赔款理算在保险金额内按实际损失计算赔偿，并使用批单冲减保险金额，即在保险期限内，若赔款金额累计达到保险金额，本附加险保险责任终止。五、发动机涉水损失险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.41任务三

机动车保险附加险赔款理算①对发动机损失的赔款，其计算公式为a．应小于等于被保险机动车出险时的实际价值。b．对发动机和车辆其他部分损失的赔款金额与免赔额之和，不应超过被保险机动车的保险金额。五、发动机涉水损失险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.42任务三

机动车保险附加险赔款理算②施救费用赔款。a．当被保险车辆发生车辆其他部分的损失时，本险种不承担费用，施救费用由主险承担。b．当被保险车辆未发生车辆其他部分损失时，有式中，

不得超过本险种的保险金额。六、车上货物责任险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.43任务三

机动车保险附加险赔款理算车上货物责任险条款的赔款计算公式为式中，

大于等于保险金额的，有

交强险对车上货物赔款的计算公式为七、精神损害抚慰金责任险条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.44任务三

机动车保险附加险赔款理算①法院生效判决或者经事故双方当事人协商一致并经保险人书面同意的、应由被保险人承担相应的精神损害赔偿责任，在扣除交强险中的精神损失的赔款后未超过责任限额时，有②应由被保险人承担的精神损害赔偿责任扣除交强险中的精神损失的赔款后超过责任限额时，有八、不计免赔率条款ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.45任务三

机动车保险附加险赔款理算不计免赔率条款的赔款计算公式为下列情况下，应当由被保险人自行承担的免赔金额，保险人不负责赔偿。①机动车损失保险中应当由第三方负责赔偿而无法找到第三方的。②因违反安全装载规定增加的。③被保险人根据有关法律法规规定，选择自行协商方式处理交通事故，但不能证明事故原因的。④投保时指定了驾驶人，保险事故发生时为非指定驾驶人使用被保险机动车而增加的。⑤投保时约定行驶区域，保险事故发生在约定行驶区域以外而增加的。⑥因保险期间内发生多次保险赔偿而增加的。⑦附加险条款中规定的。九、确定免赔率的注意事项ConvertingyourbusinessfromGoodtoGreat.46任务三

机动车保险附加险赔款理算①在理赔全车盗抢险时，如果被保险人不能提供机动车行驶证、机动车登记证书、机动车来历凭证、车辆购置税完税证明（车辆购置附加费缴费证明）或免税证明等原件，每缺少上述证件中的一项，增加1%的免赔率。机动车登记证书是在2001年10月1日以后开始办理的，它是机动车办理了登记的证明文件，也是中华人民共和国机动车登记办法规定的登记事项。在确定此项免赔率时，汽车保险理赔工作人员应充分考虑这种情况。对于2001年10月1日前所购车辆，被保险人确实无法提供该证书的，可以不扣此项免赔率。②因自然灾害引起的、不涉及第三者损害赔偿的单纯车损险案件，不扣免赔。但对被保险人未尽到妥善保管或及时施救义务的案件除外。③营业用车多次出险加扣的免赔率，在实务中掌握最高限为30%。年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应