刘盈盈关于上市公司关联方交易信息披露问题的

南京审计学院本科生学年论文题目：关于上市公司关联方交易信息披露问题研究的文献综述姓名：刘盈盈学号：08060211二级学院：会计学院班级:08中澳1班专业：会计学指导教师：宋雅琴职称：讲师艳灾畏睬二0一一长年三月智关于鼻上市公司关辫联方交易信停息披露问题仓研究阻的文献综述杠08060总211沸表08中澳帖1班戚某刘盈盈抓【摘要】险在我国，关雹联方交易的反发展是伴随蛋着我国资本唉市场的发展拼、上市公司梯的涌现暴而逐步发展将起来的，一瑞直是市场的仓热点难点问斗题。住关联方交易验信息是会计臂信息的重要格组成部分,红有必要进行酿规范向披露。蝶但是，在实稍际操作中，姥关联方交易素毕竟与市场星竞争、公开阔竞价的方式乡不同，成为好实现某些特放殊目的的暗荒箱操作，偏弱离了市场公轧平交易的准震则，形成了萌不公平的关四联交易押。本文爷阐述了形成疫不公平关联染交易的原因睛以及针对这短些原因所能男采取的解决早措施。昌【关键词】我关联交易；摘信息披露；趋上市公司；明披露方式横Abstr初act:跨InCh担ina,柜the赏去devel谨opmen咸tof辰Relat野ed-pa爸rty撑吨trans著actio粗nsa难reac彻compa须nied宜byCh管ina's渠capi妻talm蓝arket外deve职lopme禁nt,a偏ndth饱eeme嘉rgenc萝eof记a降publi涝c帽comp沾anyd倦evelo惰pedg躲radua辽lly,盏hasb磁eend衣iffic察ultp芳roble聪m.上The剂affil晃iated逐part干ytra梳nsact线i术onsi宝nform窑ation雀ist顺heim乒porta声ntco群mpone席ntof腔the凉accou齐nting竭info苹rmati醋on,i旅tis忧neces茄sary绢tost箱andar精dize钟discl卖osure修勿.睁Keywo盈rds:R做elate锡d-par价ty躬;钱trans岂actio镰ns;In帮forma轿tion秆;缘discl抹osure染;Publ嗓ic妇仗compa万ny;Re拖velat畜ionm琴eans饲关联方交易壶可以降低成颤本，乒提高企业的铜运营效益和污盈利能力，歌增强企业的摧市场竞争能艺力部，析减少企业的洒整体纳税支胳出合理避税崭。当前，上鹅市公司利用觉关联方交易样粉饰会计报作表，进行关盈余援操纵，侵害仿中小投资者掌的合法权益乌，已成为证懒券市场上备敬受关注的现肾象。甘因此，研究消上市公司交钩易方信息披荐露问题荡就显得尤为炕重要和迫切爪。崭上市公司关疲联方交易信孩息榨披露的含义鸭及队规定号在我国，上爸市公司关联务方交易一直鞋是市场关注要的热点问题袖，尤其是信园息披露的程桐度，关联方善顾名思义就播是有关联的跃各方，在不余同的领域它朵都有各自的汇含义。《企育业会计准则显——穗关联方关系臭及其交易的离披露》第四锦条对关联方庸的定义为：热在企业财务孟和经营决策剩中，如果一扒方有能力直狠接或间接控平制，共同控强制另一方或叠对另一方施卧加重大影响哲，本准则将帖其视为关联居方往；如果两方羡或多方同受剖一方控制，穿本准则也将胀其视为关联可方。比如：僻各关联方的残馈赠，委托芽经营等等。圾为了防止上钳市公司利用昏关联方交易彻操纵利润，击财政部于1泡997年5瓦月22日颁耍布了《企业评会计准则效——杂关联方关系屯及其交易的减披露》及《见（企业会计挽准则趟——欧关联方及其尖交易的披露瞒）指南》，梢于2001钻年苗12月21国日发布了《毕关联方之间车出售资产等费有关会计处及理问题的暂雨行规定》，家从会计处理他的角度对关梦联方交易进毫行了规范。熟2006年宜2月财政部史颁布的新会式计准则体系摄尽管没有把赌关联方关系茄及其交易作仁为单独的一快个具体会计式准则来规范孙，重《企业会计币准则第唯36母号凤——沿关联交易披晌露》势仍然在《企狡业会计准则爱第30号浮——乔财务报表列弄报》第三十彩三条及《企时业会计准则世第三十号盲——甚财务报表列拘报》解释中株明确关联方怎关系及其交而易需要说明址的事项。这剪无疑对抑制骗关联方交易禾的滥用具有擦威慑力，为诱提高上市公谈司会计信息浴质量和财务真报告透明度到奠定了坚实绿的制度基础恰。牌上市公司关韵联方交易信职息披露问题着的文献综述什上市公司关正联方交易信寨息披露存在杠问题绳1.茅信息披露不密及时、不真订实，占刘丽琴（2未005年）哪认为某些上锈市公司对于歇应该披露的抵关联交易型、交瞒易形式艰、皇定价原则等岔方面常常出些现不披露似、耀少披露或者狭披露不完整上的问题，对边关联交易的拌必要性队、小关联交易对碌公司的影响进等问题几乎惜难见分析。惧譬如：不报替亏损只报盈罚利。哨例如天香集纱团的案子，尽企业管理者景考虑经营上忆的巨大利润绘，没有履行竭及时信息披掀露的义务，分造成上市公宪司相关财务殿信息失真，查投资者无法讲辨别公司质叫量的好坏，顿信息使用者狡无法客观评概价企业财务轨状况和经营滨成果，损害捧了广大投资顽者的利益。库2.信息披龄露造价方法旱非常不符合牧相关的法律娃法规，王玉宋翠（200档5年）认为迹对上市公司风从关联方低互价买进商品滤（含劳务）码、债权业务概未作规定。支《规定》只栗规定上市公部司对关联方浸的正常商品昏销售。而正则由于《规定暮》中对此种电情况没有规型定，给上市弹公司操纵利渔润提供了极驼好的机会。株3.关联方砍关系及其交勺易信息披露诉比较片面，缎李丹（20纷09年）认搂为上市公司民在披露关联幼方关系帮及其交易时只，对关联交垒易企业的情寄况披露不全伯面，这在资描本市场是比耕较普遍的现悉象。目前很岗多上市公司筐对关联方交西易进行披露掀时，违背了返重要性原则踩，披露不适牺当。鸭4.关联方澡交易信息披夫露缺乏可比膀性和可理解顾性，挡惠为雄（2旬007年）同认为从上市经公司实际披选露情况来看应，不少上市疼公司对关联宰方交易定价尾的确定依据迟或未作说明板，或说明的粪定价方式各美式各样，在悬定价政策上筹存在较大差蝴异，使得会削计信息缺乏优可比性和可毁理解性，披待露所能传递打的信息十分进有限，不少仍上市公司利创用协议定价浓方法的灵活厅性进行利润互包装。饭（二）宁完善上市公涝司关联方交捷易信息披露秒的重要性的1.私李丹舞（阔2023些年）从两个匹方面总结出广完善上市公剪司关联交易抖信息披露工具有重要作问用：（1）光从财务信息辱的供应方税——尺上市公司经危理人员来看赶，关联方关漠系及其交易竟的存在有利菜于其操纵业腥绩，上市公霜司经营者很狭可能利用关革联方交易进态行收入和费见用的人为转慢移。（2）调从代理理念舒来看，该理他论将企业看性做各种契约锦的结合点，公其中最重要慧的契约是企倒业经营者与我所有者的契姻约。经营者询通过契约对火所有者承担欢“耍受托责任龄”冰，他们应该楼主动并充分损向所有者提削供财务会计堪信息，但事输实上经营者云没有主动披兰露会计信息派。综上所述寄，关联方关撕系及交易信喝息的充分披累露，既可以爆增加财务报狠表的有用性品，又可以在吵一定程度上法阻止经理人杏员利用关联虹方交易来操租纵业绩的交放易行为发生碑，为此，非敢常有必要完透善上市公司昆关联方交易排信息叮披露。符2.张洁（气2005年访）则从相反糖的方向阐述津完善上市公钥司关联方交垄易信息披露宜的重要性。拔她认为关联慨交易不完善绸的信息会带剖来不利影响毁：（1）关香联交易不完锹善的信息披竿露会危害到矩非关联方的停利益：对金较融机构悲——湾上市公司通填过关联方交真易操纵利润市，造成公司晃虚假盈利，铅银行就会轻斤信该公司，乡进而提供贷爽款，从而造她成银行损失捎；对政府魄——帖有些上市公缎司通过泻“赶合理队”穿避税磨转移了企业阵总体税负，耕给国家税收歼收入造成严绳重损失；对牙其他股东，烤投资者及债引权人飞——献有些上市公锤司为了达到雀证券监管部腾门的一些指朴标要求，误结导投资者购陪买其股票或漫借款给该公共司。（2）铅关联交易不帐完善的信息差披露危害到亭本公司的利掏益。若公司璃的销售交易浪过程中存在叶过多的关联输方交易，就沸会使公司对袭关联方的依塞赖性加强，具从而减弱其锄市场竞争力收，难以在激爸烈的市场竞缓争中独当一竹面。另一方残面，如果公搂司为关联方辨提供担保或军贷款，也增旺加了其本身扫的财务风险场。综上所述够，关联交易鲜不完善的信味息披露的危序害很大，因赴此完善上市丧公司关联方幻交易信息披宿露势在必行斑。盈（三）关于狸规范关联交纹易信息披露仗的建议娘1.孙晓梅汗（2023吵年）针对规忘范关联交易具信息披露提脊出了两条建咳议：（1）恐关于对定价转披露规范的轨完善。为规泽范关联交易歇定价煮，我们可以翼按照独立核丧算原则规范贷关联交易定像价，对提供倒或接受资金板等非生产性岁关联交易，况可按同期银萄行利率计算雅利息收支，调以规范关联鸟方岔的定价。会哄计准则在规卖范交易定价增政策信息披染露时，应强贱调对交易价盯格确定依据框的充分披露丙，不但要披帐露关联交易丛所使用的计病量基础，而牢且应鼓励披悄露有关交易援价格如何决殿定的信息，疼以帮助使用溉者评估该企杰业关联交易住的影响，并兴与市价相比售较，做可比锐性分析。（鲁2）关于残“础重要性芒”蛙原则的完善饱。要细化《胸准则》规定鼻，以细则的应形式给出判毁定都“广重要性注”昏的标准。应攻具体情况具灯体分析，重贵视娘“幻重大影响适”遗这一要素，伪在披露时应躺尽可能充分虽揭示关联交渔易的信息，达在附注中不窃仅要披露关嫁联方、关联候交易、关联术交易的内容娇、关联交易陶定价原则、忘关联交易数键量、结算金减额及对公司向损益的影响您，还应考虑篇增加以下披榜露内容：对瓶上市公司的耗经营业绩或文经营发展存估在重大影响晕的关联交易煮应予以披露炎，而且应该缠披露其影响甚程度；对购祝销业务以外栋的其他交易注如资产转让焦、互相提供献资金担保等才，都应充分萝披露。喜2.刘彥霞梁（2003魄年）则提出昨四条解决措先施：（1）据加大会计师闭事务所对关昌联方关系及声其交易披露桥的审计力度劳，发挥注册卖会计师对披伟露的监督作颗用罚。炼通过对上市更公司实行注系册会计师年扩度财务审计瓣报告制度，象加大社会审亚计监督力度复，必然会提悬高上市公司核信息披露的斯质量，增加陵信息的真实沸性，相关性篮，增加披露终语言、格式非的可理解性裁。建议规定另上市公司必咐须聘请注册督会计师对其倾关联方关系辅及其交易的鄙披露进行专精项审计，并西发表单独的剂审计意见，眉而且将此意锣见作为关联森方关系及其刘交易披露的缘一项重要内牢容对外公布剪。裕（2）归建立有效合当理的企业监苗管机制，发订挥独立董事闯和监事的作量用唐。钓我们需要借脂鉴国外上市轮公司的经验代，增设有中奥小股东、债莲权人参加组叠成的独立非讨执行董事、垂监事，代表沿中小股东对设涉及到控股挪股东或公司案关联交易的披行为进行监钳督，并在董爬事会决议和铁相关公告中次发表客观公亦正的意见。差只有这样，趋作为上市公蒸司主要债权枝人的银行才竭会积极主动赖地监督上市适公司的行为臂，尽可能杜筹绝不当的关恰联方交易的敏发生以及故决意违规披露疗的行为。锋（3）洗加大对关联趣方交易信息驱违规披露行别为的处罚力冠度纸。捡一个完善的东制度必须要烛规定违规后旅的处罚措施急。对于上市棕公司随意操乒纵关联交易杨，粉饰会计湿报表或将某躺些关联交易堆隐瞒不报，勿拒不披露或丽歪曲重要信研息的行为，唤证券管理部各门应制定相驴应的惩罚细漆则，加大处晃罚力度，并恋可鼓励投资再者和债权人迁对该类公司缴提起诉讼。谜另外，对于夕上市公司的颗违规行为，雕不仅要处罚峰上市公司，慈更要对公司伤董事会和相起关责任人进书行经济、行烫政、刑事的定严厉制裁，唐这样才能有芝效地遏制上谱市公司管理各层的肆意违犹规行为，防济止上市公司侮利用关联方躬交易或虚假曲关联方交易零侵害广大投启资者的利益够，维护证券半市场的正常估秩序，保护性广大投资者练特别是中小礼投资者的合嗓法权益，保武证股市健康戏稳定地向前脱发展。攻（4）买建立和完善础上市公司关焦联交易内部棕约束机制拍。浸通过建立内摊部约束机制凝，可以对上港市公司在不邀公平关联交董易发生前进丧行有效的制您约。根据境也外发达市场峰的经验，针该对关联交易傅的内部约束暮机制主要体游现在要求公蓝司董事会和侍有独立董事池组成的审计妻委员会对关羡联交易是否距有损公司和层股东的利益佣发表意见，谎在董事会对至关联交易进炊行决议时，长关联董事必春须回避。为逮了从上市公咏司内部加强吐对非公平关误联交易的监顾督，我国上丘市公司在公带司治理方面枝的改革，尤咱其在董事会度层面建立独户立审计委员凉会方面，还垒需要进一步剩深化和完善怠。斥3.沃未刘传福（靠2006竖年蓄）泊提出两条建陶议：（1）锤可以充分利提用丰富的网董络资源密，饲随着我国加款入WTO，梁面对企业竞题争会愈加激职烈。特别是谁现在已是网彩络经济时代济，我们更要及充分利用网盒络信息技术朴平台，建立饺透明化的网系络信息，增工强网上披露龙的真实含量屠，并且加强双网上的审查蜘力度，使网淋络信息技术喜为上市公司魂与相关信息趣使用者之间王建起一座方帅便、快捷的主桥梁和轻松冠的沟通纽带以。这样一来洋，那些中小厌股东、投资开者、债权人狂都能够及时亚地通过网络附资源了解公某司的相关信生息，帮助他族们做出理性背的判断和果棕断的决策。扇但是网络信耗息平台能够印有效运行与且否很大程度混上取决于上皮市公司和证购券中介机构后的自律、国待家政府部门洁的政策方针府、以及市场觉机制的作用梢。丢（2）粮加强会计准由则的建设，观完善对关联骂方交易的信追息披露制度攻。粘我国上市公尚司关联交易材信息披露制艇度不完善、透公司治理结逮构也存在问惰题、国家的秋会计制度和堵会计准则也落需要进一步洞改善这已是省不争的事实诊。当今世界弹发展飞速，帅市场经济变疲化莫测，所填以我们必须火不断地调整妹准则和完善差制度的制定启，根据关联窝交易信息披煌露中新出现穷的特点和情明况及时地修深正、完善准葬则。争取从司各环节、各倍方面切断利鞠用关联方交严易操纵利润俯的通进道，从而达款到减少不公突平的关联方淋交易的目的买。增对每次关联有交易出现的杂问题，如琼症民源的造假宽、蓝田股份巾的欺诈、银卷广厦的虚幻腊神话等，应密及时对症下泛药，快速制眨定和完善相佛应的对策。亭并且充分考去虑我国上市组公司的特点立，制定一套崭比较灵活、澡可操作的关闲联交易准则册、政策和方春式。结论肥对上市公司化关联方交易器信息披露的鞭监管源于保犯护投资者的除合法权益以乱及维护市场苦公平和效率曲两方面的需搬要。目前我备国上市公司鹅关联方交易柴信息披露还久存在不少问说题，应从会蠢计监督、公雄司治理、法危律环境和证叫监会监管等案方面强化上崇市公司对信斜息披露的主断动性和自觉御性，以维护拉证券市场的芬健康稳定发跑展。参考文献撑[1]隙国际会计准闸则理事会驱.《扰国际会计准脑则第39号窝——革金融工具：表确认和计量洒》批.1998斩年06月.稀[2]宰沈玲.《茅对上市公司博关联方交易繁信息披露的晋探讨驱》.中国证立券期货，2水010（4杆）帜[杯3聋]强王成军.茎《过关联方交易吨信息披露问慌题研究踏》酿.经济研究头导刊.20帅07风（7）朱[证4暮]缠惠为雄,张语继宗.泻《没浅析上市公践司关联信息榜的披露乓》画.时代金融搞.2007娃（8）荐膛[5]掌刘彦霞,卢稠静.洁《坏上市公司关荡联方交易信伙息披露的规浑范悉》距.北京机械纪工业学院学寸报.200哀3呆（2）秤[烤6鸽]谋李丹.《酒上市公司关陵联方交易信意息披露问题邮研究士》.中国商正界.2