高端主顾开拓必备金融知识

课程大纲一、常见金融投资工具介绍金融机构存款股票证券投资基金债券黄金和投资金币外汇房地产寿险产品：保障型，储蓄型，投资型（分红）财产保险书画古玩彩票二、与保险有关的相关法规介绍企业破产法对保险的相关规定中华人民共和国遗产税暂行条例（草案）婚姻法对财产分割的解释第一页，共47页。我们已经进入负利率时代为什么还是有许多人把自己所有的钱放在银行里呢？本钱不多，再折腾也挣不了几个钱本钱多，再多点也无所谓尝过其他投资后亏怕了不知道如何投资第二页，共47页。理财金三角三个问题：维持一个家庭需要多少钱？家里钱跑哪去了？你能亏多少？安全财富健康三个步骤：查清家底选好投资品种视经济周期，调整投资五个观念：你不理财，财不理你存款绝不是你唯一重视复利的作用品种不同，理财不同价值投资、分散投资、长期投资第三页，共47页。人生的六字目标安全健康财富赚钱是责任，理财是美德第四页，共47页。中国人民银行1月15日公布的数据显示,截至2005年12月末,我国城乡居民储蓄存款突破14万亿元,达到141050.99亿元。这是在2005年一年内,我国城乡居民储蓄存款连续跨越的第三个万亿元大关。2005年1月,居民储蓄存款余额突破12万亿元,5月份即突破13万亿元。浙江省去年末城乡居民储蓄存款余额9123亿元，比上年末增长17.8%，“十五”期间人民币储蓄存款余额年均增长19.5%。

第五页，共47页。理财提上日程，

理财目标是财务自由第六页，共47页。人生面临六大风险在没有处理好人生风险之前任何理财计划都是空中楼阁疾病失业残废资产缩水司法责任身故第七页，共47页。合法性安全性流动性收益性投资四原则第八页，共47页。家庭理财的两个级次：避险获利第九页，共47页。大众投资最容易犯的错误所有的鸡蛋都放在同一篮子里所有的钱都放在银行里

闲置资金=浪费资金正确的是：分散投资第十页，共47页。实行人民币的自由兑换实行投资税收优惠政策努力完善股票市场全力发展债券市场实行银行低利率政策社会保障体制改革预示着保险消费群体与保险需求逐步走向成熟中国未来二十年投资背景纵向看中国资本市场的100年-从1992年诞生到2091年，未来的10年应该是这100年中最好的时期。-----资本市场的趋势21世纪经济报道2006。11。5第十一页，共47页。金融机构存款储蓄存款在家庭理财中的优势主要表现为：⑴金融机构存款是家庭经济中最重要的资产。是任何一个家庭都不可或缺的流动资产。它的最大优点就是在任何一个时点上，都能迅速的以现金方式或转账方式，实现商品的交易和现实购买力。同时，以较为充足的金融机构存款作为家庭避险工具，能够在任何一个时点上确保家庭经济生活和投资的正常运行。换一句话说，谁拥有了较为充足的金融机构存款，谁的家庭经济生活就获得了自由，谁的投资就获得了自由。⑵虽然金融机构存款也存在给付风险，但相对其它任何一种投资工具来说，其安全性最强，在名义收益上货币呈增加趋势。第十二页，共47页。储蓄存款在家庭理财中的不足主要有两点：⑴从家庭投资的角度看，投资的收益率太低了。⑵从一个长时间段来看，尤其在通货膨胀面前，这种投资的收益率往往表现为负收益。第十三页，共47页。股票股票在家庭理财中的优势主要表现为：⑴有可能获得较高的风险投资收益。如果投资者选准了股票，并且能够在市场的周期性低点切入，那么，投资者就有可能获得高额的投资收益。⑵选择有发展潜力的股票，可以获得长期、稳定、高额的投资收益。当然，要获得这样的投资收益，其前提条件是，证券市场必须是健全的、规范的投资市场。虽然这个市场允许投机，但不应是一个完完全全的投机市场。⑶操作简便、套现容易。无论是大宗交易，还是小额交易，都无需以现金交割的方式完成，提高了交易的安全性。第十四页，共47页。股票在家庭理财中的不足主要包括：⑴投资失败的风险。⑵政策风险。⑶信息不对称风险。第十五页，共47页。证券投资基金证券投资基金在家庭理财中的主要优势包括：⑴组合投资，分散风险。⑵专家理财，研究为本。⑶交易灵活，套现便利。第十六页，共47页。证券投资基金在家庭理财中的主要不足包括：⑴风险对冲机制尚未建立。⑵部分基金公司重投机轻投资，缺乏基本的诚信。第十七页，共47页。复利的巨大威力在1626年9月11日，荷兰人彼得.米纽伊特从印第安人那里只花了24美元买下了曼哈顿岛。但是，如果我们换个角度来重新计算一下呢？如果当时的24美元没有用来购买曼哈顿，而是用来投资呢？我们假设每年8%的投资收益，不考虑中间的各种战争/灾难/经济萧条等因素，这24美元到2004年会是多少呢？说出来吓你一跳：4307046634105.39美元，也就是43万亿多美元！这不但仍然能够购买曼哈顿，买下纽约也是不在话下！这就是复利的巨大威力！第十八页，共47页。债券债券在家庭理财中的优势集中表现在三个方面：⑴收益高于同期同档银行利息的收益。⑵投资风险小。⑶作为“现金流”的一部分，可通过提前兑换和质押等途径及时获取现金。第十九页，共47页。债券在家庭理财中的不足集中表现在两个方面：⑴投资的收益率较低。⑵长期固定利率债券的投资风险较大。第二十页，共47页。黄金和投资金币黄金和投资金币在家庭理财中的优势主要表现为：⑴黄金是惟一不受任何牵制的资产，它是最值得信任并可长期保存的财富。同时，它也是获得支配财富自由的源泉和标志。从家庭理财的角度看，在家庭资产中拥有一定比例的黄金，等于掌握了支配财富的永久自由。⑵黄金是抵御通货膨胀的最好武器之一。⑶黄金套现方便、自由。第二十一页，共47页。黄金和投资金币在家庭理财中的不足主要表现在两个方面：⑴当世界经济特别是美国经济发展正常或保持强势时，黄金的价值往往被世人所淡忘。⑵黄金特别是投资金币的物化特征十分明显。第二十二页，共47页。外汇外汇在家庭理财中的优势表现在三个方面：⑴规避单一货币的贬值风险。⑵规避汇率波动的贬值风险⑶从外汇交易中获利。第二十三页，共47页。外汇在家庭理财中的不足包括：在人民币尚未实现自由兑换的情况下，外汇在大陆属于管制货币，普通国民还暂时无法将其作为一种风险对冲工具或风险投资工具来运用。但是，随着我国改革开放的不断深入，中国经济实力不断增强，经济安全能力不断提高，人民币的自由兑换将成为不可逆转的潮流。第二十四页，共47页。房地产房地产在家庭理财中的优势主要包括：⑴规避通货膨胀的风险。⑵利用房产的时间价值获利。⑶利用房地产的使用价值获利。第二十五页，共47页。房地产在家庭理财中的不足集中体现在三个方面：⑴投资失败风险。主要体现在购房决策失误。它包括住房或铺面的地理位置选择失当；房产的质量或房型不佳；周围的人文环境和治安状况不好；物业管理较差等诸多方面。⑵法律法规政策风险。这种风险往往说来就来，并且，这种风险是人们无法预测或预知的。⑶经营风险。住房出租及商铺自营或出租，都存在一些经营性的风险。第二十六页，共47页。寿险产品：保障型，储蓄型，投资型（分红）人寿保险中的保障型产品分两大类，一类为人身意外伤害保险；另一类为健康保险。它们在家庭理财中的主要优势包括：⑴人身意外伤害保险和短期健康类保险交费少、保障大。具有“四两拨千斤”的功能。⑵长期健康类保险既有交费少，保障大的优点，而且，这种保障具有类似银行按揭购房的功能。寿险保障型产品在家庭理财中的不足体现在：以期交方式交费的长期健康类保险，若在交费期内要求退保，那么，保险公司只能按现金价值进行处理。即投保人应当承担保险公司已经发生的费用支出，并且保险公司的这种支出在前期往往较大。这样势必造成投资者在经济方面的损失。第二十七页，共47页。寿险储蓄型产品寿险储蓄型产品在家庭理财中的优势是：⑴强化家庭经济中的避险机制。在寿险储蓄型产品中，既有养老保险，也有子女教育、婚嫁、创业等保险。运用寿险储蓄型产品这种避险工具，一方面，采取年交费的方式实施这些计划，每年支出的资金量很小。这样，就可以让更多的家庭资金进入其他投资市场，以追逐更多的投资收益，追求家庭资本利润的最大化。另一方面，家庭资金一旦进入保险投资，退保就将面临货币的损失，这样又强化了计划推进的约束机制，使家庭的避险计划不会因家庭生活的其他支出而受到影响或中止。第二十八页，共47页。⑵产品具有保障性。寿险储蓄型产品，除保证投资的预期收益外，还为投资者提供了伤残保障和身故保障。⑶产品具有个性化特征。适宜于不同资产水平和不同收入状况的家庭进行投资。即有钱人可以多投资多受益；钱少的人可以少投资获小利。寿险储蓄型产品在家庭理财中的不足表现在：这个产品的预定利率始终与银行利率同沉浮。在通货膨胀期，虽然名义收益较高，但也很难高于物价的涨幅；在通货紧缩期，其投资的预定利率将处于一个时期的低点，即投资的预定收益率较低。第二十九页，共47页。寿险投资型（分红）产品寿险投资型（分红）产品在家庭理财中的主要优势包括：⑴保险期满，还本付息，故具有储蓄的功能。在寿险分红型产品的保险合同中都设定了预定利率。在正常情况下，这个预定利率是不受保险公司经营状况影响的。也就是说，保险公司即使在这个险种的经营上发生了亏损，它也必须按照保险合同预定的利率支付满期给付金。⑵由于分红险的资金将主要投向证券投资基金、债券和包括协议存款在内的银行存款，且投资者将分享保险公司在这个险种上的经营成果。因而，分红型保险又具有风险投资的特质，有可能获得较高的投资回报。⑶具有一定的保障性。⑷合理避税。寿险投资型（分红）产品在家庭理财中的不足包括：⑴以年交方式投资的客户，前期获利不高。因为，以年交方式交费的保单，前期发生的费用较大。所以，可供保险公司投资的资金很有限。即使这些可供运用的资金获得了较高的投资收益，但摊薄到已交纳的全部保险费中，其投资的收益率也不会很高。⑵投资者在交费期内退保，将遭受经济上的损失。第三十页，共47页。财产保险财产保险财产保险在家庭理财中的主要优势包括：⑴可以花较少的钱获得较大的财产保障。当家庭财产遭受自然灾害或意外事故时，可以从保险公司获得经济上的补偿，使其恢复到保险事故发生前的状况。⑵投保第三者责任保险，可以将可能伤及第三者的民事赔偿责任，转嫁给保险公司，以避免因民事纠纷而引发的民事纠纷和家庭经济危机。财产保险在家庭理财中的不足包括：⑴现代家庭中的重要资产，如货币、金银饰品、票证、有价证券、邮票、钱币等，尚未列入到财产保险的承保范围，这就影响了家庭财产保险的效率，脱离了现代家庭对财产保险的多元化需求。⑵部分财产保险的费率过高，家庭开支的成本过大。第三十一页，共47页。书画在家庭理财中的主要优势包括：⑴在享受美的同时享受财富增长的快乐。收藏和鉴赏字画是一种艺术审美的行为。而对美的鉴赏品味，能够愉悦人们的情怀，陶冶人们的情操，提高人们的生活品味。正因为如此，在中国步入全面建设小康社会之时，字画作为一种商品已步入寻常百姓之家，并且越来越被大众所接受。与此相适应，在价值规律的作用下，字画作为一种商品，作为一种艺术投资品，其市场前景十分诱人。⑵发现一位优秀的书法家和画家，无异于开采到了一个富矿。进行书画作品投资，说到底是对优秀书法家和画家的投资。在这个投资的过程中，谁选准了极富成长潜质的优秀中青年画家、书法家及其优秀作品，那么，谁就能获得高额的投资回报。⑶书画投资较为灵活便利。第三十二页，共47页。书画书画在家庭理财中的主要不足表现为：⑴沉重的行业档板。书画作品的收藏、鉴赏和投资，不仅要求投资者具有较高的美学鉴赏水平，能够搞清楚哪些书画作品好，好在哪里。并且，还必须具备识别真品与赝品的鉴别能力。对于一般投资者而言，若不经过专业的学习和不断的实践，很难进入书画投资的自由王国。⑵具有较高的投资风险。投资风险源于两点：一是所投资的书法家和画家，始终未能浮出台面，成就气候，其作品缺少投资价值。二是投资的书画作品属于应景之作，或是一般的临摹商品字画，甚至是赝品、伪作。⑶难以及时套现第三十三页，共47页。古玩古玩在家庭理财中的主要优势包括：⑴寓投资于轻闲快乐的寻觅中。古玩，顾名思义，它重在玩。有人说，古玩的收藏与鉴赏是一种高雅的玩，有品味的玩，有文化的玩，是一种背负历史、寻旧怀古的玩。“盛世文物，乱世饥民”，遇到好世道，把玩好东西的人就多。玩者众，则价涨。⑵慧眼识珠，以小博大。古玩作为一种商品，一方面它具有古这个特质，具有历史重负的沧桑感。往往是社会某个发展时期政治、经济、文化、军事的最好见证。另一方面它有文化，有品味，具有美学鉴赏价值。正是因为古玩作的这两个特质，就决定了投资者有可能在种类庞杂、良莠不齐、鱼目混珠的古玩市场中，淘到“真金”，赢它个罐满钵盈。⑶既能美化生活又能投资获利。作为艺术品的古玩，大都具有较高的美学欣赏价值。投资者若将寻觅到的一些精品，作为家庭居室的装饰品，很容易创造出一种高雅的居室文化氛围，这样将使整个居室充满一种书香的品味、儒雅的品味、文化的品味。第三十四页，共47页。古玩古玩在家庭理财中的主要不足包括：⑴入行障碍较大。古玩投资既是一种经济行为，同时又是美学鉴赏行为，它需要投资者具有较高的美学鉴赏水平，特别是慧眼识珠的甑别能力。而这些，都对投资者提出了较高的专业要求。⑵套现难度较大。一方面，收藏者不轻易出售；另一方面，真正识货的买家也少。第三十五页，共47页。彩票彩票在家庭理财中的主要优势包括：⑴以小博大，以四两拨千斤。彩票是一种充满快乐的游戏。游戏规则的最大特点是：投入与产出永远是个不等式。即这种投入的产出要么是趋向于无穷小，要么是趋向于无穷大。花2元钱作“百万富翁”的梦，正是彩票的无穷魅力所在。⑵利国利民的行善之举。彩票的本质是一种“自愿税”。国家以零成本获取了全部募集资金的30%~35%。然后，将这些资金用于社会福利、教育、卫生、体育等社会公益事业的发展。于国民而言，通过彩票这种最古老的游戏，既可作“百万富翁”的好梦，又可实现低成本的行善之举。⑶在休闲欢娱中理财。玩彩票是一种休闲、欢娱、游戏式的轻松理财方式。运用这种方式理财，不能较真。正确的态度是：不为获利，只为期待，只为梦想。彩票在家庭理财中的主要不足表现为：将玩彩票作为发家致富的惟一手段，上瘾着迷，沉醉其中，不能自拔，甚至最终导致家庭经济遭受重创。第三十六页，共47页。理财品种不同，财性不同银行存款安全稳重，不好运动，象猪一样债券定期支付利息，如下蛋的老母鸡而股票会分红，象挤牛奶，牛胖了又瘦了基金就跟千里马一样，选好骑上就可以了房地产投资，倡导狡兔三窟的做法而期货能四两拔千斤，风险特大期权主要用来锁定风险外汇投资，对手遍天下，个人像只羊那样软弱做实业投资恨不得三头六臂投资收藏品，像老鼠一样跑安全、健康是统领一切的投资，像老虎分红保险，责任＋牵挂＋复利累积第三十七页，共47页。合理选择投资工具拓宽投资渠道保本型银行存款传统保险收入型分红类保险债券基金成长型（投资型）股票房地产投资型保险投机型期货期权彩票收藏型邮票纪念币古董名人字画第三十八页，共47页。投资中最大的错误是不做任何投资！

按照5%的通货膨胀率，100万如果不投资，30年后就只相当于现在的21.4万。施静称，通货膨胀是人生财富最大的“小偷”，投资固然有风险，但不投资其实风险更大。我们要做的是了解风险的背景，主动管理和承担适当风险，才能让我们不会离幸福生活越来越远。第三十九页，共47页。二、与保险有关的相关法规介绍第四十页，共47页。保险法第五十六条以死亡为给付保险金条件的合同，未经被保险人书面同意并认可保险金额的，合同无效。

依照以死亡为给付保险金条件的合同所签发的保险单，未经被保险人书面同意，不得转让或者质押。

父母为其未成年子女投保的人身保险，不受第一款规定限制。

第四十一页，共47页。第八十五条保险公司因分立、合并或者公司章程规定的解散事由出现，经保险监督管理机构批准后解散。保险公司应当依法成立清算组，进行清算。

经营有人寿保险业务的保险公司，除分立、合并外，不得解散。

第四十二页，共47页。第八十八条经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销的或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受。

转让或者由保险监督管理机构指定接受前款规定的人寿保险合同及准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。

第四十三页，共47页。企业破产法对保险的相关规定在法律上规定，保险单是以人的生命、器官和寿命为代价换来的将来收益的期权，不作为追偿对象。此前，美国安然公司的老板就是在被美国政府冻结其财产后，通过保单质押得到了350万美元。第四十四页，共47页。婚姻法对财产分割的解释还有一些婚姻法中未提到的特别情况：

（1）夫妻双方婚后为一方购置的保险，若受益人为夫或妻一方，应根据保险类别有所区别，如果是投