信用风险管理实施课件

巴塞尔新协议下信用风险管理实施之经验2008年2月PRMIA上海信用风险论坛陈公越惠誉集团Algorithmics公司信用咨询部首席顾问讲座目的

纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信用风险管理的优秀实践建立基于合理行业实践之模型开发和验证的框架讨论符合监管原则和指导的内部信用风险控制之流程

目录简介模型建置前工作流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信用风险控制及监督巴塞尔新协议框架下信用风险测量概括定量评估

定性评估

内部评级

违约损失率

(LGD)违约暴露

(EAD)相关性

压力测试

信用风险水平计算预期损失(EL)非预期损失(UL)风险成分

基础数据组合监控明文规定定价利润管理资本配置报告董事会信用质量转变矩阵违约概率信用风险之量化

内部评级系统内部应用

资料来源：日本银行2005年九月支柱一内部评级法任务之简单回顾内部使用“使用测试”*：定价，组合监控，信用风险量化？

验证工作内部评级系统之架构定量评级模型定性评估风险组成之测量风险评估(如PD,LGD,EAD)的可预测性和准确度？

资料来源：日本银行2005年九月*使用测试：内部评级法明文规定有关评级，违约和损失的估算必须在银行信用审批，风险管理，内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。

针对所有内部评级组成进行开发和验证工作支柱一内部评级法任务概括起始设置持续及重复流程2. 审核政策文件开发实证

结果分析

持续监控

评级体系量化测量

数据控制和监督董事会和高层管理介入独立验证部门

制定信用/验证政策及程序手册定义功能角色和责任成立独立验证部门建立控制体系1. 审议内部评级法差异评估内部审计

清晰信用风险管理角色和责任之必要董事会风险控制和管理部门高层管理经营单位维护部门信用政策

风险量化信用审核和控制

经营发展风险控制

会计

人力资源IT法律服务信贷流程内部审计模型开发，维护和监控模型应用

资源和IT支持

风险报告

业务策略内部控制评估

验证部门

目录简介模型建置前工作流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信用风险控制及监督TheBasics:FirstThingsFirst模型建置前工作流程，需明确：组合类型: -模型是否适用于顾客，产品，行业或地理特点？模型的目的: -分配评级？或设定信用限制？3.

模型的执行方式:-考虑之模型以量化的方式解答疑难(例如，预测违约）-哪些参数将会被估算?模型类型:-哪类模型将会被估算?5.

违约的定义:

-违约是如何定义?6.

时间区域: -选择哪一时间区域?TypesofRatingSystems评级系统的类型:以专家评定为基础：定性/主观的评级标准；缺乏透明度和连贯性(如LDP)以模型为基础：

该评级系统建立在通过数学方程式的客观风险因素上强制评定或混合体：将以专家评定和模型为基础的方法结合起来供应商模型：第三方的评级系统评级理念念按照巴塞塞尔新协协议，内内部评级级法系统必须须拥有在在评估范范围内且且反映机机构评级级理念的有效风风险等级级方法金融企业业必须详细细说明代代表自己己经营实实践的评评级理念：如花旗银银行评级系统统描述了了下一年年的违约风险险评级系统统考虑到到了可预预测的借借贷人的的变化(通过压力力测试)至少每年年进行一一次评级级系统的的审查存在评级级理论的的区别主主要是因因为时间间范围的的差别(长期和短短期之别别)评级理念念对于验验证和压压力测试试非常重要应当在金融企业业的评级政政策中清清晰地表表达出来来评级体系系之内部部评级法法最低要要求评级系统统应当符符合内部部评级法法的最低低要求并并对以下下几方面面进行确确认：监管标准准设计规格格操作标准准评级体系系之内部部评级法法最低要要求内部评级级法对评评级系统统的设计计要求评级系统统的纬数数两个清晰晰分立的维数(i)借贷人违违约的风风险(ii)交易过程程中的具具体因素素(如抵押，，交易持持续长短短)评级系统统的结构构针对风险等级的有意义义的暴露露分布，，该分布布不应具具有过分分集中性性最少7个借款人人风险等等级及一一个违约约等级评级标准准具体的评评级系统统定义和和等级描描述/标准评级分配配的时间间范围对PD估算一般般为一年年前瞻时时间模型的使使用人工审核核，应用数据输入入和代表表性问题题评级系统统文件评级系统统的设计计和操作作细节(包括变化化历史)评级体系系之内部部评级法法最低要要求内部评级级法对评评级系统统的操作作标准:评级系统统的覆盖盖面债务人承承担的评评级；针对贷贷款评级确定暴露露评级过程程的完整整性独立性；评级系统统至少每每年更新新一次评级标准准具体的评评级定义义和等级级描述/标准评级推翻在信用政策上明确由何人何何时进行；确认和跟踪数据维护护借贷人/贷款特性的收收集和存存储；评评级历史史压力测试试针对要求求资本评评估低概率但有重大大影响的的事件目录简介模型建置置前工作作流程内部评级级法模型型建置流程程评级级体体系系验验证证流流程程信用用风风险险控控制制及及监监督督量化化之之监监管管标标准准为了了内内部部评估估PD，LGD和EAD，金金融融公公司司必须须满满足足内内部部评评级级法法风风险险量量化化的的标标准准:PD评估未来一年年违约的可能能性LGD评估反映经济济低迷的条件件EAD评估为长期违违约加权平均均衡量模型开发流程程概述资料来源：Algorithmics信用咨询询2007巴塞尔协议提示示：数据收集与与维护系统金融公司必须具有收集数据，评评估并管理数数据质量与完完整性的流程，同时必须满满足有关数据据维护的主要要监管标准:收集贷款的终身数据：为借贷贷人和贷款收集“从摇篮到坟坟墓”的数据收集评级分配数据：收集有关借贷人和贷款之重要的的定量和定性因因素支持内部评级法系统：数据收收集要有足够够的深度和范范围，并要可靠地支持开发和验证内内部评级法系系统步骤开发和验证风风险参数精炼内部评级级法系统持续应用升级计算资金比率率完成内部及公公共报告支持风险管理理数据基础结构构：质量和完完整性之管理确保数据的质质量和完整性性需要以下的的条件:文件:步骤程式化以以确保数据完整整性将对数据仓库进行传输，保保持，更新的的要求表达清清楚定义:建立并归档综合性的数据字典电子存储:以电子文档的的形式存储数数据，以方便便满足分析，，验证和披露要求有规律地进行行审查和更新新:至少每年进行行数据质量的的评估就准确性(如及时性)，完整性(如时间差异)和适当性审审查内部评级级法要求目录简介模型建置前工工作流程内部评级法模模型建置流程评级体系验证证流程信用风险控制制及监督“Institutionsmusthavearobustsysteminplacetovalidatetheaccuracyandconsistencyofratingssystemsandprocess,andestimationofallrelevantriskcomponents.Aninstitutionmustdemonstratetoitssupervisorthattheinternalvalidationprocessenablesittoassesstheperformanceofinternalratingandriskestimationsystemsconsistentlyandmeaningfully”.金融机构必须具有稳健健的体系来验验证评级系统及评评级过程，以及评级成分相关关评估的准确确性和连贯性性。同时金融机构必须向监管机构显示，其内部验证步步骤能够使它它对内部评级级及风险测量量体系的表现现进行一致的的、有意义的的评估。[资料来源:BCBS,IC§500]巴塞尔新协议验验证工作期望BroadInterpretation:RatingSystem&Process各银行的内部部验证评级体系的验验证评级步骤的验验证杠杆对比返回测试数据质量PD问题报告及处处理信贷员的内部部使用风险成分模型设计LGDEAD验证的广义方方法[资料来源:BCBSWorkingPaperNo.14–Feb2005]验证工作及内内部评级法组组成开发过程开发实证持续监测结果分析验证工作操作过程返回测试模型表现(如效力，稳定定性)开发报告的巴巴塞尔最低要要求的完成状况模型表现证据据(如效力和稳定定性)模型设设计和和逻辑辑监测项项目压力测测试标杆比比较分分析内部评级法法之验验证模型验验证支持结结构验验证控制数据量化数据维维护模型操操作步步骤管治审审核内部使使用董事会会汇报报基于验验证结结果的的行动动模型责任，，管治治，限制制和文文档数据充充足性性Summary:GuidingPrinciplesforValidation确认过过程的的原则则√√√√确保内部评级法步骤及系统的完整性确实PD,LGD,EAD的预测能力审核IRB达标所有内部评级法成分模型输入(数据)&输出(估算)(独立的)评级步骤控制和监督机制(如，内部审计，使用)独立的验证团队信用和/或模型专家定量和定性技术文件审核和各部门访谈(如风险部及审计部门)决定模型类型和评级理念检查模型(程序)背后的逻辑审核样本数据标杆比较(如与外部资源对比)返回测试(如比较估算和实际数值)周期至少每年一次模型，数据和组合变化时模型最初开发时间(WHEN)目的(WHY)范围(WHAT)团队(WHO)方法(HOW)√目录录简介模型建建置前前工作作流程程内部评评级法法模型型建置流流程评级体体系验验证流流程信用风风险控控制及及监督督企业管管治与与监督督董事会会和高高级管管理的的先决决条件件全面了了解监监管期期望全面了了解企企业为为达到到这些些期望望所提提出的的建议议全面掌掌握内内部评评级法法风险险估算算在资资金管管理中中的使使用深入入了了解解内内部部评评级级系系统统的的设设计计和和运运用用委派派对不不同同部部门门指指定定代代表表明确确代表表者者相相关关任任务务的的职职责责和和责责任任企业业管管治治与与监监督督高层层管管理理在在内内部部评评级级法法中中的的责责任任资源源管管理理充分分培培训训内部部评评级级法法系系统统和和金金融融企企业业信信用用风风险险管管理理过过程程及及文文化化的的整整合合确保保内部部评评级级法法评级级/估算算系系统统的的合合理理使使用用确认认、、跟跟踪踪明明文文政政策策和和实实际际情情形形的的实实质质差差别别审查查内内部部评评级级法法风风险险估估算算的的表表现现和和预预测测能能力力建议议董董事事会会对对现现有有政政策策进进行行实实质质改改变变或或采采取取特特例例控制制和和监监督督：：报告告要要求求递交交管管理理层层的的验证证报告告:在完完成成验证证工作作后后，，验验证证部部门门应应当当向向高高级级管管理理层层及及董董事事会会递递交交验验证证结结果果和和行行动动建建议议报告告的的频频率率在验证政政策和/或执行手手册中应应明确相相关时间间表，且且至少每每年一次次监管机构构的忧虑虑：基础础结构的的鸿沟资料来源源:YKChoi,DeputyChiefExecutiveHKMANovember2007已知的银行系统统所面临的挑挑战:知识鸿沟沟模型开发发和验证证过程中中违约和和损失数数据不足足