公允价值会计概述

第二讲公允价值会计20101会计计量基本理论现行准则与公允价值金融危机与公允价值应用难题与挑战一二三四研究重点20102一、会计计量基本理论

1会计计量涵义界定关于概念职能定位特征分析原则/质量标准约束因素

2计量单位基本规定与具体形式

一般购买力单位的相关思考

3计量属性计量属性的含义计量属性的变迁各种计量属性基本比较4计量模式基本共识常见模式影响因素20103主要阅读文献葛家澍、林志军：《现代西方会计理论》

厦门大学出版社，2001年1月第1版IASB、FASB相关会计准则我国企业会计准则——基本准则谢诗芬：《会计计量的现值研究》，

西南财经大学出版社，201年7月第1版葛家澍、徐跃：“会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值”

会计研究，2006年第9期陆建桥：“关于会计计量的几个理论问题”

会计研究，2005年第5期201041.会计计量涵义界定

财务报表要素是关于企业的经济资源、其转移资源的义务以及这些资源的投入、产出或变动的数量表现。——FASB（1966）关于概念

计量是为了在资产负债表和收益表中确认和列示财务报表的要素而确定其金额的过程。——IASB《编报财务报表的框架》（1989）

会计计量就是以数量关系来确定物品或事项之间的内在数量关系，而把数额分配于具体事项的过程。——井尻雄士《会计计量理论》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）201051.会计计量涵义界定

会计的功能在于提供有关经济主体的数量信息（主要具有财务性质），以便作出经济决策。——APB（1970）职能定位

会计就是要计量和传递一个经济主体的活动中的数量方面，虽然定性信息是重要的，但会计职能强调通过数量表示有意义的定量信息来增进有用性。——美国会计学会（AAA）（1966）

会计计量是会计系统的核心职能。——井尻雄士《会计计量理论》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）引申思考：会计的职能？201061.会计计量涵义界定

人类的原始计量、记录思想萌生于当时的客观实践，并随即在这种思想的支配下便产生了人类最早的会计行为——原始计量、记录行为。——郭道扬《会计史研究》（1984）从发展史来看职能定位

从簿记向会计的转化过程中，会计计量是一个重要的推动力。

——井尻雄士《会计计量理论》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）

会计计量与会计的基本功能有密切联系。西方会计学者认为，会计的产生起源于考核委托人（即业主或所有者）对受托人（即经理或经营者）经管责任（accountability）的需要。——葛家澍、林志军《现代西方会计理论》（1981）201071.会计计量涵义界定

会计计量主要有两个构成要素：

（1）必须定量的特性（或属性）；

（2）为定量该特性（或属性）所需采用的尺度。

——美国会计学家莫斯特（K．S．Most)《Accounting

Theory》（1977）

无论是会计计量或其他计量，都是要对计量客体分配一定的数量，以表示该物体的特征，这种数量的分配应当遵循一定的规则。会计计量

——主要是价值计量，着重货币数额表现；

——在分配货币数额时，还要考虑是以成本或价格为基础的特定计量规则，否则，计量结果可能是无效的。

——葛家澍、林志军《现代西方会计理论》（1981）特征分析计量单位（计量尺度）计量属性（计量基础）201081.会计计量涵义界定

财务会计计量有4大基本原则：

（1）客观性原则；

（2）配比原则；（3）

收入确认原则；

（4）一致性原则。基本原则的两个例外：

（1）重要性原则

（2）稳健性原则

——（美）杰米·帕拉特（JamiePratt）《经济环境下的财务会计》（FinancialAccountinginanEconomicConext)（6thEdition）(2009)

一般认为，会计计量应坚持三个基本的质量标准：（1）同质性（identification)会计计量必须通过再现体（财务报表）来反映客体（财务状况和经营成果），并在再现体和客体之间保持同质性。（2）可验证性（verifiability)

如果给定的条件相同，不同的会计人员对同一客体进行的计量应得出相同的结果。

（3）一致性（consistency)

在计量方法的运用上要强调前后期的一致性，以免使用者对会计信息产生误解。——葛家澍、林志军《现代西方会计理论》（1981）

原则/质量标准“……数量表现的有用性取决于它们的‵再现的准确性——它们必须同被表现的物品和事项保持基本一致′”

（FASB《财务会计概念框架：财务报表要素及其计量》）引申思考：？1。现行会计准则中关于会计信息质量标准则的规定中属于会计计量标准的有哪些？2。会计信息质量标准经历了什么变化？如何解释这些变化？3。混合计量模式是否有悖于“一致性”原则？201091.会计计量涵义界定

会计上的计量应指向为特定用途提供信息。可是，可得数据的局限性和和环境的某些特点却给计量的准确性和可靠性施加了一些限制因素。

——美国著名会计学家埃尔登S．亨德里克森

《Accounting

Theory》（1965）不确定性客观性与可证实性货币单位的限制因素稳健主义约束因素货币单位的币值在常常时间上不是自始至终稳定的

——各种分摊常在过去和未来进行，对于这些分摊的合理性和未来预期依据必须做些假定，但这些假定决不能完全加以查证；——某些财产的货币量不能确切知道，需要估计，而这些估计的可靠性可能变动很大。引申思考：？应怎样面对会计计量的约束因素？这些约束今天是否还存在？2010102.计量单位(measurementunit)

在商品经济条件下，一般都是以货币作为标准计量尺度。基本规定与具体形式名义货币单位（nominalunitofmoney）两种形式一般购买力单位（generalpurchasingpowerunit）

各国主要流通货币的法定单位未调整不同时期货币购买力的货币单位

以各国货币的一般购买力或实际交换比率作为计量单位以一定时日的货币购买力对不同时期的名义货币单位进行调整或折算，以使不同时期的货币保持在不变的基础之上，也称不变币值单位（constantmoneyunit)2010112.计量单位(measurementunit)一般购买力单位的相关思考

货币一般购买力的理解？

货币购买力变动的衡量方法？

现行会计准则体系中是否允许采用一般货币购买力单位？

采用一般货币购买力单位作为计量单位与采用非历史成本计量属性的区别？2010123.计量属性(measurementattributes)

基本概念：——计量属性是指被计量客体的特性或外在表现形式计量属性的含义

财务会计中的计量属性：——是指会计要素可用财务形式定量化的方面，既能用货币单位计量的方面

会计计量属性有多种：——由于经济交易或事项可以从多个方面予以货币计量，所以，就有不同的计量属性每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而在编制财务报表之前，必须先确定应予以计量的属性。

——FASB《财务会计概念框架：财务报表要素及其计量》（ConceptualFrameworkForFinancialAccounting:ElementsofFinancialStatementsandTheirMeasurement）（1976）2010133.计量属性(measurementattributes)计量属性的变迁？时期1时期2时期3？？？？？2010143.计量属性(measurementattributes)计量属性基本比较历史成本——现行成本——可变现净值——未来现金流量现值——现行市价——比较重点思考：公允价值与其他计量属性的关系？2010154.计量模式

会计计量就是要解决何种属性应予以计量以及采用什么单位进行计量。

——FASB关于概念结构研究的讨论稿《财务报表的要素及其计量》（1976）

某种计量属性和计量单位的组合构成特定的计量模式

——葛家澍、林志军（2001）会计计量有有三点条件件：一是时时间因素，，二是数量量因素，三是单位因因素。简言言之，即在在适当之时时，以特定定的单位做做出的数量表示示。——（美）莫里里斯·穆尼茨《会计基本假假设》（1961）基本共识2010164.计量模式常见模式物价变动会计的计量模式传统财务会计的计量模式……

历史成本/名义货币

历史成本/不变币值

现行成本/名义货币

现行成本/不变币值涉及公允价值计量的属于什么计量模式？2010174.计量模式

会计计量模式的选择与应用受制于一定的客观条件，其中主要有：——经济生活中的物价变动程度——使用者的特定决策需要——计量手段的发展程度

——葛家澍、林志军（2001）影响因素引申思考：资本保持理论是否影响计量模式？是否存在约束计量模式的选择及应用的其他因素？201018二、现行准准则与公允允价值（一）从现现行会计准准则规范说说起（二）上市市公司应用用情况调查查与评价201019（一）从现现行会计准准则规范说说起投资非货币性资资产交换债务重组金融工具企业合并……问题：现行准则体系中公允价值的具体规范201020（二）上市公司应应用情况调调查与评价价资产、负债债中应该运运用公允价价值的项目目？真正采用公公允价值的的项目多不不多？公允价值的的运用是否否普遍？公允价值的的确定是否否按照准则则的规定进进行？公允价值确确定方法的的披露情况况？问题：调研——上市公司应用公允价值计量的情况201021三、金融危危机与公允允价值（一）公允价值是是否是导致致金融危机机的元凶？？（二）公允允价值是否否有顺周期期效应？（三）如何何解释顺周周期效应的的传导机制制？（四）如何解决问问题？（五）进一一步思考……201022（一）金融融危机引发发的对公允允价值会计计的思考……①公允价值是否是导致金融危机的元凶？②公允价值是否有“顺周期效应？④如何解决问题？③如何解释顺周期效应的传导机制？

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4201023作者题目发表时间陆建桥关于会计计量的几个理论问题2005.52005年路晓燕公允价值会计的国际应用2006.42006年葛家澍徐跃会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值2006.9罗胜强公允价值计量对我国银行业的影响分析2006.12夏成才、邵天营公允价值会计实践的理论透视2007.22007年姜国华、张然稳健性与公允价值：基于股票价格反应的规范性分析2007.6王海公允价值的演进逻辑与经济后果研究2007.8于永生美国公允价值计量准则评介2007.10葛家澍关于在财务会计中采用公允价值的探讨2007.11刘浩、孙铮公允价值的目标论与契约研究导向2008.12008年李红霞公允价值计量问题的国际进展及其在中国应用的思考2008.10孙丽影、杜兴强公允价值信息披露的管制安排2008.11李红霞、冷冰、陈瑜修改前后国际准则对公允价值计量的金融工具重分类规定与美国准则相关规定的比较2008.11陈瑜美国救市法案发布后20天回顾-国际各方针对公允价值会计的最新动态2008.11曹越、伍中信产权保护、公允价值与会计改革2009.22009年徐晟金融稳定性与公允价值会计准则的优化2009.5JamesCataldo&MorriscLnnes从净收益视角看公允价值和历史成本计量属性的应用2009.7刘思淼公允价值计量的发展与监管启示2009.8于永生金融危机背景下的公允价值会计问题研究2009.9周明春、刘西红金融危机引发的对公允价值与历史成本的思考2009.9陈旭东、逯东金融危机与公允价值会计：源起、争论与思考2009.10王守海等公允价值和金融稳定研究——金融危机分析视角2009.10黄世忠公允价值会计的顺周期效应及其应对策略2009.11支晓强、童盼公允价值计量的逻辑基础和价值基础2010.12010年张荣武、伍中信产权保护、公允价值与会计稳健性2010.12005~2010《会计研究》中发表的以以公允价值值为主题的的研究论文文（不完全统统计）2009年金融危机金融稳定2006.12金融稳定一份统计201024公允价值不不是金融危危机的直接接诱因公允价值不不是金融危危机的罪魁魁祸首（一）公允价值是是否是导致致金融危机机的元凶？？会计界共识201025（二）公允价值是是否有顺周周期效应？？“会计界虽虽然坚决否否认了公允允价值是金金融危机的的主要根源源，但对公允价价值顺周期期效应也存存有不同声声音。”——张荣武、伍伍中信（（2010.1）201026（二）公允允价值是否否有顺周期期效应？国外研究欧洲央行（ECB）金融稳定理理事会(FSB)巴斯（Barth）马斯拉特（Matherat）国际货币基基金组织（IMF）帕兰登（Plantin）还有：劳克斯和卢卢兹（Lauxandleuz）阿兰和卡理理蒂（AllenandCarletti)……201027“顺周期效应应”是公允允价值会计计备受关注注的最主要要原因，但但它们之间间没有直接关系系。”顺周期效应应”应归因因于财务报报告与金融融资本监管管政策的关关连性。市场估值持续续下跌可能源源于财务报告告与金融监管管制度的关连连性和次贷产品的复杂性性，或者是危危机初期市场场的过度反应应。——于永生（2009.9）（二）公允价值是否否有顺周期效效应？在金融危机中中，公允价值值如实刻画会会计对象的““波动性”所谓的“顺周期效应”只是金融界等利益集团强加给公允价值的“莫须有”的罪名。——张荣武、伍中信（2010.1）201028采用公允价值值计量的另一一项成本就是是，助长了银银行信贷的内内在周期性，，并导致经济周周期更为明显显。——罗胜强（2006.9）（二）公允价值是否否有顺周期效效应？公允价值会计计的使用存在在监管套利的的空间，一些些金融工具没没有合理的初初始确认，这必必然加大风险险管理和估值值模型的顺周周期性。——徐晟（2009.5）公允价值具有有显著的顺周周期性效应。。……当市场处于极极端的情况时时，公允价值会计的的“顺周期效效应”会把问问题严重地放放大。——刘思淼（2009.8）201029公允价值会计计主要通过以以下三个机制制传导顺周期期效应：——资本监管——风险管理——心理反应——黄世忠（2009.11）（三）如何解解释顺周期效效应的传导机机制？公允价值顺周周期效应的传传导机制：——银行业的特点点是风险产生生的根源——信息不对称使使得投资者未未能有效识别别和抵制风险险——公允价值的固固有特性使得得金融监管失失效——张先敏、王竹竹泉201030从会计层面提提出的应对顺顺周期效应策策略，本质上上属于权宜之之计；从监管层面提提出的应对顺顺周期效应策策略，具有标标本兼治的性性质。——黄世忠（2009.11）（四）如何解决问题题？应深入研究新新的资本监管管要求与公允允价值计量两者之间间的相互作用用，从而找出出应对之策。。——罗胜强（2006.9）会计准则制定定机构和金融融监管机构应应该合作，在在现行金融监监管制度中加加入逆周期因素，，设计及时有有效的“断路路器”机制，，校正金融市市场和金融机机构的顺周期行为，，……。——陈旭东、逯东东（2009.10）原则：会计与金融监管协调201031动态减值准备备有助于提升升信息透明度度和缓减顺周周期效应。——徐晟（2009.5）改进减值准备备补充资本金——陈旭东、逯东东（2009.10）具体：

改进金融监管变静态监管为为动态监管，，变时点监管管为时期监管管。——张先敏、王竹竹泉201032我国当前缺乏乏一份详细规规范公允价值值计量技术、、并具有很强强可操作性的的执行指南提高会计人员员和评估人员员的整体素质质金融资产重分分类的改进以内部估值取取代市场价格格（因缺失流流动性而致有有价无市的特特定金融资产产）完善公允价值值会计准则金融资产减值值方法由已发发生损失模型型改为预期损损失模型——FASB/IASB具体：改进会计准则修改银行贷款款损失会计准准则，以使银银行打破商业业周期模式，，更有预见性性地预留损失准备备金。——奥巴马政府《全面重整美国国金融监管架架构的改革方方案》201033公允价值信息息的可视化披披露方案。——张先敏、王竹竹泉保证公允价值值信息的决策策有用性必须须依赖于有效效的管制安排排。——孙丽影、杜兴兴强（2008.11）规范和改进表表外资产项目目的处理。——陈旭东、逯东东（2009.10）具体：完善信息披露201034（五）进一步步思考……完善公允价值会计的根本目的何在？上述改进措施是否都是合理的可行的？132会计准则应如何作用于金融稳定？2010351.上述改进措施施是否完全可可行？有些措施是有有积极意义而而且具有一定定可行性的有些措施可能能还需要时间间和进一步的的研究有些措施则尚尚有明显弊端端资本充足率平平均值或加权权平均值该如如何计算，以以多长时间为为计算周期等等问题还需要进一一步地研究，，……。——张先敏、王竹竹泉监管部门所倡倡导的动态拨拨备法，为银银行管理层提提供了难以监监督的自由裁量权，可能能诱导他们从从事收益平衡衡化游戏，这这不仅会降低低银行的会计计信息质量，还还可能在短线线和长线投资资者之间产生生不公平的财财富转移。FASB和IASB从会计层面提提出的应对顺顺周期效应策策略，既伤害害准则制定机构的独立性性，更有损会会计的专业性性和严肃性性，不仅加大大了会计信息息的监督成本，而而且赋予金融融机构管理层层更大的盈余余操纵空间。。FASB和IASB拟议中的扩大大公允价值应应用范围的建建议方案，虽虽可以在一定程度上缓和和混合计量波波动，但由此此加大估计误误差波动所带带来的降低会会计信息质量的的负面效应不不容忽视。——黄世忠（2009.11）2010362.会计准则应如如何作用于金金融稳定？改进会计准则提高信息质量投资者掌握决策信息增强信心有利于全球金融稳定美化公司财报促进金融稳定——SEC委员埃利斯斯·瓦尔特——SEC首席会计师詹詹姆斯·科洛克——FASB主席罗伯特·赫兹201037降低“顺周期期”不应成为为会计准则制制定的目标和和考虑因素。。——SEC委员埃利斯斯·瓦尔特——SEC首席会计师詹詹姆斯·科洛克——FASB主席罗伯特·赫兹2009年12月7-9日于美国注注册会计师协协会（AICPA）2009年年会将SEC的注意力从满满足投资者对对公正、透明明的会计信息息的需求转向专门门应对银行危危机，是一个个严重的错误误。为应对金融危危机的会计准准则改进应避避免：描绘虚虚假的金融稳定混淆真实实经济周期的的影响、掩盖盖风险管理或或监督的薄弱环节、对不不同行业或企企业厚此薄彼彼。———FASB主席席罗罗伯伯特特·赫兹兹2009年12月7-9日于于美美国国注注册册会会计计师师协协会会（（AICPA）2009年年年会会3.完善善公公允允价价值值计计量量的的根根本本目目的的是是什什么么？？201038四、、应应用用难难题题与与挑挑战战（一一））公公允允价价值值会会计计的的八八大大难难题题（二二））公公允允价价值值带带来来的的挑挑战战参考考资资料料：：厦厦门门国国家家会会计计学学院院黄黄世世忠忠教教授授讲讲座座资资料料201039（一一））公公允允价价值值会会计计的的应应用用难难题题关联联交交易易下下公公允允价价值值的的确确定定问问题题资产产减减值值下下公公允允价价值值的的确确定定问问题题双重重上上市市下下公公允允价价值值的的确确定定问问题题交叉叉持持股股下下公公允允价价值值的的确确定定问问题题极度度投投机机下下公公允允价价值值的的确确定定问问题题公允允价价值值会会计计下下的的税税收收征征管管问问题题公允允价价值值会会计计下下的的利利润润分分配配问问题题公允允价价值值会会计计下下的的绩绩效效评评价价问问题题公允允价价值值的的确确定定问问题题公允允价价值值应应用用带带来来的的问问题题201040关联联方方之之间间达达成成的的交交易易价价格格能能否否作作为为公公允允价价值值？？2010412.资产产减减值值下下公公允允价价值值的的确确定定（1）焦焦点点问问题题：：资资产产减减值值准准则则可可操操作作性性有有多多大大？？（2）））亟亟待待解解决决的的问问题题测算算单单项项长长期期资资产产或或资资产产组组的的现现金金流流量量，，可可行行性性有有多多大大？？是是否否符符合合成成本本与与效效益益原原则则？？是是否否符符合合中中国国企企业业的的管管理理惯惯例例？？资产产组组的的确确定定及及减减值值准准备备的的计计提提商誉誉减减值值测测试试问问题题银行行、、保保险险业业的的金金融融资资产产减减值值确确定定问问题题2010423.双重重上上市市下下公公允允价价值值的的确确定定问问题题焦点点问问题题A股和和H股公公开开市市场场报报价价存存在在重重大大差差异异时时,如何确定定公允价价值?亟待解决决的问题题同一家上上市公司司，其发发展前景景、风险险和回报报、治理理结构完完全一致致，只是是由于上上市地点点不同，，股票价价格却存存在重大大差异，，在这种种情况下下，如何何确定公公允价值值？如何评估估活跃市市场上公公开报价价是否合合理？能否根据据市盈率率（PERatio)标准判断断和评估估证券价价格的合合理性问问题？应否引入入风险修修正的公公允价值值（Risk-adju2010434.交叉持股股下公允允价值的的确定问问题焦点问题题上市公司司之间通通过交叉叉持股，，如何确确定其公公允价值值？交叉持股股会否导导致“助长助跌跌”等系统性性风险交叉持股股对盈利利质量的的影响如如何确定定？2010445.极度投机机下公允允价值的的确定问问题焦点问题题显失公允允的市场场报价能能否作为为公允价价值?按照国内内外关于于公允价价值的定定义，投投机、炒炒作等非非理性行行为所蕴蕴涵的不不合理定定价，只只要不是是强迫交交易的结结果，也也包含在在公允价价值之中中我国证券券市场作作为一个个新兴市市场，市市场有效效性尚待待检验，，投机、、炒作等等非理性性投资行行为普遍遍存在，，股票市市场上的的公开报报价能否否反映企企业股票票的真实实价值？？显失公允允（价格格严重背背离价值值）的公公开报价价，能否否作为公公允价值值？公允价值值