财务分析基本内容

企业财务报表分析的基本内容财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。一、对财务报表的解读与分析（一）资产负债表分析1．资产结构分析（1）资产结构的弹性分析资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。（2）资产结构的收益性分析将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的比重。（3）资产结构的风险性分析实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构小。小的资产结构。2．融资结构分析结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：反映出了各自的融资方式。不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须必须保持一个较为合理的比例关系。（二）利润表和利润分配表分析通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。角度进行项目搭配与排列，从而形成多层次的收益结构。利润表的项目分析以主营业务收入为起点，以净利润为终点。分析收益的业方向和影响程度。样。企业的利润可分为：主营业务利润和其他业务利润、税前利润和税后利润、预测未来时有不同意义。利润分配表，全面揭示企业利润分配的去向结构等情况，考核企业利润的分虚作假等违法行为，从而保证各方管理者的经济利益和整个企业的健康发展。（三）现金流量表分析现金流量表有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转能力。现金流量表所股利或利润等支付能力作进一步的分析，从而作出更可靠、更稳健的评价。现金流量表有助于分析企业收益质量。一般来说，净利润增加，现金流量净回，由此影响了资金周转，收益质量不佳。一方面，企业存在的症状也可在现金流量表中得到反映，比如，从投资、筹资活动流入流出的现金中，可以分析企业是否过度扩大经营规模。现金流量表的分析主要从各种活动引起的现金流量的变化及各种活动引起现金流量和筹资活动现金流量内部进一步分析各现金流入项目和现金流出项目现金流入量的主要来源和现金流出量的主要去向以及影响企业现金增减比变化考察现金流量所能满足偿债需要的程度。（四）内部报表分析财务预测和决策的重要依据，也是企业编制经营计划的信息来源。二、几项能力的分析（一）偿债能力分析1．短期偿债能力短期偿债能力是指用企业的流动资产偿还流动负债的能力。最能反映短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率、现金比率和营运资本。营运资本，是流动资产大于流动负债的差额。2．长期偿债能力决定企业长期偿债能力的关键因素：资本结构与盈利能力。资本结构，是指企业拥有的资产、负债和所有者权益各组成要素之间的比例的盈利能力的同时，具有良好的财务风险抵御能力。盈利能力的影响比较直观。其一，企业每年赚取的利润应作为其偿还债务利息的直接保障；其二，盈利能力在长期中能反映出企业支付现金的能力。评价企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、产权比率等。（二）盈利能力分析同的盈利项目对企业盈利能力影响的性质和程度。常用的反映盈利能力的比率指标主要有资产周转率、投资报酬率、净资产收益率等。（三）营运能力分析入的企业，其资金周转就较快，资金运用就较好；反之，则未能有效运用资金。三、常用的财务比率指标分析（一）反映企业偿债能力的指标长期偿债能力分析。1．反映融资结构的比率融资结构弹性，是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。总量的变化情况。计算公式如下：融资结构弹性=弹性融资/融资总量*100%（2）融资结构弹性的结构分析：根据不同弹性的融资分别计算分析企业在融资所占比重越大则弹性强度越大。计算公式如下：某类弹性融资强度=某类弹性融资/弹性融资总额*100%2．反映短期偿债能力的比率（1）流动比率流动比率是企业的流动资产总额与流动负债总额之比。其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。但过高的流动比率，也许是存货的积压，或应收账款的呆账造成的，在此情况下，过分充裕的现金，不能将这部分多余的现金充分利用于效益更好的方面。因此，定一个流动比率的最佳点。（2）速动比率速动比率，是指速动资产同流动负债的比率。速动资产是企业在短期内可变短期投资、应收票据、应收帐款等构成。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债*100%率与流动比率相比，在对短期偿债能力的分析考核上，向具体化迈进了一大步，其更加稳妥可信。一般认为，速动比率等于或稍大于1比较合适。（3）现金比率现金比率=现金类资产/流动负债*100%*100%速动比率已经将存货、待摊费用等变现能力较差的流动资产剔除，但速度资用现金比率法。3．反映长期偿债能力的比率（1）资产负债率资产负债比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权为：资产负债率=负债总额/资产总额*100%（2）产权比率产权比率，也称负债与所有者权益比率，是企业负债总额与所有者权益总额产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小。但的财务杠杆的大好时机。（3）利息保障倍数利息保障倍数，又称已获利息倍数，是企业息税前利润与利息费用的比率，指标之一。其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（税前利润+利息费用）/利息费用一