试论我国金融业混业经营

1、试论我国金融业混业经营摘要：所谓金融业混业经营是指银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构在业务上互相交融、浸透与穿插，它打破了分业经营业务形式的局限，借助金融创新手段不断丰富金融产品内涵，进步金融市场资金运用效率，为有价值的客户提供一站式金融效劳奠定架构基矗本文就我国金融业混业经营趋势进展了分析与讨论。关键词：金融业；混业经营；形式一、我国金融业进展混业经营的必要性混业经营形式源自德国全能性银行，其后相继被美国、欧洲大陆和日本等国家金融业效仿，并由此推动了金融创新和金融风险管理的开展。随着金融监管制度不断完善，风险管理技术日益成熟，金融混业经营逐渐成为现代国际金融业开展的主导趋向。我们要

2、明确混业经营已经是大势所趋，不会因为金融危机的影响而改变。一客户需求的综合化要求我国金融业必须不断地进展金融创新客户对金融产品的需求是多种多样的，而且大多是综合性需求。消费者对金融效劳的多样化需求是金融混业的市场压力。对于广阔消费者而言，随着收入的日益增加，对投资品种的多样性和金融效劳便利化的要求越来越高。客户需求的综合化要求我国金融业必须不断地进展金融创新，而实行混业经营那么是最优的出路。客户对金融商品需求的综合化，促使金融业改变陈旧单一的经营理念。客户除了对传统金融业务如存款、贷款、结算等有需求，对保险、基金、债券、股票的需求也越来越大，客户希望获得“一站式全程金融效劳，即在一家金融机构能

3、得到多种不同的金融效劳，这就要求我国金融业实行混业经营，不断推进金融创新，组建“金融超市以满足顾客的需要。二金融市场的开使得放实行混业经营的需要更迫切中国的金融市场进一步开放，以混业经营方式为主的跨国金融集团公司将从各种渠道分别进入中国的银行业、证券业和保险业。从分业逐步走向混业经营，是中国金融开展的必然选择。一方面有利于进步我国金融机构的国际竞争力，另一方面也可以防止效劳贸易业的过度摩擦。假设将来在银行和证券市场之间继续保持过于严格的管制、分割，缺乏良性的资金互动机制，工具和业务品种单一凝固，将严重制约我国银行和证券市场各自的竞争力和开展动力，在外来竞争的压力下，我国银行和证券业各自的生存危

4、机空前加剧。故我国必须牢牢把握国际金融开展的趋势，适时地将金融开展形式过渡到混业经营形式。三信息技术的进步使得金融全球化随着信息技术的进步，信息共享已成为一种趋势，而信息共享必然会导致货币市场与资本市场的整合，从而模糊商业银行、投资银行、证券业务、保险业务之间的界限。其次，金融全球化的步伐加快，国际资本的大规模流动，金融业务与机构的跨境开展和国际金融市场的开展，使得很有必要采取混业经营的方式以适应这一全球化的趋势。四金融机构增强盈利才能的需要从我国银行业的角度出发，混业经营的内在要求已经出现。银行存贷款增长趋势减慢，利差收益递减，特别是开放式基金的推出已对银行的存款业务产生较大的冲击。而分业经

5、营导致商业银行形成以利差为主要收入的收入构造和资产构造，无法通过业务多样化分散经营风险。在混业经营的背景下，收入构造和业务的多元化成为可能，使银行的过剩资金找到出路，进步了资金使用效率，增加了银行的利润。银行可以寻求在传统的存贷款业务之外的金融业务开展，把传统的存贷款业务与新的金融业务结合起来，从而优化资产机构，增加赢利点，不用再一味的去追求资产规模上的扩张。二、我国金融业进展混业经营应具备的条件一建立和完善法制建立我国虽然政策上对混业经营开始松动，但是现有立法中，并没有像金融体系比较完善的国家那样明确地公布针对金融机构混业经营的法律。因此不仅要对现有法律进展修改、补充和完善，还要尽快完善金融

6、法律法规体系的建立，从法律上确定金融混业制度，使混业经营拥有合法的法律地位。金融业的体制改革应当以立法形式加以引导对其起推动作用。立法要根据金融开展和金融开放的要求，考虑将来混业经营、防范风险的要求及国际金融法律法规的标准，及时制定新的法律法规，并对已制定的金融法律、法规进展修改、补充和完善，形成完好的法律法规体系。二建立完善的内外监控体系完备的内部控制制度具有保护金融机构自身平安运作与文件经营，以及躲避风险的功能，是金融法律从规章和约束机制发挥作用的必要前提。我国金融机构在向混业经营转变的过程中，首先要做好自己的传统业务，增强自身抵抗风险的才能。三健全市场体制完善金融市场体系、健全市场机制、

7、建立公平竞争的市场坏境。在资本市场上，推动银行、证券、保险企业之间的并购与重组，加强金融资源的优化配置，壮大金融机构规模，以实现经营规模化、业务多元化。加快市场主体的培育，强化金融控股公司的风险监控制度，完善治理构造，增强金融机构的竞争才能。四完善监管体系随着金融业改革的开展，金融监管法规和手段得到相当程度的开展，但目前我国用来标准和约束金融机构的法规还不成体系，监管机构缺乏有效方式和才能及时发现并处理金融机构中的违规现象。建立科学有效的金融监管体系，是混业经营平安施行的重要保证。要开展横向监管形式，建立协调机制，强化合规性监管和平安性监管，在金融部门之间建立有效的防火墙，对国有商业银行资本充

8、足率加以约束，搭建风险管理平台，完善风险预警系统，逐步建立起综合性的监管体系。同时，还要兼顾银行业利益和客户利益。三、我国金融业混业经营的形式选择我国应当从国情出发，选择适宜我国现状的混业经营形式，走一条渐进式的混业经营道路。从理论上讲，可选择的形式有三种。第一种是金融控股公司形式，是指控股母公司作为一个纯粹的投资机构，仅负责外部筹资和对子公司的监控和投资，不经营详细业务，旗下拥有银行、证券、保险等子公司进展详细业务运营；第二种是业务合作形式，这是一种浅层次的业务合作方式，是指银行、证券、保险等独立的金融机构通过合同形式，组成松散的金融联盟以分享经营的好处；第三种是全能银行形式，即取消分业制下的严格限制，在银行内部设置多种业务部门，全面经营银行、证券和保险等业务。完毕语：通过比较发现，金融控股公司形式最适宜现阶段我国金融业的开展。金融控股公司形式兴隆国