企业信用体系管理目标和任务(doc 5)

1、中小企业信用评分研究本中心风险研究小组阮正治、敬永康前言传统的企企业信用用风险研研究，主主要以财财务变量量为评估估标准，而中小小企业因因财务报报表数据据取得不不易，且且其信用用质量受受到企业业负责人人的影响响程度极极高，以以致不易易在银行行取得授授信。过过去银行行为解决决这个问问题，乃乃利用分分行与客客户建立立的关系系架构(Rellatiionsshipp Sttruccturre)，对授信信户产生生认识，再利用用授信专专员的主主观认知知，建立立对授信信户的信信用状况况及借款款条件分分析。许许多国家家(包括我我国)的大部部分银行行，皆以以如此的的授信机机制持续续实施多多年；但但是在119900

2、年代初初期，美美国金融融机构因因合并及及直接金金融盛行行的竞争争结构改改变，以以致关系系网络被被打破，传统授授信机制制产生变变化，促促使银行行利用信信息整合合技术在在消费金金融信用用风险研研究的经经验，应应用于中中小企业业授信上上，并在在内部及及外部信信用信息息的充分分整合下下，产出出中小企企业之信信用评分分机制(SMEE Sccoriing)。二、中小小企业信信用评分分之发展展及做法法(一) 大型银银行运用用实况在美国，最早将将信用评评分运用用于中小小企业授授信者，主要为为拥有足足够数据据建置模模型的大大型银行行，如119933年时的的Wellls Farrgo及及 Hiiberrniaa

3、Coorpoorattionn，这两两家银行行于19995年年在中小小企业的的授信金金额，有有接近六六成以上上的成长长，并且且在未广广设分行行的情形形下，仍仍将业务务成功拓拓展至全全美五十十州。其其它如BBankkAmeericca针对对金额550,0000美美元以下下的授信信户，以以其中的的信用良良好155,0000户与与信用不不佳155,0000户，开发信信用评分分模型；Fleeet Finnancciall Grroupp则使用用信用评评分，评评估金额额1000,0000美元元以下的的授信户户；Baank Onee更完全全依赖信信用评分分，评估估金额335,0000美美元以下下的授信信户

4、，而而且金额额1,0000,0000美元以以下的授授信户中中，有百百分之三三十是仅仅靠评分分核准的的。(二) 信用评评分拓展展及广泛泛运用19955年3月，Faair, Isssacc与Robbertt Moorriis AAssoociaatioon (RMAA)共同同发表中中小企业业评分服服务(SSmalll BBusiinesss SScorringg Seerviice, SBBSS)产品，该评分分模型系系以美国国十七家家银行的的五个年年度中小小企业授授信户资资料建置置而得，样本数数超过550000家，其其标准为为总营收收5,0000,0000美元以以下，授授信金额额2500,0000

5、美元元以下之之中小企企业，并并以金额额35,0000至2500,0000美元元之授信信户适用用中小企企业评分分，将金金额355,0000美元元以下之之授信户户，另设设微型(Miccro)企业评评分机制制，此系系因微型型企业财财务数据据可能失失真，尚尚需以经经营者本本身的信信用状况况为主要要信息，方能务务实且客客观评估估其信用用风险；其后如如CCNN-MDDS，Dunn & Braadsttreeet，Expperiian等等公司，也相继继提供类类似的产产品。由于此共共同信用用评分服服务的产产生，使使信用风风险研究究由过去去仅是分分享资料料(Shhariing Pooolinng DDataa)

6、，进进而发展展至分享享信用工工具(SSharringg Crrediit SSoluutioon)的的环境，不过经经营之成成败，仍仍需取决决于使用用这些工工具的人人本身。至今，SBSSS中小小企业评评分服务务每年提提供予3350家家金融机机构运用用，评估估之授信信户计9900,0000家，使使用地区区则推广广至美国国、西欧欧及亚洲洲地区。(三) SBSSS中小小企业评评分服务务的开发发程序认定信用用优劣：信用优优劣之定定义如下下信用良良好最近4年内之之30天逾逾期纪录录不超过过2次。信用用不佳曾有600天逾期期纪录。处理试用用样本(Triial sammplee)：参参与银行行充分了了解正确确

7、抽样的的过程，并实际际进行测测试与分分析数据据问题。搜集正式式样本(Fulll ssampple)：每家家参与银银行提供供3000户样本本，其中中信用良良好1000户、信用不不佳1000户、申请被被拒绝(Decclinned)1000户。拟订变量量数据：信用信信息机构构(Crrediit BBureeau)之消费费者及企企业户信信用报告告资料、财务比比率、申申请资料料。依产业指指标调整整财务比比率。数据处理理。建构评分分模型的的权数。测试风险险区隔：风险之之区隔，如组织织型态别别、产业业别、地地区别、营收别别、授信信类别、授信金金额别等等；经测测试发现现，应该该以授信信金额335,0000美美

8、元为风风险区隔隔，分为为两种评评分机制制。研究申请请被拒绝绝户资料料之推论论测试。10、针针对使用用者要求求，在授授信金额额35,0000美元以以下的评评分，区区分为需需要财务务数据及及不需要要财务数数据两种种模型。三、中小小企业信信用评分分之应用用及影响响(一) 中小企企业信用用评分之之应用就如前言言所述，关系架架构的授授信体系系受到冲冲击后，促使信信息技术术整合的的概念抬抬头，因因此近来来对于关关系架构构与信息息运用的的研究上上，也出出现相同同的结论论：关系的新新旧，与与资金借借贷成本本的降低低，并无无显著差差异。对于中小小企业而而言，关关系的建建立，并并未有效效减少许许多借款款的限制制条

9、件。金融市场场愈竞争争，关系系建立的的投资将将大幅降降低。各银行因因而增加加投入在在信息技技术的发发展上，运用信信用评分分的授信信评估工工作，亦亦逐渐增增加，而而关系结结构信息息之数量量化及客客制化，也将成成为该工工作未来来的重要要发展。因此，银银行在关关系网络络变动下下，增加加信息技技术整合合是有利利的途径径，美国国联邦准准备理事事会(Fedderaal RReseervee Booardd)在19997年所所调查的的54家银银行中，有388家采用用信用评评分系统统，作为为评估中中小企业业授信之之依据，其中尤尤以资产产超过1150亿亿美元的的大型银银行，较较其它中中小型银银行，更更可能使使用

10、信用用评分系系统。另外，亚亚特兰大大联邦准准备理事事会(FFedeerall Reeserrve Boaard of Atllantta)于于19998年所所作之一一般性研研究调查查发现：在999家大型型银行中中，有663%已已建立中中小企业业信用评评分系统统，111%则计计划在119999年以前前建置；在中小小企业的的认定方方面，773%认认为在授授信金额额1000,0000美元元以下，27%认为在在2500,0000美元元以下；在信用用评分的的应用方方面，442%作作为授信信判断的的决策依依据，332%作作为授信信条件之之决策，13%作为信信用表现现的监测测，并使使用行为为评分，而有887

11、%使使用付费费的评分分卡。(二)中中小企业业信用评评分之影影响 1、对对信用审审核机制制之影响响：改善善信用审审核之机机制、降降低成本本，将授授信政策策一致化化，并提提升客户户服务效效率，降降低主观观判断之之监督风风险。 2、对对授信决决策信息息之影响响：中小小企业授授信在本本质上属属企业融融资，与与个人融融资仍有有差异，考虑的的因素复复杂性较较高，且且中小企企业彼此此的差异异性大，其授信信评估之之依据，需赖信信用评分分与关系系模式相相互辅助助而建立立，因此此授信决决策信息息之整合合将更为为复杂及及完备，尤应避避免信用用不佳企企业之资资料缺漏漏与数据据质量不不佳的情情形发生生。3、对中中低收益

12、益型中小小企业放放款数量量之影响响：Paadhii, WWoossleyy, SSrinnivaasann在19998年针针对不易易取得银银行授信信的中低低收益型型中小企企业，所所进行信信用评分分与放款款数量之之研究显显示，信信用评分分机制对对中低收收益型中中小企业业的授信信取得应应是有利利的，其其结果如如下：没有信用用评分机机制的银银行，对对中低收收益型中中小企业业放款的的数量，明显较较有评分分机制者者少。运用信用用评分的的银行，对中低低收益型型中小企企业放款款的数量量，与其其它企业业并无明明显差异异。运用信用用评分的的银行，其分行行数的多多寡，并并不会影影响其对对中低收收益型中中小企业业放

13、款的的数量。没有信用用评分机机制的银银行，会会因为分分行数的的多寡，影响其其对中低低收益型型中小企企业放款款的数量量。四、中小小企业信信用评分分之改进进与未来来努力的的方向中小企业业信用评评分之使使用及改改进意见见分析根据Coorpoorattivee Exxecuutivve BBoarrd在20000年针针对银行行使用中中小企业业信用评评分作业业方式之之意见调调查，结结果如下下表所示示：银行资产规模模适用对象象额度上限限自动审核核率需改进意意见A银行超过10000亿亿美元全体10000万美元金额255万美元元以下为为60-70%1、数据据涵盖范范围不足足(例：缺缺乏现金金流量)2、复杂杂的

14、企业业特性信信息并不不容易掌掌握及处处理3、无有有效性测测试之具具体做法法4、使用用信心不不足5、不能能完全取取代授信信人员工工作6、谨慎慎更新评评分模型型B银行100-5000亿美元元营收不超超过10000万万美元300万万美元金额5万万美元以以下为1100%C银行500-10000亿美美元全体50万美美元金额255万美元元以下为为25%D银行超过10000亿亿美元全体300万万美元金额100万美元元以下为为60%E银行500-10000亿美美元全体50万美美元金额3.5万美美元以下下为1000%F银行500-10000亿美美元全体50万美美元金额2.5万美美元以下下为1000%由上述银银行

15、改进进意见可可知，中中小企业业信用评评分模型型的建置置，仍需需资料面面之密切切配合才才趋完善善。一般般企业信信用评分分数据以以财务变变量为主主，但其其它如产产业信息息，总体体经济数数据等变变量亦不不宜缺漏漏；另外外，中小小企业会会计制度度较不健健全，财财务状况况似不透透明，故故其财务务变量可可能失真真。因此此信用评评分中财财务变量量的权重重不宜过过高，且且应搜集集如负责责人信用用评分、银行信信用往来来纪录、资本额额与营业业额成长长，及相相关经营营管理与与企业展展望等数数据变量量，并提提高其权权重，促促使中小小企业信信用评分分更趋实实际与客客观。未来努力力的方向向金融机构构为符合合巴塞尔尔监理委

16、委员会的的新协议议规范，亦需将将中小企企业信用用评分程程序，纳纳入其征征授信管管理系统统，以求求信用风风险评估估皆可量量化处理理。未来来，中小小企业信信用评分分工作在在巴塞尔尔协议中中，所应应该尽的的努力如如下：中小企业业信用评评分为风风险区隔隔的概念念，并非非以授信信个体来来检视之之，因此此应将信信用评分分之调整整，作为为风险区区隔的过过程。过去信用用评分之之目的，为评估估信用的的好坏区区分，但但是巴塞塞尔协议议对于信信用良好好者的信信用状况况，仍需需要作分分级的比比较，进进而计算算出违约约机率的的最佳估估计信息息。信用风险险区隔的的处理，有很大大的问题题，例如如，当风风险区隔隔有100种或是是5种，则则在区分分上，若若对于某某种风险险因子处处理的数数据，过过于偏颇颇或缺乏乏，将导导致风险险区隔的的因子与与整体的的结果间间，产生生差异。信息的掌掌握，主主要是依依靠历史史资料，虽然有有些研究究信用评评分的学学者，