中核华誉10亿元应收账款融资担保项目报告

1、.：.； 报告编号：中国核工业华兴建立10亿元履约担保授信工程报告 恳求人称号：中国核工业华兴建立工程称号： 中国核工业华兴建立 10亿元履约担保授信工程 承办部门： 担保部 报告日期： 2021年8月 目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc364021010 一、工程根本情况 PAGEREF _Toc364021010 h 4 HYPERLINK l _Toc364021011 二、工程方案 PAGEREF _Toc364021011 h 5 HYPERLINK l _Toc364021012 一融资合理性 PAGEREF _Toc364021012 h 5

2、 HYPERLINK l _Toc364021013 二工程买卖构造 PAGEREF _Toc364021013 h 5 HYPERLINK l _Toc364021014 1. 担保方案描画 PAGEREF _Toc364021014 h 5 HYPERLINK l _Toc364021015 2、主要法律关系 PAGEREF _Toc364021015 h 7 HYPERLINK l _Toc364021016 三还款来源及方案安排 PAGEREF _Toc364021016 h 8 HYPERLINK l _Toc364021017 四风险控制措施 PAGEREF _Toc3640210

3、17 h 9 HYPERLINK l _Toc364021018 1、其它风险控制措施 PAGEREF _Toc364021018 h 9 HYPERLINK l _Toc364021019 2、过程监管措施：方案与流程 PAGEREF _Toc364021019 h 9 HYPERLINK l _Toc364021020 五工程收入估算 PAGEREF _Toc364021020 h 10 HYPERLINK l _Toc364021021 六工程代偿预案/逾期处置预案 PAGEREF _Toc364021021 h 11 HYPERLINK l _Toc364021022 三、工程恳求人中

4、核华兴资信分析 PAGEREF _Toc364021022 h 11 HYPERLINK l _Toc364021023 一企业根本情况 PAGEREF _Toc364021023 h 11 HYPERLINK l _Toc364021025 二股东构成描画 PAGEREF _Toc364021025 h 13 HYPERLINK l _Toc364021026 三管理情况 PAGEREF _Toc364021026 h 14 HYPERLINK l _Toc364021027 四主营业务情况 PAGEREF _Toc364021027 h 16 HYPERLINK l _Toc3640210

5、28 五财务情况 PAGEREF _Toc364021028 h 18 HYPERLINK l _Toc364021030 1本部资产负债表 PAGEREF _Toc364021030 h 18 HYPERLINK l _Toc364021031 2本部利润表 PAGEREF _Toc364021031 h 21 HYPERLINK l _Toc364021032 六融资情况 PAGEREF _Toc364021032 h 23 HYPERLINK l _Toc364021033 四、BT 工程情况 PAGEREF _Toc364021033 h 24 HYPERLINK l _Toc3640

6、21034 一工程概略 PAGEREF _Toc364021034 h 24 HYPERLINK l _Toc364021035 二工程合法性 PAGEREF _Toc364021035 h 25 HYPERLINK l _Toc364021036 三合同签署及变卦情况 PAGEREF _Toc364021036 h 26 HYPERLINK l _Toc364021037 四工程运营方式及付款流程 PAGEREF _Toc364021037 h 27 HYPERLINK l _Toc364021038 五建立情况及方案 PAGEREF _Toc364021038 h 28 HYPERLINK

7、 l _Toc364021039 六投资估算及目前投入情况 PAGEREF _Toc364021039 h 28 HYPERLINK l _Toc364021040 七合同执行情况 PAGEREF _Toc364021040 h 28 HYPERLINK l _Toc364021041 五、次债务人新城建立公司情况 PAGEREF _Toc364021041 h 29 HYPERLINK l _Toc364021042 一南京新城科技园概略 PAGEREF _Toc364021042 h 29 HYPERLINK l _Toc364021043 二新城建立公司概略 PAGEREF _Toc36

8、4021043 h 29 HYPERLINK l _Toc364021044 三新城建立与政府关系及政府支持力度 PAGEREF _Toc364021044 h 30 HYPERLINK l _Toc364021045 四BT 工程回购资金来源 PAGEREF _Toc364021045 h 30 HYPERLINK l _Toc364021046 六、工程风险及对策分析 PAGEREF _Toc364021046 h 31 HYPERLINK l _Toc364021047 一南京新科不能按期支付应付账款的风险： PAGEREF _Toc364021047 h 31 HYPERLINK l

9、_Toc364021048 二中核华兴不能履行补足义务的风险： PAGEREF _Toc364021048 h 31 HYPERLINK l _Toc364021049 七、结论及建议 PAGEREF _Toc364021049 h 32 一、工程根本情况工程恳求人：中国核工业华兴建立以下简称中核华兴涉及业务种类：其它履约担保恳求金额：10亿元授信本期3亿元期限：二年资金用途：用于长安信托购买中核华誉受让的中国核工业华兴建立(以下简称中核华兴)对南京新城科技园建立公司(以下简称南京新城)的应收账款资产涉及行业工程建立涉及区域南京恳求人在本工程方案中的角色：应收账款债务持有人，应收账款差额补足人

10、工程资金运用方：方式上为中核华誉，实践为中核华兴其他利益相关者：广发银行、南京新城、长安信托恳求人与我公司的协作情况：第一次二、工程方案一融资合理性2021年6月，经过长安信托引见，我司与中核华兴接触，方案为其提供履约担保。详细方案为中核华兴将其持有的对南京新城的应收账款转让给其子公司中核华誉，由长安信托成立特定信托方案买断此应收账款，因采用买断方式，本笔应收账款可以出表，在缓解资金压力的同时，改善报表构造。中核华兴为央企中国核工业建立集团公司的子公司，实力较强，同时由于与南京建邺区的良好关系，所以承接了建邺区南京新城科技园的BT工程，工程占压资金较多，账期较长，大额的应收账款影响了中核华兴及

11、其母公司中国核工业建立集团公司的财务报表。中国核工业建立集团公司正在运作整体上市，对财务报表质量有较高要求。为完成将部分应收账款出表的任务，我司与长安信托为中核华兴设计了了本工程方案，应收账款的还款风险实践上还是由中核华兴自行承当，只是经过构造化设计得到会计师事务所的认可而完成出表。本工程的第一还款人为南京新城，中核华兴保证在南京新城不能足额支付时对差额进展补足，中投保为中核华兴的补足义务提供担保，属于其它履约担保产品。 南京新城BT工程的总应收款金额为20亿元，2年内到期的为8亿元，未来中核华兴也有意将其它中投保认可的应收款列入协作范围，思索应收款的金额及中核华兴的整体实力，拟为中核华兴提供

12、10亿元人民币的授信额度，本期金额为3亿元、期限二年。 二工程买卖构造1.担保方案描画1根底买卖行为本工程的根底买卖为2021年2月18日南京新城和中核华兴签署的BT合同，工程的建立方为南京新城，融资方和施工方均为中核华兴，主要内容如下： 研发总部工程采用BT方式由中核华兴进展投融资及工程建造，验收合格后交南京新城。南京新城担任办理立项、审批、拆迁、堪查、设计、监理，并按商定回购本工程，向中核华兴支付代付费、建安投资、资金占用费等。双方设立共管帐户，对工程资金进展共同管理，并商定了资金投入、资金占用费支付、回购款支付等的详细时点和金额。研发总部工程位于南京新城科技园内，土地面积5.87万平方米

13、，建筑面积39.2万平方米，其中，地上29万平方米，地下10.2万平方米。工程于2021年5月经南京市发改委备案赞同，同年12月获得南京市建邺区人民政府、建邺区人大批复文件赞同南京新城对研发总部工程采取全额BT融资方式进展建立资金的筹措，由BT方全额度安排20亿元建立资金，在国内银行进展专项封锁式管理，采用3年建立3年回购的方式完成工程资金运作和平衡，同时将工程BT融资建立列入财政预算。南京市建邺区财政局出具“建立工程财政连带支付保函，已将研发总部工程纳入2021-2021年财政预算安排，赞同为研发总部工程提供财政连带支付担保。2担保买卖行为买卖构造中核华誉中核华兴信托及托管行中投保 出具保函

14、，为中核华兴的补足义务担保南京新城BT构成应收账款确认转让的应收账款到期支付应收账款应收账款无追索转让承诺在南京新城回款缺乏时补足中投保代偿时，可以向其追偿，并可同时向南京新城追偿应收账款转让1中核华兴、南京新城、中核华誉签署，明确将中核华兴BT合同中的应收账款转让给中核华誉；2长安信托成立信托方案，信托资金用于以买断式受让华誉公司持有的上述应收账款；3长安信托、南京新城、中核华誉签署，明确将BT合同中的应收账款转让给长安信托的特定信托方案；4中核华兴与长安信托签署，中核华兴为应收账款债务人的到期偿付义务提供补足义务；5中投保与长安信托签署，中投保为中核华兴的补足义务提供担保。对于信托到期前1

15、0个任务日南京新城应支付满足信托本金及收益在内的应收账款，如金额缺乏，那么当天要求中核华兴在3个任务日内补足；当中核华兴未能在信托到期前7个任务日内补足，那么长安信托可当天向中投保要求代偿，中投保在七个任务日内代偿或有条件受让应收账款。我公司可以a、根据应收账款转让协议要求南京新城科技园支付应收账款；b、中根据核华兴的补足承诺书担及保授信及追合同要求中核华兴补足差额；c、信托到期日仍缺乏部分，由中投保代偿或有条件受让应收账款，代偿或受让后中投保对南京新城科技园和中核华兴展开追偿，追偿措施包括法律诉讼等。2、主要法律关系序号法律文件称号提供方能否沟通签署主体关键条款内容1应收账款转让协议是中核华

16、兴南京新城中核华誉中核华兴将应收账款以卖断方式转让给中核华誉2应收账款转让协议是长安信托南京新城中核华誉中核华兴将应收账款以卖断方式转让给中核华誉3应收账款补足协议是长安信托中核华兴中核华兴承诺在南京新城不能足额支付应付款时进展无条件补足4保证合同是中投保长安信托中投何为中核华兴的补足义务提供担保5担保授信及追偿合同中投保是中投保中核华兴明确保费支付及追责任条款三还款来源及方案安排本工程的第一还款来源为南京新城科技园国际研发总部BT工程应收账款回款；其次为中核华兴的补足款。1、应收账款回款据南京新城的工程担任人引见，研发总部工程原方案2021年12月30日开工，因拆迁拖延，实践2021年2月才

17、开工，但拆迁直到2021年1月才全部完成，目前进度为：地下施工完成，地上部分1#楼10层、3#楼5层、其他5栋楼均为7-8层，总施工进度约为45%。经双方在施工现场排方案，估计2021年9月末可以开工验收。第一笔回购款的支付时间将为开工验收后的三个月，即2021年12月30日。研发总部工程投资估算为25.9亿元，南京新城与中核华兴已结算金额为10.76亿元，未来结算金额为15.148亿元，除代付费用3.32亿元转由南京新城自行筹集外，其他以双方实践结算为准。另外，中核华兴实践投入8.82亿元，其中：代付费用2.78亿元、建安工程款4.96亿元，资金利息1.08亿元。目前研发总部工程已办理了土地

18、证、用地规划证、建立规划证和施工证，目前正在办理预售证， 如2021年开工验收，研发总部工程应收账款回款即南京新城回购资金可以完全覆盖信托工程本金及收益。南京新城拟定的回购资金来源有三个，详细如下：1研发总部工程的房屋销售收入、租金收入。研发总部工程建立面积中50%可以全是地上面积可用来销售，南京新城目前正在办理预售答应证，其中5#B楼凯盛集团已有购买意向，详细买卖金额尚在商谈中。2研发总部工程融资。南京新城拟以研发总部工程土地和在建工程抵押贷款，目前尚在与银行商谈中。3南京市建邺区财政收入。2、中核华兴的补足款对于信托到期前10个任务日南京新城应支付满足信托本金及收益在内的应收账款，如金额缺

19、乏，那么当天要求中核华兴在3个任务日内补足。四风险控制措施本工程中，我司为中核华兴的补足义务提供担保，所以从风险控制方面，首先经过过程控制减少中核华兴需求履行补足义务的能够，其次是经过设置，当我司代为履行时，可向南京新城进展追偿。1、其它风险控制措施1信托买断中核华誉对南京新城科技园应收账款，在人行系统进展登记，应收账款成为信托财富，进展风险隔离；2我司要求应收账款金额应大于或等于保理融资本金加收益，根据BT合同商定，2年内应支付的应收款为8亿元，本期放款金额为3亿元；3中核华兴向长安信托承诺南京新城科技园付款缺乏时，进展补足。在中中核华兴向中投保承诺，假设因其不能按期履行补足承诺，呵斥中投保

20、代偿，中投保可以就损失向其追偿；4中投保在及中商定，当中核华兴不能履行补足义务时，中投保有权以受让信托持有的应收账款方式，抵销代偿责任，并有权直接向南京新城要求其支付应收款或将应收款转让给中核华兴。2、过程监管措施：方案与流程1中核华兴、南京新城科技园建立公司、中核华誉签署应收账款转让协议，明确将与中核华兴BT合同中的应收账款转让给中核华誉；2长安信托、南京新城科技园建立公司、中核华誉签署应收账款转让协议，明确将BT合同中的应收账款转让给长安信托的特定信托方案，在人行系统中时行登记；3经过应收账款转让协议商定，应收账款回款时，款项直接回到指定的信托托管账户；4中核华兴每个月提供与南京新城科技园

21、确定的施工进度及应收账款变化情况。5中投保与长安信托对建立情况及应收账款回款情况进展抽查和监控；6每个月中核华兴提供本身的财务报表信息；7对于信托到期前20个任务日南京新城科技园应支付满足信托本金及收益在内的应收账款，如金额缺乏，那么当天要求中核华兴在3个任务日内补足；8当中核华兴未能在信托到期前17个任务日内补足，那么长安信托可当天向中投保要求代偿，中投保在17个任务日内代偿或有条件受让应收账款。详细到期日之间的关系见以下图：T日T-20任务日T-17任务日南京新城应支付满足信托本金及收益在内的应收账款中核华兴的补足责任必需在此之前履行，如未履行，通知中投保承当保证责任信托到期日五工程收入估

22、算1、保费/利息收入保费费率1.5%/年，按实践担保额度，每季度收取一次，本期3亿元二年期工程，估计收取保费900万元。六工程代偿预案/逾期处置预案工程预警提示及违约处置1、南京新城科技园出现回款困难，应收账款不能按期支付。在信托存续期间发现，及时通知中核华兴及信托。2、关注中核华兴的财务及运营情况，当出现财务及运营情况恶化时无力履行补足义务时，与企业及南京新城科技协调沟通提早还款。 相应理赔、追偿处置措施信托到期前17个任务日，到账应收账款及中核华兴补足款缺乏以支付信托本金及收益。1、根据应收账款转让协议要求南京新城科技园支付应收账款。2、根据担保授信及追合同要求中核华兴补足差额。3、信托到

23、期日仍缺乏部分，由中投保代偿或受让应收款，代偿或受让后中投保对南京新城科技园和中核华兴展开追偿，追偿措施包括法律诉讼等。三、工程恳求人中核华兴资信分析一企业根本情况1、根本信息目的公司称号：中国核工业华兴建立简称“中核华兴营业执照号码：320000000002627机构代码证号：13475654-0税务登记号：320215134756540注册登记机关：江苏省工商行政管理局企业类型：有限责任公司国有控股行业分类：建筑业注册资本：人民币56,006万元注册时间：1986年7月29日法定代表人：徐晓明运营期限：1986年7月29日至长期法定住所：南京市建邺区云龙山路79号运营范围：房屋建筑、电力、

24、市政、机电安装、公路、土石方、钢构造、起重设备安装、爆破与撤除、核工程施工总承包，建筑工程设计，室内外装修装饰工程、环境艺术工程施工，建筑资料及设备的销售安装等最新年检情况：已经过2021年度年检办公地点：南京市建邺区云龙山路79号上年度主营业务收入：79.72亿元上年度实现净利润：1.85亿元上年末资产总额：90.83亿元上年末一切者权益：8.61亿元运营场所权属：自有2、历史沿革中国核工业华兴建立简称“中核华兴组建于1958年，其前身为102公司第四工程处，下属于第二机械工业部原核工业部前身，作为我国核工业的开辟者，曾承当过我国“两弹一艇实验基地以及众多重要核工程、军工工程的建立义务；19

25、73年改建为核工业部二七建筑工程公司；1978年为呼应国家“军转民的号召，承当纺织部江苏仪征化纤总厂的施工义务；1984年承当建立我国自行设计、建造和运营管理的第一座核电站秦山核电站；1986年参与建立我国大陆首座运用国外技术和资金建立并投入商业运营的大型商用核电站大亚湾核电站；1992年2月更名为现名；1999年6月起隶属于中国核工业建立集团公司简称“中国核建集团；2005年4月完成债转股改制；2007年12月引入战略投资者中广核工程；2021年12月中国核建集团和中国信达资产管理公司分别将持有的本公司股权作为出资的一部分发起设立中国核工业建立股份简称：“中国核建股份，改制完成后公司成为中国

26、核建股份的子公司。二股东构成描画1、股东变化情况时间股东称号变卦内容注册资本投资金额投资比例2005.7中国核工业建立集团公司债转股改制42,33321,59051%中国信达资产管理股份20,74349%2007.12中国核工业建立集团公司引入战略投资者增资扩股股权转让49,05321,59044.01%中国信达资产管理股份12,14324.76%中核投资8,60017.53%中广核工程6,72013.7%2021.2中国核工业建立集团公司股权转让49,05330,19061.54%中国信达资产管理股份12,14324.76%中广核工程6,72013.7%2021.12中国核工业建立股份设立股

27、份49,05342,33386.3%中广核工程6,72013.7%2021.8中国核工业建立股份增资56,00648,33386.3%中广核工程7,67313.7%注：中核投资为隶属于中国核建集团的投融资平台。2、股东及关联方引见中国核建集团、中国核建股份中国核建集团是在原中国核工业总公司部分企事业单位根底上组建而成的中央直属企业，为国家十大军工集团之一，成立于1999年6月29日，注册资本为人民币134,148万元，投资人为国务院国有资产监视管理委员会。集团先后完成了我国大陆一切核武器研讨消费基地和核燃料消费设备建立，承当建立了我国航空、航天、船舶、兵器等各军工行业的各类国防科技工程，履行了

28、国家赋予的保军建立责任。在和平利用原子能方面，集团承当了秦山核电站、大亚湾核电站、岭澳核电站、田湾核电站等我国一切核电站以及我国出口巴基斯坦的恰希玛核电站的工程建立，在核电站建立领域居于垄断位置。2021年5月起，中国核建立集团启动了主营业务整体重组改制上市任务，经国务院同意，2021年12月中国核建股份公司正式成立。中国核建股份总股本为185,000万元，其中：中国核工业建立集团公司占79.2%，中国信达资产管理股份占14.85%，航天投资控股占4.95%，中国国新控股有限责任公司占1%。经过重组改制，集团公司拥有的工程建立及其配套业务的中心业务及相关资产、人员等运营要素整体投入到股份公司，

29、包括以工程建立为主营业务的二级单位8家(包括中核华兴公司)，以核电工程建立配套为主营业务的二级单位2家。中国核工业集团、中国广核集团中国核工业集团简称“中核集团与中国广核集团原中国广东核电集团，简称“中广核，为我国核电站的投资方和业主，即中国核建集团承建的核电工程的甲方。中核集团与中国核建集团为原中国核工业总公司1988年4月核工业部撤销，其原有职能划入新建的能源部，同时组建了中国核工业总公司根据业务不同划分的两家央企，中核集团主要担任中国核武器的研制，核燃料的开采提取以及屡次核实验；中国核建集团主要担任我国全部核能利用开发运用事业，如核电站的建立。中广核成立于1994年9月，注册资本102亿

30、元，为原核工业部下属的另一家市场化运营的央企。中核集团持有中广核40%股权，二者在业务上存在一定的同业竞争。中广核主要成员企业中广核工程成立于2004年2月，注册资本10.86亿元，该公司于2007年12月作为战略投资者入股中国核建集团下属子公司中核华兴公司。三管理情况1、组织构造中核华兴实施总部+事业部+专业公司的管理方式，下设4个事业部，拥有12家控股子公司、5家参股公司。4个事业部分别为核电工程事业部、国内工程事业部、国际工程事业部和投资建立事业部。详细组织构造如下：核电工程事业部及国际工程事业部下设工程部，由工程部担任详细核电工程工程的施工，并经过内部分包将部分工程分包给具有某一项技术

31、专长的专业子公司。国内工程事业部下设区域分公司，由区域分公司担任管理各区域内的建立工程工程，普通会对外进展施工劳务分包。投资建立事业部的职能为以投资拉动建立，主要担任运作公司的投融资开发工程，即作为工程投资方投入公司自有资本，由其他工程事业部担任建立工程并获得工程建立利润，投资建立事业部获得工程投资收益，投资建立方式包括BT投资建立后转让、股权投资+工程总承包+协作开发以及EPC方式承建等。2、员工及主要管理人员情况公司2021年末共有在职职工7901人，其中具有大专及以上学历人员4752人，具有研讨生及以上学历人员129人，拥有高级职称221人，中级职称677人。3、内部管理与制度建立资金管

32、理方面，中核华兴经过资金结算中心对各事业部及子公司的资金实行集中一致管理，工程建立资金由公司总部一致划拨至用款工程部运用，工程回笼款也一致上收至总部，总部对各事业部及子公司运用的总部对外融资资金计算资金占用本钱普通为基准利率上浮10%并列入业绩考核。据中核华兴财务部主任引见，中国核建股份拟成立财务公司，未来经过财务公司对下属子公司的资金进展一致归集及管理。人员管理方面，中核华兴总部对下属各工程部担任人及子公司高管进展考核任命，对各工程部及子公司的财务部人员实行垂直管理。四主营业务情况1、主营业务引见中核华兴的主营业务板块包括核电工程、民用工程及军工工程，其中核电工程为传统板块，业务稳定且利润及

33、现金流奉献较大；民用工程为目前快速开展的板块，收入规模奉献较大；军工工程主要涉及历史遗留的严密工程，收入及利润奉献较小。核电工程主要包括核电土建工程、核电设计与安装、核维修与核效力等，业主为中广核和中核集团。据引见，我国目前已完工及在建的核电站核反响堆全部由中国核建集团建立，其中中核华兴担任建立国内已建成发电的15个机组中的11个，在建的32个机组中的20个，市场份额到达2/3，同时还承当了我国目前出口到国外的全部两个核电站的土建总承包义务。核电工程对中核华兴的利润奉献较大，毛利率普通为12%-13%左右；且该类工程能奉献稳定的现金流，施工合同普通商定甲方先预付15%-20%工程款，月工程进度

34、款普通按上月工程量的100%支付，开工后第16个月才开场扣回预付款抵付工程款，且平均在25个月内扣回，建立期普通为5年。民用工程主要包括房屋建筑工程及液化天然气LNG工程等。其中房屋建筑工程主要承建规模大、技术要求高的超高层写字楼及城市综合体，公司在房屋建筑工程领域的市场开发理念为“高、大、精、深，即主要承建超高层、体量大、地基深的精品地标建筑，已承建工程包括仪征化纤、南京投资大厦、上海群众、上海锦江龙柏花苑、上海国际体操中心、上海白龙港污水处置厂晋级及扩建、重庆纽约纽约、重庆英利大厦、昆明金鹰天地购物广场、厦门软件园、广东南海石化等，区域覆盖国内20多个省和直辖市。LNG工程为中核华兴的新兴

35、业务，天然气在液化前进展了净化处置，比管道保送的天然气更为干净，液化天然气作为陆上管道天然气气源的补充，近年来在国内得到了快速开展，据引见目前国内完成和在建的液化天然气储罐有30个，由中核华兴承建的有22个，市场份额超越70%，业主为中石油、中石化和中海油，该类工程毛利率达20%。2、运营业绩据引见，中核华兴是中国核建集团下属的骨干企业，其主营业务收入约占中国核建集团的1/3，对集团利润奉献度大于1/3。中核华兴及下属子公司2021年实现主营业务收入101.94亿元，同比增长26.96%，完成年度预算100.88亿元的101.05%；实现利润总额2.81亿元，同比增长23.79%，完成年度预算

36、2.69亿元的104.46%。2021年主营业务收入构成上，核电工程收入35.04亿元，同比增长0.81%，占主营业务收入34.9%，同比下降8.34个百分点；民用及其他工程收入61.61亿元，同比增长60.06%，占主营业务收入60%，同比添加12.01个百分点；军工工程收入5.29亿元，同比下降24.86%，占主营业务收入5.1%，同比下降3.67个百分点。中核华兴及下属子公司2021年1-6月实现主营业务收入61.22亿元，同比增长17.79%，其中核电工程收入17.77亿元，占比29.03%；民用工程收入39.69亿元，占比64.83%；军工工程收入3.76亿元，占比6.14%。详细情

37、况如下：主营业务收入主营业务本钱毛利毛利率金额(万元比重%金额(万元比重%金额(万元比重%核电工程177,69629.03%155,75227.83%21,94441.77%12.35%民用工程396,92164.83%370,66366.23%26,25849.98%6.62%军工工程37,5936.14%33,2585.94%4,3358.25%11.53%合计612,211100.00%559,673100.00%52,537100.00%8.58%五财务情况中核华兴主要建立工程业务均由本部各事业部下属的工程部承做，2021年6月底本部资产总额占合并资产总额94.52%，2021年本部营

38、业收入占合并营业收入78.13%，因此以下仅对本部财务数据基于2021年审计报告及2021年6月往来款明细表进展详细披露及分析。截至2021年12月底，中核华兴纳入其合并报表的子公司共有12家。2021年合并口径营业收入102.03亿元，净利润2.11亿元；本部营业收入79.72亿元，净利润1.85亿元，毛利率9.16%，净利率2.32%。2021年6月底合并口径资产总额102.3亿元，负债总额91.28亿元，一切者权益11.02亿元；本部资产总额96.69亿元，负债总额86.94亿元，一切者权益9.75亿元，资产负债率89.92%，剔除预收账款的资产负债率71.68%。1、本部财务情况1本部

39、资产负债表单位：万元2021.12.312021.12.312021.12.312021.6.30报告期与基期变动率基期报告期货币资金74,01589,63265,25849,822-27.19%应收票据662,4204,6362,93091.57%应收账款66,91586,865,360213,39658.13%预付款项43,20824,63334,62349,24440.56%其他应收款56,21478,037186,251158,871.67%存货84,652,399243,735239,70880.01%流动资产合计325,625417,542672,436714,53761.05%长

40、期应收款-47,14176,87192,53063.07%长期投资39,65353,35574,25078,00339.16%固定资产净值56,65762,61,20964,876-1.49%在建工程8,8636,8916,885196-0.09%无形资产9,1557,6897,3937,330-3.85%递延所得税资产1,8981,8721,9271,9272.94%其他非流动资产2,9017,0997,0407,294-0.83%非流动资产合计119,145186,695235,909252,41026.36%资产总计444,770604,237908,345966,94750.33%短期

41、借款32,200106,500147,550174,00038.54%应付票据47,26663,70962,47748,512-1.93%应付账款83,911121,509177,682249,10746.23%预收款项127,928158,145265,632176,34367.97%应付职工薪酬4,9075,5037,9688,64944.79%未交税金1,178(1,700)1,16110,147-168.29%应付股利-6,4115,2332,404-18.37%其他应付款69,70865,856,824183,688109.28%流动负债合计367,098525,933805,527

42、852,85053.16%长期借款5,3005,3009,9009,80086.79%长期应付款6,0915,0653,9603,960-21.82%其他非流动负债3,5023,0672,5632,612-16.43%非流动负债合计15,14513,66816,67016,59721.96%负债合计382,243539,601822,197869,44752.37%实收资本或股本49,05349,05356,00656,00614.17%盈余公积2,4973,9175,8965,89650.52%未分配利润10,88211,66624,24634,454107.83%一切者权益合计62,527

43、64,63686,14897,50033.28%负债和一切者权益总计444,770604,237908,345966,94750.33%货币资金：2021年12月31日余额为6.53亿元，其中运用受限的其他货币资金为1.51亿元，包括银行承兑汇票保证金1.34亿元，保函保证金0.17亿元；2021年6月30日余额为4.98亿元。应收账款：2021年12月31日余额为13.74亿元；2021年6月30日余额为21.34亿元，主要为应收的工程款，其中鱼嘴公租房配建廉租房工程应收重庆两江新区公共租赁房投资管理工程款4.58亿元，天水滨江花园西区工程应收江苏省机械施工工程款8122万元，江宁九龙湖地块

44、工程应收南京银龙房地产开发工程款7777万元，南京金鹰三期工程应收南京金鹰国际集团工程款6603万元，南京欣网视讯研发大楼工程工程应收南京欣网视讯文化传播工程款6459万元。预付款项：2021年12月31日余额为3.46亿元；2021年6月30日余额为4.92亿元，主要为预付的分包工程款，其中预付中核华誉工程有限责任公司分包款5180万元，预付江苏省苏中建立集团股份分包款3524万元，预付中国核工业二三建立工程款2639万元。其他应收款：2021年12月31日余额为18.63亿元，其中由于国资委要求央企资金集中管理于年末暂时存入控股股东中国核建股份资金结算中心的存款余额9.66亿元；2021年

45、6月30日余额为15.89亿元，其中招标保证金2.91亿元，暂时存入中国核建股份资金结算中心的存款1.12亿元，其他主要为内部往来款、履约保证金、代收代付款项等。存货：2021年12月31日余额为24.37亿元，其中原资料5.08亿元，周转资料1.77亿元，工程施工已完工未结算款16.78亿元；2021年6月30日余额为23.97亿元。长期应收款：2021年12月31日余额为7.69亿元；2021年6月30日余额为9.25亿元，全部为南京新城科技园BT工程已发生的投资额。长期投资：2021年12月31日余额为7.43亿元，其中对子公司投资4.58亿元，对合营企业和联营企业投资2.03亿元；20

46、21年6月30日余额为7.8亿元。固定资产：2021年12月31日余额为6.12亿元，其中房屋建筑物2.43亿元，机器设备2.62亿元；2021年6月30日余额为6.49亿元，无形资产：2021年12月31日余额为0.74亿元，其中办公楼土地运用权0.69亿元；2021年6月30日余额为0.73亿元。其他非流动资产：2021年12月31日余额为0.7亿元，为暂时设备；2021年6月30日余额为0.73亿元。银行借款：2021年12月31日短期借款余额为14.76亿元，长期借款余额为0.99亿元；2021年6月30日短期借款余额为17.4亿元，长期借款余额为0.98亿元，全部为信誉借款，详细内容

47、参见四融资情况。应付票据：2021年12月31日余额为6.25亿元，其中银行承兑汇票5.9亿元，商业承兑汇票0.35亿元；2021年6月30日余额为4.85亿元。应付账款：2021年12月31日余额为17.77亿元；2021年6月30日余额为24.91亿元，主要为应付的劳务分包款及资料款，其中深圳市国富建筑2.48亿元，深圳市国富建筑劳务分包1.23亿元，重庆市鼎元建筑工程8993万元，上海樱平贸易4233万元。预收账款：2021年12月31日余额为26.56亿元；2021年6月30日余额为17.63亿元，主要为核电工程预收的工程款，其中阳江核电二期工程预收工程款2.83亿元，台山核电厂一期工

48、程预收工程款1.82亿元，宁德核电厂一期工程预收工程款2.89亿元。其他应付款：2021年12月31日余额为13.78亿元；2021年6月30日余额为18.37亿元，其中向中国核建集团拆借资金3.5亿元，向中国核建股份拆借资金4亿元，借款期限均为1年，其他主要为内部往来款、代收代付款项、分包工程履约保证金等。长期应付款：2021年12月31日及2021年6月30日余额为0.4亿元，为国有企业公司化改制以来预留的三类人员费用。2本部利润表单位：万元2021年度2021年度2021年度2021年1-6月报告期与基期变动率基期报告期一、营业收入464,086608,183797,184490,517

49、31.08%减：营业本钱423,110550,333724,123446,32031.58%营业税金及附加14,91118,77324,84614,74232.35%管理费用12,06221,02119,99211,412-4.90%财务费用2,0462,0985,3942,588157.10%资产减值损失(112)217(698)83-421.66%加：投资收益5811,0091,084227.43%二、营业利润12,65016,75024,61115,39446.93%加：营业外收入1,6761,8541,382544-25.46%减：营业外支出3612121,50526609.91%三、

50、利润总额13,96518,39224,48815,91233.14%减：所得税4,0054,1885,9613,97542.34%四、净利润9,96014,20418,52711,93630.44%中核华兴本部2021年营业收入79.72亿元，其中主营业务收入79.69亿元，包括核电工程收入33.1亿元、民用工程收入44.49亿元、军工工程收入2.1亿元；其他业务收入306万元，包括技术转让收入、固定资产出租收入、资料销售收入等。2021年1-6月营业收入49.05亿元，其中主营业务收入48.99亿元，包括核电工程收入16.94亿元、民用工程收入29.9亿元、军工工程收入2.15亿元。2021

51、年营业外收入2万元，主要为核电和军工工程获得的政府补助；营业外支出1505万元，主要为美国司法部对公司非法自美国向巴基斯坦恰希玛核电站二期出口高性能环氧涂料的行为进展的处分200万美圆。3本部现金流量表单位：万元2021年度2021年度2021年度报告期与基期变动率基期报告期运营活动现金流入小计568,273709,057792,22611.73%运营活动现金流出小计505,591735,884745,8101.35%运营活动产生的现金流量净额62,682(26,827)46,416-273.02%投资活动现金流入小计1,1513,511677-80.72%投资活动现金流出小计27,23125

52、,13449,98798.88%投资活动产生的现金流量净额(26,080)(21,623)(49,310)128.04%筹资活动现金流入小计66,685144,286216,50150.05%筹资活动现金流出小计66,88177,930151,31694.17%筹资活动产生的现金流量净额(196)66,35665,185-1.76%汇率变动对现金的影响(213)(332)(358)7.83%现金及现金等价物净添加额36,19317,57461,933252.41%加：期初现金及现金等价物余额31,06767,26084,83426.13%期末现金及现金等价物余额67,26084,834146,

53、76773.00%注：现金及现金等价物不包括其他货币资金，2021年末现金及现金等价物余额14.68亿元包括存入中国核建股份资金结算中心的存款9.66亿元该款项在资产负债表中的其他应收款中列示，不包括其他货币资金1.51亿元。2021年运营活动现金净流入4.64亿元，投资活动现金净流出4.93亿元，筹资活动现金净流入6.52亿元，综合现金净流入6.19亿元。2021年受日本福岛核电站事故影响，在建核电工程暂停，已投入的工程款未能及时收回，运营活动产生的现金表达为净流出。近3年由于开展投融资建立工程仍根本处于投资建立期，回购和收益确认尚需时日，投资活动现金净流出显著添加，导致银行贷款大幅上升。六

54、融资情况根据访谈及客户提供的资料，中核华兴本部目前的融资渠道全部为银行信誉借款，利率普通为基准下浮。2021年本部在18家银行授信额度合计160.38亿元，截至2021年6月底已运用60.86亿元，尚余99.52亿元未运用额度。在已运用的授信额度中，银行贷款为18.38亿元其中短期借款17.4亿元，长期借款0.98亿元，剩余主要为工程上开具的银行保函及银行承兑汇票。详细银行授信及借款情况如下，由于客户未允许抽查合同原件，以下数据未经核实。银行授信及运用情况银行称号授信额度(万元)未运用额度(万元)中国银行股份江苏省分行300,000.00,563.73中国建立银行股份江苏省分行280,000.

55、0067,698.64中国建立银行股份深圳分行3,793.900.00中国工商银行股份江苏省分行70,000.0054,076.44交通银行股份江苏省分行150,000.00106,388.82中国光大银行股份南京分行130,000.0016,886.70中国农业银行股份仪征市支行70,000.0050,000.00招商银行股份南京分行60,000.0060,000.00中国民生银行南京分行新街口支行50,000.0050,000.00江苏银行股份南京分行50,000.0050,000.00上海浦东开展银行股份南京分行新街口支行100,000.0084,053.00中信银行股份南京分行100,

56、000.0078,484.00华夏银行股份南京分行50,000.0050,000.00南京银行股份30,000.0030,000.00浙商银行股份北京分行0.000.00国家开发银行江苏分行50,000.0050,000.00深圳开展银行南京分行80,000.0080,000.00徽商银行南京分行30,000.0030,000.00合计1,603,793.90995,151.34资料来源：客户提供银行借款情况银行借款种类借款金额利率起止日授信额度内能否循环运用担保方式称号(万元)借款日期到期日中行中期9,800.006.40%2021年6月27日 2021年6月25日 循环运用信誉中行短期10

57、,000.006.00%2021年8月24日 2021年8月23日 循环运用信誉中行短期10,000.006.00%2021年9月20日 2021年9月19日循环运用信誉中行短期15,000.006.00%2021年3月29日 2021年3月28日 循环运用信誉中行短期10,000.006.00%2021年4月1日 2021年3月30日 循环运用信誉中行短期10,000.006.00%2021年6月18日2021年6月17日循环运用信誉农行短期2,500.005.88%2021年9月14日2021年9月13日循环运用信誉农行短期3,000.005.88%2021年9月14日2021年9月13日

58、循环运用信誉农行短期4,500.005.88%2021年9月20日2021年8月20日循环运用信誉农行短期1,000.005.88%2021年11月23日2021年11月22日循环运用信誉农行短期2,000.005.88%2021年12月12日2021年12月11日循环运用信誉农行短期4,000.005.88%2021年1月4日2021年1月4日循环运用信誉农行短期2,000.005.88%2021年1月31日2021年1月30日循环运用信誉农行短期1,000.005.88%2021年4月1日2021年3月31日循环运用信誉建行短期20,000.005.50%2021年2月1日2021年1月3

59、0日循环运用信誉工行短期5,000.005.70%2021年4月9日2021年3月27日循环运用信誉工行短期5,000.005.70%2021年5月28日2021年5月22日循环运用信誉浦发行短期2,000.006.00%2021年7月24日2021年7月24日循环运用信誉浦发行短期10,000.006.00%2021年6月27日2021年7月27日循环运用信誉交行短期7,000.006.00%2021年9月18日2021年9月17日循环运用信誉交行短期10,000.005.32%2021年4月26日2021年10月13日循环运用信誉交行短期10,000.005.32%2021年4月12日20

60、21年10月13日循环运用信誉交行短期3,000.005.32%2021年6月18日2021年10月13日循环运用信誉交行短期5,000.005.32%2021年6月20日2021年10月13日循环运用信誉交行短期2,000.005.32%2021年6月26日2021年10月13日循环运用信誉中信短期20,000.005.85%2021年4月11日2021年10月10日循环运用信誉合计183,800.00资料来源：客户提供据引见，中核华兴未来拟加强与金融机构和相关方的协作，尝试银行借款以外的融资方式以实现融资渠道的多元化，如采用应收账款保理、发行非公开定向债务融资工具等方式加快资金回笼及降低融