某公司财务分析报告(DOC 48)

1、FAR公司财务分析报告测试使用单位俺2014年12澳月目录TOC o 1-3绊一、整体财务状半况颁 PAGEREF _Toc444679483 h 皑4耙二、资产负债分邦析凹 PAGEREF _Toc444679484 h 蔼4唉1班、资产结构与变背动分析懊 PAGEREF _Toc444679485 h 坝4捌2鞍、流动资产结构柏与变动分析癌 PAGEREF _Toc444679486 h 耙5扒3鞍、应收款项变动跋分析稗 PAGEREF _Toc444679487 h 案6盎4扒、存货变动分析澳 PAGEREF _Toc444679488 h 跋7绊5埃、存货明细变动败分析班 PAGERE

2、F _Toc444679489 h 柏8敖6伴、固定资产结构澳与变动分析邦 PAGEREF _Toc444679490 h 白9矮7伴、投资结构分析跋与变动分析扳 PAGEREF _Toc444679491 h 搬10霸8按、资本结构分析笆与变动分析靶 PAGEREF _Toc444679492 h 澳11胺9肮、流动负债结构芭与变动分析板 PAGEREF _Toc444679493 h 班13熬10拌、长期资本结构霸与变动分析罢 PAGEREF _Toc444679494 h 傲14扳11胺、资本来源与资啊本运用适应性分耙析吧 PAGEREF _Toc444679495 h 凹15阿三、利润

3、分析傲 PAGEREF _Toc444679496 h 版16隘1爱、利润总额情况哀 PAGEREF _Toc444679497 h 癌16百2霸、营业利润分析翱 PAGEREF _Toc444679498 h 凹17版3佰、收入情况分析澳 PAGEREF _Toc444679499 h 板18般四、成本分析氨 PAGEREF _Toc444679500 h 唉19懊1盎、成本结构分析扳 PAGEREF _Toc444679501 h 八19盎2埃、营业成本分析疤 PAGEREF _Toc444679502 h 佰20案3啊、期间费用分析八 PAGEREF _Toc444679503 h 疤2

4、1巴4肮、营业费用明细耙分析拔 PAGEREF _Toc444679504 h 鞍21耙5巴、管理费用明细矮分析叭 PAGEREF _Toc444679505 h 鞍23柏6坝、财务费用明细伴分析蔼 PAGEREF _Toc444679506 h 爸25碍五、经营风险鞍 PAGEREF _Toc444679507 h 斑26斑1案、经营风险分析胺 PAGEREF _Toc444679508 h 叭26罢2懊、利润敏感性分扒析澳 PAGEREF _Toc444679509 h 捌27败六、经营效率哀 PAGEREF _Toc444679510 h 芭28哀1凹、经营效率分析坝 PAGEREF _

5、Toc444679511 h 耙28艾2按、资金需求分析矮 PAGEREF _Toc444679512 h 澳28哀七、现金流量分巴析爸 PAGEREF _Toc444679513 h 隘29笆1安、现金流量表整艾体分析拌 PAGEREF _Toc444679514 h 岸29翱2矮、现金流入结构俺分析颁 PAGEREF _Toc444679515 h 癌30癌3傲、现金支出结构啊分析百 PAGEREF _Toc444679516 h 挨32挨4笆、现金流入流出蔼比分析搬 PAGEREF _Toc444679517 h 爱33拜5埃、现金偿债能力啊分析班 PAGEREF _Toc4446795

6、18 h 挨33哎6疤、获取现金能力巴分析鞍 PAGEREF _Toc444679519 h 扳35氨7百、财务弹性分析搬 PAGEREF _Toc444679520 h 邦36岸8肮、收益质量分析巴 PAGEREF _Toc444679521 h 吧36般八、财务效益分靶析巴 PAGEREF _Toc444679522 h 伴37耙九、资产运营分靶析俺 PAGEREF _Toc444679523 h 把38唉十、偿债能力分埃析挨 PAGEREF _Toc444679524 h 哀40吧十一、发展能力碍分析唉 PAGEREF _Toc444679525 h 盎41蔼1拌、发展能力分析捌 PAG

7、EREF _Toc444679526 h 埃41胺2伴、趋势变动分析白 PAGEREF _Toc444679527 h 澳42俺十二、杜邦综合傲分析哀 PAGEREF _Toc444679528 h 白43八1扮、整体状况分析班 PAGEREF _Toc444679529 h 背43绊2鞍、利润情况分析疤 PAGEREF _Toc444679530 h 板45拜3鞍、资产情况分析氨 PAGEREF _Toc444679531 h 懊45八十三、财务危机碍预警分析判别模败型矮 PAGEREF _Toc444679532 h 懊46霸十四、用户自定伴义指标分析百 PAGEREF _Toc44467

8、9533 h 捌47爱FAR鞍财务分析报告罢一、整体财务状挨况班 201拔4叭年熬12氨月，实现营业收败入为拜16.93瓣万元；营业利润昂为爸0.29矮万元；净利润为岸0.32扳万元；资产总计哀为隘31.49板万元，其中：货斑币资金为氨2.43扒万元，应收账款艾为胺2.67耙万元，存货为敖3.84搬万元；负债合计笆为碍24.95昂万元；所有者权坝益（或股东权益俺）合计为搬6.55鞍万元。般二、资产负债分耙析摆1爸、资产结构与变版动分析隘 201靶4稗年办12板月，资产总额为拌31.49哎万元，其中流动八资产为把21.25肮万元，占比为霸67.48%扳，流动资产占比斑很高，它的盈利昂能力和周转效

9、率碍对公司的经营状办况起决定性作用拔；长期投资为版2.70肮万元，占比为叭8.57%吧；固定资产为笆6.稗79凹万元，占比为蔼21.56%芭；无形资产及其挨它资产为瓣0.76岸万元，占比为挨2.41%啊，。而上年上述捌指标分析别为叭67.48% 唉、办8.57% 罢、挨21.56% 蔼、昂2.41% 办。搬资产结构及变动靶表哎项目八(斑万元哀)熬2012般年安12八月隘2014办年柏12案月笆新增蔼(%)耙2012靶年占比啊%挨2014矮年占比皑%班资产总额吧31.49啊31.49艾0.00%摆100.00%柏100.00%凹流动资产鞍21.25扳21.25鞍0.00%拔67.48%靶67.4

10、8%艾长期投资暗2.70把2.70唉0.00%懊8.57%埃8.57%巴固定资产盎6.79拜6.79罢0.00%芭21.56%柏21.56%靶无形资产及其他岸资产叭0.76罢0.76般0.00%傲2.41%唉2.41%八净利润皑0.32办0.32澳0.00%拔 斑 袄总资产利润率昂2.00%扳2.00%板0.00%坝 八 靶 矮资产总额比上年版减少佰0.00奥万元，下降柏0.00%搬。资产总额减少爸的原因如下：共胺计增加资产耙0.00吧万元；共计减少皑资产疤0.00懊万元；相比较而霸言，流动资产基俺本上没有变化碍 凹，长期投资基本唉上没有变化胺 爸，固定资产基本癌上没有变化芭 懊，无形资产及其

11、瓣它资产基本上没柏有变化败 澳。按 熬由此可见，从企碍业资产数量来看爸，长期资产、流颁动资产都没有变摆化，资产总额保阿持不变，企业资板产结构没有变化蔼。从资产的质量颁来看，资产总额白与净利润不变，拌总资产净利率保凹持不变，企业资爱产从质量上与上巴年相同，经营状碍况没有变化。扳2熬、流动资产结构岸与变动分析靶 摆流动资产总额为癌21.25捌万元，其中货币胺性资产蔼(岸货币资金凹+霸交易性金融资产坝)爱为八2.43爱万元，占比扳11.44%跋；应收票据为唉0.30俺万元，占比疤1.41%拔；应收款项斑(哀应收账款版+佰其他应收款爱+板预付账款挨)敖为碍4.86芭万元，占比澳6笆9.03%靶，应收款

12、项占比拜很高，它的质量斑决定了流动资产哀的质量，只有加爸强应收款项的管肮理，减少坏账损斑失，才能提高流八动资产的整体质按量水平；存货为啊3.84扮万元，占比百18.07%吧；其它资产为吧0.00昂万元，占比巴0.00%鞍；而上年上述指胺标分析别为哎11.44% 耙、矮1.41% 昂、疤69.03% 皑、爸18.07% 傲、奥0.00%暗。稗流动资产结构及案变动表挨项目敖(矮万元皑)爱2012瓣年伴12板月胺2014班年八12跋月哎新增艾(%)矮2012版年占比肮%凹2014白年占比氨%傲货币资金蔼2.43挨2.43叭0.00%隘11.44%搬11.44%埃交易性金融资产胺0.00埃0.00百0

13、.00%摆0.00%芭0.00%蔼应收票据蔼0.30敖0.30巴0.00%拌1.41%疤1.41%坝应收账款败2.67拌2.67按0.00%扒12.56%背12.56%胺预付款项爸2.19案2.19笆0.00%捌10.31%吧10.31%隘其他应收款把9.81隘9.81胺0.00%矮46.16%绊46.16%皑应收关联公司款颁0.00板0.00挨0.00%版0.00%霸0.00%矮应收利息板0.00班0.00盎0.00%碍0.00%埃0.00%白应收股利佰0.00绊0.00拔0.00%拔0.00%瓣0.00%懊存货爱3.84坝3.84挨0.00%氨18.07%叭18.07%吧一年内到期的非吧流

14、动资产搬0.00笆0.00笆0.00%癌0.00%胺0.00%扳其他流动资产背0.00袄0.00捌0.00%哎0.00%白0.00%跋流动资产合计板21.25暗21.25癌0.00%把100.00%隘100.00%办营业收入笆16.93岸16.93扳0.00%摆 八 靶流动资产周转率挨1.59按1.59颁0.00%办 昂 背 爸流动资产总额比氨上年减少班0.00般万元，下降率为稗0.00%盎。流动资产总额澳减少的原因如下吧：共计增加流动扳资产蔼0.00靶万元；共计减少隘流动资产把0.00摆万元；扮 癌纵观流动资产变斑化可以看出：说扮明企业流动资产奥情况较上年有好俺转。企业流动资耙产没有变化，并

15、暗且销售收入同样皑与上年相同，流按动资产经营质量巴与上年相同。袄3拜、应收款项变动按分析俺 叭本年应收款项合翱计摆14.67肮万元，其中应收疤账款为爸2.67凹万元，占比坝18.20%板，预付款项为伴2.19胺万元，占比澳14.93%哎，其他应收款为疤9.81搬万元，占比板66.87%般；而上年上述指哀标分析别为罢2.67背万元，占比芭18.20% 芭、为挨2.19瓣万元，占比颁14.93% 啊、为斑9.81胺万元，占比阿66.87% 哎。斑 吧从单项较上年相唉比较而言，应收搬账款基本上没有鞍变化阿 疤、预付款项基本败上没有变化、，岸其他应收款基本哎上没有变化佰 跋。应收款项变化表笆项目熬(坝

16、万元挨)凹2012把年扳12熬月挨2014昂年哎12白月暗新增案(%)背2012扮年占比伴%哎2014爱年占比唉%埃应收账款颁2.67暗2.67绊0.00%按18.20%白18.20%哀预付款项邦2.19伴2.19唉0.00%埃14.93%邦14.93%埃其他应收款唉9.81傲9懊.81肮0.00%哎66.87%叭66.87%奥应收款项合计叭14.67岸14.67叭0.00%拌100.00%鞍100.00%俺营业收入八16.93捌16.93把0.00%百 哎 办 暗通过分析可以看坝出：拔4艾、存货变动分析鞍 八在存货搭配分析芭中，可以看出存癌货为瓣3.84翱万元，营业成本鞍为扒13.77扒万元

17、；而上年上斑述指标分析别为扳3.84巴万元、为绊13.77埃万元。暗 癌从单项较上年相巴比较而言，存货埃基本上没有变化伴 傲，营业成本基本俺上没有变化绊 霸。存货变化表隘项目名称隘2012案年扮12爸月爸2014胺年袄12翱月耙新增败%奥存货耙3.84阿3.84盎0.00%啊营业成本安13.77扳13.77吧0.00%跋毛利率瓣18.10%拔18.10%败0.00%巴存货周转率拜7.16敖7.16敖0.00%百 哀通过毛利率及存背货周转率的变化唉分析，可以看出袄另外通过存货的安搭配分析可以看耙出：企业存货的颁变化与营业成本笆变化协调。柏5摆、存货明细变动袄分析爱 邦本年存货总额为埃0.00柏万

18、元；其中原料瓣为阿0.00蔼万元，占比为挨0.00%颁；在制品及自制傲半成品为扳0.00颁万元，占比为板0.00%胺；产成品为摆0.00伴万元，占比为耙0.00%熬；其它存货为哀0.00拔万元，占比为暗0.00%斑。说明企业其它袄存货增长过快，瓣占用过多资金，傲构成有问题。哀存货结构及变动暗表把项目碍(阿万元稗)颁2012阿年氨12熬月按2014稗年艾12肮月伴新增埃(%)爸2012搬年占比稗%板2014般年占比版%版0.000板0.000俺0.00%肮0.00%坝0.00%癌0.000蔼0.000蔼0.000靶0.00%瓣0.00%盎0.00%八0.000扳0.000阿0.000耙0.00%

19、暗0.00%笆0.00%艾0.000暗0.000氨0.000把0.00%碍0.00%颁0.0阿0%澳0.000跋0.000扒0.000罢0.00%碍0.00%败0.00%唉0.000白0.000伴0.000扒0.00%捌0.00%拌0.00%斑0.000般0.000绊0.000暗0.00%哀0.00%扮0.00%按0.000翱0.000搬0.000俺0.00%傲0.00%啊0.00%案0.000吧0.000胺0.000笆0.00%把0.00%坝0.00%暗0.000摆0.000般0.000熬0.00%颁0.00%哎0.00%耙0.000芭0.000绊0.000颁0.00%颁0.00%霸0.00

20、%把0.000盎0.000疤0.000百0.00%捌0.00%白0.00%搬共计增加存货唉0.00翱万元；共计减少颁存货翱0.00矮万元；埃6俺、固定资产结构叭与变动分析搬 般固定资产总额为奥6.78唉万元，其中固定鞍资产为笆6.10爸万元，占比为熬89.97%俺，在建工程为拔0.68班万元，占比为把10.03%敖，工程物资为捌0.00罢万元，占比为笆0.00%稗，固定资产清理背为半0.00扒万元，占比为背0.00%耙，生产性生物资奥产为拌0.00柏万元，占比为稗0.00%百，油气资产为岸0.00爸万元，占比为俺0.00%跋；而上年上述指按标分析别为八89.97% 敖、凹10.03% 矮、把0

21、.00% 坝、摆0.00% 扒、澳0.00% 罢、把0.00% 扳。八固定资产结构及拌变动表百项目蔼(背万元爱)安2012挨年坝12拌月坝2014熬年捌12爱月八新增捌(%)俺2012胺年占比唉%奥2014唉年占比败%背固定资产伴6.10坝6.10耙0.00%瓣89.97%袄89.97%八在建工程爱0.68把0.68哀0.00%芭10.03%拔10.03%挨工程物资靶0.00敖0.00耙0.00%吧0.00%疤0.00%搬固定资产清理氨0.00盎0.00坝0.00%版0.00%艾0.00%皑生产性生物资产盎0.00熬0.00肮0.00%跋0.00%盎0.00%癌油气资产斑0.00霸0.00白0

22、.0哎0%按0.00%敖0.00%叭固定资产总额稗6.78叭6.78皑0.00%板100.00%靶100.00%哀营业收入阿16.93斑16.93跋0.00%版 隘 懊固定资产周转率拜4.99爸4.99瓣0.00%颁 哀 背 阿固定资产总额比澳上年减少伴0.00背万元，下降版0.00%芭；固定资产总额哀减少的原因如下板：共计增加固定摆资产八0.00办万元；共计减少爸固定资产背0.00傲万元；从单项较蔼上年相比较而言笆：固定资产基本摆上没有变化；在皑建工程基本上没班有变化；工程物柏资基本上没有变把化；固定资产清斑理基本上没有变版化。碍 氨由此可见，企业唉固定资产总额较办上年上升，但是哀营业收入与

23、上年班持平，固定资产拔周转率较上年下捌降，说明企业资坝产从量上好于上拔年，但从质上并鞍没有较上年有所靶增强，固定资产肮利用不如上年。熬7板、投资结构分析扳与变动分析捌 邦企业投资总额为百2.70柏万元，其中长期按股权投资为碍2.70爸万元，占比为哀100.00%坝；跋 隘从单项较上年相般比较而言，交易霸性金融资产基本扮上没有变化，一艾年内到期的非流拌动资产基本上没鞍有变化，可供出袄售金融资产基本把上没有变化，持拜有至到期投资基懊本上没有变化，把长期应收款基本伴上没有变化，长半期股权投资基本翱上没有变化，投凹资性房地产基本鞍上没有变化。捌投资结构及变动啊表笆项目扒(挨万元敖)跋2012安年埃12

24、跋月瓣2014罢年绊12胺月伴新增背(%)啊2012暗年占比癌%癌2014肮年占比拜%芭交易性金融资产埃0.00斑0.00矮0.00%案0.00%佰0.00%蔼一年内到期的非叭流动资产艾0.00巴0.00奥0.00%板0.00%斑0.00%昂可供出售金融资绊产氨0.00板0.00绊0.00%鞍0.00%捌0.00%版持有至到期投资胺0.00昂0.00蔼0.00%凹0.00%板0.00%跋长期应收款绊0.00爱0.唉00拜0.00%伴0.00%把0.00%败长期股权投资耙2.70昂2.70按0.00%凹100.00%安100.00%般投资性房地产笆0.00癌0.00澳0.00%百0.00%疤0.

25、00%班投资总额矮2.70埃2.70跋0.00%扮100.00%翱100.00%埃投资收益拔0.00般0.00俺0.00%爱 百 敖共计增加投资叭0.00靶万元；共计减少暗投资百0.00吧万元；氨企业投资以收益扮型投资为主，应把关注投资项目的败盈利能力，本年颁投资收益上升，拜收益投资能力增般强。矮8懊、资本结构分析癌与变动分析坝 吧企业本年资本总澳额为埃31.50柏万元，其中流动肮负债为稗20.61板万元，占比为拌65.45%罢；非流动性负债稗为疤4.34懊万元，占比为稗13.78%哀；所有者权益为扒6.55办万元，占比为吧20.80%柏；长期资本为癌10.89哎万元，占比为昂34.55%埃；

26、经营性负债水鞍平比较高，日常扒经营生产活动重捌要性比较强，风罢险比较大；而上懊年上述指标分析八别为澳65.45% 耙、盎13.78% 爱、板20.80% 鞍。傲资本结构及变动昂表碍项目懊(斑万元爸)班2012绊年挨12八月盎2014挨年按12吧月绊新增背(%)凹2012佰年占比笆%般2014稗年占比办%靶流动负债合计疤20拔.61摆20.61巴0.00%熬65.45%隘65.45%稗非流动负债合计摆4.34凹4.34稗0.00%笆13.78%澳13.78%巴所有者权益（或把股东权益）合计巴6.55斑6.55白0.00%邦20.80%哎20.80%埃负债和所有者（伴或股东权益）合捌计巴31.49

27、皑31.49白0.00%跋100.00%瓣100.00%爸 疤资本总额比上年办减少疤0.00把万元，下降率为奥0.00%傲。资本总额减少挨的原因如下：共办计增加资本碍0.00柏万元；共计减少隘资本叭0.00白万元；从单项较八上年相比较而言佰，流动负债基本坝上没有变化板 埃，非流动性负债半基本上没有变化搬 爱，所有者权益基唉本上没有变化般 爸。柏 佰由此可见，从企爸业资本整体来看吧，长期资本、流败动资本都没有变澳化，资本总额保拜持不变，企业资凹本结构没有变化霸。版9罢、流动负债结构埃与变动分析俺 扮本年流动负债总傲额为暗20.61跋万元；其中营业爱环节负债为扒6.68笆万元，占比为扮32.41%

28、蔼；筹资环节负债斑为扮12.44俺万元，占比为芭60.36%叭；收益分配环节版负债为啊1.49矮万元，占比为岸7.23%爱；筹资环节上的熬负债比重最大，伴表明公司的资金艾来源以短期借款白性质为主，依赖傲比较大，风险比般较高，结构不正岸常，运营成本比昂较高。办流动负债结构及颁变动表版项目俺(胺万元板)癌2012蔼年盎12芭月碍2014跋年柏12按月隘新增板(%)芭2012爱年占比唉%翱2014版年占比吧%袄短期借款绊6.68办6.68霸0.00%绊32.41%百32.41%敖交易性金融负债白0.00八0.00邦0.00%坝0.00%版0.00%斑应付票据按0.74伴0.74懊0.00%癌3.59

29、%拌3.59%唉应付账款蔼5.10扒5.10芭0.00%肮24.75%哀24.75%癌预收款项扳0.58隘0.58胺0.00%般2.81%板2.81%皑应付职工薪酬班0.0拔8鞍0.08笆0.00%拌0.39%盎0.39%跋应交税费伴0.10佰0.10绊0.00%奥0.49%拔0.49%暗应付利息唉0.00百0.00熬0.00%耙0.00%岸0.00%坝应付股利哎0.05巴0.05澳0.00%拜0.24%拌0.24%半其他应付款霸1.44版1.44八0.00%艾6.99%八6.99%哀应付关联公司款般0.00爸0.00扮0.00%哎0.00%唉0.00%百一年内到期的非跋流动负债啊5.76癌5

30、.76笆0.00%邦27.95%昂27.95%碍其他流动负债哎0.08哎0扮.08啊0.00%袄0.39%澳0.39%疤流动负债合计阿20.61氨20.61班0.00%八100.00%矮100.00%安 熬流动负债总额比吧上年减少爱0.00挨万元，下降率为傲0.00%瓣。流动负债总额阿减少的原因如下拔：共计增加流动稗负债坝0.00岸万元；共计减少埃流动负债碍0.00班万元；颁 澳纵观流动负债变哎化可以看出：说暗明企业短期资金拔较上年上升，筹拜资风险增加。稗10拌、长期资本结构拌与变动分析案 霸本年长期资本总凹额为碍10.42霸万元；其中长期板借款为昂3.81爸万元，占比为搬36.56%拌；专项

31、应付款为暗0.06按万元，占比为拌0.58%癌；实收资本（或袄股本）为爱2.90坝万元，占比为般27.83%叭；资本公积为敖4.00斑万元，占比为邦38.39%凹；盈余公积为般0.43柏万元，占比为板4.13%版；未分配利润为霸-0.78白万元，占比为颁-7.49%把；而上年上述绊指标分析别为绊36.56%捌、氨0.58%笆、白27.83%按、胺38.39%艾、按4.13%癌、扳-7.49%敖、暗长期资本结构及拌变动表按项目跋(案万元挨)鞍2012拜年挨12澳月熬2014扮年拔12扮月坝新增阿(%)暗2012拌年占比斑%拔2014八年占比笆%蔼长期借款把3.81般3.81哎0.00%靶36.5

32、6%版36.56%矮应付债券柏0.00背0.00哎0.00%坝0.00%板0.00%敖长期应付款伴0.00埃0.00胺0.00%矮0.00%拜0.00%霸专项应付款捌0.06氨0.06矮0.00%暗0.58%捌0.58%白实收资本（或股背本）邦2.90拜2.90罢0.00%坝27.83%拜27.83%爸资本公积岸4.00办4.00啊0.00%懊38.39%芭38.39%八盈余公积霸0.43拔0.43拌0.00%唉4.13%氨4.13%扳未分配利润半-0.78埃-0.78阿0.00%皑-7.49%把-7.49%叭少数股东权益稗0.00叭0.00板0.00%哎0.00%敖0.00%背长期资本合计凹

33、10.42敖10.42唉0.00%拌100.00%扮100.00%熬净资产收益率埃9.60%凹9.60%案0.00%绊 跋 袄长期资产适合率伴35.40%靶35.40%扳0.00%靶 癌 埃共计增加长期资绊本斑0.00熬万元；共计减少袄长期资本绊0.00斑万元；笆 把企业长期资本总懊额较上年上升，霸但是净资产收益扮率与上年持平，肮说明企业长期资般本从量上好于上啊年，但从质上与瓣上年相同，长期鞍资本利用正常；摆11拔、资本来源与资癌本运用适应性分蔼析搬 绊公司的长期性资芭本（非流动性负敖债凹+暗所有者权益）提哀供了笆10.89昂万元的资金，而隘公司的非流动性笆资产扳(疤长期类投资氨+安固定类资产

34、懊+敖无形资产及其他绊资产扮)盎占用了挨10.24板万元，长期性资矮本解决了非流动靶性资产的资金需班要，并同时提供俺了版0.64柏万元来满足流动癌资产占有资金的扮需要，由于本年白营运资本需求为柏5.33叭万元，不能满足八经营资金的需要安，导致企业资金啊紧张，支付困难盎，资金缺口为啊4.69挨万元，需要通过柏短期借款来解决百。三、利润分析奥1罢、利润总额情况柏 201般4把年氨12啊月，利润总额为癌0.爱30坝万元；与上期相暗比保持不变；营霸业利润为瓣0.29班万元，占比为跋96.67%拌；补贴收入为占翱比为挨0.00%爱；营业外收入为矮0.02懊万元，占比为扮6.67%把；营业外支出为把0.0

35、1拔万元，占比为巴3.33%叭；影响利润总额爱的其他科目为占爸比为背0.00%啊；本期企业盈利斑主要靠自身的经扮营，利润的可靠霸性高，盈余质量哀较好，但同时也班反映企业的盈利翱手段单一；而上爸期上述指标分析百别为邦96.67% 笆、百0.00% 熬、巴6.67% 办、稗3.33% 奥、碍0.00% 肮。岸利润总额结构及芭变动表瓣项目矮(拔万元哀)爸2012办年八12奥月板2014碍年碍12扮月班新增暗(%)阿2012靶年占比安%捌2014癌年占比哀%佰营业利润白0.29八0.29埃0.00%颁96.67%八96.67%邦补贴收入懊0.00把0.00隘0.00%啊0.00%爸0.00%隘营业外收

36、入翱0.02斑0.02扒0.00%安6.67%唉6.67%伴营业外支出搬0.01癌0.01俺0.00%啊3.33%安3.33%扒影响利润总额的版其他科目埃0.00碍0.00熬0.00%班0.00%拌0.00%吧利润总额百0.30矮0.30敖0.00%翱100.00%埃100.00%拔2百、营业利润分析罢 201搬4翱年岸12扒月，营业利润为办0.29盎万元，鞍 板共计增加营业利罢润艾0.00佰万元；共计减少罢营业利润班0.00爱万元；营业利润变动表皑项目名称笆2012巴年扮12唉月捌2014艾年柏12哎月板新增爸%啊营业收入佰16.93熬16.93半0.00%爱营业成本案13.77敖13.77

37、吧0.00%白营业税金及附加肮0.09碍0.09熬0.00%吧销售费用搬0.73唉0.73搬0.00%岸管理费用叭1.40办1.40哎0.00%埃堪探费用傲0.00澳0.00蔼0.00%啊财务费用埃0.82按0.82跋0.00%隘资产减值损失案0.00袄0哀.00班0.00%艾公允价值变动净碍收益坝0.00奥0.00办0.00%凹投资收益奥0.18拜0.18般0.00%摆影响营业利润的柏其他科目半0.00白0.00翱0.00%佰营业利润澳0.29按0.29懊0.00%霸销售毛利吧3.16耙3.16般0.00%靶销售毛利率胺18.10%按18.10%半0.00%拌 摆本期同口径营业半利润为案2.

38、14碍万元，经营活动拔现金净流量为搬1.91敖万元，差额为八0.23俺万元，利润质量百不高。企业营业岸利润与主营业利安润都保持不变，捌经营状况比较正案常。耙3艾、收入情况分析芭 伴 熬在收入构成中，背收入总额为爱17.13般万元，较上期减懊少：坝0.00%盎；其中营业收入背占比：背98.83%按，投资收益占比安：疤1.05%办，营业外其它收翱入占比耙0.12%般；而上期上述指白标分析别为白98.83% 伴、芭1.05% 唉、艾0.12% 懊。从现金回笼情碍况来看：本期销百售现金回笼大于俺110%背，销售工作正常巴，现金回笼比较摆及时。把 稗从单项较上期相霸比较而言，营业矮收入基本上没有稗变化昂

39、 拔，投资收益基本奥上没有变化扳 扳，营业外其它收八入基本上没有变颁化班 奥。收入结构表盎项目稗(挨万元矮)拔2012败年俺12翱月翱2014懊年爸12凹月艾新增昂(%)隘2012胺年占比八%隘2014摆年占比柏%肮营业收入霸16.93吧16.93矮0.00%半98.83%板98.83%版公允价值变动净奥收益爱0.00昂0.00八0.00%凹0.00%隘0.00%啊投资收益氨0.18翱0.18背0.00%吧1.05%肮1.05%鞍影响营业利润的扒其他科目蔼0.00埃0.00唉0.00%阿0.00%颁0.00%癌补贴收入叭0.00邦0.00盎0.00%霸0.00%拌0.00%巴营业外收入唉0.0

40、2坝0.02扒0.00%八0.12%坝0.12%笆影响利润总额的袄其他科目班0.00板0.00袄0.00%埃0.00%矮0.00%哀收入总计氨17.13肮17.13瓣0.00%碍100.00%案100.00%背 拌纵观收入结构变八化可以看出：企佰业收入来源主要矮以营业收入为主爸，经营正常。四、成本分析白1隘、成本结构分析芭 懊成本费用总额为百16.81拜万元，较上期减埃少巴0.00%凹；其中营业成本板及税费为芭13.86拌万元，占比为绊82.46%笆；经营管理成本巴为斑2.95案万元，占比为扳17.55%扮；营业外支出及叭资产损失背0.01艾万元，占比为稗0.06%澳；而上期上述指邦标分析别为

41、板82.46% 斑、敖17.55% 安、佰0.06坝% 拌。凹 盎从单项较上期相盎比较而言，营业百成本及税费基本耙上没有变化芭 靶，经营管理成本班基本上没有变化安 扮，营业外支出及佰资产损失基本上胺没有变化瓣 芭。斑成本结构及变动吧表背项目俺(翱万元爸)癌2012懊年把12鞍月拌2014伴年败12哀月罢新增般(%)癌2012稗年占比坝%颁2014百年占比熬%凹营业成本蔼13.77稗13.77爸0.00%昂81.92%百81.92%背营业税金及附加瓣0.09瓣0.09霸0.00%班0.54%拔0.54%扳销售费用埃0.73邦0.73吧0.00%昂4.34%哀4.34%澳管理费用版1.40皑1.4

42、0八0.00%肮8.33%稗8.33%扮堪探费用绊0.00疤0.00熬0.00%叭0.00%肮0.00%皑财务费用半0.82安0.82案0.00%办4.88%疤4.88%靶资产减值损失巴0.00罢0.00捌0.00%耙0.00%吧0.00%爱营业外支出懊0.01办0.01凹0.00%哀0.06%搬0.06%爸所得税蔼-0.01澳-0.01埃0.00%瓣-0.06%般-0.06%拜成本费用总计搬16.81班16.81啊0.00%斑100.00%敖100.00%碍共计增加成本费埃用盎0.00罢万元；共计减少袄成本费用稗0.00澳万元；企业支出稗主要以营业支出安及税金为主，支芭出结构正常。本凹期固定

43、成本占比佰为懊6.01%案，上期为稗6.01%蔼，与上期持平。背2疤、营业成本分析背 傲营业成本为邦13.77伴万元，较上期减拜少扳0.00%吧，基本上没有变蔼化；主营业务税拔金及附加为按0.09扮万元，基本上没皑有变化；营业收鞍入为扒16.93靶万元；本期销售背成本率为败81.33%百，上期为氨81.33%昂。癌营业成本结构及百变动表跋项目按(绊万元傲)2012拜年拌12奥月哀2014笆年敖12颁月新增疤(%)2012耙年占比懊%2014把年占比爱%敖营业收入板16.93扳16.93版0八.00%佰100.00%白100.00%熬营业成本颁13.77哎13.77阿0.00%熬81.33%八8

44、1.33%艾营业税金及附加佰0.09靶0.09稗0.00%肮0.53%肮0.53%案 埃从现金支出情况凹来看：本期采购斑现金支出率大于巴110%靶，采购工作不正矮常，采购现金支瓣出比较多。公司傲营业成本保持不澳变，营业收入不澳变，企业内部成绊本控制能力不变哎，企业主营盈利芭能力不变。敖3唉、期间费用分析八 捌为拜0.73斑万元，白0.73案为绊1.40暗万元，哀1.40艾为疤0.00稗为霸0.82败万元，氨0.82岸为疤0.29佰万元，公司营业挨费用保持不变，奥营业利润不变，扮企业的销售活动巴没有取得明显的暗市场效果。公司盎管理费用保持不鞍变，营业利润不绊变，企业内部管巴理成本控制能力按不变。

45、公司财务八费用保持不变，办营业利润不变，柏企业筹资运用控斑制能力不变。疤期间费用结构及柏变动表版项目疤(唉万元啊)摆2012疤年背12皑月耙2014白年安12暗月跋新增办(%)半2012芭年占比爱%捌2014按年占比隘%奥0.73瓣0.73唉0.00%稗251.72%叭251.72%般0.73邦1.40邦1.40瓣0.00%白482.76%肮482.76%邦1.40癌0.00罢0.00按0.00%班0.00吧%背0.00%摆0.00疤0.82盎0.82啊0.00%懊282.76%艾282.76%碍0.82懊0.29哎0.29稗0.00%敖100.00%爸100.00%挨4百、营业费用明细鞍分析

46、芭 爸本年营业费用总斑额为其中占比为袄0.00%瓣，基本上没有变搬化瓣 伴；班0.000岸占比为罢0.00%扒，基本上没有变傲化哀 笆；扳0.000吧占比为巴0.00%碍，基本上没有变翱化傲 案；鞍0.000白占比为搬0.00%唉，基本上没有变阿化袄 熬；翱0.000疤占比为扮0.00%霸，基本上没有变佰化俺 斑；氨0.000盎占比为板0.00%扮，基本上没有变伴化伴 阿；矮0.000扮占比为板0.傲00%八，基本上没有变挨化唉 霸；靶0.000班占比为拔0.00%板，基本上没有变白化芭 背；佰0.000班占比为百0.00%般，基本上没有变般化扳 傲；疤0.000敖占比为搬0.00%耙，基本上

47、没有变巴化扮 爱；碍0.000办占比为办0.00%岸，基本上没有变背化霸 爸；疤0.000板占比为佰0.00%按，基本上没有变安化安 办；懊0.000啊占比为巴0.00%颁，基本上没有变凹化皑 叭；阿0.000般占比为板0.00%鞍，基本上没有变阿化斑 巴；傲0.000岸占比为岸0.00%胺，基本上没有变胺化版 疤；俺0.000跋占比为奥0.00%疤，基本上没有变搬化哀 俺；扳0.000巴占比为百0.00%挨，基本上没有变颁化鞍 癌；拜0.000皑占比为扮0.00%颁，基本上没有变爱化。伴营业费用结构及蔼变动表柏项目伴(巴万元斑)2012巴年啊12按月翱2014稗年啊12哀月新增版(%)201

48、2扳年占比笆%2014傲年占比班%笆0.000胺0.000凹0.00%罢0.00%霸0.00%半0.000澳0.000白0.000艾0.00%傲0.00%扒0.00%伴0.000把0.000唉0.000稗0.00%氨0.00%耙0.00%按0.000版0.000扮0.000芭0.00%岸0.00%斑0.00%爱0.000吧0.000埃0.000靶0.00%捌0.00%八0.00%氨0.0拜00板0.000俺0.000澳0.00%拌0.00%稗0.00%奥0.000柏0.000埃0.000颁0.00%办0.00%扳0.00%白0.000芭0.000跋0.000哀0.00%碍0.00%昂0.00%

49、捌0.000班0.000半0.000疤0.00%白0.00%阿0.00%按0.000暗0.000叭0.000隘0.00%艾0.00%耙0.00%盎0.000邦0.000艾0.000翱0.00%鞍0.00%耙0.00%爸0.000爱0.000碍0.000背0.00%稗0.00%伴0.00%安0.000阿0.000瓣0.000耙0.00%拔0.00%昂0.00%跋0.000奥0.000板0.000胺0.00%啊0.00%佰0.00%搬0.000罢0.000隘0.000安0.00%鞍0.00%霸0.00%胺0.000按0.000疤0.000傲0.00%吧0.00%邦0.00%爸0.000肮0.000

50、岸0.000办0.00%傲0.00%背0.00%碍0.000捌0.000埃0.000埃0.00%昂0.00%罢0.00%皑0.000耙0.000爸0.000爱0.00%靶0.00%败0.00摆%盎共计增加营业费吧用坝0.00白万元；共计减少暗营业费用挨0.00拌万元。半5鞍、管理费用明细哎分析岸 耙本年管理费用总胺额为其中占比为案0.00%拌，基本上没有变绊化碍 熬；肮0.000袄占比为吧0.00%哀，基本上没有变凹化耙 摆；熬0.000爸占比为捌0.00%斑，基本上没有变扳化斑 搬；奥0.000澳占比为澳0.00%氨，基本上没有变背化碍 按；埃0.000把占比为跋0.00%蔼，基本上没有变按

51、化爸 搬；巴0.000胺占比为捌0.00%啊，基本上没有变挨化白 昂；昂0.000版占比为搬0.00%昂，基本上没有变哎化鞍 奥；熬0.000般占比为阿0.00%搬，基本上没有变柏化半 懊；颁0.000拔占比为熬0.00%绊，基本上没有变鞍化唉 耙；百0.000袄占比为拌0.00%罢，基本上没有变白化瓣 斑；哎0.000昂占比为搬0.00%霸，基本上没有变叭化拜 板；案0.000阿占比为跋0.00%办，基本上没有变敖化肮 罢；盎0.000背占比为埃0.00%拌，基本上没有变熬化佰 凹；盎0.000斑占比为搬0.00%白，基本上没有变鞍化哀 隘；隘0.000般占比为拌0.00%阿，基本上没有变巴

52、化佰 挨；爱0.000阿占比为颁0.00%把，基本上没有变昂化隘 氨；伴0.000爱占比为稗0.00%版，基本上没有变暗化百 拌；拔0.000败占比为拔0.00%柏，基本上没有变扒化笆 皑；叭0.000扳占比为叭0.00%癌，基本上没有变哀化挨 叭；瓣0.000拜占比为佰0.00%按，基本上没有变拔化熬 俺；巴0.000稗占比为捌0.00%哀，基本上没有变安化版 奥；胺0.000霸占比为鞍0.00%肮，基本上没有变爱化俺 爸；稗0.000爸占比为败0.00%班，基本上没有变肮化傲 傲；拔0.000坝占比为皑0.00%袄，基本上没有变傲化哀 盎；芭0.000奥占比为哀0.00%拔，基本上没有变版

53、化矮 暗；笆0.000按占比为芭0.00%胺，基本上没有变般化吧 拌；傲0.000矮占比为氨0.00%捌，基本上没有变澳化跋 岸；俺0.000爱占比为昂0.00%艾，基本上没有变暗化熬 搬；案0.000摆占比为八0.00%吧，基本上没有变摆化。柏管理费用结构及芭变动表半项目半(叭万元班)2012熬年笆12百月叭2014绊年芭12澳月新增八(%)2012巴年占比傲%2014绊年占比哎%岸0.000哎0.000耙0.00%阿0.00%版0.00%蔼0.000八0.000百0.000斑0.00%凹0.00%吧0.00%蔼0.000拔0.000邦0.000癌0.00%霸0.00%扳0.00%罢0.00

54、0芭0.000啊0.000岸0.00%佰0.00%佰0.00%吧0.000半0.000埃0.000罢0.00%败0.00%叭0.00%霸0.000吧0.000碍0.000艾0.00%爸0.00%袄0.00%蔼0.000绊0.000柏0.000瓣0.板00%懊0.00%白0.00%稗0.000鞍0.000瓣0.000盎0.00%翱0.00%吧0.00%靶0.000版0.000疤0.000艾0.00%挨0.00%瓣0.00%爸0.000八0.000昂0.000癌0.00%唉0.00%颁0.00%芭0.000稗0.000氨0.000矮0.00%扳0.00%敖0.00%邦0.000扮0.000拔0.0

55、00背0.00%爸0.00%蔼0.00%班0.000八0.000拔0.000拔0.00%办0.00%疤0.00%跋0.000靶0.000坝0.000艾0.00%碍0.00%耙0.00%癌0.000熬0.000蔼0.000氨0.00%啊0.00%板0.00%班0.000板0.000坝0.000阿0.00%捌0.00%罢0.00%捌0.000霸0.000敖0.000巴0.00%凹0.00%扒0.00%半0.000把0.000鞍0.000奥0.00%凹0.00%叭0.00%敖0.000皑0.000拔0.000稗0.00%笆0.00%捌0.00%氨0.000肮0.000耙0.000跋0.00%阿0.0

56、0%澳0.00%按0.000稗0.000扮0.000柏0.00%隘0.00%搬0.00%扒0.000稗0.000唉0.000伴0.00%皑0.00%肮0.00%隘0.000埃0.000按0.000艾0.00%氨0.00%八0.00%奥0.000白0.000阿0.000把0.00%般0.00%拌0.00%案0.000埃0.000凹0.000爱0.00%班0.00%碍0.00%挨0.000扮0.000坝0.000拌0.00%昂0.00%拔0.00%靶0.000俺0.000奥0.000翱0.00%半0.00%巴0.00%懊0.000澳0.000背0.000岸0.00%跋0.00%叭0.00%安0.0

57、00唉0.000癌0.000哀0.00%爱0.00%盎0.00%懊0.000耙0.000瓣0.000邦0.00%傲0.00%碍0.00%癌共计增加管理费唉用埃0.00爱万元；共计减少凹管理费用俺0.00懊万元。拌6懊、财务费用明细熬分析耙 啊本年财务费用总凹额为其中占比为罢0.00%拔，基本上没有变安化八 皑；白0.000拌占比为败0.00%半，基本上没有变捌化班 扒；唉0.000百占比为俺0.00%巴，基本上没有变白化鞍 昂；按0.000敖占比为矮0.00%昂，基本上没有变疤化斑 碍；艾0.000肮占比为阿0.00%啊，基本上没有变版化百 安；哀0.000埃占比为扮0.00%挨，基本上没有变

58、哀化隘 靶；背0.000氨占比为氨0.00%拌，基本上没有变叭化。埃财务费用结构及案变动表隘项目芭(佰万元埃)2012蔼年绊12疤月爸2014柏年岸12罢月新增氨(%)2板012拌年占比邦%2014昂年占比捌%袄0.000伴0.000阿0.00%懊0.00%般0.00%半0.000摆0.000哎0.000绊0.00%百0.00%肮0.00%捌0.000白0.000坝0.000把0.00%扳0.00%岸0.00%伴0.000耙0.000拔0.000笆0.00%拔0.00%斑0.00%靶0.000昂0.000斑0.000八0.00%吧0.00%矮0.00%办0.000矮0.000跋0.000绊0.

59、00%澳0.00%八0.00%唉0.000翱0.000百0.000耙0.00%熬0.00%按0.00%颁0.000拌0.000叭0.000敖0.00%斑0.00%啊0.00%拔共计增加财务费办用癌0.00胺万元；共计减少俺财务费用班0.00挨万元。五、经营风险颁1哀、经营风险分析佰 艾在经营费用项目癌分析中，可以看傲出销售费用为碍0.73拌万元，占比板24.75%拌，管理费用为颁1.40熬万元，占比斑47.46%扒，堪探费用为懊0.00吧万元，占比罢0.00%拌，财务费用为柏0.82俺万元，占比啊27.80%捌；而上期上述指败标分析别为销售昂费用为按0.73哎万元，占比芭24.75% 袄、管理

60、费用为岸1.40唉万元，占比傲4伴7.46% 摆、堪探费用为啊0.00昂万元，占比霸0.00% 扒、财务费用为袄0.82背万元，占比岸27.80% 佰。搬 耙从单项较上期相板比较而言，销售俺费用基本上没有拜变化袄 稗、管理费用基本办上没有变化、堪扮探费用基本上没百有变化、财务费胺用基本上没有变凹化盎 伴。经营费用变化表般项目矮(瓣万元埃)霸2012版年癌12蔼月蔼2014奥年蔼12搬月傲新增哎(%)啊2012伴年占比安%吧2014百年占比拔%按销售费用癌0.73疤0.73懊0.00%巴24.75%案24.75%暗管理费用昂1.40爸1.40罢0.00%案47.46%俺47.46%笆堪探费用吧0