某投资集团公司年度财务分析

1、拜案例 拔*投资集团隘公司吧二拔O霸 翱O袄五年十二月份财佰务分析邦2005年，袄集团隘公司在国家宏观吧经济调控和市场拔竞争环境的影响扮下，积极应对市耙场挑战，克服了艾原材料价格上涨哀、产品降价、资百金短缺等诸多不败利因素的影响，岸全年创造工业总昂产值44,35癌9万元，比04隘年增长48.0安1%；利润总额阿4,832万元罢，比04年增长胺11.62%，袄完成年计划的1吧00.36%；拔净利润2,81艾0万元，比04班年减少677万伴元,完成年度预哎算的100.3拔6%。挨05年主要指标坝完成情况表懊 伴 拔 稗 柏 耙 八 扮 爱 罢 单位：万扳元安项巴 百 昂 颁目把05 年懊预 算 数

2、伴05年实际袄完 成 数案完成比例跋04年实际盎完 成 数昂比 去 年哀增减比例拜备懊 跋 暗 瓣注矮主营业务收入袄30,282巴36,382坝120.14%班23,632八53.95%岸哎主营业务成本伴22,228熬28,654吧128.91%半16,935把69.20%败败营 业 费 用百 袄925氨1,322埃142.92%摆1,224耙 俺8.01%阿产品销售数量增拌加蔼管 理 费 用背3,808啊4,280皑112.39%盎3,742爸14.38%罢A公司胺研发费增加66岸6万元佰财 务 费 用颁1,414佰1,328胺93.92%爸1,068拌24.34%阿办利 润 总 额疤4,8

3、00笆4,832八100.67%扮4,329敖11.62%绊跋净 利 润巴2,800爸2,810安100.36%哎3,487巴-19.41%柏耙主营业务收入比袄去年同期有大幅扒度的增长，完成爸年预算的120版.14%，而主懊营业务成本却达巴到年预算的12爸8.91%，这霸说明成本的增长芭远大于收入的增懊长，最终导致利芭润总额没有相应背的增加。这是由澳多方面的原因造碍成的，其中包括佰原材料价格上涨矮、产品价格下调版、费用的增加等扒多种因素。芭成本凹费用板构成变动情况表跋(占营业收入的佰比例)八项目名称扒05年1-12叭月份疤去年同期吧同比增幅笆数值班(万元)摆百分比爱(%)皑数值俺(万元)岸百分

4、比安(%)扮数值版(万元)癌百分比阿(%)埃营业收入案36,382啊100.00%稗23,632白100.00%皑12,750熬53.95%蔼成本费用总额拜35,637阿97.95%奥23,149八97.96%霸12,488澳53.95%安其中:营业成本摆28,654办78.76%鞍16,935凹71.66%按11,719佰69.20%癌 主营税碍金及附加扒53稗0.15%扳180胺0.76%懊-127爸-70.56%哀管理费用皑4,280白11.76%八3,742拔15.83%鞍538败14.38%疤销售费用瓣1,322颁3.63%傲1,224蔼5.18%奥98败8.01%斑财务费用癌1,3

5、28坝3.65%唉1,068斑4.52%版260叭24.34%敖05年全年扳营业成本为28拜,654万元，败较去年同期16霸,935万元增霸加11,719斑万元，增长率为隘69.20%；叭期间费用为6,耙930万元，较捌去年同期6,0霸34万元增加8昂96万元，增长颁率为14.85背%。爱05年度拔销售成本费用率鞍达97.95%吧，比去年同期9傲7.96%相比摆增长不大 。一、集团总部熬集团总部安05年度实现利半润总额729万霸元，这主要是因芭为长期债权投资把收回，冲减已计背提减值所致。二、A公司爱(一) 产品生半产状况挨05年度生产各霸类伴*矮材料稗147,020拌.91kg版，较去年同比增

6、捌加绊43,055.搬99kg背, 完成年计划盎145.82%蔼；产值完成27肮,818万元,佰 较去年同比增罢加12,457笆万元，完成年计把划178.32般%。哀(二) 主营业盎务利润(即毛利拌)挨05年度实现销皑售收入19,1皑86万元，完成安年计划179.埃69%；较去年班同比增加 10把,048万元，俺其中：可比产品矮收入净增加4,袄386万元（由八于增加销量增加啊收入6,916板万元，价格降低按减少收入2,5背30万元），不胺可比产品增加收拜入5,662万爸元。唉05年度主营业佰务成本为13,熬246万元，占败年计划213.半34%；较去年拜同比增加8,1般56万元，其中挨:可比产

7、品成本盎净增加3,67巴5万元（由于增阿加销量增加成本吧3,679万元爸，加大工艺改进柏提高产品得率，癌降低单位成本减柏少成本168万把元，原材料涨价熬成本增加164笆万元），不可比唉产品成本增加4靶,481万元。扮由上述因素主营跋业务利润较去年碍同比增加1,8案92万元，可比疤产品主营业务利暗润净增加711案万元（由于增加背销量增加主营业巴务利润3,23扳7万元、由于工伴艺改进及原材料败涨价,成本降低皑主营业务利润增岸加4万元，单价俺降低主营业务利般润减少2,53傲0万元），不可澳比产品主营业务盎利润增加1,1暗81万元。隘(三) 期间费八用佰05年度管理费凹用2,728万邦元(其中科研投凹

8、入2,074万百元,较去年同比捌增加666万元哀)，占年计划1挨12.78%，稗较去年同比增加隘748万元(主班要是加大科研开般发力度，使科研吧投入增加)。 扒 拔05年度财务费佰用549万元，盎占年计划111啊.57%，较去鞍年增加332万靶元（本年扩大了瓣生产规模，贷款靶较去年同期增加般，利息支出相应芭增加193万元稗,贷款担保费相绊应增加148万唉元）。罢05年度营业费哎用318万元，叭占年计划127挨.06%,较去埃年增加127万拔元（主要系本期瓣加大了市场开拓般，增加了差旅费哀、出口量、使包笆装费、运费及产颁品推广费等较去斑年分别增加15靶万元、44万元坝、30万元、3氨6万元）。哎

9、(四) 投资收霸益、营业外收支扮、其他业务利润芭 肮 搬 白 岸 百 挨 伴 伴 皑 癌 碍 办 袄 摆 袄 安 般 氨 蔼 绊 拔 敖 翱 奥 皑 摆 哀 伴 跋 埃 盎 挨 班 爱 坝 吧 半 奥 颁 爸 暗 霸 矮 癌 艾 霸 碍 阿 安 摆 背 翱 白 柏 坝 半 盎 耙 白 拔 百 隘 巴 安 安 案 把 巴 败 把 办 扳 跋 搬 爸 安 肮 摆 哎 斑 肮 班 皑 碍 暗 疤 凹 傲 佰 翱 矮 扮 暗 澳 扒 瓣 版 懊 般 鞍 懊 捌 扳 昂 扮 按 半 挨 蔼 熬 盎 捌 笆 办 阿 氨 癌 澳 稗05年度投资收百益较去年减少7百万元;营业外收疤支较去年增加6懊万元;税金及

10、附半加减少99万元肮;其他业务利润艾较去年增加16办5万元。胺(五) 利润总唉额版05年度利润总颁额为2,532拜万元，去年同比拌为1,584万蔼元，本期利润总百额较去年同比增拔加948万元，霸完成年计划18疤8.05%。三、B公司柏05年度累计销绊售各种钢套98白2,178只，唉实现销售收入9扒,311万元，耙比去年同期8,般244万元增加昂1,067万元翱，实现净利润6澳95万元，比去袄年同期增加28绊万元。销售收入稗比去年同期有较哀大增长，而净利哀润却比去年同期版增加不大，主要艾是因为：（1）捌产品降价导致利唉润空间缩小；（蔼2）05年企业挨所得税巴“佰两免扳”啊期已过，开始挨“背三减半

11、爸”半期，全年交纳所安得税94万元。澳今后，班B蔼公司将继续加强挨对销售公司的业坝务监控，在坚决柏执行以回款定发叭货的基础上，清哀理往来陈欠，限安产压库，确保资办金回笼，以保证摆生产所需资金。艾积极与技术、生邦产、车间进行沟摆通，掌握生产各奥工序中所需材料拌消耗的升降情况昂。另外，芭B阿公司通过努力，扳在偿还所有银行拜贷款利息及税金挨的基础上，又偿白还历史积压贷款傲约200万元。四、C公司坝05年度实现利板润总额为-29拜7万元（含1,矮190万元的财半政补贴，如果扣疤除这部分，则实敖际亏损为1,4般87万元），煤把炭的持续攀升是般利润增亏的主要懊原因。五、D公司版影响跋D公司俺亏损的主要因素

12、捌有这么几个：（爸1）煤炭采购价疤格居高不下，导版致产品成本不断拜上涨；（2）蒸把汽产品销售价格颁低，价格上调不昂到位。（3）临百时供热设备效率阿不高，使产品成懊本上升。背D公司昂05年度利润总靶额为3万元(其扮中包含收取的管胺网配套费600霸万元,如果剔除盎这一因素，背D公司巴截止12月底将袄亏损597万元傲)。六、E公司靶05年度绊E拜公司亏损371按万元，原因有两按点：一是生产成胺本过高，埃05年般主营业务成本为隘172万元，而熬销售收入仅为1鞍3万元，这主要笆是为了进行评估皑，将生产研发过胺程中发生的制造氨费用全部转入生跋产成本所致；二捌是固定费用的发凹生，全年发生管办理费用172万耙

13、元，营业费用3袄5万元。七、F公司八04年底由于坝*百库存的严重积压白以及传统的隘产品百受到来自捌*挨等翱新产品般的冲击，进入0邦5年以来，稗*邦生产厂家开工不佰足，导致公司今唉年新增稗3澳期生产线开工不皑足2个月，生产氨成本大幅增加；啊同时由于市场供罢大于求，所以熬*袄厂家因为争夺定敖单使05年扳*坝售价持续下降；挨另一方面，受国熬际市场铁矿石价案格上涨的影响，艾作为翱*埃主材的钢带其价氨格在05年不断敖上涨。在5线转叭资、产品售价下办跌和原材料涨价暗的多重影响下，哀公司产品的利润唉空间被进一步压笆缩，产品大部分班出现亏损，直接邦使05年利润直澳线下降。盎05年度翱公司实现主营业奥务收入八1

14、21,394凹万元，主营业务安利润14,50懊8万元，利润总艾额4,016万翱元，净利润4,艾293万元，距办年度计划的完成办相差较大。具体埃分析如下：佰1、预算完成情靶况分析：背主要经济指标完癌成进度表半 埃 跋 拌 肮 般 矮 背 翱 败 扮 扒 坝 绊 昂 班 肮 单哀位：万元八项爸 肮目熬2005稗年计划鞍05年板实际笆完成进度搬完颁 啊成瓣主营业务收入澳134,570白121,394瓣90.21%佰主营业务成本背110,292哀106,885暗96.91%芭主营业务利润埃 隘24,278凹14,508半59.76%肮营蔼 业 费 用傲1195.33翱 肮793矮66.34%叭管拜 理

15、 费 用隘 巴5,150傲 拜4,346艾84.39%鞍财拜 务 费 用巴 昂7,310伴 埃6,366背87.09%鞍利跋 润 总 额唉 邦9,753熬 颁4,016霸41.18%哎净霸 跋 昂 胺利昂 奥 笆 邦润版 芭9,040板 矮4,293皑47.49%版由于俺产品芭滞销，哎*昂生产厂家产品、氨库存原材料积压稗严重等原因，使败得安*挨生产厂家对氨*袄需求不足。1-罢12月公司实现摆主营业务收入肮121,394拌万元，完成年度办计划的90.2鞍1%，实现主营唉业务利润14,奥508万元，完安成年度计划的5坝9.76%。主澳营业务利润距年癌度计划的完成差皑距较大，主要原暗因是：一、销量唉

16、与年度计划有一般定差距；二、与败年度计划相比，霸产品销售价格下艾降较大，原材料澳价格上涨较大。昂在上述因素的影拌响下，1-12暗月公司实现净利拜润4,293万八元，完成年度计挨划的47.49奥%。澳2、主要经济指背标同期对比分析半：翱12月主要经济懊指标对比分析表肮 昂 罢 般 鞍 板 安 疤 按 按 单位：万隘元肮时 期熬主营业务岸收 入伴主营业务笆利 润跋毛利率俺利润总额版净利润扮04年瓣度碍103,437蔼27,820敖27%敖12,582瓣12,868凹05年昂度芭121,394啊14,508扒12%稗4,016绊4,293矮同比增长板17.36%扒-47.85%哀-15%疤-68.0

17、8%癌-66.64%鞍05年3月公司把第翱三隘条生产线开始达隘产，但由于受行绊业影响，第盎三氨线未能满负荷生哀产。产品销售毛柏利率由04年同凹期的27%下降斑到05年的12扳%，下降了15绊%，由于毛利率皑的下降使毛利减拌少13,312芭万元，毛利下降哀的原因有两个方翱面，一是由于产般品售价的下降，凹从4月份开始，隘各个厂家纷纷要蔼求降价，产品售扒价在4月份、5唉月份、8月份连百续下降了3次，拔三次售价平均降败幅达到了14%耙；二是由于钢带懊的涨价，进入2胺季度以来，作为拜*氨主材的钢带价格霸持续上涨，与0埃4年同期相比，瓣05年度钢带价颁格上涨超过20哎%，使销售成本啊比04年同期上奥升10%，由于癌钢