证券从业考试证券投资基金押题

1、基金第三套押题1以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。A在证券交易所进行债券买卖B申购C增发新股D支付基金相关费用题 型：常识题页 码：121，122难 易 度：易专家答案：A解析内容 其他三项为属于场外资金清算。2世界上第一只ETF是在（）推出的。A美国B加拿大C英国D澳大利亚题 型：常识题页 码：27难 易 度：易专家答案：B解析内容 1990年加拿大多伦多证券交易所推出世界上第一只ETF。3一般使用（）作为基础利率的代表。A基准利率B法定存款利率C无风险的国债收益率D法定贷款利率题 型：常识题页 码：353难 易 度：易专家答案：C解析内容 一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的

2、代表。4基金治理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A5B10C15D30题 型：常识题页 码：212难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金治理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。5下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（ ）。ALOFBETFC货币基金D封闭式基金题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：B解析内容 ETF的特点： （一）被动操作的指数型基金； （二）独特的实物申购赎回机制； （三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度；6能够进行实时套利

3、交易的基金是（）。ALOFBETFC保本基金D伞形基金题 型：常识题页 码：49难 易 度：易专家答案：B解析内容 ETF能够进行实时套利交易的基金。7下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。A詹森指数是1990年由詹森提出的B詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑C特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D詹森指数确实是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价题 型：常识题页 码：387-390难 易 度：易专家答案：D解析内容 詹森指数是1968年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。8现代投资组合理论的产生以（ ）为标志。A

4、投资组合选择的发表B资本资产定价模型的建立C单一指数模型的应用D行业金融理论的建立题 型：常识题页 码：269难 易 度：易专家答案：A解析内容 现代投资组合理论的产生以投资组合选择的发表为标志。9詹森指数等于零，讲明（）。A基金的绩效表现差强人意B基金的绩效表现超常C基金的表现是中性D不确定题 型：分析题页 码：388难 易 度：易专家答案：C解析内容 詹森指数等于零，讲明基金的表现是中性，小于0讲明差强人意，大于0讲明表现超常。10在每一风险水平上能够取得（）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。A最小B最大C适当D以上讲法都不正确题 型：常识题页 码：320难 易 度：易专家答案：B

5、解析内容 在每一风险水平上能够取得最大收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。11证券投资基金起源于（ ）。A1943年英国的海外政府信托契约B1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C1873年苏格兰的美国投资信托D1868年英国的海外及殖民地政府信托基金题 型：常识题页 码：11难 易 度：易专家答案：D解析内容 证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。12某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。A6.96B0.38C0.7D3.8题 型：常识题页 码：386难 易 度：易专家答案：B解析内

6、容 考察夏普指数的公式。（14%-6%）/21%=0.38 。13ETF的投资目标是（）。A超越指数的表现B取得与指数差不多一致的收益C获得稳定收益D规模最大化题 型：常识题页 码：51难 易 度：中专家答案：B解析内容 ETF的投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数差不多一致的收益。14依照中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（ ）基金。A要紧以债券为要紧投资对象B要紧以股票为要紧投资对象C同时以股票、债券、货币市场工具为要紧投资对象D同时以股票债券为投资对象题 型：常识题页 码：24难 易 度：易专家答案：C解析内容 依照中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指同时投资于股

7、票、债券和货币市场工具的基金。15关于无差异曲线，以下讲法正确的是（）。A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的中意程度不同C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的中意程度就越高D向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小题 型：分析题页 码：284难 易 度：中专家答案：C解析内容 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的中意程度相同；向上弯曲的程度的大小反映投资者承受风险的能力强弱。16契约型封闭式基金最差不多的法律文件是().A基金合同B发起人协议C基金上市公告书D基金招募讲明书题 型：常识题页 码：8难

8、易 度：易专家答案：A解析内容 契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的差不多法律文件。17QDII基金的净值在估值日后（）内披露。A2天B2个工作日C3天D3个工作日题 型：常识题页 码：177难 易 度：易专家答案：B解析内容 QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。18下列（ ）情形不能够暂停基金估值。A法定节假日B证券交易所暂停营业C因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D基金公布年报题 型：常识题页 码：176,177难 易 度：易专家答案：D解析内容 当基金有以下情形时，能够暂停估值：1. 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他

9、缘故暂停营业时。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金治理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。 3. 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金治理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。 4. 如出现基金治理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金治理人不能出售或评估基金资产的。 中国证监会和基金合同认定的其他情形。19封闭式基金份额净值由（）进行公告。A基金公司B证券交易所C基金治理人D证监会题 型：常识题页 码：174难 易 度：易专家答案：C解析内容 考察基金估值程序。20以下属于基金信息披露自律性规则的是（）。A证券投资基金法B证券投资基金信息披露治理方法C基金投资组合报告的

10、编制及披露D上海证券交易所证券投资基金上市规则题 型：常识题页 码：203难 易 度：易专家答案：D解析内容 上海证券交易所证券投资基金上市规则属于基金信息披露自律性规则。21下列关于债券组合的指数化投资策略的讲法中，正确的有（ ）。A债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B与积极债券组合治理相比，指数化组合治理所收取的治理费用更高C能满足投资者对现金流的需求D不利于基金发起人增强对基金经理的操纵力题 型：分析题页 码：370，371难 易 度：中专家答案：A解析内容 治理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的操纵力。22消极型股票投资策略以（）为理

11、论基础。A技术分析B差不多分析C市场异常策略D有效市场假讲题 型：常识题页 码：347难 易 度：易专家答案：D解析内容 消极型股票投资策略以有效市场假讲为理论基础。23认为远期利率包括了预期的以后利率与流淌性风险补偿的理论是（）。A完全预期理论B流淌性偏好理论C集中偏好理论D市场分割理论题 型：常识题页 码：356难 易 度：易专家答案：B解析内容 流淌性偏好理论认为远期利率包括了预期的以后利率与流淌性风险补偿。24假如以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。A较低B较高C一样D不确定题 型：分析题页 码：31难 易 度：易专

12、家答案：A解析内容 价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低；成长型股票通常是指收益增长速度较快、以后进展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。25关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：（）。A基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻B基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结C基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结D以上讲法都不正确题 型：常识题页 码：72难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。26我国现时期取得基金

13、托管资格和资金托管人差不多都由商业银行担任，以下描述不正确的缘故是（）。A基金资金清确实是托管人的职责之一B托管人对基金的投资运作进行监督C托管人负责基金资产的投资运作D会计复核是托管人的职责之一题 型：常识题页 码：6难 易 度：易专家答案：C解析内容 治理人负责基金资产的投资运作。27当基金市场价格为0.90元、份额净值为1.00元时，该基金的折价率（）。A-10%B10%C90%D-90%题 型：计算题页 码：66难 易 度：易专家答案：A解析内容 折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值*100%=（0.90-1.00）/1.00=-10%28下列关于基金托管人的内部

14、操纵的表述，错误的是（）。A保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部操纵的目标之一B内部操纵的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性C内部操纵的差不多要素包括环境操纵、风险评估、操纵活动、信息沟通和内部监控D基金托管人内部操纵的内容要紧包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面题 型：常识题页 码：127-129难 易 度：中专家答案：D解析内容 基金托管人内部操纵的内容要紧包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。29基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对今后收益率进行可能的是（）。A简单收益率B时刻加权收益率C算术平均收益率D几何平均收益率题

15、 型：常识题页 码：381难 易 度：易专家答案：C解析内容 常被用来对今后收益率进行可能的是算术平均收益率。30债券投资组合的指数策略和免疫策略的区不在于（）。A依据的利率基准不同B处理利率方式不同C处理利率暴露风险的方式不同D假设条件差不专门大题 型：常识题页 码：369难 易 度：易专家答案：C解析内容 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区不在于处理利率暴露风险的方式不同。31依照有关规定，当证券交易所在日常监控中发觉基金异常交易行为时，应该报送给（）。A中国证监会B证券交易所C证券公司D商业银行题 型：常识题页 码：231难 易 度：易专家答案：A解析内容 依照有关规定，当证券交易所在

16、日常监控中发觉基金异常交易行为时，应该报送给中国证监会。32假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。A小于5%B等于5%C大于5%D无法推断题 型：计算题页 码：381难 易 度：易专家答案：B解析内容 （1+5%）（1+5%）（1/2）-1=5%33ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时刻内能够随时进行申购和赎回的交易。A100万份B80万份C50万份D30万份题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：C解析内容 ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到50万份以上的投资者在交易时刻内能够随时进行申购和赎回的交易。34

17、投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于（）转托管。A跨系统转托管B系统内转托管C一步转托管D两步转托管题 型：常识题页 码：79难 易 度：中专家答案：A解析内容 投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统，属于跨系统转托管。35基金产品定价是指（）。A与基金产品本身相关的各项费率的确定B对基金产品认购价格的确定C对基金产品申购价格的确定D对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定题 型：常识题页 码：140难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金产品定价的定义。36基金治理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。A免征B缓征C按

18、基金法征收D按税法征收题 型：常识题页 码：193难 易 度：易专家答案：A解析内容 考察基金的税收。37基金销售机构内部操纵应履行（）原则。A合规性B健全性C真实性D连续性题 型：常识题页 码：166难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金销售机构内部操纵应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。38（ ）按照证券投资上市规则，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。A证券交易所B中国证监会C中国证监会各地点监管局D基金托管人题 型：常识题页 码：247难 易 度：易专家答案：A解析内容 证券交易所按照证券投资上市规则，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。

19、39因与基金治理人的共同行为导致基金资产损失时,托管人应该()。A不承担责任B承担全部责任C承担连带责任D承担小部分责任题 型：常识题页 码：119难 易 度：易专家答案：C解析内容 因与基金治理人的共同行为导致基金资产损失时,托管人应该承担连带责任。40下列不属于基金信息披露的规范性文件的是（）。A基金信息披露内容与格式准则B基金信息披露编报规则C上海证券交易所的证券投资基金上市规则D基金信息披露XBRL模板和相关标引规范题 型：常识题页 码：203难 易 度：易专家答案：C解析内容 上海证券交易所的证券投资基金上市规则属于信息披露自律规则。41能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风

20、险调整收益指标是（）。A特雷诺指数B夏普指数C詹森指数D以上均不正确题 型：常识题页 码：390难 易 度：易专家答案：B解析内容 夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度。42经中国证监会批准能够在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（ ）。A合格境内机构投资者B合格境外机构投资者C合格境内、外机构投资者D合格机构投资者题 型：常识题页 码：51难 易 度：易专家答案：A解析内容 在境内募集资金能够进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。43ETF的投资目标是（ ）。A提供尽可能多的套利机会B取得与指数差不多一致的收益C使ETF规模不断扩大D超越指数题 型：常识题页 码：51难 易

21、度：易专家答案：B解析内容 ETF的投资目标是取得与指数差不多一致的收益。44债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。A债券酬劳的变化B债券价格的变化C债券收益率的变化D债券平均收益率的变化题 型：常识题页 码：357难 易 度：易专家答案：A解析内容 债券的利率风险的定义。45某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）。A0.07B0.13C0.21D0.38题 型：计算题页 码：386难 易 度：易专家答案：D解析内容 （14%-6%）/21%=0.3846某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期

22、为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（）。A8.0B8.17C8.27D8.37题 型：常识题页 码：361难 易 度：易专家答案：C解析内容 修正的麦考莱久期=麦考莱久期/（1+y）；y表示应计收益率。 8.6/（1+4%）=8.2747股票投资的差不多分析是建立在（ ）的基础之上的。A否定弱式有效市场B否定有效市场C否定半强式有效市场D否定强式有效市场题 型：常识题页 码：343难 易 度：易专家答案：C解析内容 股票投资的差不多分析是建立在否定半强式有效市场的基础之上的。48夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。A全部风险B非系统风险C市场风险D股票市场风险题 型：

23、常识题页 码：389难 易 度：易专家答案：C解析内容 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。49证券投资基金会计核算的责任主体是（）。A基金托管人B基金治理公司C基金份额持有人D证券交易所题 型：常识题页 码：181难 易 度：易专家答案：B解析内容 证券投资基金会计核算的责任主体是基金治理公司。50假设某债券售价为84.26元，收益率上升、下降20个基点的价格分不82.92元和85.64元，则近似凸性值为（）。A100.12B118.68C124.68D11.9题 型：计算题页 码：362难 易 度：中专家答案：B解析内容 依照近似凸性值的计算公式：近似凸性值=（P1+P2

24、-2*P0）/（P0*(r)2）=(82.92+85.64-2*84.26)/(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。51关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。A债券指数化投资策略是一种积极的债券组合治理策略B指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益C指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格D指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础题 型：常识题页 码：369,370难 易 度：易专家答案：B解析内容 债券指数化投资策略是一种消极的债券组合治理策略；指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格；指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。52一般来讲，ETF的

25、特点不包括（ ）。A招募讲明书中明确规定了相关的担保条款B被动操作的指数基金C实物申购、赎回机制D一级市场与二级市场并存的交易制度题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：A解析内容 保本基金的招募讲明书中明确规定了相关的担保条款。53消极的债券组合的治理者通常把（）看作均衡交易价格。A市场价格B指数价格C风险价格D无风险价格题 型：常识题页 码：369难 易 度：易专家答案：A解析内容 消极的债券组合的治理者通常把市场价格看作均衡交易价格。54假定证券A可能的收益率分不为-0.02，-0.01，0.01，0.04；发生的概率分不为0.40，0.10，0.30，0.20；则该证券的期望

26、收益率为（）。A0.60%B0.50%C0.30%D0.20%题 型：计算题页 码：271难 易 度：易专家答案：D解析内容 -0.02*0.40+（-0.01*0.10）+0.01*0.30+0.04*0.20*100%=0.20%55某投资组合的贝塔（Beta）系数为1.5，市场的平均风险溢价为5%，则投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是（ ）。A6.5%B5%C4.5%D7.5%题 型：计算题页 码：293难 易 度：易专家答案：D解析内容 依照资本资产定价模型，E（ri）=rf+（E（rM)-rf）*,因此该投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是（E（rM)-rf）*

27、，即贝塔系数乘以市场的平均风险溢价，因此是1.5%*5=7.5%56假设某基金每季度收益率分不为7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么简单年化收益率为（）。A15.00%B15.36%C14.00%D14.36%题 型：常识题页 码：382难 易 度：易专家答案：A解析内容 7.50%-3.00%+1.50%+9.00%=15.00%57在我国，拟设立的基金治理公司的注册资本不低于人民币（）万元。A1000B5000C10000D100000题 型：常识题页 码：83难 易 度：中专家答案：C解析内容 我国相关法规规定，基金治理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。58开放式基金份

28、额的认购、申购和赎回业务能够由（）直接办理,也能够由其托付其他机构代为办理。A基金治理人B基金销售机构C商业银行D保险公司题 型：常识题页 码：66难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金治理人是直接办理即直销，其他三项为代销。59在实践中，推断债券流淌性风险大小的依据通常是()。A债券价格B债券现值折现率C债券预期收益率D债券买卖差价题 型：常识题页 码：357难 易 度：易专家答案：D解析内容 在实践中，能够依照某种债券的买卖差价来推断其流淌性风险的大小。一般来讲，买卖差价越大，流淌性风险越高，反之同理。60A公司今年每股的股息为0.8元，预期增长速度为10%。当前无风险利率为0.05，市

29、场组合的风险溢价为0.09，A公司股票的值为1.50，则A公司股票当前的合理价格为（）。A9.40B9.41C9.42D9.43题 型：计算题页 码：296难 易 度：中专家答案：B解析内容 Po=0.8/（k-0.1）；K为必要收益率（风险调整贴现率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.4161在我国，遇到下列（ ）情形时，能够暂停基金估值。A法定节假日B基金投资的某只股票非正常缘故停牌C证券交易所暂停营业D基金代销机构暂停营业题 型：常识题页 码：176,177难 易 度：易专家答案：AC解析内容 当基金有以下情形时。能够暂停估值： 1. 基金投资所涉及的证券交易

30、所遇法定节假日或因其他缘故暂停营业时。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金治理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。 3. 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金治理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。 4. 如出现基金治理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金治理人不能出售或评估基金资产的。 5. 中国证监会和基金合同认定的其他情形。62反映股票基金风险大小的指标有（）。A贝塔值B标准差C持股集中度D持股数量题 型：常识题页 码：34难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 另外还有行业投资集中度等5个要紧的指标。63关于单个债券与债券基金以下描述有哪些是正确的（）。A债券

31、基金没有确定的到期日B债券基金的收益比债券的利息固定C债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D两者的投资风险不同题 型：常识题页 码：37难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 债券基金的收益不如债券的利息固定。64中国证券业协会基金公司会员部的职责包括（）。A负责基金治理公司和基金托管银行特不会员的联络与业务交流工作B组织拟定基金业自律规则和业务标准，并监督实施C维护基金治理公司会员合法利益，反映会员呼声D组织业界专家成立基金估值工作小组，指导行业估值业务题 型：常识题页 码：230，231难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察基金公司会员部的职责。65依照证券

32、投资基金销售治理方法等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。A财务状况良好，运作规范稳定B具有健全的法人治理结构、完善的内部操纵和风险治理制度，并得到有效执行C最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为D有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施题 型：常识题页 码：150，151难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为是证券公司申请时需满足的条件之一。66下列有关基金销售费用正确的有（）。A基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债务型基金收取B收取销售服务费的基金通常不收取申购费C货币市场基金是不收取

33、申购费和赎回费的D不同的开放式基金申购费率、赎回费率可能不同题 型：常识题页 码：180，210难 易 度：中专家答案：ABCD解析内容 考察基金费用计提方式以及招募讲明书中基金买卖费用的相关条款。67依据有关规定，以下属于基金合同中不可缺少的内容有（ ）。A基金募集未达到法定要求的处理方式B基金收益分配原则、执行方式C基金财产的投资方向和投资限制D基金运作方式题 型：常识题页 码：207，208难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 基金合同的要紧披露事项中的第三、九、十二、十四条。 第三条：基金运作方式。 第九条：基金收益分配原则、执行方式。 第十二条：基金财产的投资方向和投资限制。 第

34、十四条：基金募集未达到法定要求的处理方式。68依照我国的实践，基金治理公司中的特不设机构要紧包括()。A投资决策委员会B风险操纵委员会C投资治理部门D风险治理部门题 型：常识题页 码：89难 易 度：中专家答案：AB解析内容 依照我国的实践，基金治理公司中的特不设机构要紧包括投资决策委员会和风险操纵委员会。69按公司规模划分的股票投资风格通常包括（ ）。A小型资本股票B大型资本股票C中型资本股票D混合型资本股票题 型：常识题页 码：335难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票、混合型资本股票。70基金信息披露义务人包括（）。A基金

35、治理人B基金托管人C基金份额持有人D召集基金份额持有人大会的基金份额持有人题 型：常识题页 码：204难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 基金信息披露义务人包括基金治理人、基金托管人和召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。71债券基金与债券的不同表现在（）。A债券基金的收益不如债券的利息固定B债券基金没有确定的到期日C债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D投资风险不同题 型：常识题页 码：37难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 债券基金与债券的不同表现在： （一）债券基金的收益不如债券的利息固定 （二）债券基金没有确定的到期日 （三）债券基金的收益率比买入并

36、持有到期的单个债券的收益率更难以预测 （四）投资风险不同。72下列有关资本市场线的叙述，正确的是（ ）。A资本市场线是有效投资组合的集合B资本市场线与证券市场线相同C资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系D资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数题 型：分析题页 码：286，287难 易 度：中专家答案：AC解析内容 资本市场线只揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系；资本市场线与证券市场线不相同；资本市场线的风险衡量指标为标准差。73与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（ ）。A在股票上涨时降低股票投资比例B流淌性要求更高C当股票价格由升转降或者

37、由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略D当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略题 型：常识题页 码：325,326,329难 易 度：中专家答案：BC解析内容 在股票上涨时提高股票投资比例；当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。74ETF申购赎回原则包括（）A金额申购份额赎回B份额申购份额赎回C申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价D申购赎回后不得撤销题 型：常识题页 码：74难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 ETF申购赎回实行份额申购份额赎回。75关于投资人来讲，保本基金的

38、投资风险表现在（）。A保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也能够获得本金保证或收益保证B保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证C保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间D保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。题 型：常识题页 码：47难 易 度：易专家答案：BC解析内容 考核保本基金的投资风险。 1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。 2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。 3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。76

39、股利贴现模型中的预期现金流量包括（）。A预期的股利支付B当前的股利支付C以后某时股票的预期售价D以后某时股票的预期收益题 型：常识题页 码：344难 易 度：易专家答案：AC解析内容 股利贴现模型中的预期以后现金流量包括预期的股利支付和以后某时股票的预期售价。77为加强对基金治理公司投资治理人员的治理，公司应建立健全（）。A聘用制度及离任治理制度B信息治理及保密制度C记录和档案治理制度D利益冲突治理制度题 型：常识题页 码：261，262难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 基金治理公司为加强对投资治理人员的治理，应：1、建立健全聘用制度及离任治理制度；2、建立健全投资和研究内部操纵制度和

40、风险操纵机制；3、建立健全信息治理及保密制度；4、建立健全记录和档案治理制度；5、建立健全利益冲突治理制度；6、建立健全对外宣传治理制度；7、建立健全通信治理制度；8、建立健全代理人治理制度；9、建立健全合规培训制度；10、建立健全代行职责制度。78通过对低市盈率股票的观看可发觉（）。A这一类股票的市场价格更接近于价值B这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票C这一类股票往往不是短期内的热点D这一类股票的价值往往被高估题 型：常识题页 码：345难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 通过对低市盈率股票的观看可发觉：一方面，这一类股票得市场价格更接近于价值，或者出现价值被低估的情况；另一方面，

41、这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内的热点。79我国基金信息披露制度体系可分为（）。A自律性规则B国家法律C规范性文件D部门规章题 型：常识题页 码：196难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 我国基金信息披露制度体系的4个层次。80以下关于有效边界的叙述，正确的是（）。A有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不能够区分优劣B一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点C有效边界是可行域的上边界部分D有效边界是可行域的下边界部分题 型：分析题页 码：282难 易 度：中专家答案：AC解析内容 一个厌恶风险理性投资者，可不能选择有效边界以外的点。81计算基金证券选择贡

42、献需已知的变量包括（）。A该类资产的实际投资比例B该类资产事先确定的正常的投资比例C该类资产所对应的基准指数的收益率D该类资产的实际投资收益率题 型：常识题页 码：397难 易 度：中专家答案：ACD解析内容 考察证券选择贡献的公式。82目前在我国，关于基金代销渠道的讲法，正确的有（ ）。A从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道B保险公司差不多成为基金销售要紧渠道之一C证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务D银行代销渠道有利于争取储蓄客户题 型：常识题页 码：143，144难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 银基通业务实际上是指银行与基金公司的合作,以

43、银行卡或活期存折账户下设的专门账户作为基金交易的保证金账户,通过网上、电话和柜台等渠道进行多种基金选择和交易的业务。因此，从本质上看，银基通属于基金营销渠道。在我国，保险公司还不是基金销售的渠道，在国外，保险公司的销售渠道也还没有成为一个开放式平台，保险公司只是在销售自己产品的时候搭售其他基金公司的产品。83基金监管从内容上要紧涉及到（ ）。A对基金信息披露的监管B对基金服务机构的监管C对基金运作的监管D对基金高级治理人员的监管题 型：常识题页 码：224难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 基金监管从内容上要紧涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作的监管、对基金高级治理人员的监管。84基金

44、资金的清算，依据交易场所的不同能够分为（）。A交易所交易资金清算B全国银行间债券市场交易资金清算C代办股份转让系统交易资金清算D场外资金清算题 型：常识题页 码：121难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 基金的资金清算，依据交易场所的不同能够分为：交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三部分。85资产配置的恒定混合策略的特征包括（）。A支付模式为凸型B在易变、波动性大的市场环境中有利C要求的市场流淌性适中D下降时买入，上升时卖出题 型：常识题页 码：329难 易 度：中专家答案：BCD解析内容 支付模式为凹型。86基金托管人内部操纵的目标是()。A保证业务严格遵守

45、国家有关法律法规和行业监管规则B防范和化解经营风险C维护基金份额持有人的权益D维护基金治理人的权益题 型：常识题页 码：127难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 内部操纵的目标之一是维护基金份额持有人的权益。87中国证监会对基金治理公司的日常监管包括（）。A市场准入监管B现场检查C非现场检查D以上都对题 型：常识题页 码：229难 易 度：易专家答案：BC解析内容 中国证监会对基金治理公司的日常监管包括现场检查和非现场检查。88证券组合治理决策的各项步骤包括（）。A确定证券投资打算B进行证券投资分析C构建证券投资组合以及对投资组合进行修正D投资组合业绩评估题 型：常识题页 码：267,26

46、8难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察证券组合治理决策的各项步骤。89我国现行税法规定（）。A基金治理人、基金托管人从事基金治理活动取得的收入，征收企业所得税B基金治理人、基金托管人从事基金治理活动取得的收入，暂免征收营业税C金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税题 型：常识题页 码：194难 易 度：易专家答案：AC解析内容 非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。90按照披露时刻段不同，货币市场基金收益公告包括（）。A封闭期的收益公告B开放日的收益公告C节假日的收益公告D专门时期的收益公告题 型：常识题页 码：219难 易 度：易专

47、家答案：ABC解析内容 按照披露时刻段不同，货币市场基金收益公告的3种类型。91按照我国的实践，以下关于基金治理公司投资决策委员会要紧职责的表述，正确的有（）。A负责决定公司所治理基金的投资打算、投资策略B负责决定公司所治理基金的投资原则、投资目标C负责决定公司所治理基金的风险操纵政策D负责决定公司所治理基金的资产分配以及投资组合的总体打算题 型：常识题页 码：89难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 考察基金治理公司投资决策委员会的要紧职责。风险操纵委员会负责制定和监督执行风险操纵政策。92基金公司投资治理人员的行为规范包括（）。A投资治理人员应当维护份额持有人的利益，处理冲突时坚持基金份

48、额持有人利益优先的原则。B恪守职业道德，不得从事与履行职责有利益冲突的活动C牢固树立合规意识和风险操纵意识，强化投资风险治理，提高风险治理水平，审慎开展投资活动。D加强学习，同意职业培训，熟悉与证券投资基金有关的政策法规以及相关业务知识，不断提高专业技能。题 型：常识题页 码：260,261难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察基金公司投资治理人员的行为规范。93基金上市交易公告书应披露的事项包括()。A基金概况B基金募集情况与上市交易安排C持有人户数D持有人结构及前5名持有人题 型：常识题页 码：217难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 基金上市交易公告书的要紧披露事项包括：基金

49、概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、要紧当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。94下列关于消极债券组合治理策略的描述，正确的是（）。A包括指数化和免疫策略B指数化策略被许多债券投资者采纳C免疫策略试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合D二者的区不在于基于的利率不同题 型：常识题页 码：369难 易 度：中专家答案：AC解析内容 免疫策略被许多债券投资者采纳；指数化策略和免疫策略的区不在于处理利率暴露风险的方式不同。95关于现金替代下列讲法正确的是（）A分为禁止现金替代、能够现金替代和必须现金替代B能够现金替代指在赎回份额

50、时，同意使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代C现金替代溢价又称为现金替代保证D必须现金替代是指在申购赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代题 型：常识题页 码：75,76难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 能够现金替代指在申购份额时，同意使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代。96用以反映价量关系的规则或理论包括（）。A简单过滤规则B逆时针曲线理论C葛兰碧法则D移动平均法题 型：常识题页 码：343难 易 度：易专家答案：BC解析内容 其他两项为超买超卖型指标。97下列关于债券的凸性的讲法，正确的有（）。A大多数债券价格与收益率的关系都能够用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线

51、的曲率就被称作债券的凸性B凸性的作用在于能够弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C凸性关于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资。D凸性关于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资题 型：常识题页 码：361难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 考察债券凸性相关内容。98基金销售机构的监察稽核人员关于（）应当向基金销售机构治理层或监管机构报告。A异常交易情况B巨额赎回情况C重大风险隐患D发觉违法违规行为题 型：常识题页 码：169难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 考察监察稽核操纵的内容。监察稽核

52、人员关于发觉违法违规行为、异常交易情况或者重大风险隐患应当向基金销售机构治理层或监管机构报告。99关于证券投资基金私募发行的讲法，正确的是()。A基金发行对象为不特定投资人B招募文件不向社会公众公开C基金发行对象为特定的投资人D基金向社会公众公开发行题 型：常识题页 码：25难 易 度：易专家答案：BC解析内容 考察私募基金的特征。100证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（）。A新股B红股C红利D配股题 型：常识题页 码：183难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及证券权益变动并进而

53、阻碍基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。101基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者的行为进行监督和治理。A正确B错误题 型：常识题页 码：224难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金监管的定义：基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者的行为进行监督和治理。102股票基金减少了基金经理投资的托付代理风险。A正确B错误题 型：常识题页 码：30难 易 度：易专家答案：B解析内容 股票基金增加了基金经理投资的托付代理风险。103资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向下凸型，投资组合保险策略的支付曲线为

54、向下凹形。A正确B错误题 型：常识题页 码：329难 易 度：易专家答案：B解析内容 恒定混合策略的支付曲线为凹形，投资组合保险策略的支付曲线为凸形。104我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最长为397天。A正确B错误题 型：常识题页 码：249难 易 度：易专家答案：B解析内容 我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。105保本基金在募集讲明书中明确规定了相关的担保条款，任何投资者的本金和收益都有保障。A正确B错误题 型：常识题页 码：44难 易 度：易专家答案：B解析内容 投资者需在满足一定的持有期限后，才能够为投资者提供本金的保证。106我国对投资者从基金

55、分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。A正确B错误题 型：常识题页 码：193,194难 易 度：易专家答案：B解析内容 对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税往常，暂不征收个人所得税；对证券投资基金从证券市场中取得的收入，暂不征收企业所得税。107一般而言，证券投资基金通过组合投资能够分散投资风险。A正确B错误题 型：常识题页 码：3难 易 度：易专家答案：A解析内容 考核证券投资基金的特点。 1、集合理财、专业治理 2、组合投资、分散风险 3、利益共享、风险共担 4、严格监管、信息透明 5、独立托管、保障安全108依照证券投

56、资基金法的规定，转换基金运作方式不需要召开基金份额持有人大会。A正确B错误题 型：常识题页 码：208难 易 度：易专家答案：B解析内容 提早终止基金合同、转换基金运作方式、提高治理人或托管人的酬劳标准、更换治理人或托管人等事项均需要通过基金份额持有人大会审议通过。109证券市场线的斜率是市场风险溢价。A正确B错误题 型：常识题页 码：294难 易 度：易专家答案：B解析内容 风险溢价是市场组合收益率与无风险利率之差，再乘以贝塔系数，因此证券市场线的斜率是风险溢价除以贝塔系数。110契约型证券投资基金持有人是证券投资基金的受益人。A正确B错误题 型：常识题页 码：5难 易 度：易专家答案：A解

57、析内容 基金持有人即基金的受益人。111假如证券价格充分且快速反应所有公开及未公开信息，则该市场符合强势有效市场假讲。A正确B错误题 型：常识题页 码：305难 易 度：易专家答案：A解析内容 考察有效市场形式。分为：弱势有效市场、半强势有效市场和强势有效市场。112资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向上凸型，投资组合保险策略的支付曲线为向下凹型。A正确B错误题 型：分析题页 码：323，324难 易 度：难专家答案：B解析内容 投资组合保险策略的支付曲线是凸性。113计算某天的乖离率所需的两个差不多变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价。A正确B错误题 型：常识题页 码：342难 易 度：

58、易专家答案：B解析内容 计算某天的乖离率所需的两个差不多变量是当日收盘价和一段期间内的移动平均价。114依照证券投资基金法规定，基金公司、证券公司、商业银行等机构可从事基金的募集活动。A正确B错误题 型：常识题页 码：86难 易 度：易专家答案：B解析内容 依照证券投资基金法规定，依法募集基金是基金治理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。115基金托管人对基金治理人的会计核算进行复核，不用按基金进行独立会计核算。A正确B错误题 型：常识题页 码：113难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金托管人需要进行资产核算，即建立基金帐册并进行会计核算，复核审查治理人计算的基金资产净

59、值和份额净值。116依照证券投资基金托管资格治理方法的规定，申请基金托管资格的商业银行，应当有安全高效的清算、交割系统。A正确B错误题 型：常识题页 码：113，114难 易 度：易专家答案：A解析内容 依照证券投资基金托管资格治理方法的规定，申请基金托管资格的商业银行，应当有安全高效的清算、交割系统。117基金公司可依照基金经理基金投资运作业绩，随时更换基金经理。A正确B错误题 型：常识题页 码：262难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金经理治理基金未满1年的，公司不得变更基金经理。1181998年3月，基金金泰、基金开元的设立，拉开了中国证券投资基金试点的序幕。A正确B错误题 型：常识

60、题页 码：16难 易 度：易专家答案：A解析内容 1998年3月，基金金泰、基金开元的设立，拉开了中国证券投资基金试点的序幕。119风险调整收益指标只可用于对基金绩效的相对衡量。A正确B错误题 型：常识题页 码：385-392难 易 度：中专家答案：B解析内容 风险调整收益指标既可用于对基金绩效的相对衡量，又可用于对基金绩效的绝对衡量。像特雷诺指数和夏普指数差不多上对基金绩效的绝对衡量。120在托管人资不抵债时，其债权人能够对托管人所托管的基金财产主张有限权利。A正确B错误题 型：常识题页 码：118难 易 度：中专家答案：B解析内容 基金财产不是属于托管人所有的，是独立于托管人的财产，因此债